این بازار چگونه کار می کند؟

بازار پول غیرمتمرکز چیست و چگونه کار می کند؟

بازارهای پول غیرمتمرکز بدون متولی عمل می کنند و تنها به کاربر اصلی اجازه می دهد وجوه سپرده شده توسط وام دهندگان و وام گیرندگان را برداشت کند.

جریان یکپارچه سرمایه بین وام گیرندگان و وام دهندگان جنبه کلیدی یک اقتصاد پویا است. هر کسی که دارایی اضافی داشته باشد می تواند آن را قرض دهد تا سرمایه بیکار خود را به کار ببرد، در حالی که افرادی که برای رشد تجارت یا تامین هزینه های عملیاتی به آن نیاز دارند می توانند به راحتی به آن دسترسی داشته باشند.

بازارهای پول بسترهایی هستند که وام گیرندگان و وام دهندگان می توانند با یکدیگر ملاقات کنند. در طول تاریخ، بازارهای پول مولد فعالیت های اقتصادی بوده اند. اگرچه ساختار بازارهای پول با گذشت زمان تغییر کرده است، نقش آنها بدون تغییر باقی مانده است.

بازار پول چگونه کار می کند؟

به طور معمول، بازارهای پول ساختارهای متمرکزی بودند که معاملات بین وام دهندگان و وام گیرندگان را تسهیل می کردند. وام گیرندگان برای دریافت وام کوتاه مدت (زیر یک سال) که ممکن است وثیقه شود، به بازارهای پول مراجعه می کنند. اگر وام گیرندگان نتوانند وام های خود را بازپرداخت کنند، وام دهندگان می توانند وثیقه را برای بازیابی وجوه قرض داده شده بفروشند. پس از بازپرداخت وام، وثیقه برگردانده می شود.

وام گیرندگان ملزم به پرداخت سود به وام دهندگان (برای تأمین سرمایه در گردش آنها) و کارمزدی به بازار پول (برای تسهیل معامله) هستند. نرخ بهره نقدینگی کافی را برای وام گیرندگان و همچنین وام دهندگان فراهم می کند. کارمزد پرداخت شده به بازار پول به آنها کمک می کند تا هزینه های عملیاتی خود را تامین کنند.

با این حال، یک مشکل با ساختار متمرکز وجود دارد. این به سادگی قدرت و نفوذ بیش از حد در رابطه با وجوه کاربران در دست یک نهاد واحد قرار می دهد که می تواند شرایط و ضوابط را برای سایر سهامداران به شیوه ای دلخواه تغییر دهد. بدتر از آن، آنها حتی می توانند وجوهی را که در قیمومیت خود هستند، از بین ببرند. ساختار غیرمتمرکز جایگزینی قوی برای بازارهای پول متمرکز فراهم می کند.

بازار پول غیرمتمرکز چیست؟

بازار پول غیرمتمرکز که توسط فناوری بلاک چین قدرت می گیرد، یک ساختار خودکار است که توسط یک قرارداد هوشمند، یک برنامه نرم افزاری اجرا می شود. وقتی قرارداد هوشمند اجرا می شود، نمی توان در آن دخالت کرد، بنابراین آن را عاری از تعصبات انسانی می کند.

این بازار که توسط یک جامعه جهانی از سهامداران از طریق یک شبکه بسیار غیرمتمرکز از گره ها مدیریت می شود، هر گونه نقشی این بازار چگونه کار می کند؟ را برای واسطه ها رد می کند. در زبان رایج، بازار پول تحت حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi) قرار می گیرد.

بیایید عملکرد یک بازار پول غیرمتمرکز را از طریق یک مثال درک کنیم. Fringe Finance ($FRIN) یک بازار پول غیرمتمرکز است که با ارائه وام‌های دارای وثیقه، سرمایه غیرفعال در دارایی‌های ارزهای دیجیتال همه لایه را باز می‌کند. این پلتفرم وام دهی و استقراض غیرمتمرکز را تسهیل می کند. Fringe Finance یک پلتفرم وام دهی اولیه است که در آن هر کسی می تواند وام اضافی بدهد و سود کسب کند یا آلت کوین ها را وثیقه بگیرد تا وام استیبل کوین بگیرد.

همانطور که گفته شد، وام دهندگان مالی غیرمتمرکز و وام گیرندگان از طریق کد برنامه‌ای زنجیره‌ای که توسط گره‌های غیرمتمرکز کنترل می‌شود، عمل می‌کنند، بنابراین به انحصار یک نهاد واحد در کنترل پایان می‌دهند و نقاط شکست را کاهش می‌دهند. در اینجا چند مزیت وجود دارد که بازارهای پول غیرمتمرکز به همراه دارند:

بدون اجازه

در یک محیط غیرمتمرکز، کاربران قبل از درگیر شدن در هر گونه فعالیت بازار پول، نیازی به درخواست مجوز از یک مقام مرکزی ندارند. هر کسی آنلاین می‌تواند سود سرمایه خود را کسب کند و/یا برای نیازهای خود وجوه قرض کند. پروتکل های غیرمتمرکز ساختار ذاتی مقاوم در برابر سانسور دارند.

غیر حبس

در بازارهای پول متمرکز، وجوه کاربران در اختیار دروازه‌بان مرکزی است. با این حال، پروتکل های DeFi مانند بازارهای پول غیرقانونی هستند و وجوه مستقیماً در کنترل وام گیرندگان و وام دهندگان است. قراردادهای هوشمند زنجیره ای، که بر اساس منطق از پیش تعریف شده اجرا می شوند، وجوهی را تضمین می کنند که در حالی که کاربران کنترل کامل روی آنها دارند، نمی توانند به خطر بیفتند.

وثیقه بیش از حد

بازارهای مالی متمرکز معمولاً به صورت ذخایر کم وثیقه و کسری عمل می کنند. این بازارها، تحت فشار همتایان برای به دست آوردن کسب و کار بیشتر، به وام گیرندگان این امکان را می دهند که وجوه بیشتری از آنچه به عنوان وثیقه سپرده اند برداشت کنند. بازارهای غیرمتمرکز پول به دنبال وثیقه افراطی هستند که ثبات را برای سیستم به ارمغان می آورد. قرارداد هوشمند به سادگی وثیقه وام گیرندگانی را که در بازپرداخت بدهی خود ناکام هستند، نقد می کند.

ترکیب پذیری

ترکیب پذیری یک اصل طراحی است که به اجزای یک سیستم اجازه می دهد تا با یکدیگر تعامل داشته باشند. برنامه‌ها و پروتکل‌های مختلف می‌توانند به‌طور یکپارچه به روشی بدون مجوز تعامل داشته باشند. برنامه های DeFi قابل ترکیب هستند و یک بوم خالی با امکانات بی پایان برای مکانیسم های جدید مانند استخراج بازده و مشتقات پیچیده ایجاد می کنند.

چگونه بازارهای پول غیرمتمرکز آینده در حال ورود به قلمروی ناشناخته هستند

در سال‌های اولیه DeFi، پروتکل‌های بازار پول به نفع ارزهای دیجیتال شناخته‌شده‌تر با سرمایه‌های بازار بزرگ و نقدینگی بالا متمایل شدند. با این حال، بازارهای پولی آینده به دنبال آزمایش مدل های جدید هستند. به عنوان مثال، Fringe Finance بر روی آلت کوین هایی که دارای ارزش بازار کمتر و نقدینگی کمتر هستند، تمرکز دارد. اکثر پروتکل های بازار پول DeFi از آلت کوین ها پشتیبانی نمی کنند و این جایی است که Fringe Finance وارد می شود.

از آنجایی که آلتکوین‌ها برای موارد استفاده خاص اعمال می‌شوند، نسبت به سکه‌های دیجیتالی با سقف بزرگ بیشتر سوداگرانه هستند. با این حال، از آنجایی که تعداد کمی از وام دهندگان و وام گیرندگان مالی این بازار چگونه کار می کند؟ غیرمتمرکز به چنین آلت کوین‌هایی رسیدگی می‌کردند، سرمایه‌ای که در آنها قفل شده بود، استفاده نشده بود. با وجود آن، Fringe Finance این سناریو را تغییر داده است. لطفاً توجه داشته باشید که آلت کوین ها ذاتاً نوسانات بیشتری دارند، که برخی از ریسک های ثبات مرتبط را به همراه دارد که پتانسیل سود می تواند متعادل شود.

چگونه یک بازار پول آلت کوین ثبات مالی را حفظ می کند؟

برای خنثی کردن نوسانات آلتکوین ها، پروتکل بازار پول از مجموعه ای از پارامترهای استقراض و مکانیسم های مربوطه استفاده می کند. بیایید مثال Fringe Finance را برای درک بهتر آن ادامه دهیم. پارامترهای اعمال شده توسط Fringe Finance شامل حداکثر ظرفیت استقراض در سطح پلت فرم برای هر دارایی وثیقه و محاسبه خودکار LVR (نسبت وام به ارزش) است. برای اجرای کافی این مکانیسم‌ها، سیستم نقدینگی موجود، نوسانات تاریخی و سایر معیارهای غیر موضوعی را در نظر می‌گیرد.

این پلتفرم مدلی پایدار از مشوق های اقتصادی را برای همه شرکت کنندگان مانند وام دهندگان، وام گیرندگان، پروژه های آلتکوین، دارندگان استیبل کوین، سهامداران و انحلال دهندگان ارائه می دهد. به عنوان مثال، برای کمک به تثبیت پلتفرم، مشوق هایی را برای انحلال دهندگان ایجاد می کند، مانند اینکه به دارندگان توکن FRIN بومی اجازه می دهد سکه ها را برای کسب پاداش از کارمزدها به اشتراک بگذارند. برای گسترش پایگاه عملیاتی خود، بازار پول DeFi می تواند شامل وثیقه زنجیره ای متقابل، اعطای وام در برابر NFT ها، وام های با بهره ثابت، بیمه تعبیه شده و رابط کاربری غیرمتمرکز با رشد پلت فرم باشد.

آینده بازارهای پول غیرمتمرکز

در محیطی که مردم نسبت به تعصبات خودخدمت در بازارهای پول متمرکز محتاط شده‌اند، پروتکل‌های DeFi به آنها یک گزینه سودآور داده است. دومی معمولاً حقوق حاکمیتی را برای همه دارندگان سکه‌های بومی فراهم می‌کند و یک اکوسیستم مبتنی بر بلاک چین را در اخلاق غیرمتمرکز واقعی خود ارائه می‌کند.

مشابه بازارهای پولی که قبلاً بر روی پروژه‌های رمزنگاری محبوب با سرمایه بازار قابل توجه تمرکز می‌کردند، پروژه‌های جدید اکنون بر روی آلت‌کوین‌ها متمرکز شده‌اند و ارزش ذخیره‌شده در آنجا را باز می‌کنند. در آینده، می‌توان انتظار داشت که پروتکل‌های بازار پول DeFi آینده، مناطقی را که قبلاً دست نخورده بودند، بررسی کند.

سهم بازار (Market Share) چیست و چگونه می‌توان آن را افزایش داد؟

همان طور که می دانید در هر کسب و کاری یک یا بیشتر از یک شرکت به تولید خدمت و محصول می پردازد. اگر فرض کنیم برای یک کسب و کار مشخص اندازه بازار مشخصی وجود دارد هر یک از این شرکت ها سهم خاصی از آن را به خود اختصاص می دهند. آیا تا به حال فکر کرده اید که سهم شما از بازاری که کسب و کارتان در آن قرار دارد چقدر است؟ آیا می دانید چگونه می توان سهم بازار (Market Share) را مشخص کرد؟ آیا برنامه ریزی دقیقی برای بدست آوردن سهم بیشتری از بازار داشته اید؟ آیا فکر می کنید که امکان افزایش سهم بازار وجود دارد؟ راهکارهای افزایش سهم بازار را می شناسید؟ اگر یک یا چند سوال یا حتی همه این سوالات را در ذهن دارید می توانید در ادامه مطلب همراه ما در سایت توسعه کسب و کار و بیزینس کوچینگ دنیا اباذری باشید تا بیشتر با اصطلاح سهم بازار آشنا شوید.

مشاهده کنید : اقدام گرایی در کسب و کار

فهرست مطالب

• سهم بازار (Market Share) چیست؟
• فرمول محاسبه سهم بازار چیست؟
• تاثیر سهم بازار بر کسب‌ و کارها چیست؟
• چگونه سهم بازار را افزایش دهیم؟
• اپل یک نمونه جذاب از سهم بازار مناسب

مشاهده کنید : مزایای بیزینس کوچینگ

سهم بازار (Market Share) چیست؟

سهم بازار (Market Share) به بخش یا درصدی از بازار اشاره دارد که توسط یک شرکت یا یک سازمان به دست می آید. به عبارت دیگر، سهم بازار یک شرکت عبارت است از کل فروش آن نسبت به فروش کلی صنعت صنعتی که در آن فعالیت می کند. به عنوان مثال اگر صنعت تولید اسباب بازی در ایران پنج بازیگر عمده داشته باشد سهم هر یک از این تولیدکنندگان در صنعت به نسبت کل بازار را سهم بازار هر یک می‌ گویند. در بسیاری از صنایع بیشترین سهم بازار را کمتر از پنج بازیگر دارا هستند. و به طور معمول در بسیاری از صنایع دو بازیگر اصلی که همیشه با هم رقابت دارند بیشترین سهم بازار را دارا هستند. مثلاً اگر بگوییم، فعالیت خرید مصرف‌ کنندگان در کل 100 تیوپ خمیر دندان است و یک برند خمیر دندان خاص 60 تیوب می‌فروشد، این نشان می دهد که این شرکت 60 درصد از سهم بازار را در اختیار دارد. محاسبه سهم بازار کل فروش یک شرکت در یک دوره زمانی خاص و کل فروش صنعتی که در آن شرکت در آن دوره فعالیت می‌کند را در نظر می‌گیرد. اما سهم بازار هر یک از کسب و کارها در یک صنعت مشخص چگونه محاسبه می‌ شود؟

مشاهده کنید : مهارت های فروشندگی

فرمول محاسبه سهم بازار (Market Share) چیست؟

سهم بازار (Market Share) به شرح زیر محاسبه می شود:

برای بدست آوردن دقیق مارکت شیر یا سهم بازار باید ابتدا میزان کل فروش صنعت را محاسبه کنید. برای بدست آوردن این عدد ممکن است نیاز به دیتای مربوط به اداره آمار داشته باشید یا بتوانید به صورت تقریبی میزان فروش صنعت خود را محاسبه کنید. در ادامه شما باید میزان فروش برند خود را محاسبه کنید. با تقسیم میزان فروش خود به میزان فروش صنعت، میزان سهم بازار کسب و کار شما محاسبه می شود.

تاثیر سهم بازار بر کسب‌ و کارها چیست؟

بد نیست بدانیم که سهم بازار بر کسب و کارها چه تاثیری می‌ گذارد. چرا مهم است که شما سهم بازار بیشتری نسبت به رقبای خود کسب کنید؟ اگر سهم بازار خوبی داشته باشید چه اتفاقاتی برای کسب و کار شما خواهد افتاد؟ در ادامه به برخی از تاثیرات سهم بازار به کسب و کارها پرداخته ایم.

1.صرفه جویی در مقیاس: افزایش سهم بازار یک شرکت می تواند به شرکت اجازه دهد تا در مقیاس بزرگتری فعالیت کند و سودآوری را افزایش دهد. همچنین به شرکت کمک می کند تا در مقایسه با رقبای خود مزیت هزینه ای کمتر را داشته باشد. در واقع زمانی که شما مشتریان بیشتری دارید و سهم بازار شما بزرگتر است به احتمال زیاد باید محصولات بیشتری را تولید کنید. وقتی مقیاس تولید بالا می رود به طور معمول هزینه ها کاهش پیدا می کنند و این یک مزیت رقابتی برای شما نسبت به دیگر رقبا ایجاد می کند.

2.افزایش فروش: افزایش سهم بازار به افزایش فروش کل شرکت کمک می کند. هنگامی که مصرف کنندگان متوجه وفاداری اکثر همتایان خود به برند می شوند، بقیه مصرف کنندگان نیز به سمت خرید آن محصول سوق داده می شوند. در واقع یک حس اعتماد در مشتریان شکل می گیرد و این مسئله باعث می شود تا فروش شما افزایش پیدا کند.

3.افزایش پایگاه داده مشتریان: افزایش سهم بازار به کسب و کار کمک می کند تا پایگاه داده مشتریان خود را گسترش دهد. زمانی که اکثریت مشتریان به یک برند یا محصول وفادار باشند، بقیه نیز ممکن است به دنبال آن برند باشند. مسئله حائز اهمیت این که بسیاری از مشتریان ممکن است برند شما را به دوستان و آشنایان خود توصیه کنند و به این ترتیب شما می توانید هر روز به تعداد مشتریان خود بیفزایید.

4.شهرت: افزایش سهم بازار به افزایش شهرت یک شرکت کمک می کند. شهرت خوب به نوبه خود به افزایش فروش و گسترش پایگاه داده مشتری کمک می کند. اگرچه در وهله اول این دو لازم و ملزوم هم به نظر می رسند اما اگر به مرور هم بتوانید سهم بازار خود را بیشتر کنید می توانید امیدوار باشید که به زودی شهرت پیدا خواهید کرد.

5.تسلط بر صنعت: با افزایش سهم بازار، یک شرکت تسلط خود را بر صنعتی که در آن فعالیت می کند افزایش می دهد. به این ترتیب کسب و کاری که سهم بازار بیشتری دارد می تواند تصمیمات مهم تری در بحث تولید محصول یا خدمت بگیرد. همچنین با داشتن پایگاه داده بزرگتر از مشتریان می تواند تحلیل بهتری از صنعت داشته باشد و نیازهای مشتریان را بهتر کشف کند. به این ترتیب کسب و کارهایی که سهم بازار بزرگتری دارند می توانند راه‌ حل های مناسبتری برای نیازهای مشتریان ارائه کنند و این مورد به افزایش وفاداری مشتریان کمک می کند. هر چه مشتریان وفادارتر باشند احتمال افزایش سهم بازار شما بیشتر خواهد بود.

6.افزایش قدرت چانه زنی: با افزایش سهم بازار، یک کسب و کار شروع به تسلط بر یک صنعت می کند. با افزایش تسلط بر صنعت، یک شرکت می تواند از قدرت های خاصی مانند قدرت چانه زنی بیشتر استفاده کند. به این ترتیب کسب و کار شروع به لذت بردن از دست بالا بودن می کند و می تواند به نفع خود با تامین کنندگان و اعضای کانال توزیع مذاکره کند. در واقع سهم بازار بیشتر به کسب و کارها این قدرت را می دهد که با اطمینان خاطر بیشتری با افراد مذاکره کنند و همین مسئله می تواند به بهبود فروش محصولات و خدمات کمک شایانی داشته باشد

مشاهده کنید : تکنیک های فروش

چگونه سهم بازار (Market Share) را افزایش دهیم؟

بعد از بررسی مزایای سهم بازار بد نیست کمی هم در مورد چگونگی افزایش سهم بازار برای کسب و کارها صحبت کنیم. راهکارهای متنوعی برای افزایش سهم بازار کسب و کارها در صنایع مختلف وجود دارد اما در ادامه به برخی از شاخص‌ های مهم در این حوزه پرداخته ایم.

نوآوری

نوآوری یک روش عالی برای افزایش سهم بازار است. نوآوری می تواند به شکل نوآوری محصول، نوآوری در روش تولید، یا به سادگی معرفی فناوری جدیدی به بازار باشد که رقبا هنوز آن را ارائه نکرده اند. با نوآوری، یک شرکت می تواند نسبت به رقبای خود برتری پیدا کند و بر صنعت تسلط یابد.

کاهش قیمت

یک شرکت همچنین می تواند با کاهش قیمت ها، سهم بازار خود را افزایش دهد. در بسیاری از موارد کاهش قیمت ها مشتریان بیشتری را جذب می کند و به گسترش پایگاه داده مشتری و افزایش فروش کمک می کند و در نتیجه سهم بازار شرکت را افزایش می دهد. البته در برخی موارد هم ممکن است کاهش قیمت در ذهن مخاطب و مشتری برابر باشد با پایین بودن کیفیت بنابراین بهتر است که با دقت و ظرافت خاصی کاهش قیمت در نظر گرفته شود.

مشاهده کنید : بیزینس کوچینگ چیست ؟

تقویت روابط با مشتری

شرکت ها با تقویت روابط فعلی خود با مشتری، از بازار موجود خود محافظت می کنند و از عدم از دست دادن پایگاه داده مشتری موجود به دلیل رقابت زیاد اطمینان حاصل می کنند. این موضوع همچنین باعث افزایش رضایت مشتری می شود که به نوبه خود به افزایش پایگاه داده مشتری از طریق دهان به دهان کمک می کند.

تبلیغات

تبلیغات روشی پرهزینه و در عین حال موثر برای افزایش سهم بازار است. با وجود رقابت شدید و سخت در بازار، تبلیغات راهی عالی برای برتری بر رقبا است. روش های تبلیغاتی سنتی و دیجیتال می تواند به کسب و کارها کمک کند تا در مسیر مناسبی قرار گیرند و بتوانند سهم بازار خود را افزایش دهند.

افزایش کیفیت

مشتریان به طور فزاینده ای در مورد کیفیت یک محصول علاوه بر قیمت آن آگاه می شوند و برای خرید به آن دقت می کنند. با اطمینان از استانداردهای کیفیت بالاتر، یک شرکت می تواند سهم بازار خود را افزایش دهد. در واقع وقتی مشتری بداند که جنس با کیفیت یا خدمات با کیفیت دریافت می کند بیشتر علاقه مند می شود که از شما خرید کند.

مشاهده کنید : بیزینس کوچ کیست ؟

مدل جذب یکی از مدل های جذاب برای جذب سهم بازار بیشتر است. در این مدل شما یک یا چند کسب و کار کوچک که در صنعت شما فعال هستند را جذب می کنید تا تحت نظارت شما و با نام برند شما محصولات و خدمات خود را عرضه کنند. به این ترتیب شما به پایگاه داده مشتریان این کسب و کارها دسترسی پیدا می کنید و می توانید سهم بیشتری از بازار بدست آورید. روش جذب در بسیاری از کسب و کارها مرسوم است و زمانی که یک کسب و کار نسبتا بزرگ وجود داشته باشد و چند کسب و کار کوچک مدل جذب می تواند به افزایش سهم بازار کسب و کار بزرگ بسیار کمک کند.

اپل یک نمونه جذاب از سهم بازار (Market Share) مناسب

نمونه های موفق زیادی در صنایع متنوعی وجود دارند که توانسته اند سهم بازار مناسبی بدست آورند. در مورد اپل اما، داستان کمی جذاب تر است. اپل که با استفاده از موارد بالا مانند نوآوری، افزایش کیفیت و تبلیغات توانسته سهم بازاری را برای خود بدست آورد اکنون با خیال راحت و آسوده در رقابت با رقیبانی چون سامسونگ و هواووی فعالیت می کند. سهم بازار اپل از صنعت گوشی های تلفن همراه هوشمند در آمریکا چیزی حدود ۷۰ درصد است و این مسئله قدرت بسیار زیادی را به اپل داده تا بتواند به عنوان یک رهبر در بازار فعالیت کند.

مشاهده کنید : استخدام بیزینس کوچ

جمع بندی:

برای بدست آوردن سهم بازار روش های متنوعی وجود دارد که در این مطلب به برخی از آن ها پرداختیم. توسعه کسب و کار با افزایش سهم بازار می تواند بهتر و سریع تر این بازار چگونه کار می کند؟ اتفاق بیفتد. با توجه به مزایا وجود سهم بازار بزرگتر بد نیست به فکر افزایش سهم بازار خود باشید. اگر در بحث افزایش سهم بازار برای کسب و کار خود سوالی دارید می توانید از کارشناسان وب سایت دنیا اباذری کمک بگیرید.

بازار ساز خودکار (AMM) چیست و چگونه کار می کند؟

بازارهای مالی غیرمتمرکز به دلیل توانایی آنها در حذف واسطه بین طرف های معامله کننده، مورد توجه بسیاری از کاربران قرار گرفته اند. یکی از بهترین‌های این عرصه، پروتکل سازنده بازار ساز خودکار (AMM) در این سیستم های تراکنش است.

هنگامی که Uniswap در سال 2018 راه اندازی شد، اولین پلتفرم غیرمتمرکز بود که با موفقیت از سیستم سازنده بازار ساز خودکار (AMM) استفاده کرد.

یک بازارساز خودکار (AMM) ، پروتکل زیربنایی است که تمام صرافی‌های غیرمتمرکز یا همان DEX را تامین می‌کند. DEX به کاربران کمک می‌کند تا با اتصال مستقیم آن‌ها بدون واسطه، ارزهای دیجیتال را مبادله کنند. به عبارت ساده تر، سازندگان بازار ساز خودکار (AMM) مکانیسم های معاملاتی مستقلی هستند که نیاز به مبادلات متمرکز و تکنیک های بازارسازی مرتبط را از بین می برند. در این مقاله از ارزکت، به بررسی این بازار ساز خودکار میپردازیم.

بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟

یک بازارساز خودکار (AMM) فرآیند مورد نیاز، برای تامین نقدینگی جفت های معاملاتی در صرافی های متمرکز را تسهیل می کند. یک صرافی متمرکز بر عملیات معامله‌گران نظارت کرده و یک سیستم خودکار ارائه می‌کند که تضمین می‌کند سفارش‌های معاملاتی مطابقت دارند.

به عبارت دیگر، وقتی معامله گر A تصمیم می گیرد 1 بیت کوین را به قیمت 34000 دلار بخرد، صرافی اطمینان حاصل می کند که معامله گر B را پیدا می کند که مایل است 1 بیت کوین را با نرخ ارز ترجیحی معامله گر A بفروشد. به این ترتیب، صرافی متمرکز کم و بیش واسطه بین معامله‌گر A و معامله‌گر B است و وظیفه آن این است که این بازار چگونه کار می کند؟ فرآیند را تا حد امکان بدون نقص انجام دهد و سفارش‌های خرید و فروش کاربران را در زمانی بی‌سابقه مطابقت دهد.

سیستم‌های AMM پس از اجرای اولین بار توسط Shearson Lehman Brothers و ATD در اوایل دهه 1990 شروع به کار کردند. قبل از اختراع آنها، کتاب‌های سفارش توسط انسان‌هایی ایجاد می‌شد که به صورت دستی معاملاتی را با هدف افزایش نقدینگی بازار آغاز می‌کردند.

این رویکرد همچنین دلیل برخی لغزش ها و تاخیر در کشف قیمت در بازارها بود. علاوه بر این، بازارسازان نیز به دستکاری بازار متهم شدند. هنگامی که بازار ساز خودکار (AMM) معرفی شد، تمام مشکلات ناشی از بازارسازان انسانی را حل کرد. اکنون، این نوع سیستم ها در صرافی های غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین نیز معرفی شده اند.

در صرافی‌های غیرمتمرکز مبتنی بر AMM، دفتر سفارش سنتی با استخرهای نقدینگی جایگزین می‌شود که برای هر دو دارایی جفت معاملاتی در زنجیره از پیش تأمین مالی می‌شوند. نقدینگی توسط سایر کاربرانی که از طریق کارمزد معاملاتی بر اساس درصدی از استخر نقدینگی که ارائه می‌کنند، درآمد غیرفعال در سپرده خود نیز کسب می‌کنند.

یکی از صرافی های غیرمتمرکز که AMM را پیاده سازی کرده است Uniswap است. Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم است که به کاربرانش اجازه می‌دهد نقدینگی را برای کسب درآمد غیرفعال یا تبادل بین دارایی‌های مختلف تامین کنند.

بازار ساز خودکار (AMM) چگونه کار می کنند؟

جفت‌های معاملاتی که معمولاً در یک صرافی متمرکز پیدا می‌کنید به‌عنوان «حوضه نقدینگی» منفرد در AMM وجود دارند. برای مثال، اگر می‌خواهید اتر را با تتر معامله کنید، باید یک استخر نقدینگی ETH/USDT پیدا کنید.

به جای استفاده از بازارسازان اختصاصی، هر کسی می تواند با سپرده گذاری هر دو دارایی موجود در استخر، نقدینگی را در اختیار این استخرها قرار دهد. به عنوان مثال، اگر می‌خواهید یک ارائه‌دهنده نقدینگی برای استخر ETH/USDT شوید، باید نسبت از پیش تعیین‌شده خاصی از ETH و USDT را واریز کنید.

هنگامی که سفارش‌های بزرگ در بازار ساز خودکار (AMM) ثبت می‌شوند، مقدار قابل‌توجهی از یک توکن حذف یا به یک استخر اضافه می‌شود، و این مورد می‌تواند باعث ایجاد اختلافات قابل توجهی بین قیمت دارایی در استخر و قیمت بازار آن (قیمتی که با آن در چندین صرافی معامله می‌شود) شود. به عنوان مثال، قیمت ETH در بازار ممکن است 3000 دلار باشد، اما در یک استخر، ممکن است 2850 دلار باشد زیرا شخصی مقدار زیادی ETH را به یک استخر اضافه کرده تا توکن دیگری را حذف کند.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی، به این موضوع اشاره دارد که چگونه می توان یک دارایی را به یک دارایی دیگر، اغلب یک ارز فیات، بدون تأثیر بر قیمت آن در بازار تبدیل کرد. قبل از اینکه AMM ها وارد عمل شوند، نقدینگی یک چالش برای صرافی های غیرمتمرکز (DEX) در اتریوم بود. به عنوان یک فناوری جدید با رابط کاربری پیچیده، تعداد خریداران و فروشندگان کم بود، که به این معنی بود که یافتن افراد کافی برای تجارت به طور منظم دشوار بود.

این مورد، مشکل محدودیت نقدینگی را با ایجاد استخرهای نقدینگی و ارائه انگیزه به تامین کنندگان نقدینگی برای تامین دارایی های این استخرها برطرف می کند. هر چه دارایی‌ها در یک استخر بیشتر باشد و نقدینگی آن بیشتر باشد، تجارت در صرافی‌های غیرمتمرکز آسان‌تر می‌شود.

در بازار ساز خودکار (AMM)، به جای معامله بین خریداران و فروشندگان، کاربران با مجموعه‌ای از توکن‌ها معامله می‌کنند و در هسته آن، یک استخر نقدینگی یک ظرف مشترک از توکن ها است. کاربران استخرهای نقدینگی را با توکن عرضه می کنند و قیمت توکن های موجود در استخر با یک فرمول ریاضی تعیین می شود. با تغییر فرمول، استخرهای نقدینگی را می توان برای اهداف مختلف بهینه کرد.

هر کسی که به اینترنت متصل باشد و هر نوع توکن ERC-20 را در اختیار داشته باشد، می‌تواند با ارائه توکن‌ها به استخر نقدینگی AMM، به ارائه‌دهنده نقدینگی تبدیل شود. ارائه دهندگان نقدینگی معمولاً برای ارائه توکن به استخر، کارمزدی دریافت می کنند. این کارمزد توسط معامله گرانی که با استخر نقدینگی تعامل دارند پرداخت می شود. اخیراً، ارائه‌دهندگان نقدینگی همچنین توانسته‌اند از طریق آنچه به عنوان «کشاورزی بازده» شناخته می‌شود، بازدهی را در قالب توکن‌های پروژه به دست آورند.

سخن پایانی

در این مقاله از صرافی ارز دیجیتال ارزکت، به بررسی بازار ساز خودکار (AMM) و چگونگی کارکرد آن نیز پرداختیم. امید است این مطلب مورد توجهتان قرار گرفته باشد.

به‌لطف دیپلماسی تیم کوک و تحریم هواوی، اپل اکنون سودآورترین شرکت بازار چین است

شاید این گفته برای خیلی‌ها باورپذیر نباشد؛ ولی سودآوری اپل در بازار چین از مجموع سود علی‌بابا و تنسنت، غول‌های چینی صنعت فناوری، بیشتر است.

به‌لطف ترکیبی از تحریم‌های اعمال‌شده علیه هواوی و دیپلماسیِ شرکتی تیم کوک، اپل اکنون سودآورترین شرکت فعال در چین محسوب می‌شود. اپل با دولت چین رابطه‌ی حَسنه‌ای دارد؛ به‌همین‌دلیل، از برخی سخت‌گیری‌های این دولت علیه شرکت‌های خارجی صنعت فناوری در امان بوده است. تحلیلگران بازار تخمین می‌زنند که سودآوری فعلی اپل در بازار چین، از مجموع سود علی‌بابا و تنسنت، شرکت‌های فعال در حوزه‌ی فناوری، بیشتر باشد. اپل برای رسیدن به جایگاه فعلی، از مشکلات مهمی سربلند بیرون آمده است.

در سال‌های نه‌چندان دور، ساکنان چین برای تهیه‌ی گوشی‌های پریمیوم سراغ محصولات هواوی می‌رفتند. یکی از تحلیلگران مؤسسه‌ی تحقیقاتی کانترپوینت می‌گوید هواوی برای چینی‌ها مثل «کارخانه‌ای ملی» بود: «شهروندان این بازار چگونه کار می کند؟ چین می‌خواستند نشان دهند که چقدر این کشور را دوست دارند؛ به‌همین‌دلیل، همواره گوشی‌های ساخت هواوی را می‌خریدند.»

پس از اِعمال تحریم‌های شدید آمریکا، قواعد بازی تغییر کرد. به‌موجب تحریم‌های دولت ایالات متحده، شرکت‌های آمریکایی به قطع همکاری با هواوی مجبور شدند و در زمانی نسبتاً کوتاه، واحد موبایل این شرکت بزرگ فلج شد. در‌ادامه، دولت ایالات متحده ادعا کرد که هواوی ازطریق فروش تجهیزات شبکه به اپراتورهای آمریکایی، جاسوسی می‌کند.

به‌دلیل تحریم‌های آمریکا، هواوی قدرت تولید تراشه‌ی اختصاصی و تأمین مودم‌های 5G را از دست داد. مهم‌تر از همه، این شرکت چینی دیگر نمی‌توانست گوشی اندرویدی بفروشد.

به‌نوشته‌ی فایننشال تایمز، دولت چین در سال‌های اخیر محدودیت‌های بیشتری برای اکثر شرکت‌های حوزه‌ی فناوری در نظر گرفته است. این محدودیت‌ها افزون‌بر شرکت‌های خارجی، گریبان‌گیر شرکت‌های داخلی نیز شده‌اند. چین نگران است که شرکت‌های حوزه‌ی فناوری بیش‌از‌حد قدرتمند شوند و جایگاهش را تهدید کنند.

بااین‌همه‌، اپل برخلاف تمامی شرکت‌های دیگر، توانسته است از محدودیت‌های دولت چین در امان بماند. کارشناس فایننشال تایمز می‌گوید ایمن‌بودن اپل دربرابر محدودیت‌های دولت چین نتیجه‌ی دیپلماسی تیم کوک و وجود نوعی رابطه‌ی هم‌زیستی مسالمت‌آمیز بین اپل و دولت چین است. در دوران پیش از همه‌گیری کرونا، تیم کوک به‌طورمنظم به پکن می‌رفت و با شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور و شماری از مدیران ارشد چینی دیدار می‌کرد.

اپل تا حد زیادی تلاش کرده است خودش را با قوانین سخت‌گیرانه‌ی چین وفق دهد؛ از مسدود‌کردن وی‌پی‌ان‌ها در اپ استور تا حذف چندین اپلیکیشن خبری و. . همچنین، کوپرتینویی‌ها به درخواست دولت چین دیتاسنترهایی در این کشور راه انداخته‌ند تا داده‌های شهروندان چین را در سرورهایی ذخیره کنند که شرکت‌های تحت‌حمایت دولت اداره می‌کنند.

اپل می‌گوید در تمامی کشورهایی که رسماً مشغول فعالیت است، با قوانین محلی موافقت می‌کند. بااین‌حال، بسیاری از منتقدان اپل می‌گویند این شرکت در چین برخلاف ارزش‌های ادعاییِ خود عمل می‌کند و بیش‌از‌حد به دولت این کشور وابسته است.

وجود رابطه‌ی هم‌زیستی بین اپل و دولت چین مشخصا بدین‌معنی است که هیچ‌یک از این دو طرف به برهم‌زدن رابطه‌ی سودآور تمایلی ندارد.

اپل برای تولید محصولاتش تا حد زیادی به چین وابسته است و حتی با وجود تحولات اخیر و راه‌اندازی خط‌تولید در هند، همچنان اکثر محصولات اپل در خاک چین مونتاژ می‌شوند. چین دومین بازار بزرگ اپل در دنیا برای فروش محصول است. ناگفته نماند حضور اپل در چین نیز باعث ایجاد هزاران شغل با درآمد نسبتاً مناسب شده است و دولت چین به‌خوبی می‌داند که فعالیت‌های اپل برای اقتصاد این کشور مفید است.

اتوهلد چیست و چگونه کار می‌کند؟

اتوهلد از جمله آپشن‌هایی است که این روزها نام آن را بیشتر از گذشته در بازار می‌شنویم. این سیستم قبلا تنها بر روی خودروهای وارداتی بازار ایران نصب می‌شد اما امروزه خودروهای رده بالای تولید داخل از جمله تیگو ۸ پرو هم به این سیستم مجهز هستند.

در این مطلب اتوهلد را به‌طور کامل مورد بررسی قرار می‌دهیم و چگونگی کارکرد آن را مرور خواهیم کرد.

اتوهلد در خودرو چیست؟

اتوهلد یکی از آپشن‌های خودرو است و کارکرد آن را می‌توان تا حدی از نام این آپشن حدس زد. نام اتوهلد Auto Hold ترکیبی از دو واژه اتو (اتوماتیک) و هولد به معنای توقف است. به این ترتیب اتوهلد آپشنی است که در آن امکان متوقف کردن خودرو به‌صورت اتوماتیک فراهم شده است.

سیستم اتوهلد در ترافیک‌های سنگین به کمک راننده می‌آید. Auto Hold یک سیستم کمکی الکترونیکی است که در صورت فعال کردن آن، خودرو می‌تواند در زمان تردد در ترافیک، بدون نیاز به دخالت راننده و بدون نیاز به ترمز کردن، خودرو را متوقف نگهدارد.

این یک مزیت بزرگ برای رانندگی در ترافیک است چون با فعال بودن این سیستم، راننده نیاز ندارد در ترافیک، پای خود را روی ترمز نگهدارد و یا در هر توقف، ترمز دستی را فعال کند. باوجود سیستم اتوهلد و در صورت روشن بودن این سیستم، پس از توقف، خودرو به‌طور خودکار توان ترمزها را حفظ می‌کند و راننده می‌تواند پای خود را از روی ترمز بردارد.

در این حالت خودرو حرکت نخواهد کرد چراکه نیروی ترمزها برقرار است. پس از این، وقتی راننده بخواهد حرکت را آغاز کند تنها کافی است پدال گاز را فشار دهد. با فشردن پدال گاز، اتوهلد به‌طور خودکار نیروی ترمزها را قطع می‌کند تا خودرو به حرکت در آید. تا زمان روشن بودن این سیستم، همین وضعیت وجود دارد و در هر توقف کامل، سیستم به‌طور خودکار فعال می‌شود.

اتوهلد چگونه کار می‌کند؟

همان‌طور که گفتیم، سیستم اتوهلد خودرو وظیفه دارد در شرایط مشخصی، فشار ترمزها را حفظ کند تا خودرو متوقف بماند. اتوهلد تنها یک سیستم الکترونیکی است و به‌تنهایی نمی‌تواند نیرویی ایجاد کند. به همین دلیل برای ایجاد نیروی ترمز و تغییر احتمالی در آن، به سیستم‌های ABS و ESP وابسته است و می‌تواند آن‌ها را در شرایط توقف کنترل کند.

با روشن بودن سیستم اتوهلد، در صورتیکه سیستم از طریق سنسورهای ABS تشخیص توقف خودرو و وجود نیروی ترمز را بدهد، وارد عمل می‌شود. در این شرایط، معمولا نیروی ترمزی که راننده بر روی ترمزها اعمال کرده است محاسبه شده و همان نیروی ترمز روی چرخ‌ها حفظ می‌شود.

به این ترتیب با توجه به آنکه ترمز چرخ‌ها درگیر است، عملا خودرو متوقف می‌ماند و راننده می‌تواند پای خود را از روی پدال ترمز بردارد. در زمان توقف البته این سیستم همچنان وضعیت کارکرد را بررسی می‌کند تا وجود هرگونه حرکت احتمالی را تشخیص دهد. این بررسی از طریق سنسورهای ABS انجام می‌شود.

در این شرایط اگر سنسورهای ABS تشخیص دهند خودرو در حال حرکت است، سیستم احتمال می‌دهد که نیروی ترمز کافی نبوده است. در این شرایط نیاز به افزایش نیروی ترمز است و سیستم اتوهلد به‌صورت خودکار و از طریق ESP، نیروی ترمز بیشتری روی چرخ‌ها اعمال می‌کند.

البته راننده متوجه هیچ‌کدام از این اتفاق‌ها نمی‌شود و اصلا حرکتی در خودرو حس نمی‌کند. در این شرایط سیستم به‌طور خودکار نیرو را حفظ می‌کند تا زمانی که راننده پای خود را روی پدال گاز بگذارد.

استفاده از Auto Hold در عمل چگونه است؟

برای استفاده از اتوهلد ابتدا باید مطمئن شوید خودرو شما به این سیستم مجهز است. بسیاری از خودروهایی که ترمز پارک برقی دارند به سیستم اتوهلد هم مجهز هستند. کلید این سیستم را معمولا می‌توانید در اطراف سردنده خودرو و کنار دگمه ترمز پارک برقی ببینید. بر روی کلید اتوهلد معمولا یک حرف A درج شده یا عبارت Auto Hold بر روی آن نوشته شده است.

برای استفاده از سیستم Auto Hold در خودرو، کافی است این کلید را فعال کنید تا نشانه Auto Hold در نشان‌دهنده‌ها ظاهر شده و یا چراغ این سیستم روی کلید فعال شود. این سیستم در زمان حرکت خودرو وارد مدار نمی‌شود و به‌صورت آماده به کار می‌ماند.

در صورت توقف خودرو به‌وسیله پدال ترمز، این سیستم با تشخیص توقف کامل خودرو بلافاصله فعال شده و توان ترمزها را حفظ می‌کند. در این شرایط از طریق نشانگرها (معمولا با رنگ سبز) فعال بودن سیستم را نشان می‌دهد. راننده می‌توان با اطمینان کامل، پای خود را از روی پدال ترمز بردارد چراکه خودرو به‌طور کامل متوقف خواهد ماند.

این مسئله در سراشیبی‌ها و سربالایی‌ها هم وجود دارد و اصلا جای نگرانی در زمینه حرکت خودرو در شیب‌ها نیست چون حتی اگر خودرو در چند میلی‌متر هم حرکت کند، سیستم به‌طور خودکار توان ترمزها را افزایش می‌دهد تا جلوی حرکت خودرو را بگیرد.

در صورتیکه قصد حرکت داشتید، کافی است پدال گاز را فشار دهید. در این شرایط سیستم به‌طور خودکار و بلافاصله، ترمزها را رها می‌کند و خودرو به راه می‌افتد. پس از آن سیستم اتوهلد بار دیگر در وضعیت آماده به کار است و در توقف بعدی هم همین روند ادامه پیدا می‌کند.

مزیت های اتوهلد در خودرو چیست؟

اصلی‌ترین مزیت اتوهلد در خودرو بدون شک راحتی بسیار زیادی است که برای راننده در ترافیک شهری ایجاد می‌کند. در این شرایط لازم نیست راننده در توقف‌های کوتاه، پای خود را روی پدال ترمز نگهدارد و خودرو به‌طور خودکار متوقف باقی می‌ماند.

این مسئله را قطعا همه‌کسانی که در ترافیک‌های سنگین رانندگی کرده‌اند درک خواهند کرد. در این شرایط صدها بار نیاز به توقف و آغاز حرکت است اما اتوهلد بخش زیادی از این مشکلات را از بین می‌برد. در اینجا نیازی نیست پای خود را روی پدال ترمز نگهدارید و فقط کافی است یک بار برای توقف ترمز کنید تا سیستم بقیه کارها را انجام دهد. به‌علاوه در این شرایط نیازی به استفاده از ترمز دستی و یا تغییر وضعیت دنده اتوماتیک به وضعیت پارک نیست و همه‌چیز به‌صورت خودکار انجام می‌شود.

تفاوت ترمز دستی برقی و اتوهلد

هرچند همان‌طور که گفتیم، معمولا خودروهای دارای ترمز پارک برقی مجهز به سیستم اتوهلد هم هستند اما این دو سیستم ارتباط مستقیمی با یکدیگر ندارند و نمی‌توانند جایگزین همدیگر بشوند.

سیستم ترمز پارک برقی هرچند ظاهرا یک سیستم الکترونیکی است اما پایه کار آن همانند ترمزدستی‌های سنتی است و از نیروی مکانیکی برای قفل کردن چرخ‌های عقب استفاده می‌کند. به همین دلیل است که وقتی ترمز پارک برقی را فعال می‌کنید، می‌توانید صدای الکتروموتور و صدای درگیری مکانیکی را از عقب خودرو بشنوید.

در مقابل سیستم اتوهلد، بیشتر الکترونیکی است که نیاز به یک سیستم مرکزی برای مدیریت دارد و از سایر سیستم‌های الکترونیکی خودرو (ABS و ESP) استفاده می‌کند. همچنین کارکرد این سیسم کاملا خودکار است و نیازی به دخالت راننده در هر نوبت ندارد.

شاید به نظر برسد می‌توان از ترمز دستی به‌جای اتوهلد استفاده کرد ولی در عمل این‌گونه نیست. اتوهلد عملکردی کاملا خودکار دارد اما برای ترمز دستی، راننده در هر نوبت باید برای فعال کردن آن، به‌صورت دستی سیستم را فعال کند.

در بعضی از خودروها غیرفعال کردن ترمز دستی (حتی ترمز دستی برقی) هم بر عهده راننده است هرچند در مقابل بعضی از خودروها در شرایط خاصی، با فشردن پدال گاز، ترمز دستی به‌صورت خودکار غیرفعال می‌شود.

به‌علاوه در نظر داشته باشید از اتوهلد هم نمی‌توان به‌عنوان ترمز دستی استفاده کرد چراکه با خاموش کردن خودرو، سیستم اتوهلد از کار می‌افتد و توان ترمزها آزاد می‌شود و خودرو می‌تواند حرکت کند.

آیا امکان نصب اتوهلد در خودرو وجود دارد؟

سیستم اتوهلد اصلا چیزی نیست که بتوان آن را در بازار یدکی بر روی خودرو نصب کرد و باید به‌صورت استاندارد بر روی خودرو نصب شده باشد. به این ترتیب نصب اتوهلد در خارج از شرکت سازنده اصلا ایده خوبی نیست و عملا غیرممکن است. این این بازار چگونه کار می کند؟ سیستم نیاز به فرمان به سایر بخش‌های خودرو دارد و تجهیزات الکترونیکی خودرو اصلا چیزی نیست که بتوان با آن‌ها شوخی کرد.

این سیستم ابتدا در خودروهای لوکس مانند ب ام و سری ۷ و مرسدس بنز S کلاس نصب می‌شد اما این روزها در خودروهای کلاس متوسط جهانی هم شاهد نصب Auto Hold هستیم. در ایران اما این سیستم این بازار چگونه کار می کند؟ در خودروهای رده بالا نصب می‌شود و همچنان آپشن لوکسی است. به‌عنوان مثال تیگو ۸ پرو به‌عنوان لوکس ترین خودرو چینی بازار ایران، تیگو ۷ IE و تیگو ۷ پرو با سیستم اتوهلد عرضه می‌شوند.

فروش ویژه تیگو ۷ با اقساط ۶۰ ماهه

بد نیست بدانید آسیا خودرو به‌عنوان نماینده رسمی مدیران خودرو، برای مدت محدود شرایط فروش اقساطی تیگو ۷ را به اقساط ۶۰ ماهه فراهم کرده است. در صورتیکه قصد خرید تیگو ۷ را دارید و یا می‌خواهید در مورد شرایط خرید این خودرو اطلاعات به دست بیاورید با ما تماس بگیرید. می‌توانید با شماره تلفن‌های ۷۵۱۵۱-۰۲۱ و ۷۷۷۰۸۰۲۹-۰۲۱ و ۷۷۰۴۰۷۷۰-۰۲۱ تماس بگیرید و یا به یکی از شعب آسیا خودرو مراجعه کنید. کارشناسان آسیا خودرو آماده پاسخگویی به سوالات شما هستند.