ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی

وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد.

گاوها و خرس ها بررسی 10 باور غلط در بازار بورس

کتاب گاوها و خرس ها بررسی 10 باور غلط در بازار بورس نوشته سلمان امین توسط انتشارات چالش به چاپ رسیده است.

در کتاب گاوها و خرس‌ها ، نگارنده قصد دارد ده باور غلط را که بین معامله گران بازار رواج دارد را بررسی کند. باورهایی که تنها پس از رهایی از آن، امکان دستیابی به سود پایدار ممکن خواهد شد. این ده مورد از کلیدی‌ترین و ریشه‌ای‌ترین مسائلی هستند که هر فرد حرفه‌ای یا تازه‌کار با آن مواجه می‌شود. این ده مورد مباحث عمده‌ای مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، مدیریت سرمایه، بیش معامله‌گری، معاملات تأمینی یا پوششی و مسائل روحی و روانی تأثیرگذار در این تجارت را شامل می‌شوند.

معرفی مباحث کتاب گاوها و خرس ها بررسی 10 باور غلط در بازار بورس

1. در هنگام انتشار اخبار معامله نکنید
2. گذشته خود را در آینده تکرار می کند
3. درست در همین نقطه معامله کنید
4. قوانین شخصی ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی خود را پایه گذاری کنید و از آن پیروی کنید
5. بیشتر بیاموزید تا بیشتر بیندوزید
6. در هنگام انجام معاملات مشورت کنید
7. پولی را وارد بازار کنید که از دست دادن آن برایتان سخت نباشد!
8. روی انجام معاملات تمرکز کنید
9. معامله میکنم، پس هستم !
10. بر احساس خود مسلط باشید

1000 پرسش 10 آزمون مدیریت سرمایه گذاری و ریسک

اصول و مبانی سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

اصول و مبانی سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

اقتصاد پول و بانکداری

انتخاب سهام برتر به روش تحلیل بنیادی

بازارهای پولی و مالی بین‌ المللی کد 1138

بانکداری الکترونیکی کد 1058

پول ارز و بانکداری کد394

جدید ترین کالا ها

یک نت عاشقانه با صدای بورس

یک معامله خوب

یک ساتوشی

یافتن موقعیت های سودآور با امواج الیوت

هنرمندانه معامله کنید

130,000 تومان 117,000 تومان

هنر ورود و خروج در بازارهای مالی

هنر معامله با چنگال اندروز

هنر معامله

Modal Header

Some text in the modal.

فروشگاه اینترنتی آژانس بوک، بررسی، انتخاب و خرید آنلاین

آژانس بوک به عنوان یکی از قدیمی‌ترین فروشگاه های اینترنتی کتاب با بیش از یک دهه تجربه، با پایبندی به سه اصل، پرداخت در محل ویژه تهران، تضمین اصل‌بودن کتاب و همچنین مطابقت قیمت فروش با قیمت درج شده در کتاب موفق شده ایم که نظر مشتریان محترم را جلب نماییم امیدواریم با تلاش بیشتر ما و همچنین راهنمایی شما عزیزان بتوانیم بیشتر در این حوزه فعالیت کنیم. به محض ورود به سایت آژانس بوک با دنیایی از کتاب در حوزه های مختلف رو به رو خواهید شد و حتی در صورت نبودن کتابی در سایت می توانید از طریق سفارش آسان و یا از طریق تماس با شماره 02166408000 سفارش خود را ثبت نمایید. . مشاهده بیشتر

میدان انقلاب، ضلع جنوب شرقی میدان-پلاک 7، فروشگاه بانک کتاب ( سفارش تلفنی کتاب)

بازار گاو نر در مقابل خرس – تفاوت و نحوه پیش بینی بازار جهت حرکت

بازار گاوی اصطلاحی است که زمانی را توصیف می کند که بازار در حال افزایش است یا انتظار می رود افزایش یابد. از سوی دیگر، بازار نزولی زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی 20 درصد یا بیشتر برای یک دوره مداوم کاهش یابد. بازار نزولی، بازاری در حال نزول است.

جهت گیری بازار نیروی غالبی است که بر پرتفوی هر سرمایه گذار یا معامله گر تأثیر می گذارد. اما پیش بینی جهت بازار همیشه آسان نیست. با این حال، تفاوت های زیادی بین این دو بازار وجود دارد که هر کدام مشکلات و مزایای خاص خود را دارند.

بنابراین، دانستن اینکه از همان ابتدا باید به دنبال چه چیزی باشید، تعیین می‌کند که از چه استراتژی‌هایی استفاده می‌کنید و در هنگام تلاش برای بهره‌برداری از روند یا محافظت از دارایی‌های خود، بر تصمیمات معاملاتی تأثیر می‌گذارید.

معامله گران از روش های مختلفی برای کشف روند بازار استفاده می کنند. یکی از آنها این است که شمع غرق کننده صعودی را معامله کنید به عنوان شاخصی از زمان ورود به یک معامله یا موقعیت. در ادامه مقاله با این روش بیشتر آشنا خواهید شد.

تفاوت بین بازارها

بهترین راه برای دانستن اینکه آیا بازار صعودی یا نزولی است یا خیر، بررسی این حوزه‌های کلیدی است:

1. عملکرد بازار

در بازار صعودی، قیمت دارایی ها به دلیل افزایش خریداران و سرمایه گذاران افزایش می یابد. بنابراین، حتی زمانی که بازار چند اصلاح را تجربه می کند، سرمایه گذاران مایلند سرمایه خود را به خطر بیاندازند زیرا معتقدند بازار برای مدتی به رشد خود ادامه خواهد داد. افزایش در رشد تولید ناخالص داخلی همچنین نشان دهنده بازار صعودی، نرخ اشتغال بالا، افزایش فروش و تولید صنعتی است.

در یک بازار نزولی، قیمت دارایی ها یا ثابت است یا به تدریج ارزش خود را از دست می دهد. ترس سرمایه گذاران از کاهش قیمت ها معمولا ادامه روند نزولی را تسهیل می کند.

سایر بخش‌های اقتصاد نیز با کاهش رشد تولید ناخالص داخلی و کاهش تولید صنعتی، کاهش را تجربه خواهند کرد. ارزش پول این کشور نیز در بازار نزولی کاهش می یابد.

2. نرخ بهره

یکی از ویژگی های شاخص بازارهای گاوی افزایش یا نرخ بهره بالا است. این کار برای جذابیت بیشتر اقتصاد برای سرمایه گذاران خارجی انجام می شود که از نرخ بهره بالاتر بهره مند می شوند.

افزایش نرخ بهره همچنین به عنوان ابزاری برای بررسی افزایش تورم یا حباب‌های سفته‌بازی عمل می‌کند (موقعیتی که قیمت یک دارایی (ها) فراتر از ارزش ذاتی آن به دلیل سفته‌بازی افزایش می‌یابد). به علاوه، نقدینگی مازاد در اقتصاد را کنترل می کند.

در مقابل، یک بازار نزولی منجر به کاهش نرخ بهره خواهد شد. همانطور که خریداران از بازار خارج می شوند و فشار فروش افزایش می یابد، نرخ بهره کاهش می یابد تا وام گرفتن و رشد تجارت بیشتر شود. در این مدت، سرمایه گذاران خارجی ممکن است از اقتصاد خارج شوند یا از سرمایه گذاری در آن اجتناب کنند.

3. تغییرات در نرخ ارز

از آنجایی که اقتصاد در بازار صعودی قوی است، ارز نیز ارزشمندتر می شود. بازار صعودی تقاضا برای ارز یک کشور را افزایش می دهد و در نتیجه آن را در برابر سایر ارزها تقویت می کند.

نرخ ارز قوی می تواند سود بیشتری را برای معامله گران فارکس به همراه داشته باشد و واردات کالاها را آسان تر کند.

با خروج سرمایه گذاران از اقتصاد در بازار نزولی، تقاضا برای ارز کاهش می یابد و بر ارزش و نرخ ارز آن تأثیر می گذارد. همچنین واردات را گرانتر می کند و همچنین می تواند بر فعالیت های تجاری تأثیر بگذارد.

4. تورم

به طور معمول، تقاضای بالا برای کالاها و خدمات در بازار صعودی منجر به افزایش سطح تورم می شود.

برعکس در بازار نزولی که در آن قیمت کالاها و خدمات کاهش می یابد تا قدرت خرید مشتریان افزایش یابد، اتفاق می افتد. با این حال، هنوز امکان وقوع تورم در بازار نزولی وجود دارد.

5. احساسات مصرف کننده

احساسات مصرف کننده یا سرمایه گذار در جهت گیری بازار تأثیر دارد. در یک بازار صعودی، احساسات مصرف کننده به دلیل عملکرد خوب اقتصاد قوی است. این باعث می شود که آنها تمایل بیشتری به هزینه و سرمایه گذاری داشته باشند زیرا معتقدند اقتصاد به رشد خود ادامه خواهد داد.

اما در یک بازار نزولی، سرمایه گذاران و مصرف کنندگان به دلیل بی اعتمادی به بازار، احتمال بیشتری برای پس انداز پول خود دارند. وقتی این اتفاق می‌افتد، می‌تواند باعث شود که به دلیل افزایش خروجی، بازار حتی بیشتر از این کاهش یابد.

چگونه یک بازار گاو نر یا خرس را پیش بینی کنیم

پیش بینی جهت بالقوه بازار همیشه برای سرمایه گذاران و معامله گران یک کار دشوار است. شما می‌خواهید پیش‌بینی‌هایتان تا حد امکان دقیق باشد تا در هنگام معامله تحت تأثیر نوسانات یا عقب‌نشینی قرار نگیرید.

برای تعیین جهت احتمالی بازار، باید در نظر بگیرید:

استفاده از الگوهای نمودار

الگوهای نمودار زمانی شکل می گیرند که بازار به روشی خاص حرکت کند. الگوهای حاصل از حرکات قیمت های گذشته به عنوان ابزاری برای معامله گران برای تعیین حرکات آتی بازار عمل می کند. علاوه بر این، از این الگوها می توان برای بررسی بازارهای مختلف از جمله سهام، کالاها، فارکس و غیره استفاده کرد و آنها را به بخشی جدایی ناپذیر از تحلیل تکنیکال تبدیل کرد.

الگوهای نمودار بسته به اطلاعاتی که نشان می دهند و نحوه تأثیرگذاری بر تصمیمات معاملاتی می توانند صعودی یا نزولی باشند. به عنوان مثال، معامله گران شمع غرق صعودی را به عنوان فرصتی برای خرید برای استفاده از روند صعودی قریب الوقوع شناسایی و معامله می کنند.

درک و شناخت الگوهای نمودار به شما مزیت رقابتی در بازار می دهد و اثربخشی استراتژی تحلیل تکنیکال شما را افزایش می دهد. اما چندین الگوی نمودار وجود دارد و یادگیری شناسایی آنها می تواند برای معامله گران آماتور کار دشواری باشد.

بنابراین، توصیه می شود با الگوهای محبوب مانند گوه ها، مثلث ها ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی و کانال ها آشنا شوید، سپس به تدریج دانش خود را با ادامه در بازار بسازید. علاوه بر این، برخی از کارگزاران فارکس ابزارهایی را در برنامه های خود گنجانده اند که شناسایی الگوها را برای معامله گران آسان تر می کند.

به یاد داشته باشید که اگرچه این الگوها نشانه هایی در مورد تغییرات قیمت در آینده ارائه می دهند، نباید به طور کامل به آنها اعتماد کرد و باید با شاخص های فنی تأیید شوند.

تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادی بر عوامل کلیدی مختلفی تمرکز دارد که می توانند جهت بازار را تحت تاثیر قرار دهند. به سرمایه گذاران یا معامله گران بینش مهمی در مورد آن می دهد رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی که بیشترین تاثیر را بر قیمت دارایی ها خواهد داشت.

عناصر زیادی وجود دارد که معامله‌گران باید در تحلیل بنیادی به آنها توجه کنند، اما اقتصاددانان با ایجاد تقویم اقتصادی آن را محدود کرده‌اند.

تقویم اقتصادی روشی ساده برای مشاهده رویدادهای مهم اقتصادی در کشورهای مختلف مانند نرخ بهره، تولید ناخالص داخلی، تراز تجاری و وضعیت اشتغال است.

این به شما امکان می دهد تأثیر رویدادها را هنگام اعلام آنها اندازه گیری کنید و پیش بینی های سایر اقتصاددانان را یادداشت کنید. هنگام استفاده از تقویم اقتصادی برای پیش بینی، توصیه می شود بیشتر روی رویدادهایی تمرکز کنید که بیشترین توجه را به خود جلب می کنند، به ویژه از کشورهایی مانند ایالات متحده.

اعلامیه‌های کشورهای بزرگ معمولاً تأثیری جهانی دارند و می‌توانند جهت بازار آینده را نشان دهند. لازم است هنوز تجزیه و تحلیل با شاخص های فنی تایید شود تا دقت و قابلیت اطمینان آن افزایش یابد.

تغییر در حجم

بررسی الگوهای حجم می تواند به شما ایده دهد که روند صعودی یا نزولی در بازار چقدر قوی خواهد بود. به عنوان مثال، اگر یک بازار نزولی وجود داشته باشد، اما حجم دارایی ها افزایش یابد، به این معنی است که خریداران بیشتری وارد بازار می شوند و یک معکوس قریب الوقوع وجود دارد.

اما اگر حجم دارایی‌ها در یک بازار صعودی کاهش یابد، نشان می‌دهد که خریداران کاهش یافته‌اند و ممکن است یک معکوس بالقوه وجود داشته باشد.

برای تجزیه و تحلیل حجم در بازار، معامله گران از موارد زیر استفاده می کنند:

• نشانگر حجم در تعادل: این یک شاخص تجمعی است که فشار خرید و فروش را اندازه گیری می کند. استفاده از آن نسبتاً ساده است زیرا در روزهای بالا حجم اضافه می شود و در روزهای پایین کم می شود.
• شاخص روند قیمت حجمی: این شاخص حجم، قدرت تغییرات قیمت و همچنین جهت دارایی را تجزیه و تحلیل می کند.
• نشانگر جریان پول Chaikin: این شاخصی است که حجم را بر اساس تغییر قیمت یک دارایی محاسبه می کند.
• اسیلاتور کلینگر: این یک نشانگر حجم است که حجم خرید و فروش را در یک دوره زمانی خاص خلاصه می کند.

اگرچه نشانگرهای حجم ابزارهای مفیدی برای اندازه گیری قدرت یا ضعف بازار هستند، اما همیشه اطلاعات دقیقی را ارائه نمی دهند. بنابراین، بهتر است آنها را به جای یک روش مستقل، بخشی از استراتژی معاملاتی خود قرار دهید.

خط پایین

شعار رایج این است که وقتی قیمت ها پایین است خرید کنید و وقتی قیمت ها بالا است بفروشید تا کمی سود کنید. اگرچه این توصیه خوبی است، اما مهم است که تصمیمات معاملاتی را تنها بر اساس قیمت اوراق بهادار نگیرید.

بهترین راه برای داشتن مزیت، انجام یک تحلیل برای کشف عوامل موثر بر قیمت دارایی است. همچنین، ترکیب تحلیل فاندامنتال با استراتژی تحلیل تکنیکال، پایه قوی مورد نیاز برای تصمیم گیری معاملات را برای شما فراهم می کند. هر دو بازار فرصت هایی را ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی در اختیار معامله گران قرار می دهند و صرف نظر از بازار موجود، موفقیت شما بستگی به توانایی شما برای مانور در آن دارد.

بازار خرسی و گاوی در بورس به چه معناست؟

برای تشریح وضعیت روند کلی بازار سرمایه در دو حالت رشد و رکود، از دو اصطلاح بازار گاوی و خرسی استفاده می‌کنند.

-->

نسرین مقانلو دوباره عزادار شد | کمر نسرین مقانلو شکست

نسرین مقانلو به کما رفت | برای نسرین مقانلو دعا کنید

ازدواج مریم مومن با حسام منظور غوغا کرد | مریم مومن بلاخره لباس عروس پوشید

این عکس از همسر شهاب حسینی نباید منتشر می شد | عکس شوکه کننده از همسر شهاب حسینی

نسرین مقانلو به کما رفت | برای نسرین مقانلو دعا کنید

به گزارش خبرنگار شمانیوز و به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان : بازار سرمایه همواره روند ثابتی ندارد. گاهی وضعیت بازار رو به رشد است و قیمت سهام شرکت‌ها رو به افزایش است، در مقابل گاهی اوقات هم قیمت سهام شرکت‌ها سیر نزولی را طی می‌کند. برای تشریح وضعیت بازار در این دو موقعیت از دو اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی استفاده می‌کنند.

بازار گاوی (Bull market) و بازار خرسی (Bear market) از جمله واژه‌هایی هستند که در توصیف وضعیت بورس به کار می‌روند. هنگامی که بازار سرمایه رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد می‌گویند بازار گاوی است و در مقابل اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، از عبارت بازار خرسی استفاده می‌کنند.

خصوصیات بازار گاوی چیست؟

در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می‌گیرد. سرمایه‌گذاران با امید به رشد بازار در روزهای آینده، سهام جدید می‌خرند و فروشندگان در چنین شرایطی تمایلی برای فروش ندارند. در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

خصوصیات بازار خرسی چیست؟

در بازار خرسی میزان عرضه سهام افزایش و تقاضا برای خرید سهام توسط سرمایه‌گذاران به شدت کاهش می‌یابد. به طور کلی در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به منظور خرید سهام جدید باقی نمی‌گذارد.

گفتنی است، اخبار ناخوشایند و منفی می‌تواند منجر به بازار خرسی شود و در مقابل، اخبار خوب، می‌تواند بازار گاوی را رقم بزند.

باید در نظر داشت که افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آن‌ها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست و آنچه نوع بازار در حالت خرسی یا گاوی را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. برای مثال ممکن است در هفته اخیر روند بورس بیانگر بازار خرسی باشد، در حالی که یک‌ سال اخیر، روند بازار حاکی از بازار گاوی است.

چگونه بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل می‌شود؟

وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد. دلیل آن هم این است که عموم مردم کمترین تحملی برای پذیرش ریسک ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند که یقین کنند کاری که انجام می‌دهند یک سرمایه‌گذاری مطمئن است.

در یک بازار گاوی، صرف نظر از اینکه چقدر طولانی مدت باشد، عموم مردم در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت می‌شوند غافل از اینکه بازار گاوی و صعود مرتب قیمت‌ها، نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گرانی دارد که خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر هستند. در نهایت هر چقدر از عمر بازار گاوی بگذرد، تعداد بیشتری از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و کمتر مشتری جدیدی باقی می‌ماند و در نتیجه تعداد کسانی که حاضر هستند قیمت‌های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند کمتر خواهد شد.

وقتی عموم مردم وارد بازار سرمایه می‌شوند و دسته جمعی ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی شروع به خرید می‌کنند، تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود می‌شود و سرانجام نقطه‌ای فرا می‌رسد که سرمایه‌گذارانی که می‌توانسته‌اند در حکم خریدار ظاهر شوند، خرید خود را انجام داده و دیگر خریداری باقی نمانده است. در این شرایط با عدم استقبال خرید، قیمت سهام کاهش می‌یابد و نمی‌تواند حرکتی جز رو به پایین داشته باشد.

بازار کردستان عراق

چرا بورس این گونه شد؟ / بورس چطور از بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل شد

وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد.

به گزارش تجارت بان، بازار گاوی یا Bull market و بازار خرسی Bear market از جمله واژه‌هایی هستند که در توصیف وضعیت بازار سرمایه در دنیا مرسوم است و عنوان می‌شود. اما این دو واژه شاید بیشتر از هر زمانی در توصیف بازار سرمایه ما بویژه در سالجاری مصداق داشته باشد.

بر این اساس در ادامه به توضیح این دو واژه و بیان جزئیات بیشتر در خصوص بازارهای خرسی و گاوی می‌پردازیم:

بازار گاوی و خرسی چیست؟

این دو واژه برای مشخص کردن روند کلی بازار سرمایه به کار گرفته می‌شوند. بر این اساس هنگامی که کلیت بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد، می‌گویند «بازار گاوی» است. این در حالی است که اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، «بازار خرسی» نامی است که می‌تواند روند بازار را توضیح دهد.

«گاو» و «خرس» از کجا آمده‌اند؟

هر چند که ریشه اصلی این دو واژه به طور قطع شناخته شده نیست، اما در رابطه با این موضوع موارد زیر رایج‌تر است:

1) برخی بر این باورند که بازار گاوی و خرس به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد. بر این اساس با توجه به اینکه گاو به هنگام حمله به دشمن، شاخ‌‌های خود را به طرف بالا می‌گیرد، روند صعودی بازار را گاوی می‌نامند. امادر مقابل خرس در مقابله با رقیب خود، پنجه‌هایش را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. برخی بر این باورند که این مساله علت استفاده از نام خرس به هنگام توصیف بازار نزولی است.

2) در گذشته‌ای دور دلالانی وجود داشتند که پوست خرس می‌فروختند. آنها پوست خرس را با قیمت همان روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و چون اعتقاد داشتند که قیمت آن در آینده‌ نزدیک کاهش خواهد یافت، در موعد تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش‌فروش سود کسب می‌کردند. این افراد به «خرسی‌ها» شهرت یافته بودند و چون روند نزولی قیمت را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ریشه‌ «بازار خرسی» از این افراد بر گرفته شده است. این مفسران در توجیه نام گاو نیز اشاره به مبارزات تاریخی گاو و خرس دارند که همواره در طول تاریخ، گاو نقطه مقابل خرس بوده است.

خصوصیات بازار گاوی و خرسی چیست؟

. عرضه و تقاضای سهام: در بازار گاوی تقاضا ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می‌گیرد. به عبارت دیگر در این بازار سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند. عکس این ماجرا در بازار خرسی حاکم است و عرضه افزایش و تقاضا به شدت کاهش می‌یابد.

. روانشناسی سرمایه‌گذار: در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر در بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، اما در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به منظور خرید سهام جدید باقی نمی‌گذارد. عکس این اتفاق نیز ممکن است؛ به عبارتی اخبار ناخوشایند می‌تواند منجر به بازار خرسی شود و در مقابل اخبار خوب بازار گاوی را رقم زند.

بازار گاوی و خرسی در چه دورزه زمانی اتفاق می‌افتد؟

نکته قابل توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه‌مدت به روند بازار است. به عبارت دیگر افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آنها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست. بلکه آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. مثلا ممکن است در دو هفته اخیر روند بیانگر بازار گاوی باشد، در حالی که طی دو سال اخیر روند بازار حاکی از بازار خرسی است.

بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل می‌شود؟

وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد. دلیل آن این است که عموم مردم کمترین تحملی برای پذیرش ریسک ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند که یقین کنند کاری که انجام می‌دهند یک سرمایه‌گذاری «مطمئن» است. به همین دلیل اغلب آنها آخرین افرادی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید در آن وجود دارد.

در یک بازار گاوی صرف نظر از اینکه چقدر طولانی مدت باشد، عموم مردم در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و هر چند سعی می‌کنند برای این کار خود دلایل منطقی و اقتصادی ذکر کنند، اما در واقع از کاری که می‌کنند اطلاع چندانی ندارند و استدلال واقعی و درونی آنها (که آن را ذکر نمی‌کنند) این است که همه دارند این کار را می‌کنند و پول در می‌آورند، پس چگونه ممکن است این کار اشتباه باشد؟

غافل از اینکه بازار گاوی و صعود مرتب قیمت‌ها، نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گرانی دارد که خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر و بالاتر باشند. هر چقدر از عمر بازار گاوی گذشته باشد، تعداد بیشتری از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و کمتر مشتری جدیدی باقی مانده و ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی در نتیجه تعداد کسانی که حاضرند قیمت‌های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند کمتر شده است.

خریداران قدیمی مشتاقند که شاهد افزایش روز افزون قیمت‌ها باشند ولی دلشان هم نمی‌خواهد با توقف رشد قیمت، گیر بیافتند و خریدهایشان روی دستشان بماند. لذا هر چه قیمت بالاتر می‌رود عصبی‌تر می‌شوند و مردد هستند که وقت شناسایی سود فرا رسیده یا نه.

وقتی عموم مردم وارد بازار می‌شوند و دسته جمعی شروع به خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌دانند که پایان راه نزدیک است. چطور؟ چون حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی می‌دانند که تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود است و سرانجام نقطه‌ای فراخواهد رسید که در آن هر کس که می‌توانسته در حکم خریدار ظاهر شود، خرید خود را انجام داده است و دیگر خریداری باقی نمانده است.

در واقع، خریدار حرفه‌ای نیز مثل بقیه دوست دارد قیمت‌ها مرتب بالاتر روند ولی باور دارد که این کار شدنی نیست. لذا قبل از رسیدن به آخر خط، یعنی وقتی هنوز خریدارانی وجود دارند شروع به فروش می‌کند. وقتی آخرین خریدار خرید خود را انجام داد، قیمت دیگر حرکتی نمی‌تواند بکند مگر رو به پایین.

اینجاست که مردم عادی گیر می‌افتند، چون قبلاً وقتی هنوز پتانسیل رشد قیمت وجود داشت، ریسک ورود به معامله را نپذیرفتند و وارد بازار نشدند. حرفه‌ای‌ها قبل از رسیدن به این نقطه، شروع به خالی کردن موقعیت‌ها کرده‌اند و با رقابت بین آنها بر سر جلب نظر خریداران باقی مانده که به ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی سرعت در حال کمتر شدن هستند، قیمت رو به کاهش می‌گذارد.

حال بجای آنکه قیمت‌های پایین‌تر برای خریداران جذاب‌تر باشد، دچار هراس می‌شوند. آنها نه تنها انتظار ضرر نداشتند بلکه تنها دلیل آنها برای ورود به بازار توقع بالای آنها از کسب سود به روشی بسیار مطمئن بود و الان هم طاقت ناامیدی ندارند.

وقتی عموم مردم هم شروع به فروش کنند انگار گله رم کرده است. هر چند دوباره برای فروش‌های هیجانی و زیر قیمت، چندین دلیل اقتصادی و منطقی ذکر می‌کنند تا کسی گمان نکند که آنها وحشت کرده‌اند یا آدم‌هایی غیر منطقی هستند، اما در واقع دلیل اصلی اینکه آنها اینگونه وحشت زده در حال فرار هستند این است که قیمت‌ها بالاتر نرفت!

ویژگی های الگوی کندل پوششی (کندل انگالفینگ) و هر انچه درباره ان باید بدانید.

پیش از اینکه بررسی و توضیحاتِ مربوط به الگوریتمِ گاوی یا شمعِ گاوی را بررسی کنیم، بهتر است نگاهی به مفهومِ شمع ها و رنگ هایِ مختلفِ آنها بیاندازیم.

اول از همه، مفهومِ خودِ شمع را مورد بررسیِ کوتاهی قرار می‌دهیم؛ همانطور که احتمالاً قبلاً دیده اید، در چارت هایِ تغییراتِ ارز ها، مستطیل هایِ باریکِ قرمز و سبز رنگ و یا سفید و مشکی رنگی وجود دارند، که افزایش و کاهش هایِ ارزش و قیمتِ آن ارز را نمایان می‌کنند. اگر کمی بیشتر به این مستطیل هایِ باریک دقت کنید، متوجه می‌شوید که خط هایِ باریکی هم از بالا و پایین آنها بیرون زده است که به دلیلِ شکلی که با این خطوط بهم می‌زنند، به آنها شمع گفته می‌شود. حال بیایید به رنگِ آنها بپردازیم.

اگر یک شمع سفید و یا سبز بود، نشان دهنده‌یِ این این است که قیمتِ ارز، هنگامِ بسته شدن، بیشتر از قیمتِ آن ارز هنگام باز شدن بوده است. به بیانِ دیگر، ارز به ازایِ هر خرید، سود داشته و رِوالِ حرکتِ آن، صعودی بوده.

حال اگر شمعی مشکی یا قرمز باشد، این نشان دهنده‌یِ آن است که قیمتِ آن ارز، هنگامِ بسته شدن، کمتر از قیمتِ همان ارز، هنگامِ باز شدن بوده است. پس در این حالت می‌توان گفت که رِوالِ حرکتِ آن، نزولی بوده است و به ازایِ هر خرید، به کاربر ضرر رسانده است.

پس در کٌل، شمع هایِ سفید و سبز نشان دهنده‌یِ افزایش قیمت و شمع هایِ مشکی و قرمز، نشان دهنده‌یِ اُفتِ قیمت هستند.

البته شایان به ذکر است که کاربر در برنامه هایِ مختلف، خود می‌تواند رنگ هایِ مختلفی از جمله آبی، سبز، قرمز، سفید، زرد، مشکی و یا رنگ هایِ دلخواهِ دیگری را انتخاب کند.

شمع ها هرکدام اطلاعاتی را به بیننده می‌رسانند که این اطلاعات شاملِ اوج و ته و مقدارِ باز و بسته شدن، می‌باشند و در هر چارت، ممکن است این اطلاعات در یک بازه‌یِ زمانیِ خاص باشند. به این معنی که شمع ها هرکدام می‌توانند بازه‌یِ زمانیِ مشخص شده ای را، مانندِ ساعت، دقیقه، روز، هفته و یا ماه باشند.

حال که با مفاهیمِ شمع ها بهتر آشنا شده اید، بهتر است به مطلبِ اصلی برگردیم و نگاهی به شمع هایِ گاوی بیاندازیم.

شمع هایِ گاوی به شمع هایی می‌گویند که با قیمتی پایین تر یا برابر با قیمتِ شروعِ شمعِ قبل باز شده باشند و با قیمتی بالاتر از قیمتِ پایانیِ قیمتِ شمعِ قبل، بسته شده باشند. به بیان ساده تر، این شمع ها پایین تر از شمع قبلی شروع شده و بالاتر از آن بسته می‌شوند. می‌توان گفت که این شمع ها چنان شمع هایِ قدرتمندی هستند که شمعِ قبلی را کاملاً در خود جای می‌دهند و احاطه می‌کنند.

مامولاً شمع هایِ گاوی، یک شمعِ خرسی هم پشت سر خود دارند، به طوری که مامولاً یک شمعِ خرسیِ قرمز وجود دارد و در جلویِ آن، یک شمعِ گاویِ سبز که به نسبت از شمعِ قرمز بزرگ تر است، قرار دارد. الگویِ شمع هایِ گاوی، در مقابلِ الگویِ شمع هایِ خرسی قرار می‌گیرد.

مفهومِ الگویِ شمعِ گاوی

این الگو، از دو شمع تشکیل شده. همانطور که بالاتر اشاره شد، شمعِ دوم، شمعِ قبلی را کاملاً درونِ بدنه‌یِ خود جای می‌دهد. باید توجه کنیم که در این موضوع، توجهی به سایه ها نمیشود و خود شمع در نظر گرفته می‌شود.

این الگو، بیشتر در ترند هایِ نزولی دیده می‌شود و همیشه ترکیبی از یک شمعِ قرمز و سبز می‌باشد.

شمعِ دوم همیشه سود دهی داشته و به این دلیل که پایین تر از شمعِ قبلی باز می‌شود، هنگامِ صعود کردن، سودِ خوبی ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی را برایِ خریداران به ارمقان می‌آورد.

وقتی که این ترندِ نزولی مشاهده شد و مطمئن شدید که این الگو در موقعیتِ شما صادق است، پیشنهاد می‌شود که خرید هایِ طولانی مدت انجام دهید، چون که به احتمال زیاد، در اِدامه هم شاهدِ صعود هایِ متشابه خواهید بود.

از الگوریتمِ احاطه کننده‌یِ گاوی، چه چیزی می‌توان فهمید ؟

این الگوریتم فقط به همین سادگی که به نظر می‌آید نیست، به این معنی که این الگوریتم فقط یک شمعِ قرمز ساده و یک شمعِ بزرگ و سبزِ ساده نیست. برایِ اینکه این الگوریتم تماماً درست باشد، قیمتِ ارز در روز دوم، یا باید پایین تر از قیمتِ شروعِ روز اول باشد، یا با آن برابر باشد. قابل توجه است که اگر قیمت زیاد جابجا نشود و پایین نرود، امکان اینکه شمع بتواند شمعِ قرمز را احاطه کند و اوج بگیرد، پایین می‌آید و در نتیجه احتمالِ پیش آمدنِ الگوریتمِ گاوی هم پایین می‌آید.

با توجه به مطالبِ گفته شده، می‌توان به قطع تصور کرد که وقتی این الگوریتم پیش می‌آید، یعنی وقتی که روز دوم، ارز پایین تر از روز قبل باز می‌شود و بالاتر از روز قبل بسته می‌شود، خرس ها بازار را کنترل کرده اند. البته این موضوع برایِ شروع این روند صادق است؛ به این معنی که خرس ها هنگامِ وقوعِ این روند، بازار را کنترل کرده اند، ولی هنگامِ بسته شدنِ ارز در روز دوم و در انتهایِ کار، گاو ها بازار را بدستِ خود خواهند گرفت.

در الگویِ شمعِ گاوی، شمعِ سبز، همیشه باید مقدار کمی سایه در بالایِ خود داشته باشد، یا حتی اصلاً سایه ای نداشته باشد. این به این معناست که بازار در بالاترین قیمتِ خود بسته شده است. هنگامی که چنین حالتی پیش می‌آید می‌توان حدس زد که بازار در روز بعد هم صعود خواهد داشت. مبنایِ این پیش بینی هم این است که بازار تا آخرین لحظه‌یِ خود در حال صعود بوده و حینِ صعود بازار بسته شده و در روز بعد، تمایلِ آن ارز به ادامه‌یِ سعودِ خود بیشتر است.

همین که شمعِ سایه‌یِ بالایی نداشته باشد یا سایه‌یِ بالاییِ کمی داشته باشد، احتمالِ صعود در روز بعد و ایجادِ شمعِ سبزی دیگر را بالا می‌برد. با این وجود، احتمالِ اینکه در روز بعد، شاهدِ شمعی قرمز باشیم هم وجود دارد. زیرا طبق بررسی ها و تجربه هایِ بدست آمده، شمع هایِ گاوی، اکثر مواقع روند حرکتِ ارز را تغییر می‌دهند، با این وجود، ممکن است تغییرِ روند، آن طور که انتظارش را داشته باشید، خودش را نمایان نکند. یکی از دلایکی که آنالیزگر هایِ بازارِ بورس به این الگوریتم توجهِ ویژه دارند، همین تغییر روند هاست.

الگوریتمِ احاطه کننده‌یِ گاوی، در مقابلِ الگوریتمِ احاطه کننده‌یِ خرسی

همانطور که تا به اینجا احتمالاً حدس زده اید، این دو الگوریتم، در دو نقطه‌یِ مقابلِ همدیگر قرار می‌گیرند. در الگوریتمِ خرسی هم، درست همانندِ الگوریتمِ گاوی، دو شمع داریم که شمعِ دوم شمعِ اول را کاملاً احاطه کرده است. ولی در این الگوریتم، شمع اول به جایِ قرمز، سبز است و شمعِ دومی که آن را احاطه خواهد کرد، قرمز خواهد بود. در این الگوریتم، شمع دوم از قیمتی بالاتر از قیمتِ نهاییِ شمعِ قبلی شروع خواهد شد و رَوَندِ نزولیِ خود را پیش خواهد گرفت تا از شمعِ قبلی عبور کرده و کاملاً آن را احاطه کرده.

مثالی از الگوریتمِ احاطه کننده‌یِ گاوی

بگذارید مثالی تاریخی را بررسی کنیم، مثلِ سهامِ فیلیپ موریس ( PM ). سهامِ این کمپانی در سال ۲۰۱۱، اوج گرفته بود و در طول زمان، به حرکتِ صعودیِ خود ادامه داد. این صعود در حالی بود که در سال ۲۰۱۲، این سهم روندِ بازگشتی و نزولی به خود گرفته بود.

این سهام، در ۱۳ ام ژانویه‌یِ سالِ ۲۰۱۲، یک الگویِ گاوی را تجربه کرد. قیمتِ هر سهمِ آن جهشِ بزرگی کرد و از ۷۶.۲۲ دلار، به ۷۷.۳۲ دلار رسید. این روندِ گاوی، کاملاً روندِ روزِ قبل را زیر گرفته بود و به عبارتی آن را احاطه کرده بود. با توجه به اتفاقاتی که آن زمان در حال افتادن بود و تغییراتی که در روند قیمتِ ارز دیده می‌شد، در همان لحظه هم می‌شد حدس زد که گاو ها هنوز در روند دست داشتند و حضورِ خود را اعلام می‌کردند ! چرا که یک موجِ گاویِ دیگر در روندِ صعودیِ آن ارز، به وقوع پیوست.

شمع هایِ برگشتیِ الگوریتمِ احاطه کننده‌یِ گاویِ

سرمایه گذاران نباید فقط به دو شمعِ موجود در الگویِ گاوی توجه کنند؛ بلکه شمع هایِ قبل از این دو هم می‌توانند در تصمیم گیری هایِ آنان تاثیرِ به سزایی داشته باشند. بررسیِ این شمع ها، به کاربر ها کمک می‌کند تا متوجه شوند که آیا این الگویِ گاوی، واقعاً قرار است روندِ بازگشتیی ارائه بدهد یا فقط در همان دو شمع واقع شده است.

حال بیایید نگاهی به شمع هایِ پشتیِ این الگو بیندازیم. اگر در پشتِ سرِ الگویِ گاوی، چهار یا بیشتر از چهار شمعِ قرمز دیده شود، می‌توان پیش بینی کرد که این الگوریتمِ گاوی، رَوَندی برگشتی به همراهِ خود خواهد آورد. حال شمع هایِ قرمز در پشتِ این شمع ها، به هر تعدادی می‌تواند باشد. هرچه تعدادِ آن شمع ها بیشتر باشد، احتمالِ اینکه این الگوریتم، فُرمِ بازگشتی به خود بگیرد، بیشتر می‌شود. این موضوع را با شمعِ بعدیِ شمعِ سبز هم می‌توان بررسی کرد. به طوری که اگر شمعِ سوم هم سبز باشد و اوجِ شدیدی را به همراه داشته باشد، می‌توان مطمئن شد که این الگویِ گاوی، روندِ بازگشتی را در دستِ اجرا دارد و بهترین کار، سرمایه گذاری می‌باشد.

برای آشنایی با الگوهای بازگشتی و الگوهای ادامه دهنده، مقاله بررسی جامع الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال را از دست ندهید.

عمل کردن با توجه به الگویِ احاطه کننده‌یِ گاوی

در نهایت، منطقی است که کاربران بخواهند بدانند که آیا این الگویِ گاوی، تغییری در رفتار و روندِ بازار دارد یا خیر. به این معنی که آیا واقعاً روند تغییر خواهد کرد و موقعیتِ مناسبی برایِ خرید خواهد بود یا اینکه فقط یک الگویِ کوتاه بوده و صرفاً یک الگویِ گاوی بوده، نه بازگشتی.

در عمل کردن نسبت به این الگوریتم چند حالت ممکن است پیش بیاید، یکی از این حالت ها این است که حجمِ معاملات، بصورتِ همزمان با افزایش قیمت، افزایش پیدا می‌کند. اگر این حالت پیش ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی بیاید، سرمایه‌گذارانی که بیشتر ریسک میکنند و با قدرتِ بیشتری وارد بازار می‌شوند، سریعاً در آخر روز و لحظه ای که شمع در بالاترین قسمت خود قرار دارد، خرید خود را انجام می‌دهند. این در حالی است که سرمایه گذارانِ محتاط ممکن است صبرِ بیشتری به خرج دهند و منتظر بمانند تا روندِ روز بعد را هم ببینند و بعد از اینکه مطمئن شدند این الگویِ گاوی، روندی بازگشتی با خود به همراه دارد، سرمایه هایِ خود را واردِ بازار کنند.

محدودیت هایِ استفاده از الگوریتم هایِ احاطه کننده

الگوریتمِ احاطه کننده‌یِ گاوی، می‌تواند سیگنالی بسیار قوی برایِ تصمیم گیری ها باشد. به خصوص وقتی که روندِ تغییر بازار، این الگوریتم را تأیید کند، مانندِ روندی که بورس در حال حاظر به خود گرفته است. ولی با این وجود، باز هم این روش، روشی قطعی و بی اشتباه نیست. این الگوریتم های احاطه کننده، بیشتر در مواقعی کاربرد دارند، که یک ارز، روندِ ثابت و مناسبی را طی کرده باشد، بعنوانِ مثال، وقتی که یک ارز روندی نزولی را پشت هم طی کرده باشد و بعد این الگوریتم ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی برایش پیش بیاید، می‌توان گفت که این ارز روند بازگشتی خواهد داشت و از الگویِ شمعِ گاوی پیروی می‌کند. به همین روال، اگر ارزی رَوندِ حرکتِ صعودی داشته باشد و پس از مدتی الگویِ شمعِ خرسی برایِ آن پیش بیاید، می‌توان گفت که روندِ بازگشتی خواهد داشت.

ولی اگر قیمتِ ارز افت و خیز زیاد داشته باشد، ممکن است الگو هایِ احاطه کننده، فایده و اطمینانِ خود را از دست بدهند. در این حالتِ گفته شده، حتی اگر سِیر کلیِ یک ارز به صورتِ صعودی باشد، ولی با این وجود، افت و خیر را درونِ خود داشته باشد، باز هم امکانِ اطمینان به الگو هایِ احاطه کننده، بسیار پایین می‌آید. در چنین موقعیت هایی، این الگوریتم هم یک سیگنالِ عادی و معمولی محسوب می‌شود.

از این گذشته، مامولاً شمعِ دوم و سوم، افت و خیر هایِ بسیار حجیم خواهند داشت، به همین دلیل، سرمایه گذاری با استفاده از تکنیکِ اِستاپ-لاس، ممکن است برایِ سرمایه گذار، مشکل ساز شود، چرا که با چنین تغییراتِ عظیمی، سرمایه گذار ممکن است فقط با یک لحظه نزول یا صعود، سرمایه اش را از دست بدهد و ضررِ عظیمی را متحمل شود.

در این الگوریتم، پیش بینیِ حرکات و قیمت هم می‌تواند کاملاً طاقت فرسا باشد. چرا که شمع هایی که در ادامه‌یِ الگوریتم خواهیم دید، ممکن است به هر صورتی حرکت کنند و غیر قابل پیش بینی هستند. به همین دلیل، نمی‌توان برایِ چنین معاملاتی، قیمتِ هدف یا قیمتِ فروش تعیین کرد. با توجه به این مشکل، سرمایه گذاران لازم است که از روش هایِ دیگری برایِ بدست آوردنِ قیمتِ نهایی استفاده کنند. روش هایی مانندِ « آنالیزِ رَوَند ». این روش ها، به سرمایه گذار کمک می‌کنند که وقتی الگوریتم هایِ احاطه کننده جواب‌گو نبوده باشند، سرمایه گذار راهی برایِ تعیینِ بهترین موقعیت برایِ فروشِ سرمایه‌یِ خود، داشته باشد.