صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟

من امیدوارم که با معرفی گری جنسلر و اینکه می‌دانیم او از کجا می‌آید و چه پیشینه‌ای دارد، احتمالاً می‌توانیم شاهد راه‌اندازی یک ETF تا پایان سال باشیم.

هر آنچه لازم است درباره ETF بیت کوین بدانید

ETF بیت کوین یا به عبارت دیگر «صندوق قابل معامله بیت کوین در بورس» روشی ساده و قانونمند است که معاملات بیت کوین را در بازارهایی که سرمایه‌گذاران از قبل با آن آشنا هستند فراهم می‌کند.

جالب است بدانید کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) بارها پیشنهادات ETF بیت کوین در ایالات متحده را رد کرده، اما در مورد تصویب آن در سال ۲۰۲۱ خبرهای خوبی به گوش می‌رسد.

سه سال پس از «زمستان ارزهای دیجیتال» در اوایل سال ۲۰۱۸، قیمت بیت کوین تقریباً ۳ برابر شده و از ارزش بازار آن نیز از ۱ تریلیون دلار فراتر رفته است. ارزش کل بازر ارزهای دیجیتال نیز به لطف همین موضوع و رشد سایر آلت کوین‌ها از ۲ تریلیون دلار گذشته است.

با محبوبیت بیت کوین بیش از هر زمان دیگری، بسیاری از افراد علاقه‌مند به خرید مقداری بیت کوین هستند. اما بسیاری از افراد خرید بیت کوین از صرافی ارز دیجیتال را فرایندی غیرشفاف ارزیابی می‌کنند. جنبه‌های فنی نگهداری بیت کوین، مانند کیف پول‌های ارز دیجیتال، آدرس‌های بیت کوین و کلیدهای خصوصی برای تازه واردان گیج‌کننده است و برخی از سرمایه‌گذاران را می‌ترساند.

همه اینها جذابیت یک ETF یا صندوق قابل معامله در بورس برای بیت کوین را بیشتر کرده است. در حالی که کشور کانادا اکنون دارای سه ETF بیت کوین است، ایالات متحده همچنان هیچ صندوقی را برای تجارت و معامله تأیید نکرده است.

ETF چیست؟

ETF یا صندوق قابل معامله در بورس، یک ابزار سرمایه‌گذاری برای معاملات عمومی است که ارزش دارایی مربوطه، مثلاً بیت کوین را دنبال می‌کند.

سهام یک ETF بیت کوین در بورس اوراق بهادار سنتی قابل معامله است.

ETF یک ابزار سرمایه‌گذاری است که مانند سهام به صورت عمومی معامله می‌شود، اما به جای عملکرد یک شرکت، عملکرد دارایی یا شاخص مربوطه را ردیابی می‌کند. ETF راهی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند روی دارایی‌هایی مانند طلا یا نفت سرمایه‌گذاری کنند. ETFها در بورس اوراق بهادار سنتی معامله می‌شوند و ارزش آنها با افزایش قیمت دارایی مربوطه افزایش یافته و با کاهش آن کاهش می‌یابد.

اولین ETF در سال ۱۹۹۳ راه‌اندازی شد و از آن زمان صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ این نوع صندوق‌ها به عنوان راهی برای سرمایه‌گذاران خرد جهت سرمایه‌گذاری به صورت یکجا در یک سبد دارایی محبوب شدند. اگر قصد داشته باشید همزمان در ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید سهام یک S&P 500 ETF را خریداری کنید.

ETF بیت کوین تقریباً مانند هر ETF دیگری کار می‌کند. سرمایه‌گذاران سهام ETF را از طریق هر کارگزاری (بروکر) که از آن سهام می‌خرند، خریداری کرده و می‌توانند به همان روشی که مثلاً سهام اپل یا تسلا را معامله می‌کنند به معاملات این سهم نیز بپردازند.

ETFهای بیت کوین قیمت روز بیت کوین را ردیابی می‌کنند و باید قدم به قدم با نوسانات و تغییرات قیمت بیت کوین همگام باشند.

ETF بیت کوین به معنی صندوق قابل معامله بیت کوین در بازار بورس است

چرا نیاز به ETF بیت کوین وجود دارد؟

چرا سرمایه‌گذاران فقط بیت کوین نمی‌خرند؟

برای اکثر سرمایه‌گذاران معمولی، بیت کوین و ارزهای دیجیتال هنوز پر ریسک به نظر می‌رسند.

علاوه بر اینکه بیت کوین مقررات نامشخصی دارد و هنوز به درستی قانونگذاری نشده، مالکیت بیت کوین مستلزم نگهداری کیف پول بیت کوین و اعتماد به صرافی‌های ارز دیجیتال است که هنوز هم برای افراد ناآشنا با این حوزه قلمرو ناشناخته‌ای است و به سطح خاصی از آموزش نیاز دارد.

نگهداری بیت کوین مسئولیت امنیت را کاملاً بر دوش خود شما قرار می‌دهد و مسئولیت ایمن نگه داشتن کلیدهای شخصی را به عهده شما می‌گذارد (مگر اینکه بخواهید آنها را به یک صرافی بسپارید). این موضوع می‌تواند به معنای خرید کیف پول سخت‌افزاری برای محافظت از بیت کوین یا ذخیره کلید خصوصی به روشی ایمن باشد. همچنین، در برخی کشورها باید بابت فروش بیت کوینی که منجر به سودآوری شما شده، مالیات بپردازید.

با استفاده از ETF بیت کوین، سرمایه‌گذاران دیگر نگران کلیدهای خصوصی، فضای ذخیره‌سازی یا امنیت دارایی خود نیستند. آنها سهام ETF را مانند سهام معمولی خریده و می‌توانند بدون نیاز به خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال، در این بازار سرمایه‌گذاری کنند.

و به بیان صریح‌تر، این یک پیشنهاد بسیار جذاب برای بسیاری از افراد عادی و همچنین سرمایه‌گذاران نهادی سطح بالاست.

به همین دلیل است که بسیاری از صندوق‌های پوشش ریسک و سایر شرکت‌های سرمایه‌گذاری درخواست‌های ETF بیت کوین را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارسال کرده‌اند. از آوریل ۲۰۲۱ حداقل هفت درخواست ETF بیت کوین از سوی شرکت‌های معروفی همچون Fidelity ، VanEck ، SkyBridge Capital ، Bitwise و غیره به SEC ارسال شده است.

اولین بار کامرون و تایلر وینکلووس (Winklevoss) بنیانگذاران صرافی جمینی درخواست راه‌اندازی Winklevoss Bitcoin Trust در سال ۲۰۱۳ را مطرح کردند. در سال ۲۰۱۸، اداره ثبت اختراعات و علائم تجاری ایالات متحده به برادران وینکلووس حق ثبت اختراع «محصولات قابل معامله در بورس» را اعطا کرد اما SEC هنوز هم ETF این شرکت و سایر شرکت‌ها را تأیید نکرده است.

ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند؟

ETF بیت کوین توسط شرکتی مدیریت می‌شود که بیت کوین واقعی را خریداری و نگهداری می‌کند. قیمت، وابسته به بیت کوین نگهداری شده در این صندوق است. این شرکت، ETF را در یک بورس اوراق بهادار سنتی لیست می‌کند و شما، به عنوان سرمایه‌گذار، آن ETF را مانند سهام‌های دیگر معامله می‌کنید. ETFهای بیت کوین انواع جدیدی از فرصت‌های معاملاتی از جمله فروش استقراضی (short-selling) را ارائه می‌دهند که سرمایه‌گذاران می‌توانند با پیش‌بینی قیمت بیت کوین در آینده معامله کنند.

اما برخی تفاوت‌های اساسی بین ETF بیت کوین و سایر ETFها نیز وجود دارد.

اول اینکه، برخی از ETFها، مانند آنهایی که S&P 500 را دنبال می‌کنند، حقوق صاحبان سهام را نشان می‌دهند، یعنی شما سود سهام هر شرکت در آن ETF را دریافت می‌کنید. وقتی تسلا سود پرداخت می‌کند و شما در یک ETF سهام دارید که شامل تسلا هم هست، سود (کمتری) دریافت می‌کنید. بیت کوین غیرمتمرکز است، بنابراین این موضوع در مورد ETF بیت کوین صادق نخواهد بود.

دوم اینکه، درست مثل سایر ETFها، شما باید هزینه‌هایی را به شرکت ارائه‌دهنده ETF بپردازید. اما در مورد یک ETF بیت کوین، بخشی از هزینه‌های شما به پرداخت هزینه‌های نگهداری و مدیریت برای خرید و ذخیره بیت کوین اختصاص می‌یابد که زیربنای آن ETF است.

تاریخچه ETF بیت کوین

• جولای ۲۰۱۳: Winklevoss Bitcoin Trust اولین پیشنهاد راه‌اندازی ETF بیت کوین را ارائه کرد.
• ژوئن ۲۰۱۸: SEC دومین پیشنهاد ETF بیت کوین Winklevoss را رد کرد.
• اکتبر ۲۰۱۹: SEC پیشنهاد راه‌اندازی ETF بیت کوین شرکت Bitwise را رد کرد.
• فوریه ۲۰۲۰: Wilshire Phoenix آخرین پروژه‌ای است که پروژه ETF بیت کوین آن توسط SEC رد شد.
• سپتامبر ۲۰۲۰: اولین ETF بیت کوین جهان در بورس اوراق بهادار برمودا لیست شد.
• دسامبر ۲۰۲۰: VanEck آخرین پیشنهاد خود را برای ETF بیت کوین ارائه کرد، پس از آنکه چندین بار پیشنهادات قبلی خود را قبل از رد شدن رسمی پس گرفته بود.
• فوریه ۲۰۲۱: اولین ETF بیت کوین در کانادا، با نام Purpose Bitcoin ETF (BTCC) راه‌اندازی شد. دو صندوق دیگر در همان ماه تأیید شدند: Evolve Bitcoin ETF (EBIT) و CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX).

ETF بیت کوین چرا اهمیت دارد؟

انتظار می‌رود ETF بیت کوین در ایالات متحده سطح جدیدی از قابلیت اطمینان و پذیرش جریان اصلی را برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین به ارمغان آورد. در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، شرکت‌های بزرگ تجاری از جمله اسکوئر و تسلا بیت کوین را به عنوان سرمایه‌گذاری خریداری کردند، که باعث پذیرش بیشتر بیت کوین شد اما این ارز دیجیتال هنوز توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران محافظه کار پر ریسک یا حتی ابزاری برای حقه‌بازی دیده می‌شود.

تصویب ETF بیت کوین توسط SEC به این معناست که سرمایه‌گذاران نهادی می‌توانند با سهولت بیشتری قیمت بیت کوین را پیش‌بینی کنند. این کار بیت کوین را به وال استریت می‌آورد، ضمن اینکه ETF بیت کوین همانجایی معامله می‌شود که سهام تسلا، اوراق بهادار، طلا، نفت یا هر دارایی سنتی دیگری معامله می‌شوند.

در نهایت این امر احتمالاً باعث افزایش چشمگیر قیمت بیت کوین خواهد شد.

چرا SEC تاکنون یک ETF بیت کوین را تصویب نکرده است؟

از سال ۲۰۱۷، SEC بارها پیشنهادات برای راه‌اندازی ETF بیت کوین را رد کرده است.

بحث اصلی SEC این است که قیمت بیت کوین مستعد دستکاری در بازار است. و حتی اگر ETF بیت کوین تنها از محرمانه‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال قیمت بگیرد، قیمت بیت کوین را می‌توان در صرافی‌های کمتر معتبر با محدودیت‌های کمتر سختگیرانه دستکاری کرد.

نگرانی دیگری که SEC معمولاً عنوان می‌کند شامل عدم شفافیت در بازارهای ارز دیجیتال و عدم نقدشوندگی احتمالی است.

اما همه اینها در دوران جی کلیتون (Jay Clayton) ریاست سابق SEC مطرح بود.

در ژانویه ۲۰۲۱، رئیس جمهور جدید منتخب ایالات متحده، جو بایدن اعلام کرد که انتخاب او برای کرسی ریاست بعدی SEC، گری جنسلر (Gary Gensler) خواهد بود که تجربیات گذشته وی در تدریس یک دوره ارزهای دیجیتال در دانشگاه M.I.T موج جدیدی از خوش‌بینی را موجب شده که SEC به زودی یک ETF بیت کوین را تأیید خواهد کرد.

از مهمترین دلایل SEC برای عدم پذیرش ETF بیت کوین امکان دستکاری در قیمت آن است

آینده ETF بیت کوین در آمریکا

البته، تنها به این دلیل که جنسلر از ارزهای دیجیتال اطلاع دارد لزوماً به معنای موضع‌گیری طرفدارانه او به عنوان رئیس SEC نیست. اما این مانع از امیدواری سرمایه‌گذاران برای راه‌اندازی یک ETF بیت کوین نمی‌شود.

آنتونی اسکاراموچی (Anthony Scaramucci) که شرکت او نیز، SkyBridge Capital، برای راه‌اندازی یک ETF بیت کوین درخواست داده، در ماه مارس در مصاحبه با Decrypt گفت:

من امیدوارم که با معرفی گری جنسلر و اینکه می‌دانیم او از کجا می‌آید و چه پیشینه‌ای دارد، احتمالاً می‌توانیم شاهد راه‌اندازی یک ETF تا پایان سال باشیم.

SkyBridge یکی از شرکت‌هایی است که برای مشتریان خود یک صندوق بیت کوین در نظر گرفته که یک ETF کامل نیست، اما هدف آن تبدیل این صندوق به ETF در صورت تأیید از سوی SEC است.

مورد دیگر Grayscale Investments، بزرگترین شرکت دارایی ارز دیجیتال ایالات متحده است که محصولات سرمایه‌گذاری سهامی عام نظیر گری اسکیل بیت کوین تراست (GBTC) را ارائه می‌دهد که پشتوانه آن ارزهای دیجیتال خاصی هستند. در ماه آوریل، گری اسکیل تأیید کرد که قصد دارد در صورت موافقت و تأیید SEC بیت کوین تراست خود را به یک ETF بیت کوین تبدیل کند.

مارک یوسکو (Mark Yusko)، مدیرعامل شرکت مدیریت سرمایه مورگان کریک نیز معتقد است که تصویب یک ETF بیت کوین در ایالات متحده در شرف وقوع است، ضمن اینکه مورگان کریک در شرکت Bitwise که متقاضی تآسیس یک ETF شده، سرمایه‌گذاری کرده است.

تأیید SEC نشان‌دهنده یک گام مهم به سمت بیت کوین است که به عنوان یک سرمایه‌گذاری قانونی توسط همان سرمایه‌گذاران سنتی که سال‌ها آن را رد کرده‌اند، پذیرفته خواهد شد.

به نظر شما SEC امسال یک ETF بیت کوین را تأیید خواهد کرد؟ کدام یک از شرکت‌هایی که تاکنون درخواست داده‌اند موفق خواهند شد تأییدیه این سازمان قانونگذار را دریافت کنند؟ نظرات خود را در سایت کوین نیک با ما و دوستانتان به اشتراک بگذارید و ما را در شبکه‌های اجتماعی توییتر و اینستاگرام دنبال کنید.

صندوق درآمد ثابت کیان

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کیان دیجیتال مانند یک سپرده کوتاه مدت است که تقریباً دو برابر آن سود می‌دهد. این صندوق در سبد متنوعی از اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و تا حد کمی در سهام سرمایه‌گذاری می‌كند و ویژه افرادی ریسک گریز است.

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت

عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کیان

1401	1400	1399	از ابتدا

تمامی اعداد جدول فوق به درصد (٪) می‌باشند.

مزایای صندوق با درآمد ثابت کیان چیست؟

نرخ سود بالاتر نسبت به سپرده بانکی

سود روزشمار به هر میزان سرمایه در روز

عدم جریمه در صورت برداشت زودهنگام مبلغ سرمایه‌گذاری

امکان سرمایه‌گذاری با حداقل مبلغ پانصد هزار تومان

سود اکتسابی معاف از مالیات

نقدشوندگی سریع در یک روز کاری

صندوق‌های درآمدثابت تحت نظارت سازمان بورس

صندوق با درآمد ثابت صندوقی است که به موجب قوانین موضوعه بازار سرمایه و تحت نظارت سازمان بورس، پول مردم را جمع‌آوری کرده و در اوراق با درآمد ثابت بورسی، سپرده‌های بانک و تا حد کمی سهام سرمایه‌گذاری می‌کند. تا کنون بیش‌از ۳۹۰ هزار میلیارد تومان از منابع نقدی مردم در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری شده است.

روند رشد سرمایه در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت کیان

با وارد کردن مبلغ سرمایه خود و دوره زمانی مد نظرتان، میزان سود سرمایه‌گذاری خود را محاسبه کنید.

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کیان مناسب چه کسانی است؟

این صندوق مناسب افرادی است که به دنبال سود بالاتر از بانک بوده و در کنار آن پذیرای ریسک بسیار کم در سرمایه‌گذاری هستند. افق سرمایه‌گذاری افراد در این صندوق از چند روز تا چند سال می‌تواند باشد.

صندوق با درآمد ثابت با سپرده‌های بانکی چه تفاوتی دارد؟

چرا نرخ بازدهی صندوق‌ها نسبت به بانک‌ها بالاتر است؟

تفاوت صندوق با درآمد ثابت با سپرده کوتاه مدت بانکی چیست؟

تفاوت صندوق با درآمد ثابت با سپرده بلندمدت بانکی چیست؟

نظرات کاربران کیان دیجیتال

من یکی از سرمایه گزارای صندوق کیان هستم و راضی ام هم پرداختشون خوبه هم پاسخگویی یک چیزی که این صندوق رو از همه ی صندق ها متمایز میکنه اینه که یک اپلیکیشن داره نرم افزار داره که شما میتونی راحت

خواستم از کارگزاری خوبتون و تیم خوبتون تشکر کنم. من دیروز تماس گرفتم و درخصوص صندوق درآمد ثابت بزرگواری که بنده را راهنمایی کردند، بسیار عالی و دلسوزانه و کامل اطلاعات را به من دادند تا بهتر بتونم تصمیم بگیرم. این مشتری مداری شما فوق العاده اس

صد در صد کیان، جدا از سود بالاتر و راحتی افتتاح و عدم جریمه و همچنین امنیت بالا، چهره از خود راضی متصدی بانک رو نمی بینیم دیگه، البته آدمای شریف هم هستن بينشون که من با قشر کمترینش هستم

سلام من متاسفانه دیر با شما آشنا شدم و امین یکم خریدم و الان خیلی از ارزشش رو از دست داده چرا انقدر فرق هست با اینکه سود داده الان بفروشم در ضرر هستم

مخصوصا صندوق درآمد ثابت که تا الان سود خوبی به من داده

اپ مطمئنی هست با کلی تحقیق انتخابش کردم. هر وقت پولی دستم میاد که برای مدتی نیاز ندارم بهش میزارم اینجا سود روزشمار میگیرم

این صندوق ها عالی و بسیار کم ریسک هستن. من بخشی از پولامو میریزم توش

خیلی بهتر از سپرده گذاری تو بانکه

من یکی از سرمایه گزارای صندوق کیان هستم و راضی ام هم پرداختشون خوبه هم پاسخگویی یک چیزی که این صندوق رو از همه ی صندق ها متمایز میکنه اینه که یک اپلیکیشن داره نرم افزار داره که شما میتونی راحت

خواستم از کارگزاری خوبتون و تیم خوبتون تشکر کنم. من دیروز تماس گرفتم و درخصوص صندوق درآمد ثابت بزرگواری که بنده را راهنمایی کردند، بسیار عالی و دلسوزانه صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ و کامل اطلاعات را به من دادند تا بهتر بتونم تصمیم بگیرم. این مشتری مداری شما فوق العاده اس

صد در صد کیان، جدا از سود بالاتر و راحتی افتتاح و عدم جریمه و همچنین امنیت بالا، چهره از خود راضی متصدی بانک رو نمی بینیم دیگه، البته آدمای شریف هم هستن بينشون که من با قشر کمترینش هستم

سلام من متاسفانه دیر با شما آشنا شدم و امین یکم خریدم و الان خیلی از ارزشش رو از دست داده چرا انقدر فرق هست با اینکه سود داده الان بفروشم در ضرر هستم

مخصوصا صندوق درآمد ثابت که تا الان سود خوبی به من داده

اپ مطمئنی هست با کلی تحقیق انتخابش کردم. هر وقت پولی دستم میاد که برای مدتی نیاز ندارم بهش میزارم اینجا سود روزشمار میگیرم

این صندوق ها عالی و بسیار کم ریسک هستن. من بخشی از پولامو میریزم توش

خیلی بهتر از سپرده گذاری تو بانکه

من یکی از سرمایه گزارای صندوق کیان هستم و راضی ام هم پرداختشون خوبه هم پاسخگویی یک چیزی که این صندوق رو از همه ی صندق ها متمایز میکنه اینه که یک اپلیکیشن داره نرم افزار داره که شما میتونی راحت

خواستم از کارگزاری خوبتون و تیم خوبتون تشکر کنم. من دیروز تماس گرفتم و درخصوص صندوق درآمد ثابت بزرگواری که بنده را راهنمایی کردند، بسیار عالی و دلسوزانه و کامل اطلاعات را به من دادند تا بهتر بتونم تصمیم بگیرم. این مشتری مداری شما فوق العاده اس

صد در صد کیان، جدا از سود بالاتر و راحتی افتتاح و عدم جریمه و همچنین امنیت بالا، چهره از خود راضی متصدی بانک رو نمی بینیم دیگه، البته آدمای شریف هم هستن بينشون که من با قشر کمترینش هستم

سلام من متاسفانه دیر با شما آشنا شدم و امین یکم خریدم و الان خیلی از ارزشش رو از دست داده چرا انقدر فرق هست با اینکه سود داده الان بفروشم در ضرر هستم

مخصوصا صندوق درآمد ثابت که تا الان سود خوبی به من داده

اپ مطمئنی هست با کلی تحقیق انتخابش کردم. هر وقت پولی دستم میاد که برای مدتی نیاز ندارم بهش میزارم اینجا سود روزشمار میگیرم

این صندوق ها عالی و بسیار کم ریسک هستن. من بخشی از پولامو میریزم توش

خیلی بهتر از سپرده گذاری تو بانکه

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت با کیان دیجیتال

آنچه در مورد صندوق‌های با درآمد ثابت باید بدانید.

چگونه می‌توان در صندوق با درآمد ثابت کیان سرمایه‌گذاری کرد؟

سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت کیان چقدر هزینه دارد؟

صفحه رسمی صندوق با درآمد ثابت کیان چیست؟

حداقل میزان سرمایه‌گذاری چقدر است؟

تقسیم سود در این صندوق به چه صورت است؟

پس از درخواست فروش صندوق درآمد ثابت کیان، مبلغ چه زمانی به حساب من واریز می‌شود؟

چگونه از صندوق درآمد ثابت کیان، پول خود را برداشت کنم؟

صندوق درآمد ثابت چیست؟

چگونه بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟

مقالات مرتبط با صندوق درآمد ثابت

پست مرتبط با صندوق درآمد ثابت

مشاهده همه صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق با درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. این صندوق سرمایه‌گذاری برای افراد که دنبال ریسک نیستند بسیار مناسب است و این تناسب به خاطر نوع تشکیل سبد این صندوق است. برای بسیاری از مخاطبانی که آشنایی چندانی با این نوع صندوق ندارند این سوال پیش می‌آید که صندوق درآمد ثابت چیست؟ صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که با تشکیل سبدی از سپرده‌های بانکی و اوراق قرضه و میزان کمی سهام فعالیت خود را شروع می‌کند. صندوق با درآمد ثابت کیان دیجیتال نیز مانند دیگر صندوق‌های درآمد ثابت فعال در کشور از چنین ویژگی‌هایی برخوردار است. البته گفتنی است که این صندوق توانسته با مدیریت تخصصی خود و شناخت بازار و سود روزشمار، بارها به عنوان بهترین صندوق درآمد ثابت شناخته شود و تاکنون بازدهی سالانه کمتر از 20 درصد نداشته است. صندوق با درآمد ثابت کیان جایگزین مناسب و مطمئنی برای سپرده بانکی افراد است.

شرایط خرید ETF های دولتی

واژه ETF مخفف عبارت Exchange Traded Fund می باشد که به معنی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله می باشد. این صندوق ها در بورس معامله می شوند و به دلیل شرایط و مزایایی که دارند از محبوبیت خاصی در میان سرمایه گذاران بورس برخوردار هستند. در این مطلب در خصوص ETF ها اطلاعاتی ارائه داده و سپس شرایط خرید ETF های دولتی را مورد بررسی قرار میدهیم.

ETF چیست

همانطور که گفتیم این واژه مخفف عبارت Exchange Traded fund و به معنی صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس می باشند. این صندوق ها در اصل نوع خاصی از اوراق بهادار هستند که خود از چندین اوراق بهادار مختلف تشکیل شده اند و در بازار بورس و به صورت روزانه قابل خرید و فروش هستند و شما هر زمان که اراده کنید می توانید تعدادی از واحد های این صندوق ها را بخرید یا بفروشید. در واقع زمانی که شما سرمایه خود را صرف خرید ETF ها میکنید پول خود را به افرادی که این صندوق ها را مدیریت میکنند سپرده اید. معمولا یک تیم از افراد با تجربه و با دانش بر این صندوق ها مدیریت میکنند و با تشکیل مجموعه ای از اوراق بهادار سعی میکنند به سود برسند.

بیشتر بخوانید : عرضه سهام های دولتی

صندوق های ETF در واقع می توانند نقطه شروع خوبی برای ورود افراد مبتدی و غیر حرفه ای به بازار بورس باشد. به بیان ساده تر افراد کار نابلد با خرید واحد های ETF سرمایه خود را به دست افراد کاربلد و حرفه ای می سپارند!

صندوق های ETF و صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ساختار کلی نکات مشترکی دارند اما تفاوت عمده آنها در نحوه خرید و فروش این صندوق ها است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک فقط در پایان هر روز و زمانی که NAV مشخص گردید اجازه خرید و فروش پیدا می کنند، اما صندوق های ETF هر زمان که اراده کنید می توانید نسبت به خرید یا فروش واحد های آن اقدام نمایید.

در واقع صندوق های ETF همچون سهام معامله می شود و نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک قابلیت نقدی شوندگی بالاتری دارند. از دیگر ویژگی های ETF می توان به معاف بودن از پرداخت مالیات و هزینه کمتر این صندوق ها اشاره کرد. البته این صندوق ها دارای محدودیت هایی نیز هستند. مثلا ممکن است سرمایه گذار سهام این صندوق ها را پیش از برقراری تعادل و با قیمتی متفاوت از NAV خرید و فروش کند.

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در مقابل بقیه صندوق ها:

مزایا و معایب

از مهم ترین مزیت های این صندوق ها معاف بودن از پرداخت مالیات به هنگام خرید و فروش واحد های آن است. علاوه بر این به دلیل اینکه امکان انجام عملیات بازارگردانی وجود دارد و میزان نقد شوندگی این صندوق ها بسیار بالا می باشد. با سرمایه گذاری در صندوق های ETF در واقع شما با صرفه جویی در زمان و هزینه، پول خود را صرف خرید سبد متنوعی از سهام شرکت های مختلف کرده اید.

از دیگر محاسن این صندوق ها سادگی در معامله می باشد که افراد مبتدی هم امکان سرمایه گذاری در این صندوق ها را دارند و با توجه به اینکه یک تیم حرفه ای همه جوانب این صندوق ها را مدیریت میکند نگرانی خاصی برای سرمایه گذاران وجود ندارد. از مزایای دیگر ETF سرعت بالای انجام معاملات است که تبدیل به نقدینگی را در معاملات واحد های این صندوق ها بالا می برد.

همچنین زمان مورد نیاز برای تصفیه این صندوق ها از صندوق های فعلی بسیار کمتر می باشد. امکان انجام معاملات این صندوق ها بصورت کاملا آنلاین را می توان به عنوان یکی دیگر از مزایای این صندوق ها نام برد به عبارت دیگر علاوه بر کارگزاری ها از طریق سامانه های خرید و فروش آنلاین نیز امکان خرید واحد های ETF را دارید.

بیشتر بخوانید: نحوه سرمایه گذاری پول

به طور کلی صندوق های ETF نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک راحت تر مورد معامله قرار می گیرند و با سرعت بالایی امکان تبدیل به پول دارند، که مورد آخر از محبوبیت خاصی بین سرمایه گذاران برخوردار است. صندوق های ETF از هر نظر به پول و نقدینگی نزدیک هستند و مانند سهام در هر لحظه قابل خرید و فروش است.

یکی از تفاوت های صندوق های ETF این است که معاملات این صندوق ها دامنه نوسان ندارد و برای معاملات آن محدودیتی قائل نیستند. از دیگر تفاوت های ETF با سایر صندوق ها این است که ارزش اوراق و دارایی های صندوق در جریان معاملات بازار به سرعت قابل به روز کردن می باشد. تفاوت دیگری که ETF را از سایر صندوق ها متمایز میکند امکان ورود و خروج آسان و سریع سرمایه در این صندوق ها است. هزینه کمتر صندوق های ETF نیز از جذابیت های این صندوق ها به شمار می رود زیرا تنها باید هزینه کارگزاری را پرداخت کنید.

معایب ETF

اما تا اینجا به مزایای ETF اشاره نمودیم. اکنون بد نیست برخی معایب این صندوق ها را برای شما بازگو کنیم. یکی از معایب این صندوق ها نیاز به سرمایه گذاری مبالغ نسبتا بالاست. به فرض اگر بصورت مداوم در حال سرمایه گذاری مبالغ کم هستید می توانید تمرکز خود را روی گزینه های بهتری بگذارید.

برخی از صندوق های ETF که خیلی کم خرید و فروش می شوند، مشکل بالا بودن اسپرد خرید و فروش دارند در این حالت شما مجبور هستید به هنگام خرید با اسپرد بالا خرید خود را انجام دهید و به هنگام فروش با اسپرد پایین واگذار کنید.

مشکل دیگر این صندوق ها خطای پیروی می باشد. در حالی که این صندوق ها پیرو شاخص های اساسی مس باشند اما امکان ایجاد اختلافات در اثر بروز مشکلات فنی وجود دارد. دیگر ایراد صندوق های ETF تاریخ واریز سرمایه شماست. به هنگام فروش صندوق های ETF معمولا تا 2 روز بعد از تاریخ معامله پول شما به حسابتان واریز میگردد.

موجودی صندوق ETF

شاید برایتان سوال پیش بیاید که محتوای یک صندوق سرمایه گذاری قابل معامله چیست. باید بگوییم در یک صندوق ETF ممکن است ترکیب مختلفی از اموال و دارایی ها وجود داشته باشد. مثلا ممکن است یک صندوق ETF شامل مقداری طلا، مقداری پول نقد، بخشی از سهام چند شرکت، تعدادی سکه، مقداری ارز و … باشد. به عنوان مثال شما با خرید 2 درصد از واحد های این صندوق، مالک 2 درصد از هرکدام از موجودی صندوق می شوید. یعنی شما مالک 2 درصد از سکه ها، 2 درصد از پول ها و … خواهید بود.

دلیل محبوبیت این روزهای ETF چیست؟

این روز ها بازار بورس در بهترین روزهای خود به سر می برد و یکی از دلایل عمده این مساله عرضه سهام شرکت های دولتی در بازار بورس می باشد. دولت در سال 99 به جهت سیاست های اصل 44 قانون اساسی تصمیم گرفت سهام برخی شرکت های خود را در اختیار مردم قرار دهد. دولت دلیل این اقدام را ایجاد عدالت اجتماعی در میان آحاد مردم عنوان کرده است. بر اساس پیش بینی ها ارزش این عرضه چیزی در حدود 16 هزار و 500 میلیارد تومن خواهد بود. در این طرح سهام شرکت های دولتی نظیر بانک صادرات، ملت، تجارت، شرکت بیمه البرز و… به صورت صندوق های ETF عرضه می گردد. همین مساله باعث ایجاد جنب و جوش عجیبی در بازار بورس و اوراق بهادار گردیده و افراد زیادی در حال وارد کردن سرمایه خود در این راه می باشند.

چگونگی واگذاری ETF صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ توسط دولت

شرایط خرید ETF های دولتی ساده است، بر اساس اطلاعیه صادره توسط سازمان خصوصی سازی به جهت اینکه سهام شرکت های دولتی بصورت عادلانه میان همه مردم توزیع شود. برای خرید واحد های صندوق های ETF سقف دو میلیون تومانی در نظر گرفته اند. یعنی امکان خرید واحد های ETF تا 2 میلیون تومان برای هر فرد با ملیت ایرانی وجود دارد. هر واحد از صندوق ETF به ارزش 10 هزار تومان قیمت گذاری شده است و دولت یک تخفیف 20 درصدی هم برای خریدار لحاظ میکند. با یک حساب سر انگشتی می توان نتیجه گرفت که در این طرح برای خرید هر واحد از این صندوق باید 8500 تومان هزینه کنید. تفاوت این صندوق ها با سهام عدالت در این است که سهامی به خریدار داده نشده و واحد های صندوق به وی واگذار می گردد.

عدم نیاز به کد بورسی در پیش خرید ETF

شرایط خرید ETF های دولتی : اگر قصد ورود به دنیای بورس و بازار سهام را دارید و میخواهید با سرمایه گذاری در این بازار به سود آوری برسید. اولین قدم داشتن کد بورسی است. بدین منظور ابتدا به سامانه سجام مراجعه و در این سامانه ثبت نام میکنید. سجام به معنی “سامانه جامع اطلاعات مشتریان” بورس و اوراق بهادار می باشد. پس از ثبت نام از طرف سایت یک کد رهگیری به شما داده می شود که باید جهت احراز هویت به همراه این کد به یکی از دفاتر پیشخوان دولت مراجعه نمایید. سپس با عضویت در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، کد بورسی به شما تخصیص داده می شود.

پس از طی نمودن این مراحل امکان خرید و فروش با نام شما و با سرمایه شما ممکن میشود. انجام همه این مراحل در زمان کوتاه پیش رو امکان پذیر نیست. جالب است بدانید با هدف عرضه عادلانه سهام دولت تصمیم گرفته اجازه دهد افراد صرفا با کد ملی و بدون هیچ گونه کد بورسی سفارش خود را ثبت کنند تا از عرضه اولیه جا نمانند، سپس در زمان مقتضی نسبت به دریافت کد بورسی اقدام نمایند.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق ETF دولتی

بر اساس اعلام سازمان خصوصی سازی متقاضیان از تازیخ 14 تا 31 اردیبهشت ماه سال جاری برای ثبت سفارش صندوق ETF مهلت دارند. شرایط خرید ETF های دولتی با توجه به توضیحات بالا و امکان خرید با کد ملی مراحل انجام این کار بسیار آسان بوده و جهت جلوگیری از ایجاد مشکل در این زمینه فروش واحد های صندوق فقط به افراد با کد حقیقی انجام می شود و افراد حقوقی امکان خرید ندارند.

با این تفاسیر فقط لازم است که یا بصورت حضوری و از طریق کارگزاری ها و یا به صورت آنلاین و از طریق سامانه های انجام معاملات بورس یا از طریق بانک های تجارت، ملت و … ثبت نام نمایید. همان طور که گفته شد با هر کد ملی میتوانید تا شقف 2 میلیون تومان ثبت سفارش نمایید. لازم به ذکر است که پس از خرید واحد های ETF به مدت دو ماه اجازه خرید و فروش آن صادر نمی شود هرچند که بر اساس نظر متخصصان بورس نباید به این زودی به دنبال سود آوری این سهام باشید و سود آور شدن این صندوق به گذشت زمان نیاز دارد.

مشخصات لازم و شرایط خرید ETF های دولتی

جهت ثبت نام و سفارش در مرحله پیش خرید صندوق ETF به نام و نام خانوادگی شخص خریدار، کد ملی همان شخص، شماره تلفن همراه با سیم کارت به نام شخص خریدار و کد پستی محل زندگی وی نیاز است

طریقه محاسبه قیمت واحد های صندوق ETF

قیمت هر واحد صندوق ETF ثابت نیست و در روز آغاز پذیره نویسی بر اساس میانگین قیمت سهام موجود در صندوق در 30 روز گذشته، قیمت هر واحد تعیین می گردد. که از این قیمت 20 درصد هم دولت تخفیف شامل حال خریداران می کند. از کل مبلغ دارایی هر شخص به میزان 5 واحد درصد جهت انجام عملیات بازارگردانی در صندوق نگه داشته می شود.

سرمایه گذاری در ETF مناسب کدام دسته از افراد است؟

اگر بخواهیم نگاه کلی داشته باشیم مالکیت واحد های صندوق ETF که دارای طیف متنوعی از انواع سهام میباشد به هر کسی که علاقه مند به سرمایه گذاری در بورس می باشد توصیه می گردد. خیلی افراد هستند که سرمایه گذاری در یک سهام خاص را ریسک بالایی میدانند و این ایده بسیار درست است و در صورت سرمایه گذاری در یک سهام خاص باید حتما دانش کافی جهت این کار را داشته باشید اما صندوق های ETF به دلیل متنوع بودن سهام و البته نظارت یک تیم حرفه ای بر آن از احتمال بیشتری برای و د اوری برخوردار هستند. البته فراموش نکنیم که سرمایه گذاری در ETF ها مناسب کسانی است که قصد سرمایه گذاری میان مدت یا بلند مدت دارند و اگر به دنبال سودآوری در کوتاه مدت هستید شاید ETF برای شما گزینه مناسبی نباشد.

چگونگی حصول اطمینان از اعتبار صندوق ETF

در حالت عادی شما با مراجعه به مدیر یک صندوق اقدام به خرید واحد های آن میکنید که در این حالت اطمینان نمودن به مدیر صندوق کار خیلی ساده ای نیست. اما در ETF ها با توجه به انجام معاملات در بورس، پیش از ورود صندوق به بورس پیگیری ها و کنترل های مورد نیاز توسط سازمان بورس به انجام رسیده است. به همین دلیل حتی افراد تازه کار هم با مشکل عدم اطمینان به صندوق مواجه نخواهند شد.

تفاوت صندوق قابل معامله در بورس با صندوق سرمایه گذاری مشترک

تفاوت صندوق های قابل معامله در بورس با سایر صندوق های سرمایه گذاری مشترک چیست؟ مشابه صندوق های سرمایه گذاری مشترکی که می شناسیم، ETF ها پرتفویی هستند که سرمایه گذاران را قادر می سازند در ابزارهای مختلف مانند سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند.

تفاوت های بین ETF و سایر صندوق های سرمایه گذاری به طور خلاصه به شرح زیر است.

هزینه های مدیریت کمتر است. این به معنای متحمل شدن کارمزد بالاتری در هنگام معامله با سایر صندوق های سرمایه گذاری است.

برخلاف سایر صندوق ها، آنها مانند سهام در بورس معامله می شوند. به عبارت دیگر، سایر صندوق های سرمایه گذاری به روش های مختلف خرید و فروش می شوند.

در ETF ها، مقادیر خالص فعال در کمتر از ۱۵ ثانیه در صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ طول روز اعلام می شود. اما در سایر صندوق های سرمایه گذاری این مدت طولانی تر است.

از آنجایی که ترکیب سبد هر روز صبح اعلام می شود، سرمایه گذاران در ETF همیشه اطلاعات به روزی در مورد پرتفوی خود دارند.

اوراق مشارکت در بورس معامله می شود. این بدان معنی است که شما می توانید سهامی را که نمی خواهید در سبد سهام خود قرار دهید را با سهام جایگزین کنید.

در راستای درخواست سرمایه گذار، امکان مبادله سهام در صندوق در ازای دریافت گواهی مشارکت صندوق وجود دارد. این وضعیت مؤید یک قاعده است..

فرآیند ایجاد و بازیابی گواهی مشارکت صندوق بر اساس مبادله غیر نقدی انجام می شود، نه نقدی.

در مورد نرم افزار سهام بیشتر بدانید.

مزایای صندوق های قابل معامله در بورس چیست؟

ETF ها که به روشی مشابه با سهام معامله می شوند، سرمایه گذاران را قادر می سازند تا با اطمینان و با هزینه های کم معامله کنند.

این صندوق که سرمایه گذاران آن را بسیار جذاب می دانند، مزایای بسیاری دارد. تا زمانی که شما آگاهانه عمل کنید، می توان گفت که هیچ ضرری وجود ندارد.

در مورد شبکه اجتماعی سهام بیشتر بدانید.

حرفه ای گرایی در مدیریت

این بسیار مهم است که چه کسی وجوهی را که سرمایه گذاری شما را تشکیل می دهد نظارت و مدیریت می کند. ETF ها ابزارهای سودمندی هستند که امکان مدیریت سرمایه و سبد سهام توسط مدیران حرفه ای را فراهم می کنند.

متخصصان این حوزه که همیشه اتفاقات بازار را دنبال می کنند، هم سرمایه و هم سبد سرمایه گذاران را به صورت حرفه ای مدیریت می کنند. به این ترتیب حداکثر بازدهی با کمترین ضرر هدف گذاری می شود. به عنوان مثال این افراد حتی پرداخت سود سهام را پیگیری می کنند و آن را به فرد اطلاع می دهند.

کاهش خطرات

ETF هایی که توزیع ریسک را ارائه می کنند و دارای حداقل ریسک هستند ممکن است از ابزارهای سرمایه گذاری متفاوتی تشکیل شوند. اینها می توانند ابزارهایی مانند سهام، مخازن، اسناد خزانه و اوراق قرضه دولتی باشند. سرمایه گذار می تواند هر یک از این ابزارها را انتخاب کند و پول خود را در ETF نمایه شده به آن واریز کند. از آنجایی که سطح ریسک برای هر ابزار یکسان نخواهد بود، می توان گفت که شانس کاهش ریسک خود را دارد.

تنوع پورتفولیو

تنوع پرتفوی یکی از قوانین طلایی ضروری فرآیند سرمایه گذاری است. به سرمایه گذاران تازه کار گفته می شود که قرار دادن تخم مرغ در یک سبد اشتباه بزرگی است. این صندوق‌ها ابزارهایی هستند که تنوع پرتفوی خوبی را فراهم می‌کنند. در نتیجه، این پرتفوی ها که از ترکیبات مختلفی تشکیل شده اند، با توجه به انتظارات و تحمل ریسک سرمایه گذاران، گزینه های متفاوتی را ارائه می دهند.

مزیت مالیاتی

این ابزارها که مبتنی بر اصل نظارت مستمر دارایی ها و سرمایه گذاری بر اساس اطلاعات سالم تر هستند، در صورت استفاده صحیح بسیار سودآور و ایمن هستند. همچنین زمان خوبی را در سرمایه گذاری تضمین می کند.

مزایای مالیاتی را برای شرکت کنندگان و سهولت و سادگی اظهارنامه را برای مشمولان اظهارنامه ارائه می دهد. این مزایا، که در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یافت نمی‌شوند، احتمال ترجیح ETF را افزایش می‌دهند.

به راحتی به پول نقد تبدیل می شود

در حالی که این وجوه در صورت نیاز به پول این نیاز را برآورده می‌کنند، اما این فرصت را نیز فراهم می‌کنند که بدون ضرر به پول نقد تبدیل شوند و پس از برآورده شدن نیاز دوباره خریداری شوند.

کارمزد کم تراکنش

کارمزد مدیریت صندوق های قابل معامله در بورس نسبت به سایر صندوق های سرمایه گذاری کمتر است. علاوه بر این، سرمایه گذار برای معاملات انجام شده در بورس، به کارگزاری که در آن معامله را انجام می دهد، کمیسیون معامله می پردازد. با کارمزد بسیار پایین، سرمایه گذاران می توانند بیش از یک ابزار را به پرتفوی خود اضافه کنند.

در مورد نرم افزار امور سهام بیشتر بدانید.

وجوه قابل معامله در جهان

هنگامی که وجوه قابل معامله در مبادلات در دنیا بر اساس مبنای آنها تجزیه و تحلیل شود، مشاهده می شود که اکثریت آنها بر اساس سهام هستند، هم از نظر تعداد و هم از نظر اندازه دارایی های تحت پوشش.

نام های غول پیکری مانند Nasdaq OMX، Shenzhen، Shanghai، NYSE Euronext و هنگ کنگ از جمله بورس های منتخب جهان هستند که در آنها وجوه قابل معامله در بورس معامله می شود.

ارائه دهندگان شاخص ETF های معامله شده در این بورس ها عبارتند از MSCI، S&P، Barclays، FTSE، Stoxx، Markit، Dow Jones، Nasdaq OMX، Russell.

در پایان سپتامبر ۲۰۱۰، اندازه بازار وجوه قابل معامله در بورس در جهان به حدود ۱٫۲ تریلیون دلار رسید.

در عین حال، ۲۳۷۹ صندوق قابل معامله در بورس صادر شده توسط ۱۲۹ ناشر در جهان در ۴۵ بورس اوراق بهادار معامله شد. میانگین حجم معاملات روزانه وجوه قابل مبادله در این صرافی ها ۵۸ میلیارد دلار اعلام شد.

سهام دولتی (ETF)

از ابتدای 14اردیبهشت دولت سهام صندوق ETF که خود شامل سهام چند شرکت بانکی و بیمه‌ای است را به‌صورت محدود عرضه کرده است. این سهام در مرحله اول شامل مراکز زیر است:

سهام بانک ملت با نماد تملت و سود 50درصدی از اول سال تا به حال

سهام بانک صادرات با نماد وبصادر با بازدهی 48 درصدی از اول سال تا به حال

سهام بانک تجارت با نماد وتجارت و با بازدهی 49 درصدی از اول سال تا به حال

سهام بیمه البرز

سهام شرکت بیمه امین

متولی صندوق ETF سازمان بازرسی کشور می باشد.

گروه دیگر صندوق های ETF

گروه دوم صندوق‌های ETF که عرضه خواهند شد، صندوق سهام شرکت‌های پالایشی خواهد بود که دولت در آنها سهم دارد. این سهام‌ها شامل سهام پالایشگاههای تبریز، اصفهان، بندر عباس و تهران خواهد بود.

گروه سوم نیز صندوق سهام شرکت‌های خودرویی و فلزی می‌باشد. قرار است در این صندوق سهام شرکت‌های سایپا و ایران خودرو و همچنین فولاد مبارکه اصفهان و شرکت ملی مس ایران عرضه شود.

زمان بندی عرضه سهام شرکت‌های دوم و سوم هنوز اعلام نشده است.

توجه: هر سهم صندوق یکم به قیمت 10 هزار تومان عرضه شده است و هر شخص تا سقف 200 سهم (2 میلیون تومان) می‌تواند خرید داشته باشد.

این سهام بعد از دو ماه قابل فروش می‌باشد. صندوق‌های قابل معامله برخلاف سایر سهم‌ها معاف از مالیات هستند. همینطور برخلاف سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابلیت نقدشوندگی سریع را دارند و مانند سهام معمولی خرید و فروش می‌شوند.

اطلاعات مورد نیاز تنها کدملی، کدپستی، نام و نام خانوادگی

با استفاده از کدبورسی فقط ساعت 14 -16 می‌توانید این سهام را بخرید ولی با کمک اپلیکیشن فانوس بدون محدودیت ساعت و با 20% تخفیف سهام عرضه شده امکان خرید دارد.