نقشه بورسی ورود پول‌های هوشمند
دنیای‌اقتصاد : در این روز‌هایی که بازار بیشترین رنگ قرمز را در هفته‌های معاملاتی خود می‌بیند، شاهد بیشترین خروج پول حقیقی نیز از بازار هستیم. همه دغدغه فعالان بورسی در این روزها پایان سرخپوشی شاخص بورس است اما امیدی به پایان ندارند. آبان ماه، حمایت‌های کلامی بازار را در برگرفته بود و حتی محسن رضائی، معاون اقتصادی رئیس‌جمهور چندین‌بار بر لزوم تقویت بازار سرمایه تاکید کرد و گفته بود در آذرماه خبرهای خوش بورسی در راه است. با این حال شاخص بورس که روزهای بی‌شماری است خیز جدی برای صعود برنداشته، حالا به میانه کانال ۳/ ۱ میلیون واحد نیز نزدیک شده است. این وضعیت گرچه برای سرمایه‌گذاران بورسی خوشایند نیست اما برخی تحلیل‌ها از احتمال ورود پول‌های هوشمند به این بازار سخن می‌گویند. به اعتقاد این دسته از کارشناسان، جذابیت قیمت سهام در کنار اخبار نهانی مرتبط با حوزه‌های اقتصادی و بین‌المللی می‌تواند سرعت ورود پول‌های بزرگ به بازار سرمایه را افزایش دهد تا ناجی بازار شود. معمولا پول‌های هوشمند درطول یک‌ماه ممکن است یک یا دو روز وارد چرخه بازارشوند اما در شرایط فعلی از آنجا که برخی متغیرهای اثرگذار، چشم‌انداز روشنی از آینده معاملات بورسی ترسیم نمی‌کند، ورود پول‌های قدرتمند با سرعتی اندک انجام خواهد شد. از سوی دیگر برخی دیگر از کارشناسان وضعیت نسبتا مطلوب دو بازار ارز و طلا را مانع جذب پول بزرگ به بازار سهام عنوان میکنند.
پول‌های بزرگ در کمین بازار سهام؟
با توجه به وضعیت فعلی بازار سرمایه پول‌های بزرگ تا چه میزان ممکن است به سمت این بازار حرکت کنند؟ در این میان برخی تحلیلگران معتقدند بازار سرمایه با وجود آنکه بر مدار ناامیدی حرکت می‌کند اما همچنان برای سرمایه‌گذاران زیادی جذابیت دارد. سرمایه‌گذاران بزرگی که توانایی پیش‌بینی کارآیی و بازدهی سهام مختلف را دارند، ممکن است بعد از یک اتفاق یا انتشار یک خبر با رفتاری هوشمندانه و خواندن دست بازار به جمع معامله‌گران بورسی بپیوندند.
مهدی رضایتی، کارشناس بازار سرمایه در همین رابطه با بیان اینکه ورود پول‌های هوشمند به بازارسرمایه سرنوشت این بازار را وارد فاز جدیدی می‌کند، به «دنیای‌اقتصاد» گفت: تاثیرگذاری پول هوشمند بر جریان معاملات غیرقابل انکار است. معمولا پول‌های هوشمند برخلاف انتظارات و بر اساس اطلاعات نهانی که در دسترس عموم مردم قرار ندارند وارد بازار می‌شوند. در زمان انتشار اخبار حمایتی از بازار، برنامه‌های بورسی دولت یا حتی زمانی که بازار از نظر قیمتی در سطوح پایین و ارزنده قرار دارد، پول هوشمند می‌تواند به‌راحتی به سمت بازار سرمایه حرکت کند. وی با اشاره به این نکته که گاهی اوقات پول‌های هوشمند جهت نوسان‌گیری وارد چرخه معاملات می‌شوند، اظهار کرد: تجربه نشان‌داده در شرایطی که بازار در وضعیت امیدوارکننده‌ای قرار نداشته برخی عوامل ورود این نوع از پول را به بازار سهل کرده‌اند. وی در پاسخ به اینکه پول هوشمند در چه شرایطی وارد بازار می‌شود، توضیح داد: همیشه امکان ورود این پول‌ها به بازار وجود دارد اما این مورد به چند عامل بستگی دارد. دارندگان پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود پول‌های بزرگ از اطلاعات قوی برخوردارند. در این میان آنها اگر نسبت به اخبار اقتصادی مطلع باشند، بدون‌شک وارد بازار می‌شوند، اما وضعیت بازار در حال‌حاضر کمی با دوره‌های قبل متفاوت است. شرایط رکودی بازارسهام به گونه‌ای است که ردپایی از ورود پول هوشند دیده نمی‌شود. وی بیان کرد: صاحبان پول‌های بزرگ، حقیقی‌های بزرگ هستند که سرانه خرید را افزایش می‌دهند و برخلاف روند بازار حرکت میکنند. حقیقی‌های بزرگ عموما به‌موقع وارد بازار می‌شوند و به موقع از بازار خارج می‌شوند. این کارشناس ضمن اشاره به افت قیمت سهام در ماه‌های اخیر اظهار کرد: همانطور که مشاهده کردیم قیمت سهام رو به نزول است. گرچه این روند برای سرمایه‌گذاران خوشایند نیست اما برای حقیقی‌های بزرگ، چراغ سبز محسوب می‌شود. با ثبات وضعیت اقتصادی و سیاسی می‌تواند پای آنها را به بازار سرمایه بازکند. وی درمورد نقش متغیرهای اثرگذار بر بازار سهام نیز بیان کرد: روند صعودی قیمت دلار و خیز دوباره قیمت‌ها در بازارهای سرمایه تا حدی می‌تواند مسیر حرکت پول‌های هوشمند را تعیین کند. بخش بزرگی از دارندگان پول‌های بزرگ از بازارهای دیگر به سمت بورس حرکت میکنند. البته این در حالی است که در بازارهای رقیب شاهد کاهش قیمت، حاکمیت شرایط رکودی و قوانین سختگیرانه مالیاتی باشیم. مهدی رضایتی در ادامه خاطرنشان کرد: جذابیت قیمت سهام در کنار اخبار نهانی مرتبط با حوزه‌های اقتصادی و بین‌المللی سرعت ورود پول بزرگ به بازار سرمایه را افزایش می‌دهد. در سال گذشته پول قدرتمند در شرایطی وارد شد که بازار سهام در رویایی‌ترین حالت خود به‌سر می‌برد. پول هوشمند اثر قیمتی خود بر قیمت سهام را بیش از آنچه تصور می‌شد گذاشت، به‌طوری که منجر به رشد شارپی قیمت سهام شد.
چشم‌انداز ورود پول‌های بزرگ
«زمانی که بازارهای سرمایه‌گذاری با ورود پول درشت مواجه می‌شوند، از اصطلاح پول هوشمند استفاده می‌شود.این وضعیت در مورد همه بازارهای سرمایه‌گذاری اتفاق می‌افتد و بازارسهام نیز از این قضیه مستثنی نیست.» حامد مددی، کارشناس بازار سرمایه ضمن بیان این مطلب گفت: امتیاز پول قدرتمند نسبت به پول‌های دیگر در این است که بر اساس هیجانات حرکت نمی‌کند.از آنجا که این پول با پشتوانه دیتا و آنالیز ممکن است بین بازارها و صنایع مختلف گردش پیدا کند، در برخی مواقع می‌توان مسیر حرکتی آن‌را پیش‌بینی کرد. وی با بیان اینکه رصد پول هوشند در همه بازارها به یک صورت نیست، بیان کرد: در بازارسرمایه به دلیل افزایش شفافیت معاملاتی نسبت به بازارهای دیگر مسیر حرکت پول‌های قدرتمند را راحت‌تر می‌توان پیش‌بینی و آنالیز کرد؛ این در حالی است که در بازارهای دیگر به دلیل عدم‌شفافیت در معاملات نمی‌توان در مورد زمان ورود و خروج پول پیش‌بینی درستی انجام داد. این کارشناس افزود: بازار سرمایه در اسفند۹۸ پول هوشمند بزرگی را به خود دید. همچنین در فروردین۹۹ نیز بازار شاهد ورود نقدینگی هوشمند بزرگی بود به‌طوری که حدودا به ازای هر کد حقیقی ۲۰ تا۳۰میلیون سرانه خریدار بازار نسبت به سرانه فروشنده‌ها بیشتر بود. ورود پول هوشمند به بورس در سال ۹۹ تا پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود ۲۰ تیرماه ادامه یافت. بعد از آن نیز تا ۲۰ مرداد‌ماه شاهد بیشترین خروج پول هوشمند با یک بازدهی بی‌سابقه از بازار بودیم. به‌دنبال خروج پول‌های هوشمند، سرمایه‌گذاران خرد بازار نیز از بازار خارج شدند و تراژدی مرداد را رقم زدند. حامد مددی در ادامه با بیان اینکه در یک‌ماه اخیر شاهد ورود آهسته پول‌های بزرگ به بازار سهام بوده‌ایم، عنوان کرد: پول‌های هوشمند در حال ورود به بورس هستند. با توجه به اینکه این پول‌ها حجم بزرگی دارند برای واردشدن به بازارهای مختلف در فرصت مناسب ورود پیدا میکنند. پول‌های هوشمند درطول یک‌ماه ممکن است یک یا دو روز وارد چرخه بازارشوند. از آنجا که برخی متغیرهای اثرگذار چشم‌انداز روشنی از آینده معاملات بورسی ترسیم نمی‌کند، ورود پول‌های قدرتمند با سرعتی اندک انجام خواهد شد.
انتظارات پول بزرگ از بازارها
وی با اشاره به وضعیت مطلوب دو بازار ارز و طلا بیان کرد: با توجه به روند افزایشی قیمت ارز و طلا، پول‌های هوشمند در حال حرکت به سمت این دو بازار هستند و نشانه‌ای از رغبت پول‌های درشت به بازارسهام دیده نمی‌شود. در این میان ذکر این نکته از اهمیت بسیاری برخوردار است که انتظار ما از شرایط فعلی بازار این است که جلوی خروج پول‌های هوشمند گرفته شود تا در فرصتی مناسب شاهد بازگشت آن به بازار باشیم. با خروج پول هوشمند، وضعیت بازارسخت‌تر از قبل خواهد شد. وی در پایان در مورد اثرپذیری نرخ بهره بانکی و قیمت ارز بر وضعیت بازار سهام گفت: نرخ دلار به‌عنوان مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بازار شناخته می‌شود. این در حالی است که نرخ بهره به تنهایی نمی‌تواند بازار سهام را تحت‌الشعاع قرار دهد. نرخ بهره به تورم جاری و تورم انتظاری جامعه بستگی دارد. اگر نرخ بهره به سمت تورم جاری نزدیک شود زنگ رکود به‌صدا در‌می‌آید اما در حالی‌که تورم انتظاری جامعه بالای۴۰ درصد است، نرخ بهره ۲۰ تا۲۲درصدی برای سرمایه‌گذاران جذابیت ندارد به‌ویژه در زمانی که معادلات سیاست خارجی کشور با ابهامات بسیاری مواجه است. اما در همین راستا می‌توان گفت به‌نظر می‌رسد پول‌های هوشمند تا شفاف‌شدن وضعیت اقتصادی و سیاسی به‌صورت موقت می‌توانند روانه بازارپول نیز شوند.
دو روش برای شناسایی ورود پول هوشمند
شناسایی ورود و خروج پول هوشمند، یکی از روش‌های دانش تابلو خوانی برای پیش‌بینی تغییر قیمت یک سهم است که در کنار سایر روش های تحلیل، می‌تواند برای کسب سود و یا جلوگیری از ضرر در بازار سرمایه مورد استفاده قرار گیرد. منظور از پول هوشمند یا اسمارت مانی، پولی است که در اختیار سهامداران عمده و بازیگران اصلی بازار قرار دارد.
به گزارش بورس تابناک، شناسایی ورود پول هوشمند ، یکی از روش‌های دانش تابلو خوانی برای پیش‌بینی تغییر قیمت یک سهم است که در کنار سایر روش های تحلیل ، می‌تواند برای کسب سود و یا جلوگیری از ضرر در بازار سرمایه مورد استفاده قرار گیرد.
منظور از پول هوشمند یا اسمارت مانی، پولی است که در اختیار سهامداران عمده و بازیگران اصلی بازار قرار دارد.
این اشخاص معمولا بهتر از دیگران می‌توانند روند نمادها را پیش‌بینی و یا حتی ایجاد کنند.
از این رو با شناسایی و ردگیری اقدامات این افراد می‌توان تصمیمات بهتری در خصوص خرید یا فروش یک دارایی گرفت.
نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند
در ادامه با چندین نشانه آشنا می‌شویم که اگر به صورت همزمان در یک نماد به وقوع بپیوندند، می‌تواند نشانه‌ای از ورود پول هوشمند به آن باشد.
۱. افزایش قابل ملاحظه حجم و ارزش معاملات
از اولین نشانه‌های ورود پول هوشمند به یک نماد، افزایش قابل توجه حجم و ارزش معاملات روزانه آن در مقایسه با میانگین چند روز گذشته است.
هرچه این نسبت بزرگتر باشد، نشان می‌دهد که اتفاقات بزرگتری در حال رخ دادن است.
تحلیلگران معمولا ۴ برابر شدن حجم و ارزش معاملات روزانه، نسبت به میانگین یک هفته گذشته را اولین نشانه ورود پول هوشمند در نظر می‌گیرند.
به عنوان مثال در تصاویر زیر حجم و ارزش معاملات نماد «فملی» طی ۶ روز کاری متوالی نمایش داده شده است:
همانطور که مشاهده می‌کنید، در تاریخ ۹۹/۰۴/۰۴ حجم و ارزش معاملات رشد قابل ملاحظه‌ای در مقایسه با میانگین روزهای قبل داشته‌اند.
مشاهده اتفاقاتی همچون این مثال در یک نماد، می‌تواند نشانه‌ای از ورود یا خروج پول هوشمند باشد.
۲. افزایش یا کاهش نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده
قدرت خریدار و قدرت فروشنده نشان‌دهنده میانگین تعداد سهمی است که هر کد حقیقی در طول یک روز به ترتیب خریده یا فروخته است.
مثلا تصور کنید در یک روز، ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ سهم توسط ۲۰۰ کد حقیقی فروخته و توسط ۱۰۰ کد حقیقی خریداری شود. در این صورت قدرت فروشنده برابر ۵٬۰۰۰ و قدرت خریدار برابر ۱۰٬۰۰۰ خواهد بود.
هر چه نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده بزرگتر از عدد ۲ باشد می‌تواند نشان‌دهنده ورود پول هوشمند به نماد باشد.
عکس این قضیه نیز برقرار است. یعنی اگر نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده کوچکتر از عدد ۰.۵ باشد، نشان‌دهنده خروج پول هوشمند خواهد بود.
به عنوان نمونه در مثال قبل، نسبت قدرت خریدار به فروشنده را در تاریخ ۹۹/۰۴/۰۴ محاسبه می‌کنیم.
در این تاریخ اطلاعات مربوط به خرید و فروش اشخاص حقیقی به شرح جدول زیر است.
| خرید حقیقی | فروش حقیقی | |
| تعداد کد | ۱۷٬۳۷۶ نفر | ۷٬۴۰۲ نفر |
| حجم معاملات | ۱۴۴.۷۱۳ میلیون | ۱۵۵.۷۲ میلیون |
با توجه به جدول، نسبت قدرت خرید به فروشنده به شکل زیر محاسبه می‌شود.
۸٬۳۲۸ = ۱۷٬۳۷۶ / ۱۴۴٬۷۱۳٬۰۰۰ = قدرت خریدار
۲۱٬۰۳۸ = ۷٬۴۰۲ / ۱۵۵٬۷۲۰٬۰۰۰ = قدرت فروشنده
۰.۳۹۶ = ۲۱٬۰۳۸ / ۸٬۳۲۸ = نسبت قدرت پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود خریدار به فروشنده
همانطور که مشاهده می‌کنید، نسبت قدرت خریدار به فروشنده کمتر از ۰.۵ است.
با توجه به این عدد و رشد قابل توجه حجم و ارزش معاملات، می‌توان نتیجه گرفت که در تاریخ ۹۹/۰۴/۰۴ پول هوشمند از این سهم خارج شده است.
چگونه نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند را بررسی کنیم؟
برای این کار هم می‌توانید خودتان به صورت دستی به وبسایت TSETMC مراجعه کرده و اطلاعات یک نماد را بررسی کنید و هم می‌توانید از روش فیلترنویسی استفاده کنید.
فیلترنویسی به شما این امکان را می‌دهد که تمامی نمادهای بازار را به صورت دائم زیر نظر داشته باشید تا هر زمانی که یک نماد شرایط تعریف شده شما را پیدا کرد، سیستم آن نماد را نمایش دهد. در ادامه با هر دو روش آشنا می‌شویم.
روش اول؛ بررسی اطلاعات وبسایت TSETMC به صورت دستی
برای بررسی تغییر حجم معاملات یک نماد، ابتدا وارد وبسایت tsetmc.com شوید. سپس نام نماد مورد نظر خود را جستجو کنید. با این کار صفحه مخصوص به آن نماد نمایش داده می‌شود.
از نوار بالا، روی گزینه «حقیقی-حقوقی» کلیک کنید. در این صفحه اطلاعات مربوط به خرید و فروش اشخاص حقیقی و حقوقی در روزهای معاملاتی مختلف نمایش داده شده است.
از اطلاعات موجود در این پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود صفحه می‌توان همانند مثالی که در بخش قبلی گفته شد، برای ردیابی پول هوشمند استفاده کرد.
روش دوم؛ استفاده از فیلتر ورود پول هوشمند
با استفاده از دانش فیلترنویسی می‌توانید شرایط مدنظر خود را برای سیستم تعریف کنید.
سپس سیستم تمامی نمادهای بازار را به صورت پیوسته زیر نظر گرفته و هر زمان که نمادی شرایط شما را دارا باشد، سیستم به صورت خودکار آن را به شما نمایش می‌دهد.
در واقع فیلترنویسی شما را از صرف زمان برای رصد دائمی تابلوی نمادها بی‌نیاز می‌کند.
تصور کنید می‌خواهیم در وبسایت tsetmc.com فیلتری بنویسیم که دو شرط زیر را به صورت همزمان بررسی کند:
- حجم معاملات روز بیش از ۴ برابر میانگین حجم معاملات یک هفته گذشته باشد.
- قدرت خریدار بیش از ۲ برابر قدرت فروشنده باشد.
برای این کار ابتدا وارد بخش دیده‌بان وبسایت TSETMC شده و از نوار بالا روی گزینه «فیلتر» کلیک می‌کنیم.
حال در پنجره باز شده، گزینه «فیلتر جدید» انتخاب کرده و دستورات زیر را می‌نویسیم.
(tvol) > 4 * ( [ih][1].QTotTran5J + [ih][2].QTotTran5J + [ih][3].QTotTran5J + [ih][4].QTotTran5J + [ih][5].QTotTran5J ) / 5
&&
( (ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI ) >= 2 * ( (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI)
منظور از عبارات استفاده شده در فیلتر ورود یا خروج پول هوشمند چیست؟
* (tvol): حجم معاملات روز معاملاتی جاری
* [ih][n].QTotTran5J: روز قبل n حجم معاملات در
* &&: هر دو شرط به صورت همزمان بر قرار باشد
* (ct).Buy_I_Volume: حجم خرید اشخاص حقیقی
* (ct).Buy_CountI: تعداد خریداران حقیقی
* (ct).Sell_I_Volume: حجم فروش اشخاص حقیقی
* (ct).Sell_CountI: تعداد فروشندگان حقیقی
شما می‌توانید دستورات نوشته شده را به راحتی شخصی‌سازی کنید. مثلا می‌توانید به جای مقایسه حجم معاملات ۵ روز گذشته، حجم معاملات ۱۰ روز گذشته را در نظر بگیرید.
استراتژی معاملاتی مبتنی بر ورود پول هوشمند
در بخش قبلی، چگونگی تشخیص ورود پول هوشمند به یک سهم توضیح داده شد. پس از شناسایی تحرکات پول هوشمند، می‌توان بر اساس آن یک استراتژی تعریف کرد و مطابق آن به خرید و فروش پرداخت.
ساده‌ترین استراتژی پس از تشخیص به موقع ورود پول هوشمند به یک سهم، خریداری کردن آن سهم است.
یعنی اگر پس از بررسی یک سهم و در نظر گرفتن همه جوانب مربوط به آن، نشانه‌های ورود این پول وجود داشت، معامله‌گر نیز می‌تواند بر اساس اصول معاملاتی خود، در زمان مناسب اقدام به خرید این سهم نماید.
منظور از اصول معاملاتی، در نظر گرفتن مواردی همچون خرید یا فروش پله‌ای، تشکیل پرتفویی از انواع اوراق بهادار، استفاده از سایر تحلیل‌ها مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و سایر مواردی است که هر شخصی با در نظر گرفتن آنها در بازار فعالیت می‌کند.
به طور مشابه، اگر پس از بررسی یک سهم و در نظر گرفتن همه جوانب مربوط به آن، نشانه‌های خروج پول هوشمند شامل، معامله‌گر می‌تواند بر اساس اصول معاملاتی خود، در زمان مناسب اقدام به فروش این سهم نماید.
مراقب باشید!
از آنجایی که ورود سرمایه قابل توجه به هر سهمی می‌تواند منجر به تغییرات قیمتی آن شود، در برخی از اوقات احتمال دارد افرادی تنها با هدف کسب سود از نوسان قیمت، دست به معامله یک سهم بزنند.
به این صورت که خرید حجم زیادی از یک سهم، توسط برخی از معامله‌گران بازار سرمایه ورود پول هوشمند تلقی شده و آنها نیز در صف خرید سهم قرار می‌گیرند.
این رویه طی چند روز اتفاق می‌افتد. پس از اینکه قیمت سهم به میزان قابل‌توجهی افزایش پیدا کرد، صاحبان پول هوشمند با فروش سهام خود، سود قابل ملاحظه‌ای به دست می‌آورند.
در این شرایط احتمال دارد برخی از معامله‌گران، کاهش قیمت ناشی از فروش این حجم زیاد را تنها یک اصلاح موقت بدانند. با همین استدلال از فروش امتناع کرده و بعدها با ضرر بیشتری مجبور به فروش سهام خود شوند.
بنابراین ورود میزان زیادی سرمایه به یک پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود سهم، لزوماً دلیلی بر ارزندگی آن نیست.
در صورت تمایل برای کسب اطلاعات بیستر در زمینه بازار سرمایه پیشنهاد می‌شود مطلب آموزش رایگان بورس را مطالعه کنید.
سوالات پر تکرار
پول هوشمند چیست؟
پول هوشمند سرمایه‌ای است که توسط افراد و نهادهای مالی خبره مدیریت می‌شود. این اشخاص یا نهادها معمولا بهتر از دیگران می‌توانند روند نمادها را پیش‌بینی و یا حتی ایجاد کنند
ورود یا خروج پول هوشمند را چگونه می‌توان بررسی کرد؟
به دو روش می‌توان آن را بررسی کرد. روش اول بررسی اطلاعات وبسایت TSETMC به صورت دستی، روش دوم استفاده از فیلترنویسی.
نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند چیست؟
افزایش قابل ملاحظه حجم و ارزش معاملات و افزایش یا کاهش نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده
آیا ورود سرمایه قابل توجه به هر نمادی دلیل بر ارزندگی آن است؟
برخی از اوقات ممکن است افرادی تنها با هدف کسب سود از نوسان قیمت، دست به معامله یک سهم بزنند. لذا ورود میزان بالایی از سرمایه به یک سهم، لزوما دلیلی بر ارزنده بودن آن نیست.
پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود
آیا می دانید سهام ارزشمند بازار را چگونه باید تشخیص داد؟ یکی از فاکتورهای مهم شناسایی سهام ارزشمند، تشخیص زمان ورود و خروج پول هوشمند در سهم است. در اکثر مواقع تصمیم برای انتخاب یک یا چند گزینه سرمایه گذاری، در میان انتخاب‌های متعددی که پیش روی افراد قرار دارد، همراه با ریسک سرمایه گذاری و تردید و گاهی هم با ترس همراه است. این تشخیص از میان اطلاعات فراوان موجود ممکن است کار سخت و زمان‌بری باشد. در کنار این موارد، بالا بودن ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس و سهام، این تشخیص را سخت‌تر و نیازمند تلاش بیشتر می‌کند.
بنابراین افرادی که تمایل دارند تا در این بازارها فعالیت کنند، ابتدا باید آموزش‌های موردنیاز را دریافت کرده و با شناخت کافی و انجام تحلیل‌های موردنیاز مناسب‌ترین گزینه سرمایه گذاری خود را انتخاب نمایند. یکی از مفاهیمی تأثیرگذار در بازار سرمایه، پول هوشمند نام دارد. در این مقاله به بررسی پول هوشمند و چگونگی تشخیص آن در سهام مختلف می‌پردازیم.
پول هوشمند چیست؟
پول هوشمند سرمایه‌ای است که توسط سرمایه گذاران و متخصصان بزرگ مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خبرگان بازار و … جهت ایجاد روندهای بزرگ قیمتی در سهم وارد بازار می‌شود. سرمایه‌گذاران عمده بازار با درک بالای خود از نیازهای بازار و همچنین دسترسی به اطلاعات نهانی و بیشتری نسبت به سایر افراد، باقدرت خود جهت حرکت سهم را مشخص میکنند. پول هوشمند به‌اندازه‌ای بزرگ است که می‌تواند به‌صورت مصنوعی روند قیمت یک سهم را تغییر دهد و تأثیرات عمده‌ای بر بازار ایجاد کند. با ورود پول هوشمند به بازار، سایر بخش‌های آن نیز تحت تأثیر قرار گرفته و موجب افزایش یا کاهش قیمت‌ها می‌شود.
چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس
زمانی که سرمایه گذاران عمده و اصلی بازار با توجه به شرایط موجود تشخیص دهند که نیاز است تا بر روی یک سهم سرمایه گذاری ویژه‌ای انجام دهند، شروع به خرید سهم موردنظر در حجم‌های بالا میکنند و موجی قوی و مثبت روی آن سهم ایجاد میکنند. معمولاً پس از چند روز و افزایش چنددرصدی قیمت های سهم، سایر سرمایه‌گذاران مانند سرمایه گذاران ثانویه و خرد، متوجه این موج قوی می‌شوند و هیجان بالایی برای خرید سهم ایجاد می‌شود. در این زمان شایعات در بازار گسترده می‌شود و هدف‌گذاری‌های جدیدی برای قیمت سهم ایجاد می‌گردد. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند. پس از گذشت مدت‌زمانی از رشد قیمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شدند و قیمت سهم را افزایش دادند و به سود مدنظر خود دست یافتند، با همان سرعت از سهم خارج شده و شروع به فروش سهام میکنند. بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد.
ازآنجایی‌که بسیاری از سرمایه گذاران خرد از این موضوع اطلاعی ندارند، ممکن است این ریزش قیمتی را اصلاح قیمتی تصور کنند و همچنان به سهامداری سهم ادامه داده و انتظار رشد قیمت داشته باشند. این دسته از سرمایه‌گذاران با توجه به عدم اطلاع از ورود و خروج سهامداران عمده یا همان پول هوشمند، همچنان سرمایه خود را در سهام موردنظر نگه می‌دارند و درنتیجه متضرر می‌شوند. حال بیشتر سهامداران غیر عمده در قیمت‌های بالا سهام را خریداری کرده‌اند و ازآنجاکه نقدینگی و قیمت سهم روند نزولی پیدا کرده، شانس خروج از سهم بسیار کم می‌شود. بدین‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و این چرخه را چندین بار تکرار می‌کند.
باید به این نکته هم توجه داشت که ورود پول هوشمند به بازار رخدادی نیست که پیوسته تکرار شود و افراد بتوانند به‌راحتی آن را تشخیص دهند. به‌طور معمول ممکن است برای یک سهم خاص، این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ دهد که سبب رشد سریع قیمت سهم شود. دلیل این امر ورود پول هوشمند و سپس خروج آن است که موجب کسب سودهای بیشتر برای عده‌ای از سهامداران می‌گردد.
با توجه به مطالب بیان‌شده می‌توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود که قیمت سهم در کف خود قرار دارد یا به پایین‌ترین حد خود رسیده و نسبت به سهم امیدواری وجود ندارد و تقاضایی برای خرید سهم نیست. پول هوشمند به این دلیل وارد سهم می‌شود تا این عدم تقاضا را رفع کند و فشار فروش سهم را کاهش داده و قیمت سهم را افزایش دهد.
بدین‌صورت یکی از اهداف اصلی ورود پول هوشمند، تأثیرگذاری روی قیمت‌های بازار است تا از این طریق در قیمت‌های پایین خرید انجام شود و در قیمت‌های بالا سهم به فروش برسد و سودآوری حاصل شود.
تشخیص ورود و خروج پول هوشمند
یکی از مهم‌ترین عواملی که به‌واسطه آن می‌توان وجود پول هوشمند را تشخیص داد، حجم معاملات است. با در نظر گرفتن حجم معاملات می‌توان ورود یا خروج پول هوشمند را به یک سهم یا صنعت تا حدودی تشخیص داد. حجم معاملات درواقع میزان معاملات انجام‌شده در دوره‌ای مشخص از زمان (روزانه، هفتگی، ماهانه و …) است که در نمودار میله‌ای یک سهم قابل‌مشاهده است. با رصد حجم معاملات همراه با قیمت، تحلیلگران می‌توانند جهت حرکت بازار را تشخیص دهند. برخی از تحلیلگران معتقدند که روند قیمت از روند حجم معاملات عقب‌تر است. بدین معنی که روندهای صعودی و نزولی را می‌توان قبل از مشخص شدن روندهای برگشتی قیمت، در حجم معاملات مشاهده کرد.
بر اساس یکی از اصول رایج در بازار بورس وال‌استریت، حجم معاملات تغییرات قیمت را به وجود می‌آورد. حجم معاملات در بازارهای پررونق، نسبتاً سنگین و در بازارهای راکد، نسبتاً سبک است؛ اما بااین‌حال نمی‌توان گفت تنها حجم معاملات به‌طور دقیق این موضوع را مشخص کند. تشخیص ورود پول هوشمند نیاز به دانش کافی و تجربه و شناخت سهم دارد.
بر اساس تجربه می‌توان بیان کرد چنانچه حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به‌یک‌باره به میزان زیادی افزایش یابد، یکی از نشانه‌های ورود پول هوشمند است. در مقابل کاهش شدید و فروش سنگین یک سهم به‌یک‌باره را می‌توان خروج پول هوشمند از آن در نظر گرفت؛ بنابراین خرید و فروش حجم بالای یک سهم در زمان کوتاه و به‌یک‌باره را می‌تواند از نشانه‌های وجود پول هوشمند در سهم باشد.
یکی دیگر از نشانه‌های تشخیص وجود پول هوشمند، مقایسه تعداد خریدار یا فروشنده نسبت به حجم معاملات است. به این صورت که اگر تعداد خریداران کم ولی حجم بسیار بالا باشد، نشان‌دهنده آن است که سرمایه گذاران کلان در حال خرید سهم هستند. در مقابل وجود فروشندگان کم ولی با حجم بالای سفارش فروش می‌تواند نشان از خروج پول هوشمند باشد.
ارزش معاملات روزانه نیز یکی دیگر از عوامل تشخیص این موضوع است. اگر میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌ای باشد و در زمان کوتاهی دو تا سه برابر شود، می‌توان نتیجه گرفت علت این نقدینگی بالا وجود پول هوشمند است. با توجه به نشانه‌های عنوان‌شده، سرمایه‌گذاران و سهامداران خرد می‌توانند ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص دهند.
فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به سهم
با توجه به مطالب گذشته درزمینهٔ فیلترنویسی و انواع فیلترنویسی در بازار بورس، می‌توان عنوان کرد که فیلترنویسی به سهامداران کمک می‌کند تا زمان و قیمت مناسب خرید یا فروش سهام را بیابند و بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری خود، سهام مناسب را در بازار بورس تشخیص دهند؛ بنابراین علاوه بر در نظر گرفتن سایر عوامل ذکرشده، می‌توان برای تشخیص وجود پول هوشمند در سهم، از فیلترنویسی نیز استفاده کرد. همانطور که عنوان شد حجم معاملات تأثیر زیادی در تشخیص پول هوشمند دارد. فیلتر حجم معاملات به افراد کمک می‌کند تا در صورت افزایش یک‌باره حجم، آن را شناسایی کنند. همراه با فیلتر حجم معاملات، باید وضعیت تکنیکالی سهم نیز بررسی شود.
آشنایی با پول هوشمند و تشخیص ورود و خروج پول هوشمند
پول هوشمند ، یک نوع دارایی با قدرت زیاد است ، این پول تحت سلطه سرمایه‌گذاران بزرگی می باشد که می‌توانند قبل از دیگر سرمایه گذاران ابتدا حرکت دارایی ها را تشخیص داده ،سپس نسبت پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود به آنها پیش بینی کرده و یا حرکتی جدید ایجاد کنند.
چرا اقدام به تشخیص پول هوشمند در بورس و دیگر بازار ها می کنند؟
پول هوشمند به سادگی می‌تواند در بازارهای مالی والخصوص بازار بورس جریان ساز باشد و نوسانات بزرگی را در طیف گسترده ای از سهام بازار ایجاد کند. این نکته نیز قابل توجه است که تشخیص دادن ورود پول هوشمند به بازار های مالی که معمولاً پول هوشمند به صورت منسجم وارد می شود که ارزش معاملات و حجم یک بازار را با بازده بالا تحت تاثیر قرار می دهد.
تشخیص ورود پول هوشمند یکی از راههایی هست که سهام داران و سرمایه گذاران از آن راه برای تصمیم گیری سرمایه خود استفاده میکنند . اما راه تشخیص ورود پول هوشمند چیست و چگونه می توان سهم مناسب را در زمان خوب و قیمت مناسب خریداری کرد؟ برای اینکه بتوان ورود پول هوشمند را شناسایی کرد در مرحله اول باید نشانه‌های ورود پول هوشمند و تحرکات آن را را تشخیص دهیم.
روند پول هوشمند
طبق نظر های بورس اوراق بهادار ، پول هوشمند در چهار مرحله : خاموشی، آگاهی، شیدایی و سقوط اقدام به جمع آوری ، ازدیاد قیمت ، توزیع و در آخر کاهش قیمت یک سهم یا دارایی می‌کند.
در مرحله خاموش، یک دارایی یا سهم در اختیار مالکان پول هوشمند میباشد. این رخداد عموماً درشرایطی که بازار جذابیت آنچنانی ندارد و همچنین خالص خرید حقوقی‌ها منفی می باشد و تقاضا سهامداران برای خرید سهمی پایین است ویا شرایط برعکس است و قیمت‌ها در کف می باشند، رخ خواهد داد.
که در این مرحله هدف پول هوشمند دستکاری در روند بازار برای تصاحب بیشترین میزان سهم ، در پایین ترین سطح قیمت .
ورود و خروج پول هوشمند و راه های تشخیص آن
سه راه حل کلی برای تشخیص ورود و خروج پول هوشمند وجود دارد که عبارتند از:روش تابلو خوانی ، روش فیلتر نویسی و روش اندیکاتورها
روش تابلو خوانی
روش تابلو خوانی که یک روش بسیار ساده است و این روش بیشتر در شناسایی ورود و خروج پول هوشمند کاربرد دارد و در بیشتر مواقع روشی کاربردی به حساب می آید.
ویژگی که باعث شده بیشتر سهام داران در تشخیص ورود و خروج پول هوشمند از آن استفاده کنند این است که برای تابلو خوانی نیازمند دانش تکنیکال و فاندامنتال خاصی نیستند ، این روش سه ویژگی عمده واساسی دارد که بر اساس این سه شرط می توان تشخیص داد که پول هوشمند به بازار وارد و یا خارج شده است.
- حجم و میانگین حجم معاملات ماه
- تصاحب پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود سرانه خرید و فروش حقیقی
- تقسیم کردن سرانه‌های به دست آمده به هم
شاید برایتان سوال باشد که سرانه‌ی خرید و فروش حقیقی یعنی چه؟ سرانه‌ی خریدبه این معناست که هر فرد حقیقی و حقوقی به طور میانگین به چه اندازه خریداری کرده است.
و بنابراین سرانه فروش هم دقیقا برعکس سرانه خرید است یعنی هر شخصی بطور میانگین چه میزان از سهم مورد نظر را فروخته اند. به عنوان نمونه زمانی که گفته می‌شود سرانه‌ی خرید در سهم و تجارت 110 میلیون ریال می باشد یعنی هرفرد حقیقی در روز معاملاتی 100 میلیون ریال پول را وارد سهم و تجارت کرده است و همین مسئله نیز برای سرانه فروش نیز برقرار است.
مراحل تشخیص پول هوشمند براساس تابلو خوانی
مرحله اول : در قدم اول ابتدا باید وارد سایت شرکت مدیریت فناوری بورس اوراق تهران شده و سپس نماد مورد نظرتان را جستجو کنید تا تابلوی سهم نمایان شود. در تابلوی سهم ابتدا حجم معاملات را بر حجم میانگین ماه تقسیم می‌کنیم. اگر حاصل بزرگتر یا مساوی ۲ شد، باید بفهمیم که احتمالا یک سری فعالیت پول هوشمند در بورس برای این سهم وجود دارد. حالا به منظور بررسی خوب یا بد بودن این اتفاق به گام‌های بعدی خواهیم رفت.
مرحله دوم: در کادر مشخص شده حجم خرید حقوقی‌ها و حقیقی‌ها و همچنین تعداد آنها نمایش داده شده است. چنانچه اطلاعات خرید حقیقی و حقوقی را در تابلوی سهم ملاحظه نمی‌کنید سربرگ “حقیقی/حقوقی” را مورد بررسی قرار دهید. در این گام برای تشخیص پول هوشمند در بورس با حقوقی‌های سهم و معاملات آنها کاری نداشته باشید.
مرحله سوم: حالا با تقسیم حجم خرید حقیقی بر تعداد خریداران حقیقی، می‌توانید سرانه‌ی خرید حقیقی‌ها در سهم را به دست آورید. (به همین ترتیب سرانه‌ی فروش حقیقی‌ها را نیز می‌توان به دست آورد). برای محاسبه‌ی سرانه‌ی خرید و فروش سهم و تشخیص پول هوشمند در بورس دو فرمول زیر را به خاطر بسپارید:
- سرانه‌ی خرید حقیقی= حجم خرید حقیقی / تعداد خریداران حقیقی
- سرانه‌ی فروش حقیقی= حجم فروش حقیقی / تعداد فروشندگان حقیقی
مرحله چهارم: حالا که سرانه‌ی خرید و فروش حقیقی‌ها را به دست آوردیم، سرانه‌ی خرید را بر سرانه‌ی فروش تقسیم می‌کنیم. اگر حاصل بزرگتر از ۱ باشد به این معنی است که پول هوشمند وارد سهم بورس شده است. اما اگر عکس این اتفاق افتاد و عدد به دست آمده کوچکتر از ۱ شد، یعنی تماشا گر خروج پول هوشمند می باشیم.
روش فیلتر نویسی
فیلترنویسی، یکی از ابزارهای بسیار کاربردی برای شناسایی ورود و خروج پول هوشمند در بورس میباشد که تریدرها از آن استفاده میکنند. فیلتر مورد نظر می‌تواند با بهره‌گیری از فیلترهای دیگر و یا ترکیب با آنها، سهام مستعد رشد را مشخص نماید. با این روش می‌توان به سادگی حجم معاملات را رصد کرد و آن دسته از سهم‌هایی را که با افزایش ناگهانی حجم مواجه شده‌اند، از بین هزاران نماد بورسی تشخیص داد.
در یک مثال، فیلتری برای مشخص کردن سهم‌هایی آورده شده است که میانگین خرید هریک از خریدارهای حقیقی بیش از ۴ برابر میانگین فروشندگان حقیقی باشد. این مورد ورود پول هوشمند در بورس را مشخص می‌کند. کد این فیلتر به صورت زیر است:
(((ct).Buy_I_Volume)/((ct).Buy_CountI)) > 4 * (((ct).Sell_I_Volume)/((ct).Sell_CountI))
مثال دوم، تشخیص پول هوشمند در بورس به کمک فیلتری است که سهم‌هایی را مشخص می‌کند که تعداد فروشنده‌های آنها از ۶ برابر تعداد خریداران بیشتر است. در حقیقت، این موضوع نشان می‌دهد که قدرت هر خریدار بیشتر از ۶ فروشنده بوده و خریدارهای قوی در آستانه‌ی حمایت از سهم هستند و به نوعی پول هوشمند وارد سهم شده است.
( (ct).Sell_CountI + (ct).Sell_CountN ) > 6 *( ((ct).Buy_CountI) + ((ct).Buy_CountN) )
برای شناسایی خروج پول هوشمند در بورس هم می‌توان بر عکس این موارد را انجام داد.
نتیجه گیری
در این مقاله از سایت تبریز فایننس قصد داشتیم که راجع به معنای پول هوشمند در بورس و راه‌های تشخیص آن صحبت کنیم. در مجموع می‌توان گفت که پول هوشمند وقتی که یک سهم در پایین‌ترین حد قیمتی خود قرار داشته باشد وارد بازارخواهد شد.یعنی زمانی که بسیاری از سهامداران به افزایش قیمت و رشد سهم معینی امید نداشته باشند. در چنین موقعیتی برای آن که در سرمایه‌گذاران، تمایلی برای خرید سهم ایجاد شود و درنتیجه باعث رشد قیمت سهم شود، پول هوشمند وارد بازار سرمایه می شود.
همانطور که گفته شد ورود پول هوشمند روی قیمت سهم در بازار تاثیرات فراوانی دارد که باعث سود آوری خواهد شد. البته باید یادآور شد که تشخیص درست پول هوشمند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا شناخت بهتری نسبت به فعالیت در بازار سرمایه ، داشته باشند و درنتیجه ،دارایی و سرمایه خود را گسترش دهند.آکادمی تبریز فایننس ، با قرار دادن تحلیل های بورس و همچنین مطالب و اخبار بورس و دیگر بازار های مالی به شما کمک خواهد کرد تا به راحتی ،سرمایه گذاری بی نظیری را تجربه کنید.
دو روش برای شناسایی ورود پول هوشمند + فیلتر ورود پول هوشمند
شناسایی ورود و خروج پول هوشمند، یکی از روش‌های دانش تابلو خوانی برای پیش‌بینی تغییر قیمت یک سهم است که در کنار سایر روش های تحلیل، می‌تواند برای کسب سود و یا جلوگیری از ضرر در بازار سرمایه مورد استفاده قرار گیرد. منظور از پول هوشمند یا اسمارت مانی، پولی است که در اختیار سهامداران عمده و بازیگران اصلی بازار قرار دارد.
به گزارش شهر بورس، شناسایی ورود پول هوشمند ، یکی از روش‌های دانش تابلو خوانی برای پیش‌بینی تغییر قیمت یک سهم است که در کنار سایر روش های تحلیل، می‌تواند برای کسب سود و یا جلوگیری از ضرر در بازار سرمایه مورد استفاده قرار گیرد.
منظور از پول هوشمند یا اسمارت مانی، پولی است که در اختیار سهامداران عمده و بازیگران اصلی بازار قرار دارد.
این اشخاص معمولا بهتر از دیگران می‌توانند روند نمادها را پیش‌بینی و یا حتی ایجاد کنند.
از این رو با شناسایی و ردگیری اقدامات این افراد می‌توان تصمیمات بهتری در خصوص خرید یا فروش یک دارایی گرفت.
نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند
در ادامه با چندین نشانه آشنا می‌شویم که اگر به صورت همزمان در یک نماد به وقوع بپیوندند، می‌تواند نشانه‌ای از ورود پول هوشمند به آن باشد.
۱. افزایش قابل ملاحظه حجم و ارزش معاملات
از اولین نشانه‌های ورود پول هوشمند به یک نماد، افزایش قابل توجه حجم و ارزش معاملات روزانه آن در مقایسه با میانگین چند روز گذشته است.
هرچه این نسبت بزرگتر باشد، نشان می‌دهد که اتفاقات بزرگتری در حال رخ دادن است.
تحلیلگران معمولا ۴ برابر شدن حجم و ارزش معاملات روزانه، نسبت به میانگین یک هفته گذشته را اولین نشانه ورود پول هوشمند در نظر می‌گیرند.
به عنوان مثال در تصاویر زیر حجم و ارزش معاملات نماد «فملی» طی ۶ روز کاری متوالی نمایش داده شده است:
همانطور که مشاهده می‌کنید، در تاریخ ۹۹/۰۴/۰۴ حجم و ارزش معاملات رشد قابل ملاحظه‌ای در مقایسه با میانگین روزهای قبل داشته‌اند.
مشاهده اتفاقاتی همچون این مثال در یک نماد، می‌تواند نشانه‌ای از ورود یا خروج پول هوشمند باشد.
۲. افزایش یا کاهش نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده
قدرت خریدار و قدرت فروشنده نشان‌دهنده میانگین تعداد سهمی است که هر کد حقیقی در طول یک روز به ترتیب خریده یا فروخته است.
مثلا تصور کنید در یک روز، ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ سهم توسط ۲۰۰ کد حقیقی فروخته و توسط ۱۰۰ کد حقیقی خریداری شود. در این صورت قدرت فروشنده برابر ۵٬۰۰۰ و قدرت خریدار برابر ۱۰٬۰۰۰ خواهد بود.
هر چه نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده بزرگتر از عدد ۲ باشد می‌تواند نشان‌دهنده ورود پول هوشمند به نماد باشد.
عکس این قضیه نیز برقرار است. یعنی اگر نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده کوچکتر از عدد ۰.۵ باشد، نشان‌دهنده خروج پول هوشمند خواهد بود.
به عنوان نمونه در مثال قبل، نسبت قدرت خریدار به فروشنده را در تاریخ ۹۹/۰۴/۰۴ محاسبه می‌کنیم.
در این تاریخ اطلاعات مربوط به خرید و فروش اشخاص حقیقی به شرح جدول زیر است.
| خرید حقیقی | فروش حقیقی | |
| تعداد کد | ۱۷٬۳۷۶ نفر | ۷٬۴۰۲ نفر |
| حجم معاملات | ۱۴۴.۷۱۳ میلیون | ۱۵۵.۷۲ میلیون |
با توجه به جدول، نسبت قدرت خرید به فروشنده به شکل زیر محاسبه می‌شود.
۸٬۳۲۸ = ۱۷٬۳۷۶ / ۱۴۴٬۷۱۳٬۰۰۰ = قدرت خریدار
۲۱٬۰۳۸ = ۷٬۴۰۲ / ۱۵۵٬۷۲۰٬۰۰۰ = قدرت فروشنده
۰.۳۹۶ = ۲۱٬۰۳۸ / ۸٬۳۲۸ = نسبت قدرت خریدار به فروشنده
همانطور که مشاهده می‌کنید، نسبت قدرت خریدار به فروشنده کمتر از ۰.۵ است.
با توجه به این عدد و رشد قابل توجه حجم و ارزش معاملات، می‌توان نتیجه گرفت که در تاریخ ۹۹/۰۴/۰۴ پول هوشمند از این سهم خارج شده است.
چگونه نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند را بررسی کنیم؟
برای این کار هم می‌توانید خودتان به صورت دستی به وبسایت TSETMC مراجعه کرده و اطلاعات یک نماد را بررسی کنید و هم می‌توانید از روش فیلترنویسی استفاده کنید.
فیلترنویسی به شما این امکان را می‌دهد که تمامی نمادهای بازار را به صورت دائم زیر نظر داشته باشید تا هر زمانی که یک نماد شرایط تعریف شده شما را پیدا کرد، سیستم آن نماد را نمایش دهد. در ادامه با هر دو روش آشنا می‌شویم.
روش اول؛ بررسی اطلاعات وبسایت TSETMC به صورت دستی
برای بررسی تغییر حجم معاملات یک نماد، ابتدا وارد وبسایت tsetmc.com شوید. سپس نام نماد مورد نظر خود را جستجو کنید. با این کار صفحه مخصوص به آن نماد نمایش داده می‌شود.
از نوار بالا، روی گزینه «حقیقی-حقوقی» کلیک کنید. در این صفحه اطلاعات مربوط به خرید و فروش اشخاص حقیقی و حقوقی در روزهای معاملاتی مختلف نمایش داده شده است.
از اطلاعات موجود در این صفحه می‌توان همانند مثالی که در بخش قبلی گفته شد، برای ردیابی پول هوشمند استفاده کرد.
روش دوم؛ استفاده از فیلتر ورود پول هوشمند
با استفاده از دانش فیلترنویسی می‌توانید شرایط مدنظر خود را برای سیستم تعریف کنید.
سپس سیستم تمامی نمادهای بازار را به صورت پیوسته زیر نظر گرفته و هر زمان که نمادی شرایط شما را دارا باشد، سیستم به صورت خودکار آن را به شما نمایش می‌دهد.
در واقع فیلترنویسی شما را از صرف زمان برای رصد دائمی تابلوی نمادها بی‌نیاز می‌کند.
تصور کنید می‌خواهیم در وبسایت tsetmc.com فیلتری بنویسیم که دو شرط زیر را به صورت همزمان بررسی کند:
- حجم معاملات روز بیش از ۴ برابر میانگین حجم معاملات یک هفته گذشته باشد.
- قدرت خریدار بیش از ۲ برابر قدرت فروشنده باشد.
برای این کار ابتدا وارد بخش دیده‌بان وبسایت TSETMC شده و از نوار بالا روی گزینه «فیلتر» کلیک می‌کنیم.
حال در پنجره باز شده، گزینه «فیلتر جدید» انتخاب کرده و دستورات زیر را می‌نویسیم.
(tvol) > 4 * ( [ih][1].QTotTran5J + [ih][2].QTotTran5J + [ih][3].QTotTran5J + [ih][4].QTotTran5J + [ih][5].QTotTran5J ) / 5
&&
( (ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI ) >= 2 * ( (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI)
منظور از عبارات استفاده شده در فیلتر ورود یا خروج پول هوشمند چیست؟
* (tvol): حجم معاملات روز معاملاتی جاری
* [ih][n].QTotTran5J: روز قبل n حجم معاملات در
* &&: هر دو شرط به صورت همزمان بر قرار باشد
* (ct).Buy_I_Volume: حجم خرید اشخاص حقیقی
* (ct).Buy_CountI: تعداد خریداران حقیقی
* (ct).Sell_I_Volume: حجم فروش اشخاص حقیقی
* (ct).Sell_CountI: تعداد فروشندگان حقیقی
شما می‌توانید دستورات نوشته شده را به راحتی شخصی‌سازی کنید. مثلا می‌توانید به جای مقایسه حجم معاملات ۵ روز گذشته، حجم معاملات ۱۰ روز گذشته را در نظر بگیرید.
استراتژی معاملاتی مبتنی بر ورود پول هوشمند
در بخش قبلی، چگونگی تشخیص ورود پول هوشمند به یک پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود سهم توضیح داده شد. پس از شناسایی تحرکات پول هوشمند، می‌توان بر اساس آن یک استراتژی تعریف کرد و مطابق آن به خرید و فروش پرداخت.
ساده‌ترین استراتژی پس از تشخیص به موقع ورود پول هوشمند به یک سهم، خریداری کردن آن سهم است.
یعنی اگر پس از بررسی یک سهم و در نظر گرفتن همه جوانب مربوط به آن، نشانه‌های ورود این پول وجود داشت، معامله‌گر نیز می‌تواند بر اساس اصول معاملاتی خود، در زمان مناسب اقدام به خرید این سهم نماید.
منظور از اصول معاملاتی، در نظر گرفتن مواردی همچون خرید یا فروش پله‌ای، تشکیل پرتفویی از انواع اوراق بهادار، استفاده از سایر تحلیل‌ها مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و سایر مواردی است که هر شخصی با در نظر گرفتن آنها در بازار فعالیت می‌کند.
به طور مشابه، اگر پس از بررسی یک سهم و در نظر گرفتن همه جوانب مربوط به آن، نشانه‌های خروج پول هوشمند شامل، معامله‌گر می‌تواند بر اساس اصول معاملاتی خود، در زمان مناسب اقدام به فروش این سهم نماید.
مراقب باشید!
از آنجایی که ورود سرمایه قابل توجه به هر سهمی می‌تواند منجر به تغییرات قیمتی آن شود، در برخی از اوقات احتمال دارد افرادی تنها با هدف کسب سود از نوسان قیمت، دست به معامله یک سهم بزنند.
به این صورت که خرید حجم زیادی از یک سهم، توسط برخی از معامله‌گران بازار سرمایه ورود پول هوشمند تلقی شده و آنها نیز در صف خرید سهم قرار می‌گیرند.
این رویه طی چند روز اتفاق می‌افتد. پس از اینکه قیمت سهم به میزان قابل‌توجهی افزایش پیدا کرد، صاحبان پول هوشمند با فروش سهام خود، سود قابل ملاحظه‌ای به دست می‌آورند.
در این شرایط احتمال دارد برخی از معامله‌گران، کاهش قیمت ناشی از فروش این حجم زیاد را تنها یک اصلاح موقت بدانند. با همین استدلال از فروش امتناع کرده و بعدها با ضرر بیشتری مجبور به فروش سهام خود شوند.
بنابراین ورود میزان زیادی سرمایه به یک سهم، لزوماً دلیلی بر ارزندگی آن نیست.
در صورت تمایل برای کسب اطلاعات بیستر در زمینه بازار سرمایه پیشنهاد می‌شود مطلب آموزش رایگان بورس را مطالعه کنید.
سوالات پر تکرار
پول هوشمند چیست؟
پول هوشمند سرمایه‌ای است که توسط افراد و نهادهای مالی خبره مدیریت می‌شود. این اشخاص یا نهادها معمولا بهتر از دیگران می‌توانند روند نمادها را پیش‌بینی و یا حتی ایجاد کنند
ورود یا خروج پول هوشمند را چگونه می‌توان بررسی کرد؟
به دو روش می‌توان آن را بررسی کرد. روش اول بررسی اطلاعات وبسایت TSETMC به صورت دستی، روش دوم استفاده از فیلترنویسی.
نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند چیست؟
افزایش قابل ملاحظه حجم و ارزش معاملات و افزایش یا کاهش نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده
آیا ورود سرمایه قابل توجه به هر نمادی دلیل بر ارزندگی آن است؟
برخی از اوقات ممکن است افرادی تنها با هدف کسب سود از نوسان قیمت، دست به معامله یک سهم بزنند. لذا ورود میزان بالایی از سرمایه به یک سهم، لزوما دلیلی بر ارزنده بودن آن نیست.
دیدگاه شما