انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین

نمودار جریان ورود و خروج بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال

وال استریت ژورنال: صندوق‌های پوشش ریسک به شورت کردن تتر روی آورده‌اند

وال استریت ژورنال در گزارش روز دوشنبه خود به این موضوع اشاره کرده است که صندوق‌های پوشش ریسک (hedge funds) به طور فزاینده‌ای به شورت کردن استیبل کوین تتر (USDT) روی آورده‌اند. ارزش این پوزیشن‌های معاملاتی صدها میلیون دلار برآورد می‌شود.

به گزارش و به نقل از کوین دسک، اندکی پس از فروپاشی پروژه ترا و سقوط آزاد استیبل کوین الگوریتمی UST، وال استریت ژورنال گزارش داده که صندوق‌های پوشش ریسک (hedge funds) به شورت کردن استیبل کوین تتر

(USDT) روی آورده‌اند.

لئون مارشال (Leon Marshall) مدیر موسسه جنسیس نیز ضمن تایید این موضوع اذعان داشت که این موقعیت‌های معاملاتی ارزشی برابر صدها میلیون دلار دارد. به گفته مارشال پس از ماجرای ترا و رسیدن نرخ تورم آمریکا به بالاترین سطوح ۴۰ سال اخیر، شرکت‌های سرمایه‌گذاری به استیبل کوین‌های با پشتوانه نامشخص بدبین شده‌اند و این ابهام در مورد پشتوانه‌های تتر نیز وجود دارد.

توکن‌های Tether توسط Tether Limited، یک شرکت مستقر در جزایر ویرجین بریتانیا صادر می‌شود. شرکت مادر بنیان‌گذار تتر و صرافی بیتفینکس شرکت آیفینکس (iFinex) است. این شرکت ادعا دارد که هر توکن صادر شده USDT توسط معادل ۱ دلار دارایی فیزیکی پشتیبانی می‌شود اما تاکنون به صورت شفاف این دارایی‌های پشتوانه شفاف‌سازی نشده‌اند. پائولو آردوینو (Paolo Ardoino)، مدیر ارشد فناوری تتر، روز ۱۲ می (۲۲ اردیبهشت) اظهار کرد شرکت تتر، استفاده از اوراق تجاری (CP) و گواهی سپرده (CD) را کاهش داده است و به این کار ادامه خواهد داد.

از اواسط ماه می (خرداد) تاکنون ارزش کل بازار تتر حدود ۲۰ میلیارد دلار کاهش پیدا کرده است.

تحلیل‌گر مطرح: فعالیت نهنگ‌ها نشان می‌دهد در کف قیمت هستیم

داده‌های تازه حاکی از آن است که نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران خرد در حال انباشت بیت کوین هستند. به عقیده ویلی وو (Will Woo)، تحلیل‌گر مطرح بازار ارزهای دیجیتال، این موضوع نشان می‌دهد که بیت کوین اکنون به کف قیمتی خود رسیده است.

به گزارش دیلی هودل، ویلی وو، تحلیل‌گر شناخته‌شده بازار ارزهای دیجیتال، نگاه نزدیکی به جریان ورود و خروج بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال انداخته است.

او گفته است با وجود نوسانات اخیر قیمت، به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران در حال خرید بیت کوین‌های موجود در صرافی‌ها و انتقال آن به کیف پول‌های سرد هستند.

با وجود نوسانات نزولی قیمت، بیت کوین‌های موجود در صرافی‌ها با سرعت فزاینده‌ای در حال برداشت هستند. آخرین اندازه‌گیری‌ها نشان می‌دهد که نسبت برداشت‌ها به واریزها در بالاترین سطح قرار گرفته و نهنگ‌ها در حال انباشت هستند.

نمودار جریان ورود و خروج بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال

وو معتقد است که اعداد و ارقام نشان می‌دهند که شوک عرضه در حال شکل‌گیری است و میزان تقاضا برای خرید بیت کوین پیوسته از موجودی بازار پیشی می‌گیرد. منظور از شوک عرضه شرایطی است که در بازار عرضه یک دارایی به شدت کاهش یا افزایش یابد.

او در این رابطه گفته است:

شوک عرضه نشانه دیگری برای این موضوع است. [شوک عرضه نشان‌دهنده] نسبت بیت کوین موجود در صرافی‌های ارز دیجیتال به عرضه کل است. این نسبت معکوس شده، پس در نتیجه قیمت هم از آن پیروی می‌کند. تاحدودی شوک عرضه شکل گرفته است. آخرین باری که چنین اتفاقی دیده شد کمی پیش از جهش قیمت در اکتبر ۲۰۲۰ (مهر ۹۹) بود، زمانی که بیت کوین با قدرت جهش یافت.

نمودار نسبت شوک عرضه بیت کوین

با وجود اینکه زمان تغییر روند بازار هنوز مشخص نیست، وو گفته است که عوامل فاندامنتال آن‌قدر قدرتمند هستند که او نخواهد بازار را شورت کند. منظور از شورت کردن، معامله‌ای است که در آن از سقوط قیمت یک دارایی کسب سود شود.

همچنین بخوانید: موقعیت Short و Long چیست؟ با کاهش قیمت سود کنید!

وو در این رابطه گفته است:

به عقیده من اگر کسی این بازار را شورت کند، درصورتی که زمانی کافی [به پوزیشن] خود اختصاص داده باشد، ضرر خواهد کرد. در این بازی تنها صبر کردن مطرح است، تا زمانی که عوامل فاندامنتال بر بازار چیره شوند.

The post تحلیل‌گر مطرح: فعالیت نهنگ‌ها نشان می‌دهد در کف قیمت هستیم appeared first on ارزدیجیتال.

تحلیل قیمت ۲۴ آبان: بیت‌کوین، لایت‌کوین، لینک، وت و اکسی اینفینیتی

به‌طور کلی، بیت‌کوین هنوز در روند صعودی قرار دارد و افزایش قیمت آن به بالاتر از سطح حمایتی ۶۲هزار دلار، سیگنالی برای رشد قیمتی لایت‌کوین، لینک، وت و اکسی اینفینیتی هم به حساب می‌آید.

به‌گزارش کیوسک، به‌نقل از کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، روز ۱۲ نوامبر (۲۱ آبان)، پس از آنکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ایالات متحده، محصول قابل‌معامله بیت‌کوین شرکت ون‌اک (VanEck) را رد کرد، هیجانات صعودی بازار عقب نشستند.

اما این خبر منفی با فعال‌سازی موفقیت‌آمیز سافت فورک تپروت (Taproot) همراه شد. همپوس شوبرگ (Hampus Sjoberg)، از توسعه‌دهندگان پیشروی بیت‌کوین که وب‌سایتی ویژه تپروت دارد، در مصاحبه‌ای گفت بزرگ‌ترین دستاورد، این بود که تپروت نشان داد شبکه بیت‌کوین می‌تواند به‌روزرسانی شود و این مسئله، برای بقای این شبکه، مهم است.

تحلیلگران دیسنتریدر (Decentrader) هم خاطرنشان کردند که آخرین به‌روزرسانی مهم بیت‌کوین، به اجرای سگویت (Segwit) در اوت ۲۰۱۷ (مرداد ۱۳۹۶) برمی‌گردد که پس از آن، شاهد افزایش شدید قیمت این رمزارز پیشرو از ۴هزار دلار به ۲۰هزار دلار طی چهار ماه بودیم.

حالا سؤال اینجاست که آیا بیت‌کوین می‌تواند عملکرد صعودی خود را پس از به‌روزرسانی تپروت تکرار کند؟ و آیا آلت‌کوین‌ها هم آن را همراهی می‌کنند؟ در این تحلیل بازار آکادمی کیوسک، نمودارهای ۵ رمزارز را که احتمالا هفته خوبی را پیش رو دارند، به‌نقل از کوین‌تلگراف بررسی می‌کنیم.

بیت‌کوین

بیت‌کوین (BTC) به سطح میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰روزه، یعنی ۶۲۹۵۴ دلار برگشته که سطح حمایتی مهمی است. معامله‌گران به‌طور معمول در این کف قیمتی، شروع به خرید می‌کنند که روند صعودی قدرتمندی ایجاد می‌کند.

میانگین‌های متحرک صعودی حاکی از آن هستند که خریداران دست بالا را در بازار دارند، اما واگرایی منفی روی شاخص قدرت نسبی (RSI) هشدار می‌دهد که روند صعودی ممکن است تضعیف شود.

اگر قیمت بیت‌کوین از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه بالاتر برود، گاوها (bulls) سعی می‌کنند قیمت را به بالای اوج تاریخی ۶۹هزار دلار رسانده و روند صعودی را از سر بگیرند. در این صورت، جفت بیت‌کوین یو اس دی تی (BTC/USDT) تا ۷۵هزار دلار پیش خواهد رفت.

در مقابل، عبور و بسته شدن قیمت زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه، نشان خواهد داد که معامله‌گران در حال خروج هستند. در این حالت، قیمت جفت مذکور تا میانگین متحرک ساده (SMA) ۵۰روزه، یعنی ۵۷۹۳۸ دلار کاهش می‌یابد. عبور به زیر این سطح حمایتی، ممکن است نشان‌دهنده شروع اصلاح قیمتی تا ۵۲۹۲۰ دلار باشد.

نمودار چهارساعته بیت‌کوین نشان می‌دهد که قیمت این جفت معاملاتی بین ۶۰هزار تا ۶۷هزار دلار روندی خنثی دارد. اگرچه گاوها قیمت را به بالای سطح مقاومتی این محدوده رسانده‌اند، اما نمی‌توانند آن را در سطوح بالاتر حفظ کنند. جفت بیت‌کوین یواس‌دی‌تی ممکن است دوباره به این محدوده کاهش پیدا کند.

میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در حال کاهش است و RSI هم زیر نقطه میانی قرار دارد که حاکی از کشاندن تدریجی قیمت تا سطح ۶۰هزار دلار است. حرکت قدرتمندانه از این سطح، می‌تواند محدوده نوسان قیمت را گسترش دهد، اما کاهش به زیر آن، نشان از تغییر روند خواهد داشت.

در مقابل، اگر قیمت از سطح فعلی بالاتر برود، گاوها برای عبور از منطقه مقاومتی بالاسری بین ۶۷هزار تا ۶۹هزار دلار با چالش مواجه می‌شوند.

لایت‌کوین

لایت‌کوین (LTC) بالای سطح مقاومتی بالاسری ۲۲۵٫۳۰ بسته شد و به این وسیله، شکل یو را کامل کرد. قیمت این رمزارز به‌سرعت بالا رفت و به سطح روان‌شناختی ۳۰۰ دلار رسید، جایی که خرس‌ها (bears) مقاومتی سختی را ترتیب دادند.

این آلت‌کوین طی چند روز گذشته اصلاح قیمتی داشته، اما میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه، یعنی ۲۲۴ دلار شروع به افزایش کرده و RSI هم درست زیر منطقه اشباع خرید قرار گرفته که نشان می‌دهد گاوها تسلط بیشتری بر بازار دارند. اگر قیمت از سطح فعلی افزایش یابد یا از ۲۲۵٫۳۰ دلار بالاتر برود، خریداران تلاش دیگری برای ازسرگیری روند صعودی انجام می‌دهند.

عبور و بسته شدن قیمت بالای ۳۰۰ دلار می‌تواند درهای جدیدی برای حرکت به‌سوی هدف ۳۴۰هزار دلاری را به روی معامله‌گران باز کند. اما خرس‌ها به احتمال زیاد برنامه‌های دیگری دارند، و تلاش خواهند کرد قیمت را به زیر منطقه ۲۲۵٫۳۰ دلار بکشانند و آنجا حفظ کنند. اگر آن‌ها در این مسیر موفق ظاهر شوند، جفت لایت کوین یواس‌دی‌تی (LTC/USDT) تا میانگین متحرک ساده ۵۰روزه، یعنی ۱۹۲ دلار، کاهش خواهد یافت.

نمودار چهارساعته نشان می‌دهد که جفت مذکور در الگوی گوه نزولی قرار دارد. میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه صاف شده و RSI هم نزدیک نقطه میانی است؛ که توازن بین عرضه و تقاضا را نشان می‌دهد.

اگر گاوها قیمت را به بالای گوه برسانند، این توازن ممکن است به نفع آن‌ها تغییر شکل بدهد. در این صورت، جفت لایت‌کوین یواس‌دی‌تی تا ۲۸۰ دلار و بعد هم ۲۹۵٫۷۰ دلار افزایش می‌یابد. این سطح می‌تواند به‌عنوان سطح مقاومتی مستحکمی عمل کند، اما اگر گاوها بر این مانع غلبه کنند، قیمت می‌تواند به هدف ۳۰۲٫۱۰ دلاری هم دست پیدا کند.

در مقابل، اگر قیمت به زیر میانگین متحرک ساده ۵۰روزه برسد، فشار فروش شدت گرفته و جفت معاملاتی بالا تا سطح حمایتی قوی ۲۲۵٫۳۰ دلار افت می‌کند.

چین‌لینک

گاوها چین‌لینک (LINK) را طی روزهای ۹، ۱۰ و ۱۱ نوامبر به بالای سطح مقاومتی بالاسری در ۳۵٫۲۳ دلار رساندند، اما نتوانستند قیمت را آنجا حفظ کنند. این امر حاکی از آن است که خرس‌ها در حال دفاع جانانه از این سطح هستند.

هر دو میانگین متحرک، شیب صعودی دارند و RSI هم بالای ۵۵ است، یعنی گاوها برتری نسبی دارند. اگر قیمت از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه، یعنی ۳۲٫۲۷ دلار بالاتر برود، خریداران تلاش دیگری برای عبور از مانع بالاسری ترتیب خواهند داد.

اگر در این مسیر موفق شوند، جفت لینک یواس‌دی‌تی (LINK/USDT) روند صعودی جدیدی را آغاز می‌کنند. اولین هدف در مسیر صعود، قیمت ۴۲٫۵۰ دلار و سپس ۴۷٫۵۰ دلار خواهند بود. اگر قیمت به کمتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه برسد، این دیدگاه صعودی از درجه اعتبار ساقط خواهد شد. چنین حرکتی می‌تواند قیمت را تا میانگین متحرک ساده ۵۰روزه، یعنی ۲۸٫۸۳ دلار پایین بکشد.

جفت مذکور طی چند روز اخیر در کانال صعودی قرار داشته است. گاوها در روز ۱۰ نوامبر (۱۹ آبان) تلاش کردند قیمت را به بالای این کانال برسانند، اما موفق نبودند. این مسئله می‌تواند به نقد کردن سود توسط گاوها و ایجاد پوزیشن شورت توسط خرس‌ها منجر شود.

حالا قیمت ممکن است تا خط حمایتی این کانال کاهش یابد که در آنجا، با فشار خرید مواجه می‌شویم. عبور قدرتمندانه از این سطح حمایتی حاکی از آن خواهد بود که گاوها به خرید در سطوح پایین‌تر ادامه می‌دهند. این جفت می‌تواند حرکتش را داخل کانال ادامه دهد. عبور و بسته شدن قیمت زیر این کانال نشان از تغییر احتمالی در روند قیمتی خواهد بود.

وی‌چین

وی‌چین (VET) در روز ۴ نوامبر (۱۳ آبان) از سطح مقاومتی سخت ۰٫۱۵ دلار عبور کردند که نشان می‌دهد تسلط و قدرت بیشتری از گاوها دارند. قیمت به سطح قبلی برگشت و خرس‌ها هم در تلاش برای کشاندن قیمت به زیر این سطح و به دام انداختن گاوها هستند.

میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه، یعنی ۰٫۱۵ دلار، شیب صعودی دارد و RSI در محدوده مثبت است، یعنی گاوها برتری نسبی دارند. اگر قیمت از سطح فعلی افزایش یابد، گاوها تلاش خواهند کرد جفت وت یواس‌دی‌تی (VET/USDT) را به انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین بالای ۰٫۱۹ دلار رسانده و حرکت صعودی را از سر بگیرند. در این صورت، جفت مذکور تا ۰٫۲۴ دلار پیش می رود.

در مقابل این فرضیه، اگر قیمت از سطح ۰٫۱۵ دلار پایین‌تر رفته و همان‌جا بماند، نشان می‌دهد که بازار، سطوح بالاتر را رد کرده است. در این صورت، جفت وت یواس‌دی‌تی تا میانگین متحرک ساده ۵۰روزه، یعنی ۰٫۱۲ دلار و بعد هم ۰٫۱۰ دلار کاهش می‌یابد.

نمودار چهارساعته نشان می‌دهد که گاوها قیمت را به بالای خط مقاومتی الگوی کانال صعودی رسانده‌اند، اما نتوانستند از این برتری استفاده کنند. این امر حاکی از آن است که تقاضا در سطوح قیمت بالاتر، از بین رفته است.

قیمت دوباره به کانال انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین قبلی بازگشته و میانگین‌های متحرک هم تقاطع نزولی را شکل داده‌اند. این بدان معناست که شاید جفت مذکور کم‌کم تا خط حمایتی کانال افت کند.

حرکت قدرتمندانه از این خط حمایتی، می‌تواند روند صعودی را حفظ کرده و قیمت را درون کانال نگه دارد. در این صورت، خرس‌ها مجبور خواهند شد قیمت را به زیر این کانال بکشانند تا دست بالا را برای خودشان حفظ کنند.

اکسی اینفینیتی

اکسی اینفینیتی (AXS) در حال اصلاح قیمتی در روند صعودی است و طی چند روز اخیر در الگوی کانال صعودی قرار گرفته است. قیمت این توکن تا میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه، یعنی ۱۴۱ دلار کاهش یافته، در حالی که گاوها تلاش می‌کنند جلوی کاهش قیمت را بگیرند.

میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه صاف است و RSI تا نزدیکی نقطه میانی کاهش یافته که نشان می‌دهند خریداران تسلطشان را از دست می‌دهند. کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه می‌تواند قیمت را تا خط حمایتی این کانال بالا ببرد.

انتظار می‌رود خریداران دفاع جانانه‌ای از این سطح داشته باشند. اگر قیمت از خط حمایتی بالا برود، حاکی از حفظ روند صعودی خواهد بود. جفت اکسی یواس‌دی‌تی (AXY/USDT) در قدم بعدی تا اوج قیمتی ۱۶۶٫۰۹ دلار افزایش قیمت پیدا می‌کند.

عبور و بسته شدن قیمت بالای اوج قیمتی تاریخی، مسیر را برای حرکت به‌سوی خط مقاومتی کانال مذکور روی ۱۸۳ دلار هموار می‌کند. اگر قیمت به زیر کانال صعودی برسد و آنجا بماند، این چشم‌انداز مثبت از درجه اعتبار ساقط می‌شود.

جفت مذکور در محدوده ۱۶۶٫۰۹ و ۱۳۱٫۱۸ دلار روند ثابتی داشته است. در نمودار چهارساعته، قیمت زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه معامله می‌شود، که نشان می‌دهد خرس‌ها از این سطح مقاومتی به‌شدت دفاع می‌کنند. این امر، احتمال کاهش قیمت تا سطح حمایتی ۱۳۱٫۱۸ دلار را افزایش می‌دهد.

اگر قیمت از این سطح حمایتی بالاتر برود، نشان می‌دهد که گاوها همچنان مشغول انباشت در سطوح پایین‌تر هستند. جفت مذکور در قدم بعدی نوسان خود را چند روزی ادامه می‌دهد.

در نقطه مقابل، عبور و بسته شدن قیمت زیر ۱۳۱٫۱۸ دلار حاکی از تغییر احتمالی در روند کوتاه‌مدت است. این جفت معاملاتی ممکن است تا منطقه حمایتی ۱۱۵ تا ۱۲۰ دلار هم کاهش یابد. در صورت عبور از این منطقه، کاهش قیمت تا سطح حمایتی روان‌شناختی ۱۰۰ دلار ادامه می‌یابد.

الگوی وایکوف (Wyckoff) چیست؟ آموزش تحلیل وایکوف بیت کوین

الگوها و اندیکاتورهای بسیاری در تحلیل تکنیکال وجود دارند که می‌توان از آن‌ها برای فعالیت در بازارهای مالی استفاده کرد. این الگوها از سال‌های بسیار دور توسط افراد خبره بازار کشف شده‌اند. استفاده از این الگوها در بازارهای ارز خارجی و سهام بسیار رایج است. اما تحلیل بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوظهور بودن و فناوری متفاوت بلاک‌چین که در آن به‌کار رفته، کمی دشوارتر از سایر بازارهای مالی است. از همین رو، تریدرها به دنبال کاربردی‌ترین الگوها و شیوه‌های تحلیلی هستند تا به کمک آن بتوانند بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی‌ها را مورد پیش‌بینی قرار دهند. در این بین، الگوی وایکوف توانسته‌ است در تحلیل قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال، بسیار مؤثر واقع شود. در ادامه قصد داریم ضمن معرفی اجمالی الگوی وایکوف، چگونگی استفاده از این الگو برای تحلیل ارزهای دیجیتال را نیز بررسی کنیم. اگر شما نیز به این موضوع نیاز دارید، همراهمان شوید.

چگونگی پیدایش الگوی وایکوف

الگوی وایکوف «Wyckoff» توسط یک سرمایه‌گذار خبره بازار سهام به نام ریچارد وایکوف «Richard Wyckoff» در سال ۱۹۳۰ معرفی شد. این الگو به تریدرهای بازار سهام این امکان را می‌دهد تا بتوانند از روی نمودارها و رفتار احساساتی معامله‌گران به تحلیل‌ احساسات معامله گران دست پیدا کنند. ریچارد وایکوف در سن ۱۵ سالگی به بازار سهام راه یافته و در سن ۲۰ سالگی صاحب شرکت سهام اختصاصی خود شد. روح معامله‌گری و تحلیل از همان ابتدا در وایکوف ظهور کرد. وایکوف توانست از استعداد ذاتی خود بهره گرفته و یکی از نوابغ ۵گانه تحلیل تکنیکال تاریخ (وایکوف، داو، گان، الیوت و مریل) باشد. اگرچه الگوی وایکوف برای بازار سهام ارائه شد؛ اما این روش را می‌توان به تمام بازارهای مالی از جمله بازار کریپتو نیز تعمیم داد. امروزه سرمایه گذاران و تریدرهای عمده مارکت کریپتوکارنسی از الگوی وایکوف بیت کوین و سایر آلت‌کوین‌ها برای تحلیل‌های خود بهره می‌گیرند.

رویکرد پنج مرحله‌ای وایکوف نسبت به بازار

یکی از قوانین وایکوف به ارائه ۵ اصل کلی در مورد بازار اشاره دارد. این اصول به قرار زیر هستند:

تأثیر روند فعلی بازار بر آینده آن

با تشخیص روند فعلی بازار می‌توان به روند آتی آن پی برد. در مورد کریپتوکارنسی‌ها، اگر بتوانید تشخیص دهید که بازار اکنون در چه موقعیتی قرار دارد، می‌توانید بفهمید که به سمتی حرکت خواهد کرد. تشخیص تثبیت یا روندی بودن بازار، مقدار عرضه و تقاضا و دیگر فاکتورهای تعیین کننده برای تعیین موقعیت بازار می‌تواند در تحلیل حرکت بعدی بازار به تریدرها کمک نماید.

انتخاب سهام متناظر با روند

یک تریدر حرفه‌ای باید سعی کند سهام خود را متناظر و همسو با روند بازار انتخاب نماید. این مورد را در بازار کریپتو می‌توان در مورد رمزارزها لحاظ کرد. به طوری که اگر بازار صعودی بود، ارزهایی را برای معامله انتخاب کنید که هم‌جهت با بازار صعود کرده و نزول کمتری را تجربه کرده‌اند. برعکس این موضوع هم صادق است. یعنی اگر روند بازار نزولی بود، ارزهایی را باید برای معامله انتخاب کرد که عملکرد ضعیفی داشته‌اند و هم‌گام با روند، دچار کاهش نرخ شده‌اند. برای تشخیص این مهم می‌توانید از نمودارهای میله‌ای بهره بگیرید.

انتخاب دلیل برای سهام متناسب با هدف (قانون علت و معلول)

این اصل از الگوی وایکوف به نمودارهای «P&F» وابسته است. این اصل از قانون علت و معلول گرفته شده. در بازار سهام، نمودار افقی نشانگر «علت» و حرکات قیمتی متناظر با آنن نیز نشانگر «معلول» هستند. براین اساس، برای انتخاب پوزیشن‌های لانگ، دارایی را انتخاب کنید که در فاز انباشت قرار داشته و دلایل کافی برای ورود به آن داشته باشید. در مورد پوزیشن‌های شورت هم می‌توانید از همین قانون بهره بگیرید.

انتخاب سهام در شرف حرکت

شما باید به وسیله ابزارهای متعدد تشخیص دهید که کدام سهام (در بازار کریپتو، کدام رمزارزها) در شرف حرکت قرار دارند. آن‌گاه با پیش‌بینی حرکت صعودی، پوزیشن خرید و با پیش‌بینی حرکت نزولی، پوزیشن فروش باز کنید. برای تشخیص روند حرکت رمزارزها می‌توانید از تست‌های ۹گانه بهره بگیرید. یعنی اگر ۹ تست تشخیص روند در مورد یک رمزارز به حرکت صعودی آن اشاره داشت، آن را خریداری نمایید و برعکس.

تخصیص زمان برای بررسی شاخص‌ها

بیشتر رفتارهای بازار (حدود سه چهارم) از یک الگوی تکراری پیروی می‌کنند. همین موضوع می‌تواند دلیل کافی برای موفقیت تریدهای شما باشد. به طوری که شما می‌توانید رفتارهای شاخص گذشته دارایی‌ها را دنبال کرده و برای آینده حرکت خود از آن‌ها تبعیت کنید. تاریخ همواره در بازارها تکرار می‌شود. بنابراین چنین اصلی می‌تواند برای تریدرها بسیار سودمند باشد.

چطور از الگوی وایکوف برای پیش‌بینی بیت‌کوین کمک می‌گیرند؟

نمودار رمزارزها به نسبت نمودار دیگر دارایی‌های مالی با شاخص‌های متفاوتی نوسان می‌کند. در واقع بازار ارزهای دیجیتال بسیار غیرقابل پیش‌بینی هستند. به همین خاطر برای ترید در این بازارها به روش‌های قدرتمند تحلیلی نیاز دارید. با وجود اینکه دیگر روش‌های تحلیلی روند صعودی بیت‌کوین را حالاحالاها تأیید می‌کنند؛ اما برخی از تریدرها که از اصول وایکوف برای پیش‌بینی‌ها خود استفاده می‌کنند، خبر از سقوط نرخ بیت‌کوین می‌دهند. البته این سقوط به معنای ریزش ارزش این رمزارز برای همیشه نیست. بلکه تریدرهای وایکوف معتقدند که بیت‌کوین پس از سقوط دوباره به صعود برمی‌گردد. همین امر سبب شده تا بسیاری از تحلیل‌گران، سرمایه گذاری بلندمدت روی ارزهای دیجیتال را به نوسان‌گیری و تریدهای کوتاه مدت ترجیح دهند. تحلیل‌گران زبده صرفاً یک روی سکه را نمی‌بینند. بلکه از بهترین روش‌های موجود برای بررسی بازارها استفاده می‌کنند. تحلیل با الگوی وایکوف بیت‌ کوین، گاهاً نتایجی مغایر با دیگر روش‌های تحلیلی را به دست می‌دهد که برای بسیاری از افراد قابل قبول نیست!!

سخن نهایی

قواعد و اصول وایکوف فقط به ۵ مورد نامبرده در این مطلب خلاصه نمی‌شوند. وایکوف اصول و انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین قواعد بسیار زیادی را ارائه کرده که درک کلی آن به دانش تحلیل تکنیکال نیاز دارد. ۵ مورد از اصول وایکوف را در این متن بیان کردیم تا شما را با گوشه‌ای از این قواعد برتر آشنا کنیم. شما می‌توانید از دیگر رویکردهای الگوی وایکوف نیز در پیش‌بینی‌های خود بهره بگیرید. اگر یاد بگیرید با انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین الگوی وایکوف مارکت کریپتوکارنسی‌ها را رصد کنید، این روش می‌تواند شما را به وضوح بیشتری در مورد این بازار برساند. البته یادگیری همه‌ی اصول آن به زمان و انرژی زیادی نیاز دارد. اما می‌تواند از شما یک تریدر بسیار حرفه‌ای‌تر بسازد. هر سؤال، ابهام، ایده یا تجربه‌ای در رابطه با الگوی وایکوف دارید، آن را با انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین ما و دیگر کاربران به اشتراک بگذارید.

برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

استراتژی خروج از بازار در سال ۲۰۲۱

برای آنکه از یک معامله خارج شوید دو راه دارید: در جریان معامله سود ببرید یا زیان کنید. شما به عنوان تریدر باید توانایی این را داشته باشید که معاملات خود را به گونه‌ای مدیریت کنید که ریسک معامله کاهش یابد. در این مقاله می‌کوشیم استراتژی خروج از بازار را شرح و آموزش دهیم.

ضرورت استراتژی خروج از بازار

شما نیازمند یک استراتژی خروج از بازار هستید تا بتوانید از اجرایی شدن تصمیمات‌تان بر مبنای طرح معاملاتی خود اطمینان حاصل کنید. معامله کردن بدون داشتن طرح و نقشه، بیشتر به این شبیه است که تصمیمات‌تان را بر اساس احساساتی مانند ترس یا طمع اتخاذ کنید که در این صورت ممکن است پیش از موعد به سود برسید یا زیان کنید.

اگر بدانید که چگونه باید از معامله خارج شوید، می‌توانید ریسکتان را به حداقل برسانید و شانس بیشتری برای کسب سود داشته باشید.

چگونگی خارج شدن از معامله

1. به حساب خود وارد شوید و پلتفرم را باز کنید.
2. معامله خود را تحت نظر بگیرید.
3. نقطه خروج از معامله را با استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال تعیین کنید.
4. با انتخاب دستی گزینه “Close” یا با استفاده از صدور سفارش (Order) از پوزیشن خود خارج شوید.

چگونگی خروج از معامله با استفاده از سفارش حد ضرر (Stop-Loss Order)

حد زیان سفارشی است که این امکان را برای شما فراهم می‌آورد که بتوانید در یک سطح از پیش تعیین شده که کمتر از قیمت فعلی بازار مطلوب شما است، به صورت خودکار از معامله خارج شوید.

در خرید استقراضی یا همان پوزیشن لانگ، انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین این سطح پایین‌تر از قیمتی است که در آن وارد بازار شده‌اید و در فروش استقراضی یا همان پوزیشن شورت، این سطح بالاتر از قیمت مذکور است.

برای مثال فرض کنید که در یک شرط‌بندی گسترده یا همان اسپرد بتینگ (Spread Betting: نوعی شرط‌بندی مالی است که در آن بازپرداخت بر اساس دقت شرط‌بندی توزیع می‌شود) در طلا، در سطح قیمت 1840 پوند و به ازای هر واحد حرکت قیمت 5 پوند شرط‌بندی کرده‌اید و با ورود به معامله در سطح قیمت 1740 پوند حد ضرر تعیین می‌کنید. این یعنی اگر بازار 100 واحد قیمت در خلاف جهت انتظاری شما حرکت کند، در این صورت حداکثر زیانی که به شما می‌رسد 500 پوند خواهد بود و پس از آن معامله به صورت خودکار بسته خواهد شد.

سفارش حد ضرر به شما کمک می‌کند که بتوانید ریسک معامله خود را در حرکات سریع بازار مدیریت کنید و اگر زیان شما به مقدار مشخصی برسد، معامله پایان خواهد یافت. خطر حد ضرر در اینجاست که ممکن است این سفارش با لغزش (Slippage) همراه شود، یعنی در مدت‌زمانی که طول می‌کشد کارگزار سفارش را انجام دهد، بازار با تحولاتی در قیمت همراه شود.

این اصلی‌ترین نوع سفارش حد ضرر بود اما انواع گوناگونی دارد که می‌توان از آنها استفاده کرد، مانند:

• سفارش حد ضرر تضمینی (Guaranteed Stops): در این سفارش تضمین می‌شود که پوزیشن تریدر همواره قبل از رسیدن به قیمت از پیش تعیین شده بسته شود و ریسک لغزش را از بین می‌برد. افزودن این نوع از سفارش حد ضرر رایگان است اما با به‌کارگیری آن باید مبلغ اندکی بابت حق‌العمل پرداخت کنید.
• سفارش زیان‌گریز خودکار (Trailing stops): این نوع از سفارش بازار را در جهت مد نظر شما پیگیری می‌کند اما اگر روند بازار بر خلاف جهت مطلوب شما شود، قفل خواهد شد. به عنوان مثال اگر اندازه گام 10 را انتخاب کنید، هر زمان که بازار 5 واحد اوج بگیرد سفارش شما نیز 5 واحد بازار را تعقیب می‌کند.

چگونگی خروج از معامله با استفاده از سفارش حد سود (Take-Profit Order)

سفارش حد سود (Take-Profit Order) که به لیمیت کلوز (Limit Close) نیز معروف است، به سفارش حد ضرر شباهت دارد؛ زیرا با رسیدن به سطح قیمت از پیش تعیین شده، معامله بسته خواهد شد و بر خلاف سفارش لیمیت کلوز در قیمتی مطلوب‌تر از قیمت فعلی بازار اجرا می‌شود.

در خرید استقراضی یا همان پوزیشن لانگ، نقطه خروج از معامله بالاتر از قیمت فعلی بازار تعیین می‌شود و در فروش استقراضی یا همان پوزیشن شورت، نقطه خروج پایین‌تر از قیمت بازار مشخص می‌شود. چنین امکانی به این معنا است که این ابزار می‌تواند برای ذخیره سود به کار رود.

به عنوان مثال فرض کنید که نفت خام برنت دریای شمال در حال حاضر هر بشکه 63.5 دلار معامله شود و همچنین فرض کنید که تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که قیمت 60 دلار یک سطح مقاومت حیاتی است و اگر قیمت بدان برخورد کند،روند قیمت تغییر می‌کند و مجدداً صعود می‌کند.

در چنین شرایطی شما تصمیم می‌گیرید که فروش استقراضی انجام دهید و به اصطلاح در پوزیشن شورت قرار بگیرید و با صدور سفارش Stop Entry در سطح قیمت 60 دلار، از معامله خارج شوید. دو ساعت بعد، بازار به این سطح قیمت می‌رسد و کارگزار سفارشتان را انجام می‌دهد و پوزیشن را می‌بندد. این بدان معنا است که مقدار مشخصی سود به دست خواهید آورد.

با اینکه سفارش حد برداشت سود روشی عالی در حرکت‌های صعودی بازار به شمار می‌رود اما بدون استفاده از سفارش حد ضرر در کنار آن، تریدر در معرض حرکات بی‌اندازه نزولی بازار قرار می‌گیرد.

نکاتی که در توسعه استراتژی خروج باید در نظر گرفت؟

پیش از ایجاد استراتژی خروج، لازم است موارد زیر را مد نظر داشته باشید:

نوع معامله (Trading style)

استراتژی خروج کاملاً به نوع معامله شما بستگی دارد. ترجیح شخصی شما به عنوان تریدر تعیین می‌کند که یک معامله را چگونه انجام می‌دهید و چگونگی انجام معامله و همچنین مدت‌زمانی که در یک پوزیشن باقی می‌مانید به ترجیحات شخصی شما در مقام تریدر برمی‌گردد. 4 نوع معامله رایج وجود دارد:

• پوزیشن تریدینگ (Position trading): تریدرهای پوزیشن تریدینگ در دوره‌های زمانی طولانی به منظور کسب سود از روندهای گسترده و غالب بازار در موضع یا پوزیشن قرار می‌گیرند. شناخته‌شده‌ترین نوع معاملات موضعی همان تاکتیک “خریداری و نگهداری” سهم یا ارز دیجیتال است. در این موارد لازم است که جهت اتخاذ استراتژی خروج نوسانات کوتاه‌مدت بازار را نادیده بگیرید و اجازه دهید سود به سمت شما روانه شود.
• نوسان‌گیری (Swing trading): در معاملات نوسانی بر تشخیص روند بازار تمرکز می‌شود و با استفاده از فراز و فرودهای قیمت، نقاط ورود و خروج تعیین می‌گردد. کف قیمت این امکان را به تریدر می‌دهد که در پوزیشن لانگ قرار بگیرد یا از پوزیشن شورت خارج شود، در حالی که سقف قیمت فرصتی است برای خروج از پوزیشن لانگ یا ورود به پوزیشن شورت.
• معاملات روزانه (Day Trading): تریدرهای روزانه به منظور کسب سود از حرکات کوتاه‌مدت بازار طی یک روز معاملاتی به معامله‌ای وارد یا از معامله‌ای خارج می‌شوند. خروج از معامله پیش از بسته شدن روزانه بازار می‌تواند به اجتناب از ریسک و کاهش هزینه‌های مربوط یک معامله کمک کند. نوسان‌گیری و اسکالپینگ (Scalping) نیز می‌توانند ذیل عنوان معاملات روزانه دسته‌بندی شوند؛ زیرا اکثراً طی یک روز معاملاتی انجام می‌شوند.
• اسکالپینگ (Scalping): کوتاه‌ترین مدت‌زمان بین ورود و خروج به یک معامله به این نوع از معاملات تعلق دارد و اغلب در چند ثانیه یا چند دقیقه انجام می‌شوند. هدف، کسب سود اندک اما مکرر است که به مرور زمان انباشته می‌شود. این نوع از معامله به زمان و تمرکز فراوانی نیاز دارد.

نسبت ریسک به پاداش (Risk-Reward Ratio)

هنگامی که برای استراتژی خروج خود برنامه‌ریزی می‌کنید، لازم است نسبت ریسک به پاداش را در نظر بگیرید. این نسبت نشان می‌دهد که حاضرید چه مقدار از سرمایه خود را در ازای سودی که کسب می‌کنید از دست بدهید. رایج‌ترین نسبت ریسک به پاداش 1 به 2 یا 1 به 3 است و نسبت 1 به 1 بسیار ریسکی به نظر می‌رسد.

فرض کنید که زیان بالقوه شما در معامله‌ای 200 پوند و حداکثر سود بالقوه نیز 600 پوند باشد. در این صورت نسبت ریسک به ریوارد در این مورد 1 به 3 خواهد بود و به این معنا است که در 10 معامله علی‌رغم اینکه تنها در 30 % موارد صادق است، می‌توانید 400 پوند سود به دست بیاورید.

شناخت نسبت ریسک به ریوارد شما را قادر می‌سازد که درک بهتری نسبت به ریسک‌هایی پیدا کنید که باید برای رسیدن به سود مورد نظر خود متحمل شوید.

توان ریسک‌پذیری (Risk tolerance)

این گزینه رویکرد شما را نسبت به ریسک نشان می‌دهد و توانایی شما در مدیریت ریسک را مشخص می‌سازد. شناخت توان ریسک‌پذیری بسیار حائز اهمیت است؛ زیرا اگر ریسک فراوانی متحمل شوید، ممکن است بترسید و خیلی زود یا خیلی دیر پوزیشن خود را ببندید.

افزودن سفارشات حد ضرر به معامله، بخش مهمی از فرآیند تنظیم توان ریسک‌پذیری است؛ زیرا شما را به مدیریت خودکار ریسک مجهز می‌سازد. می‌توانید خودتان از پیش تعیین کنید که حاضرید چه مقدار از سرمایه شما در معرض ریسک قرار بگیرد و در همان سطح می‌توانید سفارش حد ضرر تعیین کنید. این امکان شما را آسوده‌خاطر می‌کند؛ زیرا زیان نمی‌تواند از حد مشخصی که خود تعیین کرده‌اید بیشتر شود.

سه استراتژی خروج از بازار که لازم است آنها را بشناسید!

روش‌های متفاوت و مختلفی وجود دارد که می‌توانید با استفاده از آنها زمان مناسب برای خروج از معامله را تعیین کنید. در اینجا سه نمونه از رایج‌ترین آنها را معرفی می‌کنیم:

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance)

سطوح مقاومتی و حمایتی سطوحی هستند که در آنها حرکات بازار محدود می‌شود. سطوح حمایتی نمایانگر کف قیمت هستند و وضعیت اشباع فروش تلقی می‌شود که در آن خریداران باعث می‌شوند که قیمت از آن سطح کمتر نشود و مجدداً افزایش یابد. سطح مقاومت نیز سقف قیمتی است که وضعیت اشباع خرید به حساب می‌آید که در آن خریداران تمایلی به خرید ندارند و از این رو پوزیشن‌های خود را می‌بندند و در نتیجه قیمت نمی‌تواند فراتر رود و کاهش می‌یابد.

روندها اغلب در برخورد با این سطوح حیاتی وارونه می‌شوند و این امر به خوبی توضیح می‌دهد که چرا تریدرها علاقه دارند سفارشات حد ضرر و لیمیت کلوز خود را حوالی این سطوح قرار بدهند. قرارگیری سفارشات حد برداشت سود و حد ضرر در حوالی این سطوح بسیار رایج است، تا آنجا که این سطوح به پیش‌گویی‌های خودمحقق‌شونده معروف شده‌اند؛ یعنی تریدرها انتظار دارند که بازار در این نواحی تغییر کند. در نتیجه اگر در پوزیشن لانگ قرار دارید، می‌توانید در سطح مقاومت کسب سود کنید.

سطوح مقاومتی و حمایتی با استفاده از طیف مختلفی از اندیکاتورها از جمله میانگین متحرک، ابزار فیبونانچی اصلاحی (Fibonacci Retracements) و نقاط پیوت (Pivot Points) تعیین می‌شوند.

میانگین متحرک (Moving Averages)

میانگین متحرک داده‌ها را به کار می‌گیرد تا روند بازار را بیابد و با فیلتر کردن تصادفی نوسانات قیمت، داده‌های قیمتی را هموار می‌سازد.

برای محاسبه میانگین متحرک لازم است مجموعه اعداد را جمع بزنید و بر تعداد کل مقادیر مجموعه تقسیم کنید. برای مثال اگر می‌خواهید میانگین متحرک یک دوره پنج ساله را محاسبه کنید، لازم است اعداد مربوط به این دوره را جمع بزنید و بر 5 تقسیم کنید. رایج‌ترین میانگین متحرکی که به کار می‌رود، 50 یا 200 روزه است.

وقتی قیمت بالای میانگین متحرک است، یعنی فرصت مناسبی برای خرید ایجاد شده و زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک است، زمان فروش است. علاوه بر این، میانگین متحرک می‌تواند به عنوان یک سفارش زیان‌گریز خودکار (Trailing stops) نیز تلقی شود و در این راه مفید باشد. با افزایش یا کاهش قیمت، میانگین متحرک هم افزایش و کاهش می‌یابد و این بدان معنا است که می‌توانید سفارش حد ضرر خود را به جایی که میانگین متحرک حضور دارد منتقل کنید. در این صورت اگر قیمت برخلاف جهت مورد نظر شما حرکت کند، وضعیت شما در برابر ریسک مصون خواهد ماند.

میانگین محدوده واقعی (Average True Range)

اندیکاتور میانگین محدوده واقعی (Average True Range) یا به اختصار ATR، تلاطم و نوسان بازار را طی یک تایم فریم مشخص دنبال می‌کند. این اندیکاتور با افزایش یا کاهش نوسانات، بالا و پایین می‌رود؛ به نحوی که مقدار بالای ATR نمایانگر زیاد بودن نوسانات و مقدار کم آن نشانگر پایین بودن نوسانات است.

هر چه مقدار ATR بیشتر باشد، سفارش حد ضرر باید گسترده‌تر انتخاب شود؛ زیرا ایجاد حد ضرر به صورت محدود در یک بازار بی‌ثبات خیلی زود متوقف می‌شود. در ضمن تنظیم سفارش حد ضرر در گستره‌ای بسیار وسیع نیز در حالی که‌ بازار با نوسان کمتری مواجه است به این معنی است که خود را بیش از حد در معرض ریسک قرار داده‌اید.

برخی از تریدرها حتی برای تعیین دقیق سطح قیمتی که می‌خواهند سفارش حد ضرر را به آن بیفزایند از این اندیکاتور استفاده می‌کنند. برای این کار مقدار ATR را در عدد انتخابی‌تان ــ معمولاً 0.5، 1، 2 یا 3 ــ ضرب کنید. عدد نهایی به دست آمده، همان سطحی است که می‌توانید سفارش حد ضرر خود را در آن نقطه تنظیم کنید.

سرمایه‌گذاران بلند‌مدت در این مورد برای به دست آوردن مقدار بیشتری نسبت به قیمت فعلی بازار، حد بالاتری را انتخاب می‌کنند و آن را در 3 ضرب می‌کنند. در حالی که تریدرهای کوتاه‌مدت از ضریب‌های کوچک‌تری استفاده می‌کنند؛ زیرا مدت‌زمان کوتاه‌تری برای کسب سود دارند.

سخن پایانی

استراتژی خروج از بازار پایبندی شما را به برنامه معاملاتی تضمین می‌کند و می‌تواند ریسک عواطف و هیجان معاملات را کاهش دهد. استراتژی‌های خروج از بازار ریسک معاملاتتان را کاهش می‌دهد و در عین حال شانس شما را برای کسب سود افزایش می‌دهد. شما می‌توانید با استفاده از سفارشاتی از قبیل حد ضرر و حد سود، از یک معامله خارج شوید.

استراتژی خروج شما به نوع معامله، نسبت ریسک به ریوارد و توان ریسک‌پذیری بستگی دارد. استراتژی‌های خروج رایج با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت، میانگین متحرک و میانگین محدوده واقعی انجام می‌شود.