آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین

وجه تضمین اولیه آتی کالا و حداقل وجه تضمین،کال مارجینی

وجه تضمین اولیه حداقل وجهی که معامله گر می بایست برای اخذ یک موقعیت به حساب در اختیار خود واریز کند.

حساب های آتی کالا روزانه بروز میشد و سود و زیان موقعیت ها و معاملات محاسبه میگردد و روی موجودی حساب منظور می گردد. در صورتی که از وجه تضمین اولیه بیش از 30 درصد کم شود معامله گر کال مارجین خواهد شد .

با توجه به اینکه حساب ها روزانه بروز میشود ، در نتیجه فرد معامله گر هرروز باید وضعیت حساب خود را چک کند و در صورتی که حس میکند ممکن است کال شود وجه واریز کند یا تعدادی از موقعیت های خود را ببندد و موجودی خود را بالای 70 درصد وجه تضمین اولیه نگه دارد .

نکته بسیار مهم این است در صورتی که قبل از پایان بازار موجودی خود را بالای 70 درصد وجه تضمین اولیه قراردهد کال نخواهد شد اما در صورت کال مارجین شد ، باید موجودی خود را به وجه تضمین اولیه برساند .

بطور مثال وجه تضمین اولیه 200هزار تومان است و مرز کال مارجینی 140هزار تومان است . درصورتی که قبل از پایان بازار موجودی شما بالای 140 باشد کال نمی شوید اما در صورتی که حساب ها بروز شود و موجودی شما کمتر از 140 باشد کال مارجین شده اید و میبایست موجودی خود را به 200هزارتومن برسانید.

شرایط حساب در اختیار برای آتی کالا

در شرایطی که در حساب در اختیار به ازای هر موقعیت، یک وجه تضمین و یا بیشتر وجود داشته باشد حساب در وضعیت عادی یا نرمال قرار دارد. چنانچه پس از اخذ موقعیت موجودی شما بین 70 درصد وجه تضمین اولیه و مقدار تضمین اولیه باشه ، حساب در شرایط at risk و اگر به زیر 70 درصد برسد حساب کال مارجین می شود.

1-بیش از وجه تضمین اولیه : حالت نرمال

2-بیش از 70 درصد وجه تضمین اولیه و کمتر از وجه تضمین اولیه : حالت at risk

3-کمتر از 70 درصد وجه تضمین اولیه : کال مارجین

در شرایط at risk مشتری نمی تواند نسبت به افزایش موقعیت تعهدی خود اقدام نماید ولی منعی برای بستن موقعیت برای مشتری وجود ندارد.
در صورتی که در شرایط کال مارجین، مشتری تا ساعت مقرر که توسط بورس کالا اعلام می شود می بایست نسبت به شناسایی ضرر و بستن بخشی از موقعیت های خود (تا حدی که حساب در شرایط نرمال قرار بگیرد) اقدام کند.در صورتی که مشتری در زمان مقرر اقدام به بستن موقعیت های خود نکند کارگزار می تواند نسبت به این امر اقدامات لازم را انجام دهد.

لیکویید شدن یا کال مارجین چیست و چه زمانی اتفاق می افتد؟

بازار ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاری‌های خطرناک و نوسانات شدید قیمت در میان مردم جهان شهرت دارد. با وجود اینکه نوسانات این بازار چالش‌هایی را برای قانون‌گذاران ایجاد کرده است، در مقایسه با کلاس‌های دارایی سنتی مانند سهام و کالا، بازار ارزهای دیجیتال فرصتی برای به دست آوردن سودهای چشمگیر در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است.
افزایش این نوسان، پتانسیلی است که سبب به وجود آمدن موقعیت‌های معاملاتی بیشتر از طریق متدهای معاملاتی مانند Margin trading ،perpetual swaps و futures می‌شود. معاملات مشتقه قراردادهای مبتنی بر قیمت یک دارایی پایه هستند که این امکان را به معامله‌گران می‌دهند تا بر قیمت آینده آن دارایی شرط‌بندی کنند.
معاملات مشتقه کریپتو، برای اولین بار در سال ۲۰۱۱ به بازار معرفی شده و در سال‌های اخیر، به‌ویژه در میان سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی gung-ho که به‌دنبال حداکثر بهره‌برداری از استراتژی‌های معاملاتی خود هستند، محبوبیت بالایی یافته است.
برای مثال معامله‌گران می‌توانند از طریق معاملات مارجین پتانسیل درآمدزایی و سوددهی خود را با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از صرافی‌های دیجیتالی افزایش دهند. صرافی کوینکس، صرافی کوکوین و صرافی بای بیت تعدادی از صرافی‌های متمرکز رمزنگاری‌شده‌ای هستند که امکان انجام معاملات مارجین را برای کاربران خود فراهم کرده‌اند.
توجه داشته باشید این نوع معاملات مانند شمشیر دو لبه عمل می‌کنند؛ یعنی همان‌طور که معاملات مشتقه سبب افزایش پوزیشن‌های سودآور معامله‌گران می‌شوند، به همان اندازه نیز خطر لیکویید شدن یا از دست ‌دادن سرمایه معامله‌گر نیز وجود دارد.
فهرست این مقاله
لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن یا Liquidation به فرایندی گفته می‌شود که در آن معامله‌گر همه سرمایه خود در پوزیشن مارجین را از دست بدهد و ضرر کند. اصولاً این پروسه هنگام سقوط قیمت بازار اتفاق می‌افتد؛ با این ‌حال در فضای ارزهای دیجیتال، اصطلاح لیکویید شدن، عمدتاً به‌منظور توصیف بسته‌شدن اجباری پوزیشن معامله‌گر به‌دنبال از دست ‌رفتن تمام یا بخشی از حاشیه اولیه (Initial margin) استفاده می‌شود.
انواع لیکوئیدیشن
لیکویید شدن را می‌توان به دو گروه جزئی (Partial) و کلی (Total) تقسیم کرد:

لیکویید شدن جزئی: به‌منظور کاهش پوزیشن و اهرم فشاری که معامله‌گر تعیین کرده، پوزیشن مذکور را تا حدی زود می‌بندد.
لیکویید شدن کلی: هنگام بستن پوزیشن، از تمام حاشیه اولیه‌ای که معامله‌گر تعیین کرده، استفاده شده است.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین نوعی از متدهای معاملاتی در برخی صرافی‌های دیجیتالی هستند که براساس آن معامله‌گر می‌توان با وجوه قرض گرفته شده از افراد شخص ثالث مانند صرافی وارد معامله شود. درواقع این متد درست مانند قرض‌گرفتن یا وام‌گرفتن پول از یک فرد یا نهاد دیگر برای خرید رمز ارز عمل می‌کند. این روش معاملاتی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا اندازه پوزیشن معاملاتی خود را با استفاده از ابزاری به نام leverage یا اهرم فشار، افزایش دهند و تنظیم کنند.
برای استفاده از پلتفرم معاملاتی مارجین لازم است معامله‌گر مراحل احراز هویت در صرافی را سپری کند و سپس مقداری رمز ارز یا فیات را به‌عنوان وثیقه که به Initial Margin معروف است، نزد صرافی قرار دهد. این مارجین اولیه مانند یک صندوق بیمه برای صرافی عمل می‌کند؛ برای مثال، اگر از یک اهرم فشار ۵× در مارجین اولیه ۱۰۰ دلاری استفاده کنید، یک وام ۴۰۰ دلاری به شما داده می‌شود و پوزیشن معاملاتی شما از ۱۰۰ به ۴۰۰ دلار افزایش می‌یابد.
چه زمانی لیکویید شدن اتفاق می‌افتد؟
لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات تعیین‌شده در پوزیشن مارجین خود را به‌درستی برآورده کند. در واقع مارجین به درصدی از ارزش کل معامله گفته می‌شود که به‌منظور بازکردن و حفظ پوزیشن باید نزد صرافی سپرده شود.
زمانی که حساب مارجین معامله‌گر به پایین‌تر از سطح توافق‌شده با صرافی برسد، صرافی به‌طور خودکار پوزیشن را بسته و سرمایه‌گذار سرمایه خود را از دست می‌دهد. میزان ضرر معامله‌گر به اهرم فشار تعیین‌شده و میزان کاهش قیمت بازار بستگی دارد. در برخی از موارد لیکوئیدیشن سبب ازدست‌رفتن کل سرمایه فرد می‌شود.
اگر پوزیشن اهرم‌دار شما به آستانه لیکویید شدن برسد، با یک Margin call مواجه خواهید شد. این فراخوان به شما می‌گوید که لازم است مارجین بیشتری ایجاد کنید. در این زمان دو گزینه پیش روی معامله‌گر است: ۱. به‌منظور بالابردن مجدد اهرم به اندازه مورد نیاز، وجوه بیشتر به مارجین اضافه شود. ۲. صرافی به‌طور خودکار پوزیشن فرد را لیکوئید کند.
مفهوم قیمت لیکوئیدیشن
قیمت لیکوئیدیشن (انحلال) یا Liquidation price نقطه‌ای است که در آن پوزیشن لوریج‌دار معامله‌گر به‌طور خودکار بسته می‌شود. عواملی که بر آن تأثیرگذار هستند عبارت‌اند از:

اهرم استفاده‌شده
نرخ مارجین نگهداری
قیمت رمز ارز
مانده‌حساب

قیمت لیکوئیدیشن توسط صرافی‌ها استفاده‌شده محاسبه شده و ممکن است میانگینی از چندین صرافی بزرگ دیجیتالی باشد. زمانی که قیمت رمز ارز مدنظر از آستانه قیمت لیکوئیدیشن عبور کند، فرایند لیکویید شدن شروع می‌شود.
از آنجا ‌که قیمت ارزهای دیجیتال به‌طور مدام در حال تغییر است، لازم است از آخرین اخبار مطلع باشید و سودآوربودن پوزیشن ایجادشده را دوباره بررسی کنید؛ در غیر این صورت به احتمال زیاد سرمایه شما لیکوئید شده و متضرر می‌شوید.
چطور از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
وقتی درباره معامله در بازارهای سرمایه، از جمله ارزهای دیجیتال و متدهای معاملاتی خاص مانند معاملات مارجین صحبت می‌شود، بی‌شک مدیریت ریسک مهم‌ترین نکته است. در این موارد لازم است هدف اصلی معامله‌گر حتی پیش از رسیدن به سود به حداقل رساندن سطح ضرر احتمالی باشد. از آنجا ‌که خطر از دست ‌دادن سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال اجتناب‌ناپذیر است، بهره‌گیری از مکانیسم‌هایی که به بقای معامله‌گر در بازار کمک کنند، ضروری به نظر می‌رسد.
از آنجا ‌که همواره احتمال از دست ‌دادن دارایی هنگام انجام معاملات وجود دارد، استفاده از استراتژی‌های معاملاتی هوشمند مانند استفاده از لوریج کمتر و نظارت مارجین می‌تواند به جلوگیری از لیکویید شدن دارایی کاربر کمک کند. علاوه بر این، صرافی‌های دیجیتالی صندوق‌های بیمه را راهی برای به حداقل رساندن این‌گونه از ضررها به کاربران ارائه می‌دهند.
صندوق‌های بیمه صرافی‌های دیجیتالی

صندوق بیمه یک استخر ذخیره وجوه است که به‌عنوان یک مکانیسم محافظتی در برابر ضررهای احتمالی بیش از اندازه در معاملات، عمل کرده و از آن برای پوشش ضرر قرارداد استفاده می‌شود. زمانی که پوزیشن یک معامله‌گر در قیمتی بهتر از قیمت ورشکستی لیکوئید شود (قیمتی که زیان معامله‌گر برابر با مارجین اولیه است)، هر سودی به صندوق بیمه وارد می‌شود.
از طرف دیگر، اگر قیمت لیکوئیدیشن کمتر از قیمت ورشکستگی (bankruptcy price) باشد، ضرر پوزیشن از میزان مارجین اولیه تعیین‌شده توسط معامله‌گر بیشتر خواهد شد. در این حالت، صندوق بیمه این کسری را پوشش خواهد داد؛ برای مثال، جان و آلیس پوزیشن‌های لانگ مختلف بیت کوین را با قیمت ورشکستگی به‌ترتیب ۴۰ هزار و ۳۹.۵۰۰ دلار افتتاح کرده و هر دوی آن‌ها دارای قیمت لیکوئیدیشن ۴۰.۲۰۰ دلار هستند؛ درنتیجه زمانی که دارایی آن‌ها لیکوئید می‌شود، جان در ۴۰ هزار دلار لیکوئیده شده و از صندوق بیمه وی برداشت می‌شود؛ درحالی‌که آلیس براساس آخرین قیمت معامله‌شده ۳۹.۸۰۰ دلار، با قیمت ۳۹.۵۰۰ دلار منحل می‌شود.
استراتژی خروج از لیکوییدیشن
هنگام بازکردن یک پوزیشن و تعیین میزان اهرم فشار (لوریج)، گزینه‌های مؤثری برای کاهش احتمال لیکویید شدن دارایی در دسترس هستند. گزینه Stop Loss یکی از آن‌هاست که به‌عنوان سفارش Stop Order یا Stop Market نیز شناخته می‌شود؛ نوعی سفارش‌گذاری پیشرفته که در بیشتر صرافی‌های ارزهای دیجیتال در دسترس کاربران قرار دارد. سرمایه‌گذار با استفاده از این گزینه به صرافی دستور می‌دهد تا به‌محض اینکه دارایی وی به یک نقطه قیمت خاص رسید، آن را بفروشد. هنگام ایجاد سفارش توقف ضرر، لازم است موارد زیر را تنظیم کنید:

Stop Price/ قیمت توقف: قیمتی که در آن سفارش Stop Loss معامله‌گر اجرا می‌شود.
Sell Price/ قیمت فروش: قیمتی که معامله‌گر قصد دارد دارایی دیجیتالی مدنظر خود را در آن قیمت بفروشد.
Size/ اندازه: میزانی از رمز ارز مدنظر که قصد فروش آن را دارید.

اگر قیمت بازار به قیمت Stop Price تعیین‌شده توسط معامله‌گر برسد، سفارش Stop Order وی به‌صورت خودکار اجرا می‌شود و دارایی مدنظر به قیمت و میزان از قبل تعیین‌شده به فروش می‌رسد. اگر معامله‌گر احساس کند وضعیت بازار با سرعت برخلاف انتظار پیش می‌رود، می‌تواند میزان Sell Price را پایین‌تر از Stop Price قرار می‌دهد؛ زیرا در این صورت احتمال فروش سفارش بالا می‌رود. همان‌طور که مشخص شد، هدف اولیه ثبت سفارش Stop Loss، محدودکردن ضررهای احتمالی است. برای در نظر گرفتن تمام جنبه‌ها باید دو سناریوی زیر را در نظر داشته باشید.

یک معامله‌گر ۵.۰۰۰ دلار در حساب خود دارد، اما تصمیم می‌گیرد برای ایجاد پوزیشن ۱.۰۰۰ دلاری، از مارجین اولیه ۱۰۰ دلار و اهرم فشار ۱۰× استفاده کرده و یک Stop Loss، ۲.۵ درصدی از پوزیشن ورودی خود تنظیم می‌کند. در این مثال، معامله‌گر می‌تواند به‌طور بالقوه ۲۵ دلار را در این معامله از دست می‌دهد، این میزان تنها ۰.۵ درصد از گل حساب وی است، اما اگر معامله‌گر از گزینه توقف ضرر استفاده نکند، درصورت کاهش قیمت ۱۰ درصدی دارایی، پوزیشن وی لیکوئید می‌شود.

معامله‌گر دیگری ۵۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارد. این شخص برای ایجاد پوزیشن ۷۵۰۰ دلاری، از مارجین اولیه ۲۵۰۰ دلار و اهرم ۳ × استفاده می‌کند. با قراردادن Stop Loss، ۲.۵ درصدی از پوزیشن ورودی، این معامله‌گر می‌تواند در این معامله ۱۸۷.۵ دلار از دست بدهد. این میزان به معنای ۳.۷۵ درصد ضرر از کل حساب وی است.
نکته: درحالی‌که استفاده از اهرم فشار بالا همواره بسیار پرخطر در نظر گرفته می‌شود، این فاکتور زمانی اهمیت پیدا می‌کند که اندازه پوزیشن شما بسیار بزرگ باشد (مانند سناریو آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین دوم). به‌عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید در هر معامله میزان ضرر را کمتر از ۱.۵ درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.
تفاوت Forced Liquidation با Liquidation
اصطلاح لیکویید شدن (Liquidation) در بازارهای سرمایه به معنای تبدیل دارایی‌ها به پول نقد است، اما لیکویید شدن در معاملات ارزهای دیجیتال، به تبدیل غیرارادی دارایی‌های کریپتو به پول نقد یا معادل‌های نقدی دیگر مانند استیبل کوین اشاره دارد. از طرف دیگر، لیکویید شدن اجباری (Forced Liquidation) زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران نتوانند مارجین موردنیاز تعیین‌شده برای یک موقعیت اهرمی مشخص‌شده را برآورده کنند.
تفاوت اصلی این دو در این است که در انحلال اجباری پوزیشن معاملاتی معامله‌گر به‌طور خودکار توسط صرافی بسته می‌شود، اما در انحلال معمولی، معامله‌گر به‌طور داوطلبانه تصمیم به نقدکردن دارایی خود می‌کند. تفاوت دیگر آن‌ها این است که لیکویید شدن در سایر بازارهای سرمایه ممکن است به‌تدریج انجام شود، اما در انحلال اجباری تمام پوزیشن‌های معاملاتی فرد هم‌زمان بسته می‌شوند.
انحلال اجباری معامله‌گران را از متحمل‌شدن هرگونه ضرر اضافی محافظت می‌کند و به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا کنترل بیشتری بر پوزیشن خود داشته باشند. از طرف دیگر در انحلال اجباری همه پوزیشن‌ها به‌طور هم‌زمان بسته شده و این امر به از دست ‌رفتن فرصت‌های معاملاتی فرد منجر می‌شود.
نتیجه‌گیری
قبل از آنکه شروع به استفاده از امکانات صرافی‌های دیجیتالی مانند معاملات مارجین و فیوچرز کنید، لازم است به‌طور کامل با این نوع معاملات آن‌ها آشنا شوید و اطلاعات لازم را کسب کنید؛ چراکه معاملات اهرمی، به همان اندازه که سودبخش هستند، ممکن است به لیکویید شدن سرمایه شما منجر شوند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

مارجین فارکس چیست؟

احتمالاً پیش از این در معاملات فارکس اصطلاح «مارجین» را شنیده باشید یا حتی شاید مفهومی کاملاً جدید برای شما باشد. در هر صورت، موضوع بسیار مهمی است که برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق فارکس، باید به آن تسلط داشته باشید. در این مقاله به سوالات «مارجین فارکس چیست؟»، چطور محاسبه می‌شود و چه ارتباطی با لوریج دارد، پاسخ می‌دهیم.

مارجین در معاملات فارکس چیست؟

مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک تریدر باید نزد بروکر خود سپرده‌گذاری کند تا بخشی از ریسکی را پوشش دهد که تریدر برای بروکر ایجاد می‌کند. معمولاً کسری از پوزیشن معاملاتی است و به صورت درصد بیان می‌شود. شما می‌توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.

مارجین مورد نیاز بروکر فارکس شما، حدأکثر اهرمی را که می‌توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین می‌کند. بنابراین، تجارت با لوریج (اهرم) نیز گاهی اوقات به عنوان «ترید با مارجین» شناخته می‌شود. ترید با مارجین می‌تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. مثلاً می‌تواند بر نتیجه تریدها تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که سود و ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش یابد.

نحوه محاسبه مارجین فارکس

فرض کنید بروکری اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه می‌دهد. به این معنا است که برای هر 20 واحد ارز در یک ترید باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین در نظر گرفته آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین می‌شود. به بیان دیگر اگر اندازه پوزیشن فارکس 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود. در این مثال، مارجین برابر با 1/20 یا 5٪ است.

حال به صورت برعکس، اگر بدانیم که یک بروکر به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که ترید می‌کنیم، باید 1 دلار مارجین داشته باشیم. در این مثال، می‌توانیم لوریج ترید خود را 1:10 قرار دهیم.

مارجین آزاد (Free Margin) در فارکس چیست؟

تا اینجای کار فهمیدیم مارجین فارکس چیست و چه ارتباطی با لوریج دارد. حال باید مارجین آزاد را تعریف کنیم. مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن پوزیشن‌های جدید در اختیار دارید. برای محاسبه آن می‌توانید مارجین استفاده شده (مارجین پوزیشن‌های در حال حاضر باز اکانت) را از ایکوئیتی (equity) کم کنید.

حال شاید برایتان سوال بشود که «ایکوئیتی چیست؟». وقتی که هیچ ترید بازی ندارید درواقع ایکوئیتی با بالانس یک مقدار هستند. زمانی که معامله در حال انجامی دارید، تغییرات آن بر ایکوئیتی اثر می‌گذارد. به محض بسته شدن ترید، بالانس هم تغییر می‌کند و دوباره مقدار بالانس و ایکوئیتی با هم برابر می‌شود.

مارجین آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق‌نیافته از پوزیشن‌های باز است. یعنی اگر یک پوزیشن باز دارید که در حال سود دادن است، می‌توانید از این سود به عنوان مارجین اضافی برای باز کردن پوزیشن جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.

برای درک بهتر مفهوم مارجین آزاد به این مثال توجه کنید. فرض کنید یک اکانت معاملاتی با بالانس 1000 دلار و مارجین 5% دارید. قصد داریم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع ترید، موارد زیر صادق است:

بالانس حساب = 1000 دلار

مارجین = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)

مارجین آزاد = 600 دلار (ایکوئیتی – مارجین در حال استفاده)

ایکوئیتی = 1000 دلار

اگر ارزش این پوزیشن افزایش یابد و سود تحقق نیافته 50 دلاری بدهد، موارد بالا به این صورت خواهد بود:

بالانس حساب = 1000 دلار

مارجین = 400 دلار

مارجین آزاد = 650 دلار

ایکوئیتی = 1050 دلار

همانطور که می‌بینید مارجین استفاده شده و بالانس حساب تغییری نمی‌کنند. مارجین آزاد فارکس و ایکوئیتی هر دو زیاد می‌شوند تا میزان سود محقق‌نشده پوزیشن باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش، 50 دلار کاهش داشت، مارجین آزاد و ایکوئیتی هر دو به یک میزان کاهش داشتند.

سطح مارجین در فارکس چیست؟

سطح مارجین فارکس مفهوم مهمی است که نسبت ایکوئیتی به مارجین استفاده‌شده را به صورت درصد نشان می‌دهد. چگونه سطح مارجین محاسبه می‌شود؟ ایکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده (Used Margin) ضربدر 100.

فرمول: سطح مارجین فارکس = (ایکوئیتی / مارجین استفاده شده) * 100

سطح مارجین 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت بازی ندارد. سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ایکوئیتی حساب با مارجین استفاده‌شده برابر است. به عبارت دیگر تا زمانی که موجودی حساب خود را بیشتر نکنید یا سودهای تحقق نیافته شما زیاد نشود، بروکر اجازه ترید بیشتر در حساب شما را نخواهد داد.

مارجین کال در فارکس (margin call)

شاید یکی از بزرگ‌ترین کابوس‌های یک تریدر، مارجین کال در فارکس باشد. مارجین کال فارکس اعلانی است از طرف بروکر شما مبنی بر اینکه سطح مارجین شما کمتر از آستانه مشخص‌شده است که به عنوان سطح مارجین کال نیز شناخته می‌شود.

میزان مارجین کال از بروکری به بروکر دیگر متفاوت حساب می‌شود. در واقع به عنوان هشداری عمل می‌کند که اعلام کند بازار در خلاف جهت ترید شما در حال حرکت است. بروکرها این کار را به این خاطر انجام می‌دهند که تریدر از زیان غیرقابل جبران خود جلوگیری کند و تا حدی ضرر کند که حسابش اجازه می‌دهد.

چگونه می‌شود از غافلگیری ناخوشایند مارجین کال جلوگیری کرد؟ با نظارت منظم بر بالانس حساب خود و با استفاده از دستورات استاپ لاس در هر پوزیشنی که ایجاد می‌کنید. اقدام مهم دیگری که باید انجام دهید اجرای یک برنامه مدیریت ریسک معاملاتی است. با مدیریت موثر ریسک‌های احتمالی، آگاهی بیشتری از آن‌ها خواهید داشت و در موقعیت بهتری قرار خواهید گرفت. لازم نیست به طور کلی از آن‌ها اجتناب کنید، فقط بهتر است پیش‌بینی کنید.

آموزش کامل فارکس

اگر می‌خواهید به شکلی اصولی فارکس را یاد بگیرید، نباید بی‌گدار به آب بزنید! احتمالاً با تریدرهای زیادی مواجه خواهید شد که با این‌که سال‌هاست مشغول معامله هستند اما برخی از اصول بنیادین و بدیهی بازار را نمی‌دانند و نسبت به ساز و کار بازار شناخت کافی ندارند. یکی از عوامل مهم ضررده بودن اکثر تریدرها این است که به اندازه کافی روی یادگیری زمان نمی‌گذراند و خیلی سریع می‌خواهند معاملات خود را شروع کنند!

یادگیری فارکس یک امر یک شبه نیست. هیچ‌کس نمی‌تواند با گذراندن یک یا چند دوره به سودهای آنچنانی دست یابد. رسیدن به سوددهی مستمر احتیاج به سال‌ها تجربه، تمرین و ممارست دارد.

یادتان باشد که توقعتان از بازارهای مالی را واقعی کنید. اگر برای یک شبه ره صد ساله را رفتن به فارکس رو‌آورده‌اید بدانید که قربانی این بازار هستید.

در این بخش در طی این سلسله مقالات با اصول کلی بازار فارکس آشنا شوید. اگر در ابتدا بعضی از مطالب را به طور کامل متوجه نشدید، نگران نباشید. در مراحل اول فقط قرار است یک دورنما و آشنایی کلی با بازار پیدا کنید.

فارکس پر سود اما پر خطر

به عقیده بسیاری از کارشناسان و تحلیلگران بازار های مالی، بازار فارکس بازاری پر سود اما پر خطر است و براساس آمار ها و بررسی های انجام شده درصد بسیار بالایی از افراد تازه وارد در این بازار دچار ضرر شده و سرمایه خود را در این بازار از دست خواهند داد. از طرف دیگر معامله گران باتجربه و قدیمی تری نیز وجود دارند که در سال های اخیر موفق به کسب درآمد میلیون دلاری از این بازار شده اند.

دلایل بسیار زیادی برای آن که بازار فارکس به یک بازار پر خطر برای سرمایه گذاران تبدیل شود، وجود دارد که شاید بسیاری از افراد از آن ها کاملا بی اطلاع باشند. یکی از مهم ترین این دلایل نداشتن دانش و تجربه کافی در این بازار می باشد و بسیاری از افراد تصور می کنند بازار فارکس همانند بازار بورس ایران بوده و هیچ تفاوتی با یکدیگر ندارند. عدم آگاهی از مفاهیم مهم و حیاتی در این بازار نظیر کال مارجین و همچنین عدم داشتن یک استراتژی معاملاتی صحیح و سود ده از عمده دلایلی بوده که باعث می شود بازار فارکس به یک بازار پر خطر برای سرمایه گذاران تبدیل شود.

مورد دیگری نیز که همواره نقش بسیار زیادی در تبدیل بازار فارکس به یک بازار پر خطر برای افراد تازه وارد خواهد داشت، عدم مدیریت ریسک است. بسیاری از افراد تازه وارد با اصول مدیریت ریسک در بازار فارکس آشنا نبوده و حتی از یک استراتژی معاملاتی مناسب نیز برای برای مدیریت ریسک برخوردار نمی باشند. افزایش ریسک در معاملات اگر بدون هیچ منطق و کاملا براساس اخبار فیک و نظرات کارشناسی نشده انجام گیرد، باعث می شود تا افراد در این بازار متحمل ضرر های بسیار زیادی شوند.

دلایل از دست دادن سرمایه در فارکس

حال قصد داریم دلایل از دست دادن سرمایه در بازار فارکس را نیز به صورت تخصصی مورد بررسی قرار دهیم که البته به برخی از آن ها اشاره شد. به طور کلی دلایل بسیار زیادی برای از دست دادن سرمایه در این بازار وجود دارد اما برخی از آن ها بیشترین تاثیر را در از بین رفتن سرمایه معامله گران دارد. اکنون می خواهیم مهمترین و اصلی ترین دلایل از دست رفتن سرمایه معامله گران در در این بازار را بیان کنیم که عبارتند از:

• نداشتن درک صحیح و معقول از بازار فارکس
• ورود به بازار فارکس با سرمایه بسیار کم
• عدم برخورداری از استراتژی معاملاتی
• عدم مدیریت ریسک
• داشتن حرص و طمع در معاملات
• نپذیرفتن اشتباهات و عبرت نگرفتن از آن ها
• تردید داشتن در انجام معامله و عدم ثبات در معاملات
• داشتن انتظارات غیر واقعی و غیر معمولی از بازار
• انجام معامله کردن بدون تحلیل
• استفاده از سیستم های معاملاتی نامعتبر، غیر مطمئن و تست نشده

مواردی که ذکر شد مهمترین و اصلی ترین دلایل از دست دادن سرمایه در فارکس محسوب می شود و عدم توجه به هر کدام از آن ها می تواند باعث از بین رفتن سرمایه افراد در بازار فارکس و شکست آن ها در این بازار شود.

آشنایی با مفهوم کال مارجین

یکی از مهم ترین مفاهیم در بازار های مالی به خصوص بازار فارکس کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) می باشد و هر فردی که قصد ورود به این بازار مالی را دارد باید با مفهوم آن کاملا آشنا باشد. آشنایی با مفهوم کال مارجین و توجه به آن همواره یکی از مهم ترین اقداماتی است که باید برای مدیریت ریسک در بازار فارکس انجام داد. کال مارجین برای معاملات آتی بوده و به دلیل این که معاملات آتی به صورت روزانه تسویه می شوند، لازم است سرمایه گذاران مبلغی را به عنوان وجه تضمین شده برای پوزیشن های خود در حساب کارگزاری شارژ نمایند و این مبلغ قابل برداشت نمی باشد. زمانی که ضرر ناشی از پوزیشن معاملاتی بیشتر از وجه تضمین شده موجود در حساب شود، به اصطلاح کال مارجین رخ می دهد. در این مواقع کارگزاری به معامله گر هشدار داده و معامله گر باید حساب خود را شارژ نماید.

زمانی که کال مارجین اتفاق می افتد، کارگزاری این اجازه را نخواهد داد تا معامله گر بیشتر از مبلغی که به عنوان وجه تضمین شده در حساب خود قرار داده، دچار ضرر شود و حتی به کارگزاری بدهکار شود. زمانی کال مارجین رخ خواهد داد که روند بازار کاملا برخلاف روند پوزیشن معامله گر باشد و در این مواقع معامله گر دچار ضرر خواهد شد. یک معامله گر باید همواره روند بازار را به درستی پیش بینی نموده و با آن همراه باشد و پوزیشن هایی را انتخاب کند که به سطح کال مارجین 100 درصد نرسند.

راهکار های جلوگیری از ضرر در فارکس

به طور کلی راهکار های زیادی برای جلوگیری از ضرر در فارکس وجود دارند که با آگاهی آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین و بکارگیری آن ها به راحتی می توان از زیان کردن در این بازار مالی جلوگیری نمود. جلوگیری از زیان در این بازار همواره یک گام مهم در جهت کسب سود برای معامله گران است و بهتر است برای مدیریت سرمایه خود و جلوگیری از ضرر کردن در فارکس اقدامات لازم را انجام دهند.

راهکار هایی که برای جلوگیری از ضرر در فارکس و به عبارت دیگر برای جلوگیری از تبدیل فارکس پر سود به فارکس پر خطر می تواند توسط معامله گران بکار گرفته شود عبارتند از:

• افزایش دادن دانش خود در رابطه با بازار فارکس
• استفاده ابزار های فنی، کاربردی و جدید برای تحلیل بازار
• داشتن یک استراتژی معاملاتی مناسب برای مدیریت و کنترل ضرر همانند استراتژی Stop loss
• بررسی و تحقیق بسیار زیاد در رابطه با بروکر ها و انتخاب یک بروکر معتبر و مطمئن
• استفاده از اهرم های معقولانه
• توجه به معاملات گذشته و کسب تجربه از آن ها
• افزایش تجربه با انجام معامله در نسخه آزمایشی یا دمو
• آشنایی با قوانین مالیاتی در بازار فارکس
• جلوگیری از حرص و طمع در معاملات
• و…

موارد ذکر شده می توانند به عنوان نکات طلایی و یا راهکار هایی برای جلوگیری از ضرر در این بازار مالی توسط معامله گران مورد توجه قرار گرفته و در عمل بکار گرفته شوند.

انتظارات غیر معقول از معاملات فارکس

این موضوع را همیشه باید مد نظر داشت که خطر در فارکس برای افرادی که انتظارات غیر واقعی و غیر معقول از این بازار دارند، وجود دارد. بسیاری از افراد تازه وارد تصور می کنند این بازار یک مسیر تضمین شده برای سریع ثروتمند شدن است اما به هیچ وجه اینگونه نبوده و برای موفقیت در این بازار مالی به هیچ وجه نباید انتظارات غیر واقعی داشت. موفقیت در این بازار مالی و از دست ندادن سرمایه در آن نیازمند صبر، تجربه و تلاش برای افزایش دانش تخصصی در رابطه با ساز و کار این بازار مالی است.

معامله گران به هیچ وجه نباید به دنبال انجام چند معامله بسیار بزرگ برای کسب سود های میلیون دلاری باشند و تجربه بسیاری از افراد ثابت کرده که چنین تفکر و استراتژی همواره باعث نابودی سرمایه معامله گران خواهد شد. انجام معاملات کوچک و هوشمندانه همراه با تحلیل اگر به صورت پیوسته انجام شوند، می تواند استراتژی بسیار خوبی برای کسب درآمد از این بازار مالی باشد. اینکه به دنبال درآمد میلیون دلاری در کمترین زمان ممکن و تنها در چند معامله باشید، به عنوان یکی از انتظارات غیر واقعی و غیر معقول از این بازار محسوب شده و باعث می شود محتمل ضرر های زیادی شوید.

درآمد میلیون دلاری از فارکس

این موضوع را باید همیشه مد نظر داشت که خطر در فارکس همیشه وجود دارد و برای مدیریت آن و داشتن درآمد میلیون دلاری از فارکس باید حتما آموزش های لازم در این حوزه را فرا گرفته و با انجام معاملات آزمایشی و غیر واقعی در دموی فارکس اقدام به کسب تجربه نمود. در این مسیر همواره داشتن یک استراتژی معاملاتی مناسب، استفاده از اکسپرت های مطمئن و تست شده که توسط مجموعه فارکس استراتژی قابل ارائه می باشند، نیز می تواند به سرمایه گذاران برای کسب درآمد میلیون دلاری از فارکس کمک کند.

برای داشتن درآمد میلیون دلاری از فارکس و موفقیت در این بازار لازم است از برخی نکات مهم و حیاتی آگاه بوده و همواره آن ها را رعایت نمود. از جمله نکات مهم و حیاتی برای موفقیت در بازار فارکس می توان به موارد زیر اشاره نمود:

• فراگیری تمامی آموزش های مربوط به بازار فارکس و به روز کردن دانش خود
• توجه و پیگیری اخباری که بر روند بازار تاثیر گذار هستند.
• تسلط بر تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال
• مدیریت ریسک و توجه به محدودیت های خود در امر سرمایه گذاری
• مدیریت و کنترل احساسات در انجام معاملات
• انجام معاملات کوچک و به صورت پیوسته به جای انجام چند معامله سنگین و در بازه کوتاه
• انتخاب یک استراتژی معاملاتی سود ده با مشورت کارشناسان و تحلیلگران با تجربه
• انتخاب اکسپرت های مطمئن و تست شده با مشورت کارشناسان
• داشتن یک برنامه منظم و ثبات در انجام معامله

تمامی این موارد به عنوان نکات مهم و حیاتی در این بازار محسوب می شود و سرمایه گذاران همواره باید در تمامی معاملات خود به این نکات توجه داشته و آن ها را رعایت نمایند. تجربه بسیاری از معامله گران نشان داده رعایت این نکات تاثیر غیر قابل انکاری در موفقیت افراد در بازار فارکس خواهد داشت.