بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟

نمودار نسبتی دلار به شاخص بورس

دومین افت سنگین سال1401 بورس رقم خورد - کم بودن حجم معاملات بزرگترین مشکل بازار سهام

سرویس اقتصادی - در جریان معاملات روز شنبه، 24 درصد نمادها با رشد قیمت و 76 درصد سهم ها با کاهش قیمت روبرو شدند.

به گزارش سرویس اقتصادی برخط نیوز به نقل از فارس - بازار سرمایه همچنان در سیر منفی به سر می برد و به جایی رسیده که باید سهامداران خرد تصمیم بگیرند که آیا در بازار می مانند و یا قصد ترک آن را دارند.

بورس در وضعیتی قرار گرفته است که تحلیل های تکنیکال و بنیادی بازهم از کار افتاده اند و نمی توانند توجیهی برای رفتار بازار ارائه کنند.

شروع نیمه دوم سال برای بازار با انتشار گزارش های ماهانه مربوط به شهریور ماه و همچنین گزارش های شش ماهه حسابرسی شده شرکت ها و بعضا گزارشات 9 ماهه برخی شرکت های دیگر، با سال مالی منتهی به آذر ماه همراه خواهد بود.

بسیاری از کارشناسان وضعیت بازار سرمایه را به دلیل تعطیلات هفته جاری تا حدودی با رکود شدید همراه می دانند. رکود در بازارهای جهانی و ثبات در بازار طلا و ارز در روزهای گذشته، بازار سرمایه را با چالش جذاب نبودن همراه کرده است. ارزش بازار هم با افت همراه شده و در محدوده قیمتی 5 هزار میلیاردی قرار دارد.

* بازار سرمایه بسیار کم عمق شده است

رضا گلستانی خواه، کارشناس بازار سرمایه می گوید: از منظر تکنیکالی همچنان شاخص در محدوده های حمایتی قبلی است. با نگاهی به نقشه معاملاتی بازار می توان گفت همه گروه ها به دلیل کم عمق شدن بازار سرمایه با چالش روبرو هستند.

وی ادامه داد: با شکسته شدن سطح اولیه حمایت شاخص در سطح یک میلیون و 350 هزار واحدی شاخص در مرز مهمی قرار گرفته است. اگر بازار سرمایه در معاملات این هفته رو به بالا برگردد، می توان امیدوار به صعود بورس تا مرز یک میلیون و 700 هزار واحدی بود.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: اگر سطح پایانی حمایت از شاخص کل یعنی سطح یک میلیون و 320 هزار واحدی از دست برود، نشانه غلبه نیروهای نزولی و تداوم روند فعلی خواهد بود. در مجموع به نظر می رسد حجم معاملات پایین و عمیق تر شدن رکود یکی از مهمترین ویژگی های بازار سهام در هفته پیش رو باشد.

* افت دسته جمعی شاخص های بورس

در پایان معاملات روز شنبه، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل 27 هزار و 54 واحد افت کرد و به رقم یک میلیون و 328 هزار و 186 واحد رسید. بازدهی این شاخص منفی 2 درصد بوده است.

شاخص کل هموزن بورس با کاهش 9 هزار و 161 واحدی در سطح 386 هزار و 516 واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز منفی 2.32 درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس، 249 واحد پایین آمد و در سطح 18 هزار و 146 واحد قرار گرفت.

* رشد ارزش معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 7 هزار و 968 میلیارد تومان کاهش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه هزار و 674 میلیارد تومان بود که 21 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می دهد.

ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 9 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 623 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بورس 33 درصد بوده است.

* رشد بی سابقه خروج سرمایه حقیقی از بازار سرمایه

امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای ششمین روز متوالی منفی شد و 635 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز گذشته رشد 114 درصدی داشته است.

در معاملات روز شنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام حکشتی(کشتیرانی جمهوری اسلامی)، خاور (ایران خودرو دیزل) و بپاس (بیمه پاسارگاد) اختصاص داشت و نمادهای مادیراح (حق تقدم صنایع ماشین های اداری ایران)، سخاشح (حق تقدم سیمان خاش) و رسالت (بانک رسالت) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.

در میان صنایع محصولات شیمیایی، خودرو و ساخت قطعات و فلزات اساسی بیش ترین خروج پول حقیقی را داشتند و در نقطه مقابل تولید محصولات کامپیوتری بیش ترین ورود پول حقیقی را ثبت کرد.

* کاهش ارزش صف های خرید بورس

در جریان معاملات روز شنبه، 24 درصد نمادها با رشد قیمت و 76 درصد سهم ها با کاهش قیمت روبرو شدند. 42 نماد درصف خرید و 80 سهم نیز در صف فروش باقی بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ ماندند.

در پایان معاملات امروز ارزش صف های فروش ببه 250 میلیارد تومان افزایش یافت و ارزش صف های خرید نیز به 149 میلیارد تومان کاهش یافت.

دورنمای صعودی بورس

«جهان‌صنعت»- بازار سرمایه طی مدت اخیر رشدهای امیدبخشی را تجربه کرده است. با این حال اما چند روزی است شاخص‌های کل و هم‌وزن در مسیر کاهشی قرار گرفته و اغلب سهم‌های رشدیافته وارد فاز نزولی شده‌اند. این در حالی است که بخش بزرگی از نمادهای بازار سهام هم‌اکنون از وضعیت مناسب بنیادین و افق سودآوری روشنی برخوردار هستند. در همین حال در آستانه فصل مجامع پیش‌بینی می‌شد که به دلیل انتظار سودسازی بیشتر شرکت‌های بازار، سمت فروشنده‌ها کم‌قدرت‌تر ظاهر شود، اما به نظر می‌رسد بازار هم‌اکنون در فضایی هیجانی سیر می‌کند. این در حالی است که کارشناسان بازار سرمایه تاکید می‌کنند متغیرهای مهم و اثرگذار بر بازار سرمایه سیگنال رشد ارسال می‌کنند و از همین رو پیش‌بینی می‌شود بازار به زودی به مدار صعودی بازگردد. حسین عبدی کارشناس بازار سرمایه عنوان کرده که روند رو به رشد بازار با وجود برخی افت‌ها دست‌کم تا پایان فصل مجامع تداوم خواهد یافت.
از سال ۹۹ تاکنون بازار سرمایه فراز‌و‌نشیب زیادی را پشت‌سر گذاشته است. بسیاری از سهامداران به ویژه تازه‌واردها طی این مسیر خسته و از قطار بورس پیاده شدند. با این حال اما به نظر می‌رسد فاز نزولی بازار در سال جدید پایان یافته و بورس به تدریج در مسیر صعودی قرار می‌گیرد. در این میان گفته می‌شود شرکت‌های صادرات‌محور به دلیل افزایش قیمت‌های جهانی و برخی گروه‌های ریالی به دلیل تورم داخلی مورد توجه سرمایه‌گذاران خواهند بود و می‌توانند به مقصدی برای سرمایه‌های سرگردان بدل شوند. به دلیل تداوم جنگ میان روسیه و اوکراین همچنین پیش‌بینی می‌شود قیمت‌های جهانی کالاهای اساسی و انرژی همچنان افزایشی باشد و بر همین اساس افق سودآوری بلندمدتی برای برخی گروه‌های متاثر از این تحولات ترسیم می‌شود. با این حال می‌توان متغیر مهم جنگ روسیه و اوکراین را به عنوان یک ریسک هم تلقی کرد، چراکه در صورت پایان یافتن جنگ احتمال کاهش قیمت‌ها در مدتی کوتاه وجود خواهد داشت بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ که می‌تواند محاسبات سرمایه‌گذاران را بر هم بزند. در همین حال نوسانات نرخ ارز نیز به عنوان ابهام بزرگ دیگری برای شرکت‌های صادرات‌محور قلمداد می‌شود. بر همین اساس گفته می‌شود شرکت‌های صادرات‌محور بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران میان‌مدت یا کوتاه‌مدت خواهند بود و این شرکت‌های ریالی هستند که می‌توانند با بهره‌گیری از اهرم تورم داخلی و افزایش نرخ فروش محصولات، نظر سرمایه‌گذاران را به سمت خود جلب کنند.
توجه سرمایه‌گذاران به شرکت‌های بزرگ
حسین عبدی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به افت و خیزهای اخیر معاملات بورس اظهار کرد: هرچند تاکنون برآیند معاملات مثبت و توجه بیشتر سهامداران به سمت شرکت‌های کوچک و متوسط بود، اما روند بازار سرمایه در چند روز گذشته تحت تاثیر عوامل مختلف با افت و خیزهایی همراه شد. وی اظهار کرد: اکنون بازار در انتظار گزارش‌های دوره‌ای و سالانه شرکت‌هاست و برآورد مثبت از این گزارش‌ها باعث شد تا شرکت‌های بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ بزرگ مورد توجه قرار بگیرند. عبدی با تاکید بر اینکه این امر باعث افزایش اقبال سرمایه‌گذاران به سمت بازار سرمایه شد، گفت: از سوی دیگر با توجه به قیمت نفت، افزایش قیمت ارز به عنوان نکته‌ای مهم در بازار و رابطه مثبت آن با شاخص کل باعث شد تا در کل بازار تجربه خوبی را از خود در چند روز گذشته ثبت کند.
عوامل تاثیرگذار در بازگشت شاخص کل
این کارشناس بازار سرمایه به عوامل تاثیرگذار در بازگشت رشد به شاخص بورس اشاره کرد و در گفت‌و‌گو با ایرنا افزود: علت این اتفاق به انتظار بازار از گزارش شرکت‌ها برمی‌گردد، همچنین افزایش انتظارات تورمی که در نهایت منجر به صعود نرخ ارز شد، زمینه‌ساز بهبود وضعیت شرکت‌های صادراتی و ارزمحور بود. وی اظهار کرد: شرکت‌های کوچک و متوسط هم با توجه به افت زیادی که در گذشته تجربه کرده بودند، بهانه‌ای را برای جبران بخشی از این افت پیدا کردند.
رشد بازار تا پایان فصل مجامع
عبدی، روند معاملات بورس را مورد پیش‌بینی قرار داد و گفت: به نظر می‌رسد این روند بتواند تا فصل مجامع ادامه‌دار باشد. این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان‌کرد: هر چند انتشار برخی از گزارش‌ها نشان از آن داشت که روند بازار در سهام برخی از شرکت‌ها نباید بیش از اندازه صعودی باشد، اما شرکت‌های کوچک‌تر ادامه‌دهنده مسیر فعلی خود هستند و روند بازار تحت تاثیر چنین اتفاقی تا فصل مجامع صعودی خواهد بود. وی با بیان اینکه تا آن زمان شاهد برخی از افت و خیزها در این بازار خواهیم بود، افزود: بازار با توجه به انتظارات تورمی و نیز افزایش نرخ ارز، رشد پایداری را تجربه خواهد کرد.
لزوم آگاهی سرمایه‌گذاران از ریسک‌های بازار
عبدی به سهامداران توصیه کرد و گفت: زمانی که سهامداران برای سرمایه‌گذاری وارد بازار سرمایه شدند باید نسبت به بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ ریسک‌های بازار آگاه باشند. این کارشناس بازار سرمایه ادامه ‌داد: بازار در سال‌های ٩٢ و ٩٩ توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد، اما سهامداران باید این موضوع را مدنظر قرار دهند که ممکن است مفروضات تحلیلی بازار با کوچک‌ترین اخباری تغییر کند. وی اظهار داشت: ما ابهاماتی را در داده‌های اقتصادی مرتبط با گزارش شرکت‌ها، خوراک بسیاری از شرکت‌ها، مواد اولیه و وضعیت عمومی شرکت‌ها خواهیم داشت که ممکن است در دوره‌هایی روند بازار را با چالش همراه کند. عبدی ادامه داد: با توجه به وجود چنین مسائلی سهامداران باید به طور حتم بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ از مشورت با متخصصان حاضر در بازار مانند شرکت‌های سبدگردان کمک بگیرند و وارد شرکت‌هایی شوند که سود قطعی دارند و این سود قابل تقسیم باشد.

نامشخص بودن برنامه‌های اقتصادی دولت فعالان بورس را مردد کرده / شاخص کل در میان مدت روند صعودی خواهد داشت

کارشناس بازار بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ سرمایه گفت: با احیای برجام، چون بازار‌های دیگر به هیچ وجه ارزنده نیستند بازار سرمایه با ورود وجوه نقدی می‌تواند با رشد قابل توجهی مواجه شود.

به گزارش بیان ما؛ بسیاری از سرمایه گذارانی که با وعده‌های دولت مبنی بر عدم دخالت در بورس و عدم قیمت گذاری بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ دستوری دل به سرمایه گذاری در بازار سهام ایران سپرده بودند این روز‌ها با ریزش‌های مکرر شاخص نگران از دست رفتن سرمایه خود و تکرار سناریوی سال گذشته در این بازار مالی هستند. کارشناسان بازار سرمایه معتقدند ریزش‌ها در میان مدت از بین می‌رود و امیدوارند بازار با صعود‌های خوبی رو به رو شود. احمد اشتیاقی؛ مدیرعامل سابق کارگزاری بانک آینده و کارشناس بازار سرمایه در این گفتگو در خصوص چرایی ریزش‌های بورس در هفته‌های اخیر و پیش بینی از آینده بازار اظهار نظر کرده است که در ادامه مشاهده می‌کنید.

با توجه به ریزش‌های اخیر و قرمز شدن‌های مکرر نمای بازار، آینده بورس را حداقل تا پایان سال جاری چگونه پیش بینی می‌کنید؟
آینده بورس را باید در کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت پیش بینی کرد. اما اگر بخواهیم آینده بورس را در میان مدت و بلند مدت ارزیابی کنیم، بازار مسیر صعودی خواهد داشت. به این دلیل که با بررسی p بر E بازار علی رغم همه فراز و فرود‌های قبلی مشهود است که سودآوری بازار کاهش نیافته است. گزارش‌های اعلام شده شرکت‌ها در شش ماه گذشته نشان می‌دهد شرکت‌ها نسبت به سال گذشته سود‌های خوبی داشته اند به گونه‌ای که p بر E شرکت‌های بزرگ حدود ۵ و شرکت‌های کوچک با اصلاحات دو هفته اخیر بین ۸ تا ۱۲ بوده است. یعنی شرایط ازلحاظ بنیادی بسیار خوب است. مضاف بر اینکه، چون دولت تا کنون برنامه‌ای برای کنترل تورم و اداره اقتصادی بدون تورم ارائه نداده است، شرایط تورمی کماکان برقرار است؛ لذا تا زمانی که دولت برنامه‌های خود را برای متغیر‌های اصلی اقتصادی بیان نکرده تورم خواهیم داشت.
در حال حاضر چه مسائلی توسط دولت بازار سرمایه را تهدید می‌کند؟
دولتی که تاکید می‌کند نظام بانکی نباید نرخ سود تسهیلات را افزایش دهد. دولتی که بر حذف نرخ بهره مرکب سیستم بانکی تاکید میکند و نگاه کاهش سود سپرده‌ها را دارد. دولت می‌گوید بنگاه‌های من زمانی می‌توانند با رونق مواجه شوند که تسهیلات ارزان قیمت بگیرند به این دلیل بهره مرکب را حذف می‌کند. با چنین اعتقادی نمی‌توان به صورت مستمر متصور بود که نرخ اوراق بدهی افزایشی باشد؛ بنابراین با توجه به اینکه سیاست‌های اقتصادی دولت تا کنون به صورت دقیق اعلام نشده و نمی‌دانیم در نرخ بهره قرار است چه اتفاقی بیفتد یا سال بعد کسری بودجه چقدر خواهد بود، سال بعد در اقتصاد چه مسائلی ایجاد می‌شود، هدف گذاری نرخ تورم چیست و نرخ ارز چه تغییراتی خواهد داشت، اینکه آمریکا به برجام بازمی گردد یا نه، لذا، چون برنامه‌ها و طرح‌های اقتصادی دولت مشخص نیست، بازار سرمایه نیز نمی‌تواند روی وضعیت آینده اقتصاد ایران حسابی باز کند. مثلا اگر به برجام برگردیم و توافقی صورت بگیرد برای بازار سرمایه شرایط بسیار خوبی ایجاد می‌شود. از این ناحیه که اقتصاد ایران با این حجم نقدینگی و با وضعیت تراز ارزی از دلار نیمایی ۲۳ هزار تومانی که شرکت‌های بورسی ازآن استفاده می‌کنند پایین‌تر نمی‌آید. اما به جای آن در اقتصاد و تجارت گشایش‌های خوبی ایجاد می‌شود. این گشایش‌ها به فضای سود آوری شرکت‌ها و طرح‌های توسعه‌ای بسیار کمک می‌کند. مضاف بر اینکه با احیای برجام، قاعدتا می‌توان گفت کسری بودجه دولت بالای ۵۰ درصد آن با درآمد دلار‌های نفتی تامین می‌شود. از این رو آن زمان دولت نیازی به انتشار اوراق بدهی به شدت امروز در بورس ندارد، لذا نرخ اوراق کاهش می‌یابد. از این منظر می‌توان گفت رقیب بسیار سرسخت بازار سرمایه از بین می‌رود.

یعنی معتقدید در صورت بازگشت آمریکا به برجام، بازار سرمایه جذابیت لازم برای سرمایه گذاری را خواهد داشت؟
قطعا همینگونه است چرا که بازار سرمایه تنها بازاری می‌شود که ریزش‌های خود را داشته است، لذا ریزش آنچنانی در کار نیست. با توجه به اینکه در ماه‌های گذشته اکثرا سهام‌ها زیر ارزش ذاتی خود معامله شده اند، بعد از پذیرش برجام بورس با اقبال مواجه می‌شود بنابراین می‌توان تصور کرد که احیای برجام به نفع بازار می‌شود. در حالی که در بازار مسکن، دلار، خودرو تا کنون کاهشی ندیده ایم. ضمن اینکه بازار کالایی قیمت‌هایی بالاتر از سال گذشته را تجربه کرده اند، اما تنها بازاری که در حال حاضر در کف قیمتی قرار دارد، بورس است بنابراین با احیای برجام، چون بازار‌های دیگر به هیچ وجه ارزنده نیستند بازار سرمایه با ورود وجوه نقدی می‌تواند با رشد قابل توجهی مواجه شود.
short_url/vdch-vn6.23n6-dftt2.html

پیش بینی بورس ایران در سال 1401

بر اساس نظر بسیاری از اقتصاددانان درگیری هایی که میان اروپا و آمریکا و روسیه ایجاد شده است می‌تواند به نفع ایران باشد و به رشد بورس ایران کمک نماید. همچنین پیش‌بینی شده است که شرایط بسیار مساعدی برای رشد قیمت های جهانی نفت و فلزات اساسی وجود دارد و همین امر به رشد بسیاری از نمادهای بورسی کمک میکند.کارشناسان بازار سرمایه معتقدند که شرایط بازار سرمایه در سال ۱۴۰۱ مطلوب می باشد و اگر دولت بتواند به خوبی نفت خود را به فروش برساند بازاری صعودی در پیش رو داشته باشیم. بنابراین میتوان گفت که بازار بورس ایران در سال ۱۴۰۱ وضعیت مطلوبی داشته باشد و تنها ابهامی که در مورد بازار سرمایه وجود دارد وضعیت برجام میباشد به صورتی که اگر قرارداد برجام به سرانجام برسد بازار می تواند به شکل بهتری به مسیر خود ادامه دهد.

پیش بینی بازار سرمایه در سال 1401

در نیمه دوم اسفند ۱۴۰۰ بازار بورس ایران تحت تاثیر جنگ روسیه و اوکراین روندی صعودی داشت اما بعد از اینکه مذاکرات برجام متوقف شد، بار دیگر بازار اصلاح شد؛ همین مساله باعث شد پیش بینی بورس در سال ۱۴۰۱ اهمیت بالایی پیدا کند.

ه گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج، با توجه به اینکه در سال ۱۴۰۰ بازار سرمایه رشد چندانی نداشته است و از طرف دیگر قیمت ها در بازار جهانی و حتی بازار داخلی رشد فزاینده ای داشته است؛ این تغییرات قیمت در ارزش سهام شرکت ها هم تاثیر گذار خواهد بود و اگر تا الان رشد نکرده تحت تاثیر سیاست های کلان دولت بوده که برای کنترل تورم، بورس را هم از طریق حقوقی ها کنترل کرده است.

حالا با توجه به اینکه در سال ۱۴۰۱ چشم انداز توافق برجام وجود دارد و از طرف دیگر ارز ترجیحی هم در مورد برخی کالاها حذف می شود رشد بازار بورس قطعی است.

یک کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج با اشاره به اینکه شاخص کل بازار به محدوده ای مناسبی رسیده است، گفت: در یک سال گذشته حجم نقدینگی نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش یافته است و همین مساله منجر به ادامه تورم در کشور بوده است، به همین دلیل ارزش سهام هم رشد خواهد کرد؛ از طرف دیگر شرکت ها در گزارش های دوره ای نشان دادند که به سودسازی خوبی رسیده اند و همین موضوع تقاضای بازار برای سهام را بیشتر می کند.

ساسان شاه ویسی با بیان اینکه در چند وقت اخیر روند خروج بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ سرمایه از بازار متوقف شده است، افزود: با توجه به اینکه تعداد فروشنده های بازار کم شده اند کم کم تقاضا برای نمادها بیشتر می شود و این مساله حکایت از پتانسیل رشد در سال آینده است.

او با تاکید بر اینکه هم اکنون بسیاری از نمادها در بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ کف قیمت معامله می شوند، تصریح کرد: بسیاری از این نمادها منتظر هستند که تکلیف برجام مشخص شود و چشم انداز افزایش همکاری شرکت های ایرانی با خارجی ها می تواند درآمد ارزی بیشتری را برای کشور به ارمغان بیاورد.

شاه ویسی با اشاره به اینکه ارز ۴۲۰۰ تومانی برای برخی کالاها حذف می شود و همین موضوع منجر به افزایش قیمت برخی کالاها می شود، گفت: با توجه به اینکه تغییر قیمت ارز می تواند به گرانی برخی کالاها ختم شود، همین مساله روی فضای روانی بازار تاثیر می گذارد و بازار صعودی خواهد شد؛ در غیر اینصورت نقدینگی از بازار سرمایه خارج می شود و وارد بازارهای موازی می شود و این مساله تاثیر منفی خواهد گذاشت به همین دلیل دولت تلاش می کند تا بورس را در یک روند صعودی حفظ کند.

شاخص بازار در محدود کف قیمت

یک اقتصاددان در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج با اشاره به اینکه در چند وقت اخیر بازار روند صعودی خود را حفظ کرده اما رشدی هم نداشته است، گفت: با توجه به وضعیت بازار که الان حباب قیمتی از سهام ها خارج شده است، پیش بینی می شود که بازار سرمایه بعد از عید روندی صعودی داشته باشد.

کامران ندری با بیان اینکه حذف تحریم ها بعد از توافق برجام می تواند منجر به افزایش سودسازی شرکت هایی شود که تاکنون برای تامین کالاهای مورد نیاز خود از طریق واردات هزینه بالاتری پرداخت می کردند، تصریح کرد: هرچند در کوتاه مدت چشم انداز توافق برجام به واسطه کاهش ارزش دلار می تواند نوسانات منفی در بازار ایجاد کند اما با توجه به اینکه افت دلار زیاد نیست، عملا بازار به سرعت وارد روندی صعودی می شود و حتی شرکت های صادراتی هم به دلیل افزایش صادرات با رشد درآمد روبرو خواهند شد و افت جزئی قیمت ارز را جبران خواهند کرد.

بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس

بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس زمانی است که نا امیدی در اوج خود قرار دارد! شاید این جمله کمی کلیشه‌ای به نظر برسد، اما کسانی در بورس بیشترین بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ سود را میکنند که با دوره‌های بلند مدت رونق و رکود بورس ایران آشنا هستند و می‌دانند چه زمانی باید در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری سنگینی انجام دهند. آنچه در این مقاله خواهید دید، نقشه‌ی گنجی است که احتمالا در هیچ کجا آن را پیدا نمی‌کنید. اگر می‌خواهید بدانید چه موقعی می‌توانید خانه خود را بفروشید و در بورس سرمایه گذاری کنید، تا انتهای این مقاله را به دقت مطالعه کنید.

بورس ایران یک بورس دلاری است!

قبل از همه چیز باید بدانید بورس ایران یک بورس دلار محور است و محرک اصلی حرکات ان تغییرات قیمت ارز است. ایران کشوری که دارای منابع طبیعی فراوانی است در زمینه صنایع پالایشگاهی، پتروشیمی، فلزات و معادن حرف های زیادی برای گفتن دارد و این صنایع اکثرا صادرات محور هستند و افزایش نرخ ارز باعث سودآوری دو چندان این شرکت‌های وابسته به این صنایع میشود. قسمت عمده بورس ایران نیز متشکل از شرکت‌هایی است که در این صنایع فعالیت میکند.

از طرفی رشد نرخ ارز باعث کم شدن ارزش ریال میشود و این موضوع محرکی برای رشد قیمت سهام تمامی شرکت‌های بورسی میشود. البته نه یک رشد واقعی بلکه یک رشد تورمی. ما این موضوعات را به طور کامل در یک مقاله مفصل شرح داده‌ایم. برای اطلاعات بیشتر به مقاله رابطه قیمت دلار و بورس مراجعه کنید.

بهترین زمان برای سرمایه گذاری در بورس ایران

باتوجه به انچه در بالا گفته شد، در اینجا قصد داریم نمودار نسبتی دلار به شاخص کل بورس را بررسی کنیم و ببینیم آیا دوره‌های رشد و رکود نرخ ارز با دوره های رشد و اصلاح بورس رابطه ای دارد یا خیر.

نمودار نسبتی دلار به شاخص بورس

در تصویر بالا دو نمودار وجود دارد. نمودار پایینی نمودار نسبتی دلار به شاخص کل بورس در طی 12 سال اخیر است و در نمودار بالایی نمودار شاخص کل بورس را در همان بازه زمانی مشاهده میکنید. توجه کنید تایم فریم نمودارها هفتگی است. در ادامه خواهید دید که این تحلیل دقیقا مانند یک راهنما به شما بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس را نشان خواهد داد.

نمودار نسبتی چیست؟

نمودار نسبتی یعنی یک منحنی که از نسبت قیمت دلار به شاخص رسم شده است، قیمت دلار در صورت کسر و شاخص بورس در مخرج کسر.

توجه کنید ما این نمودار بالا را نقاشی نکرده‌ایم! برای دسترسی به این نمودار می‌توانید از اندیکاتور Ratio در پلتفرم رهاورد استفاده کنید. برای اطلاعات بیشتر به مقاله تحلیل نسبتی با اندیکاتور Ratio مراجعه کنید. در آن مقاله به طور کامل نحوه دسترسی به نمودارهای نسبتی در بورس را آموزش داده‌ایم.

همه چیز در یک نمودار!

اما نمودار نسبتی دلار به شاخص چه چیزی را نشان می‌دهد؟ همان طور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید این نمودار در یک کانال بسیار معتبر قرار دارد. چرا می‌گوییم بسیار معتبر، به دلیل اینکه منحنی در مجموع پنج برخورد کامل به سقف و کف کانال داشته است و این کانال به خوبی تغییرات منحنی را در بر گرفته است.

زمانی که این منحنی به سقف این کانال میرسد یعنی دلار نسبت به شاخص رشد زیادی داشته (یا افت کمتری داشته)، به هر حال دلار از شاخص فاصله گرفته است و در واقع در این نقاط خرید سهام ریسک بسیار پایینی دارد (یادمان باشد بورس ایران یک بورس دلاری هست).

زمانی که این منحنی به کف کانال میرسد یعنی شاخص بورس نسبت به دلار خیلی فراتر رفته است و وقت آن رسیده است که سهام خود را بفروشید! در واقع رسیدن این منحنی به کف کانال یعنی یا باید دلار رشد کند، یا شاخص بورس افت کند، یا هم زمان هر دو اتفاق بیافتد. این بازی الآکلنگی بین قیمت دلار و شاخص بورس ایران است.

آخرین برخورد این منحنی به کف کانال در مرداد سال 99 اتفاق افتاد و از آن تاریخ بورس در حال اصلاح است و قیمت دلار در حال افزایش است و می‌بینید که روند این منحنی صعودی شده است و اتفاقا تازه در اول راهش است (تاریخ نگارش این مقاله 11 آبان 99 است).

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

در واقعا به لحاظ تکنیکالی این منحنی با احتمال بیشتر صعودی خواهد بود چراکه مشخصا به کف کانال معتبری برخورد کرده است و به آن واکنش نشان داده است و میتوان انتظار داشت حرکت صعودی خود را تا خط وسط کانال در وهله اول ادامه دهد.

زمان طلایی سرمایه گذاری در بورس

هر زمان این منحنی نسبتی به سقف کانال خودش رسیده است زمان طلایی سرمایه گذاری در بورس ایران است. آخرین بار این قضیه در شهریور 97 اتفاق افتاده است که خوب رشد بازار سرمایه بعد از ان تاریخ را احتمالا دیده‌اید.

به خط های متناظر زمانی که با خطوط سبز (زمان خرید سهام و فروش دلار) و قرمز رنگ (زمان فروش سهام و خرید دلار) در هر دو نمودار رسم شده توجه کنید.

با توجه به موج‌های گذشته در این چارت، در حال حاضر اگر دلار بیش از 35 تومان رشد نکند، روند شاخص بورس تا دو سال (تا اواسط 1401) نزولی_فرسایشی همراه با نوسانات مقطعی خواهد بود. اگر دلار با سرعت زیادی رشد کند شاخص بورس می‌تواند روند خنثی را در طی یک سال طی کند تا زمان رشد آن فرا برسد. به هر حال بررسی این نمودار دقیقا به شما می‌گوید چه زمانی باید سرمایه‌ی زیادی را وارد بورس ایران کنید. در حال حاضر بهترین استراتژی این است که تا رسیدن منحنی به مید لاین کانال صبر کنید.

توجه کنید این تحلیل برای تاریخ مذکور است و تحلیل‌ها دائم باید آپدیت شوند. در آینده شما خودتان می‌توانید این نمودار را تحلیل کرده و زمان ورود و خروج مناسب از بازار را پیدا کنید.

چند نکته مهم در مورد روش تحلیل بالا

توجه کنید تمامی این تحلیل‌های تکنیکالی بر پایه احتمالات است. بنابراین مدیریت ریسک و سرمایه فراموش نشود.
مدیریت ریسک و سرمایه بر میگردد به فرض ما از روند شاخص. مثلا اگر فرض ما این است که روند شاخص بورس در دوسال آینده نزولی است (مگر اینکه خلافش ثابت شود) سرمایه بیشتری را نقد هستیم و درصد کمتری از سرمایه خود را درگیر بازار میکنیم، نوسانگیری میکنیم، ضرر شناسایی میکنیم، حتما از تکنیک ریسک فری در معاملات خود استفاده میکنیم، در رسیدن به حد سود وسواس زیادی نداریم و قید چند درصد را میزنیم، میانگین خرید کم نمی‌کنیم، ماشین و خانه را نمی‌فروشیم در بورس سرمایه گذاری کنیم، وام و قرض نمی‌گیریم در بورس سرمایه گذاری کنیم. توجه کنید اینکه یک سهمی را بخریم یا بفروشیم به شاخص ربطی ندارد! برای تصمیم گیری در خصوص فروش، نگهداری یا خرید یک سهم باید خود آن سهم را بررسی کنید نه شاخص بورس را.

آیا نمودار بالا همه چیز را در مورد بورس به ما می‌گوید؟ خیر، این نمودار فقط یک پارامتر را در نظر میگیرد و آن قیمت دلار است که البته متغییر بسیار مهمی در بورس ایران است.

آیا رشد نمودار نسبتی حتما مستلزم ریزش بورس و رشد دلار است؟ خیر، ممکن است شاخص بورس درجا بزند و قیمت دلار رشد کند، شاخص رشد کند و دلار خیلی بیشتر رشد کند، شاخص افت کند و قیمت دلار ثابت بماند، شاخص خیلی افت کند و دلار کمتر افت داشته باشد، در مجموع در این پنج حالت منحنی نسبتی دلار به شاخص به سمت بالا حرکت خواهد کرد.

منظور از سرمایه گذاری در بورس چیست؟

در این مقاله متوجه شدیم به کمک تحلیل نمودار نسبتی دلار به شاخص، می‌توانیم در آینده بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس را پیدا کنیم. اگر این منحنی به سقف کانال خودش رسید و نسبت به ان واکنش داد میتوانید خانه خود را بفروشید و در بورس سرمایه گذاری کنید. شاید این مطلب برای شما کمی عجیب باشد اما نگارنده این مقاله در سال 97 که این منحنی از سقف کانال خود برگشت این کار را انجام داده است.

اما توجه کنید منظور از سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری بلند مدت با دید حداقل 2 ساله است. ترید و معامله‌گری با سرمایه گذاری متفاوت است. باید بدانید برای افراد حرفه‌ای در معامله‌گری فرصت‌ها در بازار بی‌نهایت و همیشگی هستند. حقیقتش این است که برای این افراد بورس در حال حاضر (در زمان ریزش) جذابیت بیشتری نسبت به زمانی دارد که در اوج است و هر چقدر قیمت‌ها پایین‌تر بیاید جذابیتش برای تریدرها بیشتر میشود چراکه فرصت‌های معاملاتی بیشتری در بازار ایجاد می‌شود (دلیلش این است که بازار بورس ایران یک طرفه است).

اما اگر شما یک معامله‌گر حرفه‌ای نیستید باید استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت را در بازار دنبال کنید که روش پیدا کردن بهترین زمان ممکن برای این کار در این بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟ مقاله آموزش داده شد.

سعی کنید از توانایی و شرایط خود آگاهی داشته باشید و روش درستی را برای کسب سود از بازار بورس ایران پیدا کنید. برای این منظور مطالعه مقالات زیر را توصیه می‌کنیم:

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.