مراقب معامله کردن روی مارجین باشید

همچنین باید مراقب اخبار از پیش تعیین نشده درباره طلا باشید. ممکن است هنگام ترید روی طلا ناگهان یک حرکت عجیب ببینید که این برای طلا خیلی هم عجیب نیست. قطعاً در این لحظه نباید به دنبال یک خبر ثبت شده در سایت investing باشید. بهتر است تلویزیون خود را روشن کنید. حتماً جنگ یا رخ داد جهانی خاصی اتفاق افتاده که معامله گران را مجبور به معامله سریع با حجم بالا روی طلا برده است. همین شرایط خاص برای طلا است که آموزش ترید طلا در فارکس را بیش از بیش برایتان مهم می‌کند.

معاملات مارجین (Margin Trading)

معامله مارجین، روشی برای خریدوفروش و معامله دارایی است که از سرمایه ای که توسط شخص ثالث تامین و فراهم می شود، بهره می گیرد. در مقایسه با انواع روش های معمولی معامله، حساب های مارجین به معامله گران با استفاده از اهرم ها، امکان دسترسی به مقادیر بیشتری از سود (و همچنین ضرر) را می دهند. در ادامه با ارز دیجیتال همراه باشید تا نگاه دقیق تری به مفهوم مارجین تریدینگ بیاندازیم.

سرمایه گذاران نترسی که احساس می کنند نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال به اندازه کافی هیجان انگیز نیست، می توانند از امکانات معاملات مارجین که امروزه بسیاری از صرافی ها آن را ارائه می دهند، استفاده کنند.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، می تواند از لحاظ تئوری سود بسیاری را به ارمغان آورده و همچنین ممکن است نقطه مقابل آن نیز رخ دهد که مراقب معامله کردن روی مارجین باشید سرمایه ای بیش از حد انتظارتان را از دست بدهید. به همین ترتیب، برخی از صرافی ها، انتظار بیشتری از تریدرهای مارجین داشته و در تأیید هویت آنها سخت گیری بیشتری را اتخاذ کرده یا حتی شروطی را برای واجد شرایط بودن آنها تعیین می کنند.

اکنون قصد داریم نگاه مختصری به تعریف مارجین تریدینگ و نحوه انجام آن انداخته و خطرات و مزایای احتمالی آن را مورد بررسی قرار دهیم.

معاملات مارجین به زبان ساده
معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می دهید. این مسئله معمولاً توسط یک نسبت، بیان می شود.

برای مثال، سپرده گذاری 5 دلاری به وسیله اهرمی با نسبت 5:1 (یک به پنج) به این معناست که شما در بازار آزاد به میزان 25 دلار شرط می بندید. اما نکته ای که وجود دارد این است که شما باید در هر حال، پول قرض گرفته شده را بازگردانید. پس در تمام معاملات مارجین، سود به دست آمده باید به گونه ای تخمین زده شود که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول اضافی قرض گرفته شده را نیز تحت پوشش قرار دهد.

معامله مارجین می تواند برای هر دو موقعیت فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) مورد استفاده قرار گیرد. موقعیت خرید استقراضی نشان دهنده این فرض است که با افزایش قیمت دارایی معامله گر سود می کند و موقعیت فروش استقراضی درست برعکس آن با کاهش ارزش دارایی معامله گر به سود می رسد.

فرض کنید که فردی یک بیت کوین دارد. او پیشبینی می کند که قیمت بیت کوین از 3,000 دلار به 5,000 دلار برسد و یک معامله مارجین با اهرم 5 انتخاب می کند. در این صورت، گویی که فرد مورد نظر حالا 5 بیت کوین دارد و اگر قیمت به 5,000 دلار برسد سودش 5 برابر بیشتر از وقتی است که با یک بیت کوین سرمایه گذاری کند. اما از سوی دیگر، اگر این فرد اشتباه کرده باشد و قیمت کاهش یابد، صرافی از پول اولیه او نسبت به ضرر صورت گرفته کم می کند یا حتی ممکن است تمام پول او را بردارد.

دو قسمت اصلی برای بازار مارجین تریدینگ وجود دارد. اولین قسمت، معاملات مارجین در بازار نقدی است.

در این گونه از معاملات، مبالغ قرض گرفته شده باید به محض اتمام معامله عودت داده شود. این ساز و کار معمولاً توسط صرافی ها و از طریق سیستم وام دهی همتا به همتا انجام می پذیرد. به عبارت دیگر، یک نهاد دادوستد مجزا مبالغ قرض گرفته شده را تأمین کرده و انتظارات از این نهاد برای تأمین پرداخت ها (با بهره یا کارمزد معامله) بالاست.

این مسئله به نوبه خود باعث ایجاد آستانه تسویه خواهد شد. اگر میزان بدهی معامله کننده بیشتر از ارزش کل تضمین باشد، وام دهنده می تواند فراخوان مارجین (margin call) انجام دهد تا مطمئن شود که خواهد توانست پول قرض داده شده خود را پس بگیرد. این مسئله به خودی خود به دو سطح تقسیم می شود.

اولین بخش یک حد مجاز اولیه که معامله گران را از ایجاد موقعیت های نامعقول بازمی دارد و حد مارجین پایین تر که در صورت نزول معامله گر به قلمرو خسارت است، یک مارجین کال فوری را فراخوانی می کند.

دومین بخش عمده معاملات مارجین، مبادله مشتقات است. مشتقات، همانطور که از نامشان پیداست ابزارهایی مالی هستند که در لایه ای بالاتر از دارایی اصلی ایجاد شده اند که آشناترین نوع آن، معاملات آتی هستند. هنگامی که تریدر یک معامله مارجین را در بازار مشتقات انجام می دهد، خود دارایی اصلی دست نخورده باقی مانده و طرفین متقابل قرارداد آتی انتخاب می شوند.

همچنین، وامی وجود ندارد که خود به خود بازگردانده شود. با این حال، صرافی باید خود را در مقابل برخی از معاملاتی که ضرر ده هستند مصون نگه دارد. صرافی های مختلف، مکانیزم های متفاوتی برای دوری از این مخاطرات دارند. برخی از آنها به هنگام فراخوان مارجین از تریدرها جانب داری می کنند در حالی که سایر صرافی ها، بدهی های حاصله را از منابع بیمه خود تأمین می کنند.

موضع معاملاتی خرید و فروش استقراضی

به کارگیری موضع معاملاتی خریدوفروش استقراضی، در بطن معاملات مارجین قرار دارد. در موضع معاملاتی خرید فرض بر این است که ارزش دارایی تحت معامله درنهایت افزایش خواهد یافت در حالی که در فروش استقراضی پیش فرض معامله این است که ارزش دارایی ها با گذر زمان کاهش خواهد یافت. هر دوی این مفاهیم می توانند در اهرم به کار گرفته شوند.

مواضع معاملاتی خرید مفاهیم آشنایی هستند. به این معنا که وقتی یک تریدر، ارزهای دیجیتالی یا سهام دیگری را خریداری کرده و منتظر می ماند تا قیمت آن از قیمت خرید خود بالاتر رود، در واقع از این مفهوم استفاده کرده است. در واقع، این مسئله همان جمله مشهور «خرید در قیمت پایین، فروش در قیمت بالا» را بیان می کند.

معاملات مربوط به فروش استقراضی در ابتدا نامعقول به نظر می رسند. در واقع یک تریدر با استفاده از ابزار مالی، ارزهای دیجیتال یا اوراق بهاداری را می فروشد که فعلاً مالک آنها نیست. در این گونه معاملات هدف این است که دارایی های فروخته شده را هنگامی که قیمتشان به طور قابل توجهی پایین آمد، بازخرید کنید.

شاید این مفاهیم کمی گنگ به نظر برسند اما مقایسه ساختار این معاملات، در درک آن به شما کمک خواهد کرد. مواضع معاملاتی خرید، نوعی از معامله است که در آن مطمئن هستید که با خرید کنونی یک دارایی و فروش آن در آینده، به سودآوری خواهید رسید. اما در معاملات فروش استقراضی، معامله کننده بر این باور است که دارایی موردنظر در طی زمان افت قیمتی خواهد داشت.

مخاطرات و مزایای احتمالی
معامله کردن به صورت مارجین، ذاتا خطرناک تر و پرریسک تر از معامله معمولی است؛ اما وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال است، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می شود. با توجه به نوسان بسیار زیاد در بازار ارز دیجیتال، تریدرهای مارجین ارز دیجیتال باید بیشتر مراقب باشند.

حقیقت این است که اهرم بکار گرفته شده در معاملات، حکم پول را داشته و یا حداقل در مورد معاملات مشتقات که باید دارایی استفاده شده در معامله، قرض گرفته شود نهایتاً باعث ایجاد موقعیت مطلوبی خواهد شد. چیزهای کمی در دنیا رایگان هستند. خصوصاً زمانی که صحبت از پول باشد. پس یک تریدر باید انتظار خروجی های بزرگی را از معاملات خود داشته باشد تا بتواند اصل مبلغ وام گرفته شده، به همراه کارمزدهایش را به راحتی تسویه کند.

خطر واقعی زمانی رخ می دهد که فراخوان مارجین صادر شده باشد. تریدر، در معرض خطر از دست دادن تمام سرمایه گذاری اولیه خود قرارگرفته و حتی در شرایطی که فراخوان مارجین به موقع صادر نشود تا از ورود تریدر به منطقه ضرر جلوگیری کند، می تواند باعث شود که وی بیش از آنچه که سرمایه گذاری کرده است را از دست بدهد. پس معاملات مارجین یکی از معدود روش های مبادله است که ممکن است در آن مبلغی را بدهکار شوید که ارزش آن بیشتر از سرمایه اولیه تان بوده است. در دنیای قماربازان، این روند به عنوان دامنه ای از پول های قرض داده شده با ربا شناخته می شود. وامی با درصد سود بالا که برای اهداف مشکوکی مثل شرط بندی با خطر بالا، گرفته می شود. قماربازان امیدوارند مبلغی که برنده خواهند شد، آن وام و درصد ربای وام را پوشش دهد. اگر درنهایت این گونه نباشد، زمینه برای ایجاد فیلم های کلاسیک مافیایی مناسب خواهد بود.

معاملات ارزهای دیجیتال، به خودی خود کاملاً خطرناک نیستند ولی در حوزه مارجین تریدینگ، هنوز هم خطر از دست دادن سرمایه بسیار بالاست. صرافی های بسیاری درنتیجه ارائه خدمات معاملات مارجین، به دستکاری بازار متهم شده اند.

در پایه این مفهوم، جهش قیمتی وجود دارد. جهش قیمتی زمانی رخ می دهد که تقاضا برای خرید یک ارز دیجیتال بالا بوده و عرضه آن محدود باشد. هنگامی که سری متوالی از تقاضا انباشته شود، جهش سریع قیمت ها را به دنبال خواهد داشت. این اتفاق باعث خواهد شد که معاملات استقراضی دیگر به موقعیت فراخوان مارجین رسیده، قیمت ها بالاتر و بالاتر رفته و جهش های قیمتی بیشتری به وجود آید. سر انجام در پایان روز معاملاتی، یک جهش قیمتی باعث نوسانی بزرگ در مراقب معامله کردن روی مارجین باشید افزایش قیمت خواهد شد.

بنا به گزارشات، برخی از صرافی ها در ایجاد این طعمه های استاپ-لاس (stop-loss) برای جمع آوری کارمزدهای فراخوان مارجین، مشارکت می کنند. با این حال، نهنگ ها یا همان تریدرهایی که موقعیت های ویژه ای در بازار ایجاد می کنند، اغلب اوقات باعث شرایط بحرانی بازار هستند. برای ایجاد یک جهش قیمتی، نهنگ نیازمند ایجاد موقعیت استقراضی است که به اندازه کافی بزرگ باشد تا با به کارگیری بخشی از این موقعیت، یک جهش قیمتی را پدید آورد. سپس بقیه موقعیت های استقراضی خود را به تدریج و با برنامه ای مشخص در بازار وارد می کند تا روند صعودی قیمت را حفظ کند. درنتیجه ارز دیجیتال موردنظر شاهد افزایشی مصنوعی در قیمت خود بوده و نهنگ موردنظر، روز معاملاتی خود را با سود بسیار بالای به دست آمده از بازی دادن موقعیت استقراضی خود تمام می کند.

یک بازی حرفه ای

با توجه به دشواری هایی که در ایجاد یک معامله حساب شده مارجین وجود داشته و پتانسیل شدید ضرر و زیان موجود در معامله ها که توسط صرافی ها یا معامله گران ایجاد می شود، تعداد محدودی از صرافی ها مانند بیتمکس و بایننس معاملات مارجین را ارائه می دهند. این صرافی ها اغلب از معامله گران مارجین درخواست می کنند که مدرکی معتبر از وضعیت مالی شان ارائه دهند. برای صرافی ها مناسب به نظر می رسد که این حوزه از دنیای وسیع بی قانون ارزهای دیجیتال را، خودشان قانون گذاری کنند. خطرات معاملات مارجینی که قانون گذاری نشده اند، این است که فقدان سرمایه در این معاملات می تواند به چند برابر موقعیت اولیه تبدیل شده و نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال را در معرض خطر قرار دهد.

مارجین تریدینگ یک بازی حرفه ای است که مخاطرات و ریسک های آن نیز حرفه ای می باشد. با این وجود باید آگاه باشید که صرف نظر از توانایی های تریدینگ شما، بازار ممکن است بر خلاف پیش بینی های شما حرکت کند. جهش های مصنوعی قیمت ارزهای دیجیتال حتی ممکن است با تلقین روند صعودی، معامله گران عادی را به دام بیاندازد. البته این جهش مصنوعی به محض اتمام معاملات کاذب، به سرعت فروکش خواهند کرد.

سقوط به خاطر شیل ها – انباشت یا کسب سود – آربیتراژ و معاملات مارجین در ارز دیجیتال

سقوط به خاطر شیل ها – انباشت یا کسب سود – آربیتراژ و معاملات مارجین در ارز دیجیتال

سقوط به خاطر شیل ها

در صورتی که شرایط به اندازه ی کافی واضح و روشن نبود، بهتر است هر تصمیمی که می گیرید برای خودتان و فقط برای خودتان باشد. میتوانید برای داشتن دیدگاههای مختلف و ایده های جدید به سایر مبادله کننده ها نگاه کنید ولی هرگز نباید سایر افراد نقش تصمیم گیرنده در انجام مبادله ی شما داشته باشند. با وارد شدن به کانال های رسانه های اجتماعی مربوط به رمزارزها، افراد زیادی را خواهید دید که کیسه های خود را پرتر می کنند. این اتفاق باید فورا به شما بیاموزد که چگونه مقاومت کنید بحث بیشتر درباره این موضوع در فصل آخر انجام خواهد شد). هیچ کس به جز خودتان مسئولیت مبادله ی منجر به ضرر شما را قبول نخواهد کرد؛ بنابراین باید همواره هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، به خودتان متکی باشید.

انباشت یا کسب سود

ما قبلا درباره ی این موضوع بحث کرده ام، بنابراین فقط برای یادآوری اشارهی کوتاهی می کنیم؛ وقتی وارد شدید صبر داشته باشید و برای کسب سود عجله نکنید. بدترین حالت این است که مراقب معامله کردن روی مارجین باشید مراقب معامله کردن روی مارجین باشید مقداری سود را از دست خواهید داد و در بهترین حالت، یک ورود عالی داشته اید و ارزاضافی به دست آورده اید که می توانید در فرصتهای دیگر ایفای نقش کنید.

آربیتراژ

آربیتراژ یک فرصت دیگر در بازار است که در مقایسه با مبادله ی معمولی، با خطر بسیار کمتر و سود بالقوه ی دقیق تر همراه است. آربیتراژ به معنی سود بردن از تفاوت های قیمتی بین مبادلات است؛ خرید ارزان و فروش با قیمت بالا. مشکل این است که آربیتراژ اغلب روی بازارهایی با نقدینگی بالا جواب میدهد و رمزارزها از آن دور هستند. تلاش برای سودبردن از فرصتهای آربیتراژ در بازار رمزارزها، نیازمند مهارت است. ما نباید آن را توصیه کنیم چون مبادله ی واقعی، ROI بسیار بهتری فراهم می کند و در اغلب موارد آن فرصت ها به همان سرعت که ظاهر می شوند، ناپدید می شوند.

به دلیل زمان طولانی مدت اغلب مبادلهی سکه ها، معمولا تفاوت قیمت قبل از اینکه بتوانید از آن سود ببرید، از بین می رود. حتی اگر بتوانید سکه ها را به موقع مبادله کنید در اغلب مواقع، تفاوت قیمت نتیجه ی نقدینگی کم در یکی از مبادلات خواهد بود. این یعنی برای خرید یا فروش سکه هایتان، باید قیمت را جابه جا کنید که سودهای بالقوه ی شما را کاهش میدهد. البته با تنظیم کردن پیشنهادات یا سفارش های فروش، می توانید به پرکردن آنها امیدوار باشید؛ ولی از آنجایی که باقی بازار با قیمت هایی متفاوت با مبادله کار می کند، تنها می توانید امیدوار باشید که افرادی در تمایز قائل شدن بین ارزش فعلی و قیمت، دچار اشتباه شوند. بازی کردن با نوسانات ساده ی قیمت در بیشتر موارد احتمالا در هر صورت سودمندتر خواهد بود، چون بیشتر فرصتهای آربیتراژ به ندرت از ۱۰ درصد فراتر می روند که حتی برای مبادله کننده ی بی تجربه هیچ است.

به نظر می رسد بهترین فرصت های آربیتراژ بین مبادله های چند ملیتی وجود دارند. اغلب قیمتهای سکه های منحصربه فرد در آسیا با قیمت های اروپایی متفاوت هستند؛ ولی ثبت نام درهردو بازار ساده نیست. از آنجایی که ما هرگز چیزی شبیه به این را امتحان نکرده ایم، در عوض بیشتر روی خود مبادله تمرکز خواهیم کرد، جایی که فرصت های واقعی آنجا منتظرما هستند.

معاملات مارجین

اولین و مهم ترین نکته پیرامون معامله ی مارجین ، بازی کردن با اهرم مالی (قرض گرفتن پول) بسیار ریسکی بوده که مستلزم تجربه ی بسیار زیادی است. این کار به افرادی که به تازگی شروع به مبادله کرده اند توصیه نمی شود، مخصوصا اگر هیچ پیش زمینهای در حوزه ی تحلیل تکنیکال نداشته باشند. معامله ی مارجین بسیار وسوسه کننده است چون به مبادله کننده این امکان را میدهد تا سودهایی بسیار زیاد پورتفولیو را کسب کند ولی افراد بسیار کمی در آن موفق هستند.

در این معامله ها با قرض گرفتن پول از شخص ثالث، می توانید فروش یا خرید استقراضی داشته باشید. شما یک مقدار خاص از قراردادها را می خرید (که در آن یک قرارداد معادل با یک دلار است)، و بسته به اینکه چه گزینه ای را انتخاب می کنید، قیمت را افزایش یا کاهش می دهید. خرید استقراضی نیز همین طور است چون شما سعی خواهید کرد یک معامله ی معمولی را دچار نوسان کنید، تا حد امکان با قیمت پایین خرید کرده و با بیشترین قیمت ممکن میفروشید.

فروش استقراضی معنای برعکس دارد. سعی می کنید در بالاترین قیمت بخرید و هنگامی که احساس کردید ممکن است قیمت مجددا شروع به بالارفتن کند، از آن خارج می شوید. قرض گرفتن پول که همه را برای معامله ی مارجین وسوسه می کند، فرصت های بسیار بیشتری را روی میز قرار می دهد. بسته به پلتفرم، حتی ممکن است از اهرم مالی ۲۰۰ برابری استفاده کنید که تفاوتی با قمارکردن ندارد (اساسا هر چیزی که بالای ۲۵ برابر است باید به جای مبادله، بخت آزمایی نامیده شود مگر اینکه با تجربه باشید). معامله کردن به این شکل به شما این امکان را میدهد تا بیشتر از ارز نقدی که در اختیار دارید وارد یک معامله شوید. یک مثال:

بیایید فرض کنیم شما ۱۰۰۰ دلار ارز دارید. دوست دارید با تمام آن یک موقعیت خرید سفارش long) باز کنید، بنابراین یعنی ۱۰۰۰ قرارداد با قیمت مشخص می خرید تا وارد شوید. اگر بخواهید با اهرم مالی قرض گرفتن پول بازی کنید، می توانید تعداد قراردادهای بیشتری بخرید. قرض گرفتن پول ۵ برابر به شما این امکان را میدهد تا با ۵۰۰۰ قرارداد مبادله کنید و سرمایه تان را ۱۰۰ برابر کرده و ۱۰۰۰۰۰ دلار در حسابتان داشته باشید (باوجود اینکه در واقعیت هنوز هم ۱۰۰۰ دلار دارید). هر چیزی که ببرید، با تعداد قراردادهایی که خریده اید، شمرده می شود؛ بنابراین در صورتی که بدون قرض گرفتن ۱۰ درصد خریده باشید، ۱۰۰ دلار برنده می شوید و اگر از قرض گرفتن ۱۰۰ برابر استفاده

شده باشد، ۱۰۰۰۰۰ دلار خواهید برد.) به همین دلیل است که معاملات مارجین این قدر محبوب و در عین حال اعتیادآور است. با این حال، این فرصت رایگان به دست نمی آید، برای قرض دهنده بسیار ساده است که مبالغ قرض داده شده را پس بگیرد که معادل از دست دادن کل موقعیتتان خواهد بود. پس هر معامله کننده باید انتظار خروجیهای بزرگی را از معاملات خود داشته باشد تا بتواند اصل مبلغ وام گرفته شده، به همراه کارمزدهایش را به راحتی تسویه کند.

تسویه کردن سطحی است که در آن، پلتفرم کل موقعیت شما را از معامله برمی دارد (هر چیزی را که وارد معامله کرده بودید از دست میدهید). اگر بخواهید خرید استقراضی کنید، آن سطح از سرمایه ی ورودی شما کمتر است و اگر بخواهید فروش استقراضی انجام دهید، آن سطح از سرمایه ی ورودی شما بالاتر است. اینجا وام دهنده میزان تسویه را بسیار نزدیک تر به سرمایه ی ورودی شما می کند تا از دست دادن ارزتان ساده تر شود. واردشدن به یک مبادله با تزریق پول نقد بیشتر به تناسب، ضررهای شما را نیز افزایش میدهد.

یک افت ارزش ۱۰ درصدی سکه در یک معامله بدون اهرم مالی، برای شما ۱۰۰ دلار هزینه در پی خواهد داشت (اگر با ۱۰۰۰ دلار وارد شده بودید). با این حال، اگر با اهرم مالی ده برابری وارد همان مبادله می شدید، همان ۱۰ درصد افت ارزش به معنی از بین رفتن کل موقعیت شما می بود چون معادل ۱۰۰ درصد مقدار دارایی اولیه تان است.) معاملهی استقراضی برای افرادی که تجربهی زیادی ندارند نیز با ریسک همراه است. این کار بسیار خطرناک است چون بازار اغلب دستکاری می شود و گاهی اوقات نمودارهای حرکت قیمتها به شکلی هدایت می شود که به یکی از این ها منجر می شوند: (خرید استقراضی یا فروش استقراضی)

این یک شمع ۵ دقیقه ای است که یک ناحیه ی ۷۵۰ دلاری را در یک جابه جایی بیت کوین پوشش داده است و در عین حال بسیاری از موقعیت ها با اهرم مالی زیاد را از بین می برد. این نمای نادری نیست چون این نوع تحرکات اغلب رخ می دهند، مخصوصا در طول فازهای تثبیت.) روش های یکسان که در مبادله ی معمولی به کار می بردیم، اینجا نیز به کار می روند؛ توقف ضررها، برآورد کردن مناسب موقعیت، سود بردن. ما معامله کردن با اهرم مالی بیشتر از۵ برابر را تا زمانی که با تجربه نشوید و به شکل باورنکردنی در تحلیل تکنیکال ماهر نشوید، توصیه نمی کنیم.

در غیر این صورت، تفاوتی با قمارکردن ندارد و یک فرصت از دست رفته به شمار می رود چون بازار پر از فرصتهای دیگر است که از آنها سود ببرید. به شدت توصیه می کنیم از برخی ویدئوهای آموزشی بیت مکس در یوتیوب استفاده کنید و هنگامی که شروع به مبادله با اهرم مالی کردید، بسیار مراقب باشید؛ بنا به تجربه می توانیم تأیید کنیم که این نوع مبادله به شدت اعتیادآور است و خروج از نمودارها تقریبا غیرممکن است. اگر زمانی دیدید که به صورت فعال مراقب معامله کردن روی مارجین باشید در حال مبادله نیستید و در حال فکر کردن به موقعیتی هستید که برایتان ایجاد شده است، یعنی بهتر است وارد چنین ریسک هایی نشوید و اگر دلایلی برای نگران بودن دارید، مدیریت معاملات شما به قدر کافی خوب نیست. موضوعاتی که تا به اینجا پرداختیم باید به اندازه ای برای شما کافی باشد تا این کتاب را | کنار بگذارید و شروع به برداشتن اولین گامهای خود در دنیای رمزنگاری کنید. با این حال از آنجایی که تکرار مادر آموزش است، به عنوان یک برگه ی تقلب کوچک، لیستی از نکات تبادلاتی که تا اینجا درباره ی آنها صحبت کردیم، آماده کرده ایم. اینها به لطف مبادله کننده های همکار ما جزو ضروریات هستند و ما در این زمینه موفق بوده ایم.

۱۰ ریسک مهم بازار فارکس که باید از آن آگاه باشید

آیا تاکنون به این موضوع توجه کرده‌اید در بازاری مثل فارکس چه گستره وسیعی از ریسک‌ها می‌تواند سرمایه شما را تهدید کنند؟
در این بازار هم (مانند بسیاری از بازارهای دیگر) ریسک‌های مهمی وجود دارد که اگر معامله‌گری تمام‌وقت هستید باید از آن‌ها آگاه باشید. معامله‌گران با استفاده از اهرم به سرمایه قابل‌توجهی دسترسی دارند که نتیجه آن می‌تواند سودهای کلان یا ضررهای هنگفت باشد. هرچه با ریسک‌های بازار آشنایی بهتری داشته باشید، برای مقابله با آن‌ها آمادگی بیشتری خواهید داشت. در این مقاله به ۱۰ ریسک مهم بازار فارکس که باید از آن آگاه باشید و نحوه مقابله با آن‌ها، خواهیم پرداخت.

مدیریت ریسک

به‌عنوان معامله‌گر باید قبل از هر چیزی ریسک خود را مدیریت کرده و مسئولیت مدیریت سرمایه و ریسک حساب خود را بر عهده بگیرید. یکی از قوانین مهم در مدیریت ریسک این است که نباید بیش از سطح تحمل خود ریسک کنید. یکی از بزرگ‌ترین اشتباهاتی که معامله‌گران دائما انجام می‌دهند استفاده تهاجمی از اهرم است. برخی از معامله‌گران حتی تمایل دارند از بیشترین اهرم ممکن استفاده کنند. انتهای این مسیر نابودی حساب است و معامله‌گران تهاجمی دیر یا زود با این واقعیت روبه‌رو خواهند شد.

کنترل احساسات نیز نقش مهمی در مدیریت کلی ریسک شما دارد. اگر کنترلی بر احساسات خود ندارید در معاملات خود مرتکب اشتباهاتی بزرگ خواهید شد. در بازارهای متلاطم باید بر احساسات خود مسلط باشید و خونسردی خود را حفظ کنید. برای اجرای مدیریت ریسک در معاملات خود باید بسیار منظم باشید. باید برنامه‌ای مدون تهیه کنید که شامل ریسک‌های مختلف و نحوه مقابله با آن‌ها باشد. در ادامه ریسک‌هایی که باید دقت بیشتری به آن‌ها داشته باشید مراقب معامله کردن روی مارجین باشید را به تفسیر بیان می‌کنیم.

ریسک مارجین

مارجین نقش مهمی در معاملات شما دارد. معامله با مارجین این امکان را به شما می‌دهد تا از اهرم استفاده کنید. معمولا زمانی که در بازار فارکس معامله‌ای باز می‌کنید تنها بخشی از سرمایه شما درگیر می‌شود و قسمت اعظم آن توسط اهرم و سرمایه کارگزار تامین می‌شود. قسمتی از معامله که توسط سرمایه شما تامین می‌شود مارجین یا حاشیه نام دارد. بسیاری از کارگزاران به مشتریان خود اهرمی تا ۱:۱۰۰ ارائه می‌دهد، اما ارائه چنین اهرم بالایی لزوما به این معنا نیست که استفاده از آن ایده خوبی است.

همچنین بخوانید: لوریج یا leverage چیست؟

ریسک سیاسی

ریسک‌های سیاسی و اقتصادی نقش مهمی در معاملات بازار فارکس ایفا می‌کنند. همواره در بخشی از جهان انتخاباتی در حال برگزاری است. عوامل اقتصادی و سیاسی می‌توانند چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در کشورها را تغییر دهند و این امر در بازار فارکس ریسک محسوب می‌شود. در طول انتخابات و لحظات بی‌ثباتی سیاسی و عدم اطمینان احتمالی، نوسانات شدیدی در نرخ ارز داریم. بر اساس یک قانون نانوشته، همواره نتایج نظرسنجی‌های قبل از انتخابات را به‌دقت زیر نظر داشته باشید تا از نتایج پایانی غافلگیر نشوید. هنگامی‌که تغییر حکومتی در یک کشور اتفاق می‌افتد، ایدئولوژی مردم آن کشور نیز ممکن است به دلیل فضای سیاسی جدید تغییر کند. تغییرات احزاب سیاسی نیز می‌تواند موجب تغییر نگرش دولت جدید به سیاست پولی و مالی شود.

انتخابات غیرمنتظره ابهامات بیشتری با خود به همراه دارند. انتخابات غیرمنتظره می‌تواند به دلایل مختلفی نظیر رای عدم اعتماد، فساد یا رسوایی برگزار شوند. معمولاً انتخابات بدون برنامه می‌تواند بسیار مشکل‌ساز شود و بازار ارز آن کشور را به‌شدت متلاطم کند. انتخابات غیرمنتظره همچنین می‌توانند منجر به وقایع دیگری نظیر اعتراضات و اعتصابات کارگری شوند. پیش‌بینی این موارد برای یک معامله‌گر بسیار دشوار است، اما هرچه از مسائل سیاسی داخل یک کشور آگاهی بیشتری داشته باشید، واکنش بهتری نسبت به تغییرات ناگهانی خواهید داشت.

استفاده از تقویم اقتصادی رویدادهای مهم پیش‌رو را به شما نشان می‌دهد تا بتوانید برنامه‌ریزی بهتری برای معاملات خود داشته باشید. همچنین برخی کارگزاری‌ها به مشتریان خود پخش زنده اخبار را ارائه می‌دهند. در صورتی‌که اخبار بر معاملات شما تاثیر دارند باید آن‌ها را زیر نظر بگیرید.

ریسک نرخ بهره

دیگر ریسک مهم در بازار فارکس نوسانات نرخ بهره است. می‌دانیم که هر نهاد یا موسسه‌ای که وجهی را از یک وام‌دهنده قرض می‌گیرد باید در ازای این وجه نرخ بهره معینی پرداخت کند. نرخ بهره اصولا بر اساس میزان ریسک تحمیل‌شده به مراقب معامله کردن روی مارجین باشید وام‌دهنده تعیین می‌شود. هرچه میزان ریسک وام‌گیرنده بالاتر باشد نرخ بهره بالاتر، و هر چه ریسک کمتری داشته باشد نرخ بهره کمتری پرداخت خواهد کرد.

بانک‌های مرکزی به‌منظور تضمین رشد و ثبات اقتصادی کشور، موظف به تعیین سیاست‌های پولی هستند. نوسان نرخ بهره در بازار فارکس مسیرهای متعددی در پیش پای معامله‌گران قرار می‌دهد. نرخ بهره و نرخ ارز یک کشور ارتباط بسیار تنگاتنگی با یکدیگر دارند. با دنبال کردن تغییرات نرخ بهره می‌توانید مسیر سرمایه‌گذاری موسسات بزرگ را فهمیده و از آن سود کسب کنید. بسیاری از این موسسات به دنبال معاملات حملی هستند که کاملا بر پایه نرخ بهره بنا شده است. همین معاملات باعث می‌شوند که ارزی که نرخ بهره بالاتری دارد تقاضای بیشتری هم داشته باشد.

ریسک نرخ ارز

بیان ساده‌تر این ریسک همان تغییرات دائم ارزش پول است. ریسک نرخ ارزها برای شرکت‌های چند ملیتی که محصولات خود را دائما صادر می‌کنند اهمیت بسیار بالایی دارد. در اغلب مواقع حاشیه سود چنین شرکت‌هایی به‌شدت به نرخ ارز کشور مبدا و مقصد صادرات بستگی دارد.

ریسک تلاطم‌

تلاطم نقش بسیار مهمی در ارزیابی ریسک یک ارز دارد. ریسک تلاطم درواقع همان میزان نوسانات ارز است که قطعا باید توسط معامله‌گران در نظر گرفته شود. اگرچه اکثر معامله‌گران نگرشی منفی نسبت به تلاطم بالا دارند، اما این ویژگی مزیت‌های بسیاری نیز دارد. اگر یک دارایی نوسانی نداشته باشد، معامله‌گر تقریبا سود یا زیانی هم نمی‌تواند داشته باشد. طی رویدادهای خبری مهم تلاطم به‌شدت افزایش می‌یابد که در این مواقع معامله‌گر باید به‌شدت مراقب معاملات خود باشد.

ریسک اعتبار

وقتیکه در بازارهای مالی فعالیت می‌کنید و معامله‌ای طبق نظرتان پیش می‌رود، باید انتظار داشته باشید که برای شخص یا موسسه طرف مقابل معامله شما نیز چندان بد نشود. ریسک اعتبار، ریسکی است که در آن، ‌طرف مقابل معامله قادر به پرداخت نیست. این امر می‌تواند به دلیل نکول یا ورشکستگی باشد. هدف از مدیریت ریسک اعتبار، کاهش این مسائل از طریق نشان دادن منابع بالقوه آن است.

هنگام ورود به دنیای معامله‌گری باید از قوانین و مقررات کارگزاران فارکس آگاه باشید. نکته بسیار مهم برای کارگزاری‌ها این است که باید طبق مقررات کشوری که در آن حضور دارید فعالیت کنند تا در صورت ناتوانی طرف مقابل معامله در جبران ضررهایش، از ذخایر پیش‌بینی‌شده استفاده شود.

ریسک عملیاتی

ریسک عملیاتی زمانی رخ می‌دهد که فرآیندها، سیستم‌ها و افراد خطا کنند. البته ریسک‌های قانونی، امنیتی و تقلب‌ها نیز می‌توانند جز ریسک عملیاتی باشند. ریسک عملیاتی و مدیریت معمولا به یکدیگر وابسته هستند. به‌عنوان‌ مثال تیم مدیریتی قوی ریسک عملیاتی یک کارگزاری را کاهش می‌دهد و بالعکس، مدیریت ضعیف در محیط تجارت ریسک عملیاتی را افزایش می‌دهد.

برای یک معامله‌گر تعیین سطح ریسک عملیاتی همواره آسان نیست اما درهرصورت مسئولیت تحقیق و تفحص برای کاهش این ریسک بر گردن او است.

ریسک کارگزار

قبل از سرمایه‌گذاری در بازار مطمئن شوید که یک کارگزار خوب و معتبر پیدا کرده‌اید. ریسک کارگزاری به طرق مختلف می‌تواند بر شما و سرمایه‌تان تاثیر بگذارد. نظارت چندانی روی برخی از کارگزاری‌ها صورت نمی‌گیرد و متاسفانه برخی از این کارگزاری‌ها نیز نفع مشتری برایشان اهمیتی ندارد. امروزه کارگزاری‌های بسیاری برای جذب مشتری با هم رقابت دارند و این وظیفه شماست که بهترین گزینه را برای خود انتخاب کنید. درحالیکه برخی از کارگزاری‌ها تحت نظارت مراجع معتبری قرار دارند، تعدادی نیز در مناطق آزاد فراساحلی و بدون نظارت سفت‌وسخت مشغول فعالیت هستند.

یکی از دلایل انتخاب کارگزاری‌های فراساحلی توسط معامله‌گران، تخفیف‌های بسیاری خوبی است که توسط آن‌ها ارائه می‌شود. از سوی دیگر هزینه اخذ و حفظ مجوزهای معتبر بسیار گران است و همین امر مانع اخذ مجوز توسط کارگزاری‌هایی می‌شود که توان جذب سرمایه بالایی ندارند. به‌عنوان یک قاعده کلی، معمولا بهتر است که با کارگزاری‌هایی کار کنید که دولت بر آن نظارت دارد. کار با یک کارگزار معتبر شما را از ریسک اقدامات تجاری خطرناک یا کلاه‌برداری مصون می‌دارد. علاوه بر این موارد ریسک اعتبار خود را نیز با این حرکت کاهش می‌دهید. نهادهای نظارتی بسیاری وجود دارند، در ادامه فهرستی از این موسسات برای شما آورده می‌شود:

ریسک کاهش ارزش

ریسک کاهش ارزش زمانی رخ می‌دهد که یک کشور تعمدا ارزش پول خود را نسبت به کشور دیگری پایین بیاورد. کاهش ارزش، یک ابزار سیاست پولی است که توسط کشورهایی که نرخ ارز ثابتی دارند استفاده می‌شود. کاهش ارزش پول توسط دولت مربوطه انجام شده و نتیجه مستقیم فعالیت دولت است. یکی از دلایل اصلی کاهش ارزش پول، جلوگیری از عدم تعادل در تراز تجاری است. با کاهش ارزش پول صادرات ارزان‌تر شده و صادرکنندگان در بازارهای جهانی قدرت رقابت بیشتری پیدا می‌کنند. البته کاهش ارزش پول ممکن است کشور را وادار به افزایش نرخ بهره کند تا تورم کنترل شود. کاهش ارزش پول موجب جذابیت اجناس در سایر کشورها می‌شود، به این دلیلکه هزینه پرداختی برای این اجناس نسبت به گذشته کمتر می‌شود.

یکی از ریسک‌های مهم کاهش ارزش پول در بازار فارکس، ماهیت روانی آن است. این امر می‌تواند نشانه ضعف اقتصاد باشد و اعتبار کشور را خدشه‌دار کند. گاهی کاهش ارزش یک ارز موجب شروع اثری دومینو وار خواهد شد، چراکه سایر کشورها نیز در مقابل ارزش ارز خود را کاهش می‌دهند. این مساله منجر به تشدید مشکلات اقتصادی در بازارهای جهانی می‌شود. برای معامله در بازار فارکس باید بدانید که کدام کشورها ارزش پول خود را کاهش می‌دهند و نحوه استفاده از این شرایط چگونه است.

ریسک کلاه‌برداری

در روزهای نخستین معامله‌گری آنلاین، کلاه‌برداری در فارکس بسیار شایع بود. اما در سال‌های اخیر تلاش‌های بسیار خوبی برای حذف کارگزاری‌های بد صورت گرفته است. برای اینکه گرفتار کارگزاری بدی نشوید باید در مورد آن‌ها به‌صورت کامل تحقیق کنید. همچنین همان‌طور که پیش‌تر بیان شد باید ببینید که آیا کارگزاری مدنظرتان در داخل کشور خودش مجوز فعالیت دارد یا خیر. با کمی صرف وقت و انجام تحقیقات آنلاین می‌توانید به اطلاعات خوبی در مورد کارگزاری‌ها برسید.

در پایان، برای موفقیت در معامله‌گری باید تمامی ریسک‌های موجود را شناخته و از نحوه تاثیرگذاری این ریسک‌ها بر معاملات خود آگاه باشید. وظیفه اصلی شما به‌عنوان یک معامله‌گر مدیریت ریسک است. ریسک‌های ذکرشده در این مقاله اگر به‌درستی در استراتژی معاملاتی شما لحاظ شوند، کمک خوبی برای رشد و محافظت از سرمایه شما خواهند بود.

با این‌ وجود، معامله‌گران بسیاری وجود دارند که ریسک‌های مورد بحث را نادیده می‌گیرند. در نظر گرفتن تمامی ریسک‌های ذکرشده می‌تواند طاقت‌فرسا باشد، اما چه کسی گفته معامله‌گری شغل آسانی است؟ این ریسک‌ها باید به‌دقت بررسی شوند و در برنامه معاملاتی شما گنجانده شوند.
منبع: forextraininggroup

صرافی فارسی چنج به شما این امکان را میدهد تا علاوه بر شارژ حساب خود نزد بروکر، به صورت غیر حضوری ریال خود را به دلار تتر و بالعکس تبدیل کنید.

چگونه ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهیم؟

معاملات در بازارهای مالی (فارکس، سهام، قراردادهای آتی و …) می‌تواند چالش بر انگیز و همچنین سود آور باشد. قبل از این‌که تصمیم بگیرید در این بازارها و یا معاملات شرکت کنید، شما باید به صورت دقیق هدف از سرمایه‌گذاری، سطح تجربه و توانایی ریسک سرمایه‌گذاری خود را در نظر بگیرید. تاکید می‌شود که تنها مبالغ و سرمایه‌ای که جنبه‌ی ضروری در زندگی شما ندارد را برای معامله استفاده نمایید.

معامله‌ کردن در بازارهای مالی با استفاده از مارجین (لورج) حاوی ریسک بالایی است و ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشد. لورج بالا می‌تواند هم به سود شما و هم به ضرر شما کار کند. عملکرد و نتایج در گذشته نشانگر همان عملکرد و نتایج در آینده نخواهد بود. شما باید از ریسک معامله در بازارهای مالی مطلع باشید و با یک مشاور مالی مشورت کنید.

هر نظر، خبر، پژوهش، تحقیق، تحلیل، قیمت و دیگر اطلاعاتی که در این مقاله در اختیار شما قرار می‌گیرد، باید به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شود و از آن به عنوان مشاور مالی و یا سرمایه‌گذاری استفاده نشود.

یک معامله‌گر حرفه‌ای همیشه یک برنامه معاملاتی دارد و این برنامه معاملاتی از قسمت‌های مختلفی تشکیل شده است. کوچک‌ترین قسمت این معامله سیستم معاملاتی، مهم‌ترین آن Risk management (مدیریت ریسک) و بزرگ‌ترین آن برنامه بهینه سازی است که یک معامله‌گر حرفه‌ای در معاملات خود استفاده می‌کند تا به سود آوری کامل برسد.

مدیریت ریسک یا Risk Management چیست؟

مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین عنصر‌های فرمول موفقیت است؛ یعنی اگر شما قصد دارید موفق شوید لازم است مدیریت ریسک را بلد باشید. برای مثال وقتی برای معامله وارد بازار می‌شوید، صد درصد باید هدفی داشته باشید. این اهداف می‌تواند کسب درآمد، زیادکردن سرمایه، شغل جدید، ساخت آینده و … باشد.

یکی از مهم‌ترین مسئله‌ها در مدیریت ریسک این است که هدف‌های شما نباید چیزی باشد که نتیجه آن صرفا خوب کردن حال شما باشد. یعنی اگر احساس می‌کنید هیجان این کار بالا است و می‌توانید از آن لذت ببرید، نباید وارد بازار سرمایه‌گذاری شوید زیرا این هدف کاملا اشتباه است و هدف یک معامله‌گر حرفه‌ای هیچ‌گاه هیجان و شادی نیست، بلکه هدف او فقط سود کردن است.

مدیریت ریسک در معاملات کریپتو بیشتر از این موارد تشکیل شده است که عبارتند از:

• تحلیل خطراتی که می‌تواند روی سرمایه‌ یک معامله‌گر تاثیر بگذارد.
• درک توان ریسک‌پذیری و مقاوم سازی خود (جلوگیری از خطرات و ضررها)
• به عنوان یک معامله‌گر لازم است تکنیک‌هایی را داشته باشید که در مواقع لازم شما را بیشتر در معرض خطر قرار دهد و در مواقعی که لازم نیست شما را از خطرات زیاد محافظت کند.
• هدف شما باید این باشد که با در خطر گذاشتن سرمایه خود، سودی را بدست اورید که از آن خطر برتری داشته باشد.

تحمل خود را در برابر انواع مختلف ریسک تعیین کنید

هر سرمایه‌گذاری شامل مقداری از سطح ریسک است. درک نوع ریسک یا ترکیبی از انواع ریسک در کاهش این خطرات پیش رو، ضروری است. دو عاملی که می‌تواند به شما کمک کند میزان تحمل ریسک خود را تعیین کنید، عبارتند از:

• میزان خالص سرمایه شما
• تعیین میزان ریسک‌پذیری

ارزش خالص سرمایه شما، دارایی‌های شما منهای بدهی‌ها هستند. ریسک سرمایه شما پولی است که اگر در یک سرمایه‌گذاری ضرر کنید، تأثیری در سبک زندگی شما نخواهد داشت. اگر از دارایی خالص بالایی برخوردارید و دارای میزان ریسک قابل‌توجهی هستید، توانایی تحمل ریسک بالاتری دارید. اگر ارزش خالص شما کم است و سرمایه ریسک چندانی ندارید، احتمالا با سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه و کم‌خطر وضعیت بهتری خواهید داشت و حتما با کاهش ریسک سرمایه گذاری روبه‌رو خواهید بود.

دقت کافی و واقع‌بینی مهم هستند

به‌طور خلاصه، این مسئله به معنای تحقیق در مورد سرمایه‌گذاری‌های قبلی شما است. شما باید موارد زیر را بررسی کنید:

• تاریخچه سرمایه‌گذاری
• رشد درآمد
• تیم مدیریتی
• میزان بدهی

این نتایج را با دارایی‌های دیگر در سبد سرمایه‌گذاری جدید خود، مقایسه کنید. یکی از معیارهایی که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری باید مراقب آن باشید، نسبت ریسک به ریوارد است. شما با تحلیل میزان ریسک و میزان پاداشی که برای هر سرمایه در نظر دارید، بهتر پیش خواهید رفت.

تنوع سازی را مهم بدانید

متنوع سازی با پخش سرمایه در محصولات مختلف، از جمله راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس است. به‌عنوان ‌مثال، ممکن است ۲۵ درصد پول سرمایه‌گذاری خود را در سهام الف، ۲۵ درصد را در گواهی سپرده بیمه فلان سازمان، ۲۵ درصد را در اوراق قرضه و ۲۵ درصد دیگر سرمایه خود را در املاک و مستغلات قرار دهید. اگر شرکت الف با بازده کمی مواجه شود، شما همچنان سود کسب خواهید کرد، اما پتانسیل سود شما کاهش می‌یابد. زیرا فقط بخشی از پول شما در سهام سرمایه‌گذاری شده. اگر سرمایه کمی در الف داشته باشید، مراقب معامله کردن روی مارجین باشید ضرر شما نیز محدود است، زیرا ۷۵ درصد از پول شما در محصولات دیگر سرمایه‌گذاری می‌شود.

سرمایه‌گذاری‌های خود را به‌طور منظم کنترل کنید

تخصیص مناسب سرمایه شما به عواملی مانند مدت‌زمان سرمایه‌گذاری و خلق‌وخوی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. به‌عنوان ‌مثال، یک سرمایه‌گذار محافظه‌کار ممکن است ۴۰ درصد از پرتفوی خود را در اوراق قرضه میان‌مدت، ۲۵ درصد را در سهام بزرگ، ۱۰ درصد را در اوراق کوتاه‌مدت، ۱۰ درصد را در سهام متوسط​​ و ۱۰ درصد را در سهام کوچک، قرار داده باشد. لازم است که حداقل یک‌بار در سال، دارایی خود را ارزیابی کند و دارایی‌های جدید را در صورت لزوم خریداری کرده یا بفروشد تا سبد سهام خود را به تخصیص مناسب دارایی‌های جدید برساند. در نتیجه لازم است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، در صورت لزوم منابع خود را دوباره بررسی کنید.

از تحلیل تئوری نوین پرتفوی استفاده کنید

نظریه پرتفوی مدرن (MPT) نظریه‌ای در مورد چگونگی ایجاد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر، برای ایجاد حداکثر بازده مورد انتظار، بر اساس سطح معینی از ریسک بازار است. هری مارکوویتز در مقاله خود «انتخاب سبدگردان‌ها» که در سال ۱۹۵۲ در یک مجله مالی چاپ شد، پیش‌گام این نظریه بود. وی بعدا برای کارش در مورد نظریه مدرن سبدگردان‌ها، جایزه نوبل دریافت کرد.

تئوری نوین پرتفوی، استدلال می‌کند که ویژگی‌های ریسک و بازده سرمایه‌گذاری نباید به‌تنهایی مشاهده شوند. بلکه باید از طریق تأثیر سرمایه‌گذاری روی ریسک و بازده کل سبدگردان ها ارزیابی شود. MPT نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار می‌تواند مجموعه‌ای از دارایی‌های متعدد را ایجاد کند که بازده را برای یک سطح معین از خطر، به حداکثر برساند. به همین ترتیب، باتوجه‌ به سطح بازده مورد انتظار، یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک پرتفوی با کمترین ریسک ممکن ایجاد کند. بر اساس معیارهای آماری مانند واریانس و همبستگی، عملکرد یک سرمایه‌گذاری فردی، کمتر از تأثیر آن بر کل سبدگردان‌ها است. این مهم را در کاهش ریسک سرمایه گذاری خود فراموش نکنید.

انتخاب پرتفوی چه تأثیری در کاهش ریسک سرمایه گذاری دارد؟

MPT فرض می‌کند که سرمایه‌گذاران از ریسک‌پذیری بالا رنج می‌برند. به این معنی که آن ها برای یک سطح مشخص از بازده، پرتفوی کم‌خطرتر را به نمونه پرخطر ترجیح می‌دهند. به‌عنوان یک موضوع عملی، گریز از ریسک نشان می‌دهد که اکثر مردم باید در چندین کلاس دارایی، سرمایه‌گذاری کنند. این مسئله اهمیت متنوع سازی را برای ما بیشتر می‌کند.

برای درک بهتر این موضوع، ضرب‌المثل به‌ظاهر تکراری اما مهم را به یاد بیاورید: «تمام تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید». این مسئله به این معناست که هنگام ورود به عرصه بورس، نباید تمام سرمایه خود را روی یک منطقه متمرکز کنید. بهتر است که با تکیه بر یک تحلیل تکنیکال حرفه‌ای، سرمایه خود را به ۴ یا ۵ قسمت تقسیم کنید.

نحوه انتخاب پرتفوی بهینه

سبد سهام بهینه به سبد سهامی گفته می‌شود که سهام پیکربندی‌شده و درستی را در خود داشته باشد. این سبد، از نظر آماری، بازدهی مطلوب را در سطح معینی از ریسکِ پذیرفته‌شده توسط یک سرمایه‌گذار، ارائه می‌دهد. تجزیه و تحلیل پرتفوی مراقب معامله کردن روی مارجین باشید با فرض اینکه سرمایه‎گذاران سعی می‌کنند با وسواس زیاد ریسک را به حداقل برسانند، در حالی که به دنبال بالاترین بازده هستند، بر مفهوم بهینه سبدگردان‌ها تأکید دارد. طبق این تئوری، سرمایه‌گذاران باید تصمیماتی منطقی برای دستیابی به حداکثر بازده، در سطح قابل‌قبول ریسک خود، اتخاذ کنند.

سبدگردان‌ها با ریسک بهینه، به‌طور کلی در وسط منحنی ریسک تناسب قابل قبول میان ریسک و بازده خود یافت می‌شوند. اگر فرد از منحنی بالاتر برود، به معنای ریسک بیشتر است. به همین ترتیب، اگر فردی در پایین منحنی حرکت کند، به معنای پرتفوی‌های کم‌خطر / کم‌بازده خواهد بود.

برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید

بورس اوراق بهادار از لحاظ تاریخی، در درازمدت، عملکرد خوبی داشته است. اگر سهام را با پولی خریداری کنید که ممکن است به‌زودی به آن نیاز داشته باشید، ممکن است مجبور شوید در دوره‌ای که قیمت سهام پایین است، سهم خود را بفروشید. پس با مدیریت سرمایه، برای سرمایه گذاری بلندمدت برنامه ریزی نمایید. این اصل یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌ها برای کاهش ریسک سرمایه گذاری است.

سخن پایانی

در نهایت، برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود، بهتر است قبل از ورود به این عرصه، تمام راهکارها و اصول مهم را آموزش ببینید. با فراگیری این موارد، درصد ریسک سرمایه‌گذاری شما نیز پایین خواهد آمد. آموزش آنلاین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به شما در سرمایه گذاری اصولی و حرفه ای کمک شایانی خواهند کرد.

آموزش نحوه خرید و فروش طلا در بازار فارکس از ایران

نحوه خرید و فروش طلا در بازار فارکس از ایران یک معامله بسیار جذاب است. در کل در معاملات فارکس چون شما مالک فیزیکی نیستید، پس به سرعت و بسیار راحت می‌توانید آن را خرید و فروش کنید. ارزش جهانی طلا در لحظه در حال تغییر است و تقریباً در کل بازار فارکس پرنوسان‌ترین نماد را می‌توان نماد طلا دانست. ارزش طلا در برابر دلار سنجیده می‌شود و نماد آن XAU/USD نام دارد. اگر شما هم قصد دارید با شرایط ترید طلا در بازار فارکس بیشتر و بهتر آشنا شوید و جزئیات آن را بدانید. پیشنهاد می‌کنیم در ادامه مطلب با دلتا کالج همراه باشید.

نماد اونس طلا در فارکس

آموزش نحوه خرید و فروش طلا در بازار فارکس از ایران

اگر بدانید که فارکس چیست قطعا با نمادهای آن آشنایی دارید. نماد اونس طلا برای خرید و فروش طلا در فارکس را با نام XAU/USD می‌توانیم بشناسیم. این نماد همان‌طور که از اسم آن پیداست ارزش طلا در برابر دلار آمریکا را نشان می‌دهد. بزرگ‌ترین پشتوانه طلا درجهان را مراقب معامله کردن روی مارجین باشید ایالات متحده دارد و این طلای عظیم پشتوانه دلار آمریکاست. به همین دلیل است که دلار آمریکا به این شدت در جهان گسترده شده است و قابل اعتماد است. زیرا همه در جهان می‌دانند که پشتوانه قوی برای دلار وجود دارد. از همین رو اگر وارد بازار فارکس شوید و بخواهید طلا را ترید کنید باید آن را در برابر دلار آمریکا بسنجید

ارزش حرکت طلا در فارکس

ارزش حرکت هر پیپ نماد طلا در مقابل سایز جفت ارزها تقریباً بیش از 10 برابر است. همچنین طلا به دلیل حساس بودن به خبرها و مهم بودن آن، تقریباً بیشترین حرکت در یک روز را در خود ثبت می‌کند. همین ویژگی‌های جذاب باعث شده تا خیل عظیمی از تریدرهای خارجی و حتی ایرانی به سمت ترید کردن طلا می‌روند. هرچند که همین ویژگی‌های خوب باعث خطرناک‌تر شدن ترید روی طلا می‌شود. نحوه خرید طلا واقعاً در فارکس کمی هم خطرناک است و اگر کم تجربه هستید، باید به شدت مراقب باشید. چون طلا یک نماد فوق العاده خاص است. و نیاز به آموزش دیدن دقیق دارد.

حجم معاملات طلا در فارکس

همان‌طور که گفتیم خرید و فروش طلا در فارکس یکی از محبوب‌ترین انتخاب‌ها توسط تریدر‌هاست. هرچه حجم معاملات روی طلا بیشتر باشد روند آن قدرتمندتر می‌شود. اما یک بخش از حجم معاملاتی که روی طلا می‌آید به وضعیت جهانی بستگی دارد. اگر در چارت کمی به عقب برگردید و لحظه حمله روسیه به اوکراین را روی چارت و نماد طلا نگاه کنید متوجه می‌شود که حرکت بسیار سریع و عجیبی روی بازار داشته است. طلا یک رفتار خاص دارد.

در زمان بحران جهانی مانند جنگ، تنش و . … به سرعت بالا می‌رود و در زمانی که وضعیت آرام است کم کم روبه پایین و به صورت فاندامنتال حرکت می‌کند. دلیل بالا رفتن طلا در زمان تنش‌های نظامی یا مشکلات از این دست این است که همه جهان ترجیح می‌دهند دارایی خود را از پول به طلا تبدیل کنند. زیرا طلا در هر زمان حتی اگر بیشتر جهان مانند فیلم‌های آخرالزمانی از بین برود، باز هم ارزش خود را حفظ خواهد کرد. ممکن است روزی بیاید که کسی بابت دلار آمریکا ارزشی قائل نشود اما برای طلا همیشه مشتری است. حالا فهمیدید که چطور طلا حرکت‌های اصلی خود را انجام می‌دهد؟

نحوه خرید و فروش طلا در فارکس

آموزش کامل خرید و فروش طلا در بازار فارکس ایران

طلا چه در بازار فارکس و چه در جهان فیزیکی همیشه طرف‌داران بلند مدتی دارد که حس آنها به مراقب معامله کردن روی مارجین باشید لحاظ روانشناسی این است که هیچ گاه طلا ارزشش بیش از حد پایین نمی‌آید و آنها نگهدارندگان همیشگی طلا هستند. اما شما در بروکر فارکس نمی‌توانید این‌گونه طلا را هولد کنید. زیرا ممکن است نوساناتی که ارزش XAU/USD را کم کند و پول شما را از بین برده و اصطلاحاً کال مارجین کند. پس اگر می‌خواهید روی طلا ترید کنید ابتدا باید از وضعیت فاندامنتال و روانشناسی این بازار در بلند مدت مطلع شوید. همچنین چون طلا در برابر دلار معامله می‌شود پس باید به بازار دلار آمریکا نیز مسلط شوید.

نکات مهم درباره ترید طلا در فارکس

وقتی شما پا در بازار خرید و فروش طلا در فارکس می‌گذارید حتماً باید به شدت به اخبار حساس باشید. همان‌طور که گفتیم کوچک‌ترین خبری طلا را بالا و پایین می‌کند. طلا بسیار حساس است و فوراً مسیر حرکت خود را تغییر می‌دهد. کمی معامله کردن به شکل سوئینگ تریدینگ در طلا چالش برانگیز است و نیاز به مراقبت‌های خاصی از معامله دارد. بیشتر معامله گران طلایی که به صورت حرفه‌ای می‌شناسیم اکثرا در حال اسکلپ یا دی تریدینگ روی طلا هستند چون اعتقاد دارند که طلا را نمی‌شود معامله کرد و خوابید!!

همچنین باید مراقب اخبار از پیش تعیین نشده درباره طلا باشید. ممکن است هنگام ترید روی طلا ناگهان یک حرکت عجیب ببینید که این برای طلا خیلی هم عجیب نیست. قطعاً در این لحظه نباید به دنبال یک خبر ثبت شده در سایت investing باشید. بهتر است تلویزیون خود را روشن کنید. حتماً جنگ یا رخ داد جهانی خاصی اتفاق افتاده که معامله گران را مجبور به معامله سریع با حجم بالا روی طلا برده است. همین شرایط خاص برای طلا است که آموزش ترید طلا در فارکس را بیش از بیش برایتان مهم می‌کند.

بهترین زمان طلا در فارکس

بهترین زمان ترید طلا در فارکس برای ایرانیان چه زمانی است؟ اگر سشن‌های معاملاتی را به خوبی بشناسید حتماً جواب آن را می‌دانید. اما بیایید یک بار باهم مرور کنیم. سشن‌های معاملاتی تشکیل دهنده بازار 24 هستند. این سشن‌ها به باز شدن بازارهای مهم معاملاتی جهان به ترتیب از سیدنی، توکیو، لندن و نیویورک گفته می‌شود که از شرق به غرب کره زمین به ترتیب و با فاصله چندساعته پشت سرهم باز می‌شوند و یک 24 ساعت را تشکیل می‌دهند. به جدول زیر درباره زمان سشن‌های معاملاتی توجه کنید:

• سیدنی – شروع به کار 10pm و پایان کار UTC) 07am)
• توکیو – شروع به کار 12am و پایان کار UTC) 09am)
• لندن – شروع به کار 8am و پایان کار UTC) 05pm)
• نیویورک – شروع به کار 1pm و پایان کار UTC) 10pm)

همان‌طور که گفتیم طلا در برابر دلار آمریکا معامله می‌شود بنابراین بهترین سشن معاملاتی برای طلا قطعاً زمانی است که بازار آمریکا باز شده است. یکی از دلایل آن تصمیم اثر بخش بانک مرکزی آمریکا درباره دلار است که به صورت مستقیم روی طلا تأثیر می‌گذارد. اگر ترید طلا در ایران را انجام می‌دهید می‌تواند از شروع بازار لندن کم کم آنالیز خود را آغاز کنید و تا پایان زمان بسته شدن بازار آمریکا، نماد انس طلا در فارکس را ترید کنید.

نتیجه گیری

همان‌طور که در طول مطلب گفته شد نماد انس طلا در فارکس XAU/USD است که به معنای معامله طلا در برابر دلار آمریکاست. طلا یک نماد جذاب و در عین حال خطرناک برای معامله است که توصیه می‌کنیم معامله گران مبتدی به هیچ وجه در شروع کار خود به سمت ترید طلا نروند. اما این جذابیت نیز باعث شده تا خیل عظیمی از تریدرهای جهان به صورت تخصصی به ترید طلا بپردازند. شما با ید عمیقاً رفتار بازار طلا و سیشن‌های معاملاتی آن را درک کنید. به شکل جدی روی بحث فاندامنتال طلا مسلط باشید و اخبار را مدام چک کنید. توصیه می‌کنیم به هیچ وجه معاملات بلند مدت چند روزه روی طلا باز نکنید چون این کار تخصص بالایی لازم دارد و هرآن ممکن است طلا چرخشی ناگهانی کند.