فیلتر میانگین حجم ماه در بورس

حجم معاملات هر نماد با توجه به رخدادهای مختلف، ممکن است مشمول تغییرات مثبت یا منفی شود؛ ولی معمولا سهام شرکت‌ها روند مشخصی را در بازار طی می‌کند.
طبق این تعریف، زمانی‌که حجم معاملات یک نماد به صورت غیرعادی و به یکباره افزایش یابد، اصطلاحا به آن حجم مشکوک می‌گویند.

مجله بورسی

اگر قصد سرمایه گذاری در بازار بورس دارید، دریافت کد بورسی اولین گام شما برای ورود به بازار بورس اوراق بهادار تلقی می شود..لینک دریافت کد بورسی غیرحضوری (اینترنتی) از برترین کارگزاری ایران << کارگزاری آگاه >> ==>> https://ex.agah.com/ref/AJ7535/login

مجله بورسی

دسته‌ها

اقتصاد و بورس
- فیلتر های کاربردی بورس
- تحلیل تکنیکال
- تحلیل بنیادی
- روانشناسی بازار
- مقالات اقتصادی و بورسی
- آموزش گام به گام بورس
- سخنان بزرگان ایران و جهان
- لیست شرکت های بورس اوراق بهادار تهران
- اصطلاحات
- نمونه سوالات آزمون افتتاح حساب
دریافت کد بورسی غیرحضوری https://ex.agah.com/ref/AJ7535/login

برای دریافت کد بورسی روی متن زیر کلیک کنید
- دریافت کد بورسی غیرحضوری (اینترنتی)
جدیدترین یادداشت‌ها
- شکاف دیرش (Duration gap)شکاف دیرش (به انگلیسی Duration gap) واژه‌ای است که معمولا توسط موسسات مالی-اقتصادی و بانکی مورد استفاده قرار گرفته و.
- دیرش (Duration)دیرش یا Duration دیرش به مقیاسی برای سنجش حساسیت قیمت به تغییر درنرخ بهره در اوراق یا بطور کلی ابزار با درآمد ثابت.
- تئوری داو (Dow Theory)تئوری داو (به انگلیسی Dow Theory) یک چارچوب و یک سری مفاهیم در تحلیل تکنیکال است که از نوشته‌های چارلز داو در مورد.
- سایت ورود و خروج نهنگ ها در بازار رمز ارزها (نهنگ یاب )سایت ورود و خروج نهنگ ها در بازار رمز ارزها Whale Alert The number one source of Trust and Transparency in blockchain.
- ابزار مشتقه (Derivative Contract)ابزار مشتقه (به انگلیسی Derivative Contract)، به قرار‌دادی بین دو یا چند طرف گفته می‌شود که ارزش آن، به یک دارایی مالی.
- واگرایی (Divergence)واگرایی، فیلتر میانگین حجم ماه در بورس اصطلاحی است که در تحلیل تکنیکال به کار برده می‌شود. واگرایی (به انگلیسی Divergence) زمانی اتفاق می‌افتد که.
- استهلاک (Depreciation)اموال همیشه برای بشریت مهم بوده‌اند و هستند. اما اموال و دارایی‌ها همیشه به صورت سالم یا در یک قیمت خاصی نمی‌مانند و با.
- تنزیل (Discounting)تنزیل یا Discounting روشی است برای تخمین ارزش حال یا ارزش فعلی جریان وجوه نقدی که در زمانبندی مشخصی در آینده قابل.
- مالی غیرمتمرکز (DeFi)مالی غیرمتمرکز (به انگلیسی Decentralized Finance)، که تحت عنوان خلاصه شده دیفای (DeFi) نیز شناخته می‌شود، یک سیستم پولی.
- سرمایه‌گذاری مستقیم (direct investment)سرمایه‌گذاری مستقیم یا ‘Direct Investment’ که اغلب با عنوان سرمایه‌گذاری خارجی مستقیم (foreign direct investment) به.
بایگانی

تقویم

ش ی د س چ پ ج

1 2 3

4 5 6 7 8 9 10

11 12 13 14 15 16 17

18 19 20 21 22 23 24

25 26 27 28 29 30

جستجو

فیلتر نمادهایی که حجم معاملاتش نسبت به میانگین مثلا ۲۱ روز اخیرش بیشتر شده

فیلتر های بورسی مجموعه ای از دستورات ریاضی میباشند که در وبسایت دیدبان بازار نوشته میشوند. با بهره گیری از این داده ها میتوان در کوتاهترین زمان سهم های مورد نظر را از بین انبوه سهام دیگر جدا کرده و سپس

به تحلیل و بررسی سهم پرداخت. میبایست به این نکته اساسی توجه کرد که فیلترها همواره امکان خطا دارند و معمولا در ساعات اولیه بازار کارکرد قابل اطمینانی ندارند.

فیلتر نمادهایی که حجم معاملاتش نسبت به میانگین مثلا ۲۱ روز اخیرش بیشتر شده

دقت شود که خیلی از شاخص های تکنیکال مربوط به حجم بر این اساس نوشته شده اند که بصورت نموداری همان هایی می باشد حجمشان بصورت شیبی ناگهانی افزایش داشته اند که از ان در کنار چند فیلتر دیگر می توان یک استراتژی مهم معاملاتی بدست اورد مثلا اگر این نمادها در کف قیمتی باشند یعنی صعودشان بزودی اغاز می شود و اگر در سقف باشند یعنی افت قیمتشان نزدیک است

حجم مشکوک چیست؟

زمانی که صحبت از معاملات سهام به میان می‌آید، اصطلاحات مختلفی به گوش فیلتر میانگین حجم ماه در بورس می‌خورد که یکی از آنها، حجم مشکوک در بورس است. به عبارت ساده، تعداد معاملات سهام هر نماد در یک بازه زمانی مشخص (مثلا یک روز) را حجم معاملات آن نماد می‌گویند و در شرایطی ممکن است کارشناسان این حجم را غیرواقعی تلقی کنند که در اینصورت حجم مشکوک فیلتر میانگین حجم ماه در بورس نامیده می‌شود.

در سایت شركت مديريت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com حجم معاملات نمادهای مختلف به صورت روزانه قابل دسترسی است.
برای آشنایی بیشتر با حجم مشکوک، ابتدا به بررسی دقیق مفهوم حجم در معاملات می‌پردازیم.

مفهوم حجم معاملات

همان‌طور که می‌دانید روش‌های مختلفی جهت تحلیل بازار بورس به منظور انجام سرمایه‌گذاری سودده وجود دارد؛ تمامی این روش‌ها از تعدادی پارامتر تشکیل شده اند که در بسیاری اوقات این پارامترها ثابت است و تغییر در روش محاسبه و یا تاکید بر یک پارامتر قوی‌تر می‌شود.
حجم معاملات نیز یکی از پارامترهایی است که تقریبا در تمامی روش‌های تحلیلی مورد استفاده قرار می‌گیرد. افرادی که از تکنیک تابلوخوانی برای انجام معامله استفاده می‌کنند، در واقع با تکیه بر حجم معاملات و همچنین میانگین حجم ماه، معاملات خود را مدیریت می‌کنند.

یکی دیگر از روش‌هایی که تحلیلگران بازار بورس از آن استفاده می‌کنند، تحلیل تکنیکال است. در این روش از اندیکاتورهای مختلفی استفاده می‌شود که گاهی هدف آن‌ها تعیین وضعیت فعلی بازار و گاهی پیش‌بینی وضعیت آینده آن است؛ در تمامی این روش‌ها سه پارامتر بازه زمانی، قیمت سهم و حجم معاملات سهم، بخش مهمی از فرآیند را تشکیل می‌دهند و در واقع حجم معاملات پارامتری است که موجب گسترش و توسعه اندیکاتورهای این روش تحلیلی شده است.
برای آشنایی بیشتر با روش تحلیل تکنیکال می‌توانید مقاله تحلیل تکنیکال چیست؟ را مطالعه نمایید.

همچنین از آنجایی که بسیاری از سیستم‌های معاملاتی در دنیا با تکیه بر حجم معاملات گسترش یافته‌اند؛ این پارمتر، خود به اشکال مختلفی مورد بررسی قرار می‌گیرد و یکی از مهم‌ترین آن‌ها «میانگین حجم ماه» است.

میانگین حجم ماه چیست؟

برای انجام تحلیل بازار، پارامترهایی مانند قیمت، حجم و … به صورت میانگین در یک بازه زمانی خاص مورد بررسی قرار می‌گیرند؛ لذا طبق این تعریف، به میانگین حجم‌هایی که در طول یک ماه کاری معامله شده‌اند، میانگین حجم ماه می‌گویند.
برای محاسبه میانگین حجم ماه، تمامی حجم‌های یک ماه کاری (شامل ۲۱ روز قبل از روز جاری) را با یکدیگر جمع و سپس بر تعداد روز تقسیم می‌کنند. عدد به‌دست آمده کاربردهای گسترده‌ای در تحلیل بازار و برآورد سوددهی یک سهم دارد که از این دست می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

نقدشوندگی سهم: با استفاده از میانگین حجم ماه، می‌توان میزان نقدشوندگی یک سهم را تخمین زد.
خرید سهام با توجه به نقدشوندگی آن به این معناست که به عنوان مثال: شما قصد خرید ۵۰۰ هزار سهم از نماد «الف» را دارید. اگر حجم معاملاتی این نماد در روز ۱۰۰هزار سهم باشد، انجام این معامله عملا امکان‌پذیر نیست و برای شما نقدشوندگی ندارد؛ اما اگر همین نماد دارای میانگین حجمی ۲۰ملیون سهم در ماه باشد، امکان معامله فراهم شده و این سهام قابلیت نقدشوندگی بالایی دارد.
توجه داشته باشید که نقدشوندگی هر سهم معیار بسیار مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران برای خرید به حساب می‌آید.

ورود سرمایه به یک سهم: بالا رفتن حجم معاملات در سهام هر نماد به معنای ورود پول و سرمایه به آن است. این موضوع یکی از مواردی است که سرمایه‌گذاران به آن توجه می‌کنند. تزریق پول به هر سهام علاوه بر تاثیری که در میزان نقدشوندگی آن دارد، می‌تواند به معنای رخ دادن تغییرات مثبت در شرکت نیز باشد.

البته درنظر گرفتن این موضوع جهت انجام سرمایه‌گذاری، به تنهایی توصیه نمی‌شود؛ ولی در بحث میانگین حجم ماه، عدد به‌دست آمده می‌تواند نشان‌دهنده رشد نماد و تزریق پول به آن باشد.

مفهوم حجم مشکوک

حجم معاملات هر نماد با توجه به رخدادهای مختلف، ممکن است مشمول تغییرات مثبت یا منفی شود؛ ولی معمولا سهام شرکت‌ها روند مشخصی را در بازار طی می‌کند.
طبق این تعریف، زمانی‌که حجم معاملات فیلتر میانگین حجم ماه در بورس یک نماد به صورت غیرعادی و به یکباره افزایش یابد، اصطلاحا به آن حجم مشکوک می‌گویند.

به عنوان مثال، برای یک نماد به صورت معمول شاهد معامله ۱۰۰هزار سهم در روز بودیم و به یکباره این حجم به یک میلیون در روز افزایش یافته است؛ بدیهی است که این افزایش در یک روز طبیعی نبوده و این نماد با حجم مشکوک معامله روبرو شده است.

حجم مشکوک در بورس غالبا به معنای افزایش حجم معاملات یک نماد است؛ اما کاهش آن نیز به صورت افت قیمت سهم مشاهده شده است. نکته مهم، تحلیل این افت و خیز و بررسی میزان واقعی بودن آن است.

به عبارتی بالا رفتن حجم معاملات یک نماد، به معنای ورود سرمایه‌ای قابل توجه به آن است، این ورود سرمایه در حالت نرمال، از تغییر در روند کار شرکت مذکور در جهتی مثبت نشات می‌گیرد. اما اگر چنین تغییری اتفاق نیفتاده باشد؛ افزایش قیمت، کاذب تلقی می‌شود. تشخیص این موضوع باعث انجام یک معامله سودده و یا زیان‌ده خواهد شد.

کاربرد حجم در تحلیل نماد

یکی از فاکتورهای مهم که در تحلیل‌ها و الگوهای نموداری از آن استفاده می‌شود، حجم معاملات هر نماد است. در نمودارهای تحلیلی به صورت نرمال زمانی که قیمت سهام شرکتی روند صعودی طی می‌کند، هم‌زمان با آن حجم معاملات روند افزایشی دارد.

اما شناسایی سهم خوب در این نمودار چگونه اتفاق می‌افتد؟

فرض کنید در نمودار یک بازه زمانی خاص، نماد «الف» دارای افزایش قیمت ۵ درصدی و افزایش حجم معاملات ۴ درصدی است و نماد «ب» نیز افزایش قیمت ۵ درصد ولی افزایش حجم معاملات ۲ درصد را نشان می‌دهد؛ در این شرایط شرکت «الف» گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری تلقی می‌شود.
مثال بالا در رابطه با روند منفی هم به همین شکل کاربرد دارد، یعنی کاهش قیمت در یک نماد با کاهش حجم معاملات آن به صورت همزمان اتفاق می‌افتد و اگر تعادلی بین این دو برقرار نباشد، با حجم مشکوک در آن معامله روبرو هستیم.

حجم مشکوک چگونه ایجاد می‌شود؟

حجم مشکوک در نمادها، معمولا به صورت دستی و توسط اشخاص خاصی در بازار ایجاد می‌شود. به عبارتی اتفاقات یک نماد به مرور در روند معاملات آن تاثیر می‌گذارد و تغییر قابل توجه در یک یا چند روز خاص، از روال طبیعی حرکت بازار خارج است و احتمالا ارتباطی به تغییرات مثبت یا منفی آن شرکت ندارد.
ایجاد حجم مشکوک در ابعاد کوچک توسط افراد و در ابعاد بزرگ‌تر توسط شرکت‌ها انجام می‍شود. در این روند، ابتدا صف‌های طولانی بابت خرید یک سهم، آن هم با قیمت بالاتر از ارزش واقعی خود، ایجاد می‌شود؛ با جمع شدن صدها سفارش عرضه در طول یک یا چند روز، توهمی مبنی بر سودده بودن آن به‌وجود می‌آید و در نهایت افراد زیادی به سمت انجام آن معامله سوق پیدا می‌کنند و حجم خرید افزایش می‌یابد.
در این شرایط کارشناسان با بررسی سوابق نماد، نمودار تحلیلی، اتفاقات مثبت و منفی شرکت و … مشکوک و یا واقعی بودن حجم معاملات آن را تشخیص می‌دهند.

سخن آخر

طبق توضیحات ارائه شده در این مقاله، می‌توان نتیجه گرفت که تغییرات در حجم معاملات، در صورتی‌که به مرور اتفاق بیفتد و تناقضی با میانگین حجم معاملات ماهانه همان نماد نداشته باشد، نقطه قوت برای آن شرکت و احتمالا گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری است؛ اما رخ دادن تغییر به‌صورت ناگهانی باعث ایجاد شک در واقعی بودن معاملات می‌شود.
اگرچه مبنا قرار دادن یک عامل برای تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاری، هرگز پیشنهاد نمی‌شود؛ اما حجم معاملات از مواردی است که خود به تنهایی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. بنابراین تشخیص حجم مشکوک در بورس نیز از نکات مهم این بازار است.

فیلم آموزشی فیلتر نویسی در بورس تهران با مجتبی شمس

فیلترنویسی استفاده از شروط و دستورات برنامه نویسی برای فیلتر کردن تعدادی نماد از میان صد ها نماد بازار بورس است. بوسیله فیلتر نویسی می‌ توانیم شرایط تکنیکالی ، تابلوی معاملات ، سابقه و دیگر ویژگی های مورد نظرمان را روی نماد ها اعمال کنیم و به جای بررسی بیش از ۵۰۰ نماد بازار بورس ، تعدادی از نماد های دارای ویژگی مورد نظرمان را بررسی کنیم.

فیلترنویسی در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران انجام می‌شود و زبان مورد استفاده JavaScript است. برای تسلط به فیلترنویسی ابتدا باید با قواعد و ساختار های برنامه نویسی آشنا شد. در این دوره بطور کامل ساختار های مورد نیاز آموزش داده میشود.

یکی از کاربردهای مهم فیلترنویسی دسترسی به سابقه معاملات هر نماد است. به وسیله فیلدهای سابقه ، قیمت های سهام تا 60 روز کاری قبل قابل دسترس خواهد بود. اطلاعات معاملات حقیقی و حقوقی هم از دیگر بخش های مفید فیلترنویسی بورس است.

در این مجموعه آموزشی چه اهدافی دنبال می شود؟

در ابتدا با فیلترنویسی و قسمت های مختلف دیده بان بورس سایت بورس آشنا می‌شویم. سپس به معرفی فیلدها و عملگرها می‌پردازیم. فیلدها همان ویژگی ها و مشخصه های هر نماد هستند. بعنوان مثال حجم معاملات با فیلد (tvol) نمایش داده می‌شود یا هرجا در فیلتر فیلد (pc) به کار برده شود منظور قیمت پایانی نماد است. از ترکیب فیلد ها و عملگرها شروط ساخته می‌شوند و ترکیب شروط با هم، فیلتر ساده ایجاد می‌کند که اولین قالب فیلتر نویسی است.فیلتر میانگین حجم ماه در بورس

بعد از آموزش و مثال های متعدد از قالب ساده، ساختاری های برنامه نویسی را آموزش می‌بینیم. بعد از یادگیری ساختار های برنامه نویسی مثل حلقه ها و ساختار های تصمیم، قالب کد نویسی را آموزش می‌دهیم که فیلترهای پیشرفته تر در این قالب قابل پیاده سازی هستند.

بعنوان مثال فیلتر محاسبه میانگین حجم ماه یک نماد در قالب ساده بیش از 20 دستور و عمل جمع نیاز دارد اما در قالب کد نویسی با یک ساختار حلقه دو خطی قابل انجام است. و در نهایت در پایان دوره فیلترهای آماده و کاربردی معرفی می‌شوند

داشتن دید وسیع تر در فیلتر نویسی

توجه داشته باشید که دانش فیلتر نویسی باعث می شود دید وسیع تری نسبت به سهام های بازار داشته باشید و شما را نسبت به کسانی که فیلتر نویسی بلد نیستند در جایگاه بالاتری قرار می دهد. ولی دقت کنید که دانستن آن برای همه لازم نیست چون مفاهیم پیچیده برنامه نویسی دارد اما شما باید حداقل استفاده از فیلتر های کاربردی را بلد باشید تا در معاملات خود بهتر عمل کنید.

لیست جامع فیلتر بورس 100% رایگان! | دانلود بهترین فیلتر برای خرید سهام

بهترین فیلتر بورس چیست؟ مجموعه‌ای از ابزارها است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سهام بیشماری را با استفاده از فیلتر سهام شارپی رایگان و با توجه به معیارهای سرمایه گذار مرتب کرده و نشان دهد. نمایشگرهای سهام به طور معمول در سیستم عامل‌های معاملات کارگزاری معمولاً به صورت رایگان در دسترس هستند.

بهترین فیلتر بورس باعث می‌شود سرمایه گذاران با علم بیشتر و متمرکزتر نظاره گر سهام باشند و تصمیمات سودمندی بگیرند و با توجه به نیاز خود، این فیلترها را که به صورت کدنویسی است تعیین کنند. اما برای استفاده از این کدها نیاز به آموزش بورس خواهید داشت تا بتوانید به درستی از آنها استفاده نمایید.

کاربران با انتخاب برخی از پارامترهای سرمایه گذاری شروع می کنند. به‌عنوان مثال یک سرمایه‌گذار اساسی ممکن است بیشتر به سرمایه بازار، توصیه‌های تحلیلگر، EPS، جریان وجه نقد عملیاتی، بازده سرمایه چندساله، بازده سود سهام و مواردی از این دست علاقه‌مند باشد.

یک معامله‌گر فنی علاقه بیشتری به جابجایی سطح / متقاطع متوسط، سطح RSI، قرائت ADX و الگوهای نمودار و غیره دارد. هرچه کاربر معیارهای بیشتری اضافه کند مجموعه اوراق بهادار در لیست کمتر می‌شود.

نحوه استفاده از فیلتر در بورس

اگر وارد بازار سرمایه شده‌اید و کد بورسی خود را اخذ کرده‌اید، می‌توانید بعد از آموزش دیدن وارد سایت «tsetmc» ‌شوید، گزینه دیده‌بان را کلیک کرده تا بخش‌های مختلف بازار را ببینید. پس از دیدن سهم‌ها و نمادهای بازار می‌توانید برای دیدن هر سهم تک به تک وارد آن سهم شده تا جزئیات آن را مشاهده نمایید.

در این زمان روی شکل مربعی که در وسط مربع قرمز وجود دارد کلیک می‌کنید تا نام فیلتر و کد مربوط به آن را در کادر یادداشت و ثبت کنید. با کلیک کردن فیلتر مورد نظر شما روی بازار اعمال می‌شود و سهام با توجه به فیلتر بورس ( فیلتر های بورسی ) مدنظر، ظاهر می‌شوند.

اگر فیلتر میانگین حجم ماه در بورس قصد سود کوتاه مدت را داشته باشید به احتمال زیاد به سمت فیلترهای کاربردی بورس مانند بهترین فیلترهای نوسان گیری بورس جذب خواهید شد. اما اگر قصد یک سرمایه‌گذاری بلندمدت را دارید بسیاری از داده‌های اساسی (که بعضاً داده‌های فنی نیز نامیده می‌شوند) مانند EPS، حجم متوسط روزانه، سرمایه بازار و موارد مشابه پیدا خواهید کرد.

فیلتر بورس به صورت قطعه کد و یا به شکل نرم افزار فیلتر نویسی بورس موجود است. می‌توان با جستجوی «دانلود فیلترهای کاربردی بورس» یا «دانلود فیلتر بورس» آنها را جهت استفاده دانلود و یا کپی کرد.

در ادامه این مقاله دکتر ویز قصد داریم چندین فیلتر بورس از جمله بهترین فیلترهای بورس، پرکاربردترین فیلتر بورس، فیلترهای حرفه‌ای و غیره را که از ابزارهای قدرتمند و مهم در بازار بورس جهت کسب سود هستند به شما معرفی کنیم.

انواع فیلتر بورس

فیلتر بورسی صف فروش

این فیلتر از بهترین فیلترهای نوسان گیری بورس است. با استفاده از کشف سهام در صف فروش می‌تواند سود روزانه خوبی به سرمایه‌گذار بدهد.

فیلتر سیگنال فروش

فیلتر سیگنال فروش از پرکاربردترین فیلتر بورس است که مربوط به سهم‌های منفی و یا در صف فروش است.

فیلتر ورود پول حقیقی

این فیلتر از فیلترهای حرفه ای بورس است که نشان‌دهنده شروع حرکت مثبت در روند بازار است.

(ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI >3 *(ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI

فیلتر خروج پول حقیقی

این فیلتر نیز از فیلترهای حرفه ای بورس است که نشان‌دهنده شروع حرکت منفی در روند بازار است.

فیلتر الگوی ساعت یک فیلتر بورس مهم دیگر

همان‌طور که می‌دانید قیمت پایانی هر سهم، میانگین قیمت کل معاملات آن در طول روز است. وقتی میانگین پایین‌تر از قیمت آخرین معامله باشد نشان‌دهنده قیمت پایین سهم در معامله بوده است و تحت شرایطی قیمت آن در انتهای بازار افزایش یافته است. به این حالت الگوی ساعت گفته می‌شود.

فرمول حجم مبنا

اگر با بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار آشنا باشید احتمالا واژه حجم مبنا را بر روی تابلو معاملات دیده‌اید. ممکن است این سوال برای شما هم پیش آمده باشد که فرمول حجم مبنا چیست و حجم مبنا چگونه محاسبه می‌شود؟! اصلا حجم مبنا چه کاربردی دارد؟!

به طور کلی حجم مبنا با هدف کاهش میزان نوسانات سهام و ریسک معاملات در بازار سرمایه ایران استفاده می‌شود. اما برای رسیدن به پاسخ دقیق‌تر سوالاتمان، ابتدا باید کمی در مورد قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی توضیح دهیم. اگر شما هم علاقمند به درک فرمول حجم مبنا و نحوه محاسبه آن هستید تا پایان این مقاله همراه ما باشید …

قیمت آخرین معامله

همان طور که از نام آن مشخص است، به آخرین قیمتی که سهام یک شرکت بر روی تابلوی معاملات بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود، قیمت آخرین معامله می‌گویند. این عدد در تابلوی معاملات با عنوان “معامله” یا “آخرین معامله” نوشته شده است.

قیمت پایانی

قیمت پایانی در واقع عبارت است از “ میانگین وزنی قیمت سهام در طول زمان معاملات با در نظر گرفتن حجم مبنا “.

لازم به ذکر است که قیمت پایانی هر روز، مبنای نوسانات قیمت روز بعد معاملاتی قرار می‌گیرد. مثلا اگر قیمت پایانی روز چهارشنبه برای یک سهم عدد ۱۰۰۰ ریال باشد، بازه مجاز نوسان قیمت در روز معاملاتی بعد یعنی شنبه، ۵% مثبت (۱۰۵۰ ریال) و ۵% منفی آن (۹۵۰ ریال) است.

نحوه تأثیر حجم مبنا بر قیمت پایانی سهام

برای درک بهتر اثر حجم مبنا بر قیمت پایانی اجازه دهید با یک مثال بحث را ادامه دهیم:

مثال : فرض کنید بازه مجاز معاملات سهام یک شرکت در روز شنبه از ۹۵۰ ریال تا ۱۰۵۰ ریال بوده و حجم مبنای آن ۲۰۰۰ سهم باشد. دو حالت ممکن است پیش بیاید :

الف – اگر حجم معاملات سهام کمتر از حجم مبنا باشد:

فرضا ۸۰۰ برگه سهم با میانگین وزنی قیمت ۱۰۳۰ ریال معامله شده باشد، قیمت پایانی عبارت است از :

قیمت پایانی روز قبل + [حجم مبنا / (تعداد سهام معامله شده * (قیمت پایانی روز قبل – میانگین وزنی قیمت معامله شده))] = قیمت پایانی

با توجه به داده های زیر :

میانگین وزنی قیمت معامله شده = ۱۰۳۰ ریال
قیمت پایانی روز قبل = ۱۰۰۰ ریال
تعداد معامله شده = ۸۰۰ برگه سهم
حجم مبنا = ۲۰۰۰ سهم

قیمت پایانی برابر با ۱۰۱۲ ریال خواهد بود.

ب- اگر حجم معاملات سهام بیشتر از حجم مبنا باشد:

قیمت پایانی برابر است با میانگین وزنی همه قیمت‌های معامله شده در طی یک روز معاملاتی.

حال می‌رسیم به نحوه محاسبه حجم مبنا برای سهام شرکت‌های مختلف …

فرمول حجم مبنا

بر اساس ابلاغیه دو شرکت بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران، روش جدید محاسبه حجم مبنا از تاریخ ۱۲ اسفند ۹۸ اجرا می‌شود. بر این اساس محاسبات حجم مبنا مطابق روال گذشته بعد از پایان آخرین روز معاملاتی هر هفته انجام شده و برای هفته آینده لحاظ می‌گردد.
- برای محاسبه فرمول حجم مبنا کافیست عدد ۰/۰۰۰۴ را در تعداد سهام شرکت مورد نظر ضرب کنیم تا حجم مبنای آن شرکت محاسبه شود.
اما استثناهایی هم وجود دارد که در ادامه توضیح می‌دهیم …

تعریف ارزش مبنا

با ضرب کردن حجم مبنای به دست آمده (در بالا) در قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی هفته، ارزش مبنا به دست می‌آید.

فرمول حجم مبنا در شرکت‌های بورسی
- برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
  - اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
  - اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
  - اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
  - برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
    - اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
    - اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
    - اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
    فرمول حجم مبنا در شرکت‌های فرابورسی (بازار اول و دوم فرابورس)
    - برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
      - اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
      - اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
      - اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
      - برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
        
        اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
        
        اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        فرمول حجم مبنا در بازار پایه زرد فرابورس
        
        برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
        
        اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۲۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
        
        اگر عدد به دست آمده کمتر از ۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
        
        اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۲۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
        
        اگر عدد به دست آمده کمتر از ۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        فرمول حجم مبنا در بازار پایه نارنجی فرابورس
        
        برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
        
        اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۱۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
        
        اگر عدد به دست آمده کمتر از ۱۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
        
        اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۱۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
        
        اگر عدد به دست آمده کمتر از ۱۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        فرمول حجم مبنا در بازار پایه قرمز فرابورس
        
        برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
        
        اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
        
        اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
        
        اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
        
        اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
        
        در گذشته نحوه محاسبه فرمول حجم مبنا اندکی متفاوت بود. همچنین حجم مبنا در نمادهای فرابورس و بازار پایه لحاظ نمی‌شد. لذا بسیاری از نظرات این مقاله بر اساس روش قدیمی محاسبه (قبل از تاریخ ۱۲ اسفند ۹۸) پاسخ داده شده‌اند.
        
        روش قدیمی فرمول حجم مبنا
        
        خب حالا به نحوه محاسبه حجم مبنا می‌پردازیم.
        
        تا پیش از اسفند سال ۱۳۹۳ حجم مبنا برای هر سهم تقریبا عدد ثابتی بوده و هر سال یک بار توسط شرکت مدیریت فناوری بورس تهران محاسبه می‌شد.
        
        اما در حال حاضر این عدد به صورت هفتگی محاسبه می‌شود و در ابتدای هر هفته داخل صفحه نماد هر سهم قرار می‌گیرد.
        
        این مصوبه از ابتدای اسفندماه ۱۳۹۳ در حال اجراست.
        
        حجم مبنای کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار برابر با ۰/۰۰۰۴ تعداد سهام شرکت است. حداکثر ارزش حجم مبنا می‌بایست ۱۰ میلیارد ریال و حداقل آن ۵۰۰ میلیون ریال باشد که تعداد آن براساس قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته بعد اعمال می‌شود.
        
        طبق این قانون برای محاسبه حجم مبنا کافی است به سادگی روش زیر را دنبال کنید:
        
        ابتدا تعداد سهام شرکت را در عدد ۴ ضرب و بر عدد ۱۰۰۰۰ تقسیم می‌کنیم.
        
        عدد بدست آمده حجم مبنای ما خواهد بود.
        
        اما لازم است یک تبصره را در آن رعایت کنیم.
        
        عدد بدست آمده را در قیمت پایانی سهم در روز چهارشنبه ضرب می‌کنیم:فیلتر میانگین حجم ماه در بورس
        
        اگر عدد بدست آمده در آخرین روز کاری هفته (معمولا چهارشنبه) عددی بین ۵۰۰ میلیون ریال و ۱۰ میلیارد ریال بود: حجم مبنای ما برای روز شنبه همان عدد بدست آمده در بالا خواهد بود.
        
        اگر عدد بدست آمده کمتر از ۵۰۰ میلیون ریال بود حجم مبنای ما برای روز شنبه برابر خواهد بود با ۵۰۰ میلیون ریال تقسیم بر قیمت پایانی روز چهارشنبه.
        
        اگر عدد بدست آمده بیشتر از ۱۰ میلیارد ریال بود حجم مبنای ما برای روز شنبه برابر خواهد بود با ۱۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی روز چهارشنبه.
        
        چکیده مطلب :
        
        همان‌طور که گفته شد حجم مبنا یکی از ابزارهایی است که در بازار سرمایه کشور ما برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و کنترل کردن نوسانات شدید بازار به وجود آمده است. در این مقاله علاوه بر تعریف حجم مبنا و نحوه اثرگذاری آن بر قیمت پایانی سهام، به فرمول حجم مبنا و نحوه محاسبه آن پرداختیم.
        
        به طور کلی و به صورت خلاصه فرمول محاسبه حجم مبنا را می‌توان به این صورت بیان کرد: تعداد سهام شرکت ضربدر ۰.۰۰۰۴
        
        اما در محاسبات حجم مبنا استثناهایی هم وجود دارد که در این مقاله به صورت تفکیک شده توضیح داده شدند.