بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس

تابلو خوانی از 0 تا 100 رایگان! آموزش بازارخوانی در بورس ایران…

تابلو‌خوانی یا بازار‌خوانی روش جدیدی است که در بازار سرمایه بسیار کاربرد دارد و با استفاده از اطلاعات موجود از نمادها در سایت مدیریت فناوری بورس تهران اطلاعات خوبی به شما می‌دهد.برای اینکه در تابلو خوانی بورس موفق شوید، می بایست تا حدودی با اصطلاحات تابلو بورس آشنایی داشته باشید. در این صورت می توانید با خواندن تابلو از سیر صعودی یا نزولی سهام موردنظرتان آگاه شوید و نسبت به خرید یا فروش آن اقدام کنید.

هدف ما از مطالب پیشِ رو، این است که با توجه به اطلاعات سایت www.tsetmc.com، معاملاتی که انجام می‌شود، خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها، تغییرات شاخص سهام و بازده‌هایی که سهام کسب کرده‌اند، تحلیلی داشته باشیم که بتواند در معاملات بعدی به ما کمک می‌کند.

زمانی که وارد سایت tsetmc.com می‌شوید، یک سری اطلاعات کلی از سهام‌ها را مشاهده می‌کنید که معانی آن‌ها را نمی‌دانید. در تابلوخوانی، نکات مربوط به تابلوی سهم گفته می‌شود و مهم‌ترین فاکتورهایی که در این زمینه می‌تواند شما را راهنمایی کند، در اختیارتان قرار داده خواهد شد. در واقع تابلوخوانی یا بازارخوانی، روند حرکتی سهم‌ها را در ماه‌های بعد نشان خواهده داد و اگر در بازار بورس فعال هستید، حتما باید نکات مربوط به بازارخوانی را فرا گیرید. اگر به دنبال آموزش تابلو خوانی هستید، ادامه مطلب را دنبال کنید. با تکنیک تابلو خوانی در بورس آشنا شوید.

پارامترهای تاثیرگذار در تابلو خوانی

تابلو خوانی در بورس ایران شامل یک سری پارامترها می‌شود که در ادامه بصورت مختصر آن‌ها را دنبال خواهیم کرد. اگر وارد سایت tsetmc.com شوید و نام نماد خود را جستجو کنید، با تابلوی زیر مواجه می‌شوید. البته لازم به ذکر است که تابلوی زیر مربوط به نماد بکهنوج است که برای مثال آورده شده است. با توجه به این نماد به بررسی پارامترهای تأثیرگذار در تابلو خوانی بورس می پردازیم.

تغیرات قیمتی سهم

یکی از پارامترهای مهم در یادگیری اصول تابلو خوانی و سرمایه گذاری موفق در بورس، توجه به قیمت پایانی و معامله است. با همین یک پارامتر نیز می‌توانید سیگنال‌های کوتاه مدتی از سهم دریافت کنید. اگر از ساعت 12 به بعد، مشاهده کردید که قیمت معامله بیشتر از قیمت پایانی است، می‌تواند سیگنال کوتاه مدتی برای خرید باشد! اگر بخواهیم ساده بگوییم، بطور مثال زمانی که قیمت پایانی سهم 1- و قیمت معامله 3+ است، نشان می‌دهد که احتمالا خبری در سهم است که معامله‌گران راضی شده‌اند سهم را 4 درصد بالاتر از قیمت پایانی خرید کنند.

به عبارت دیگر اگر دیدید که سهامداران و سرمایه گذاران در بازار بورس و اوراق بهادار سهامی در بازه قیمتی مثبت (به طور مثال 2+) خریداری می کنند، مطمئن باشید این سهام رو به رشد خواهد بود و در روزهای آتی با سیر صعودی قیمت همراه خواهد بود. در این صورت می توانید با خرید این قبیل سهام ها به یک سود تضمین دست پیدا کنید. بنابراین در هنگام خرید یا فروش سهام حتماً به قیمت پایانی و قیمت معامله سهام مدنظرتان توجه داشته باشید.

زیرا با کوچکترین نوسان ممکن متحمل سود یا زیان شوید. در این راستا آشنایی با تابلو خوانی و اصطلاحات تابلو بورس مطمئناً در موفقیت شما تأثیرگذار خواهد بود. زیرا آستانه قیمت، قیمت کف بازار، قیمت آخرین معامله و … از اصلی ترین اصطلاحات تابلو بورس هستند و می توانند شما در خرید یا فروش سهام یاری کنند.

بازده سهم

این قسمت نیز نشان می‌دهد که بازه روزانه، هفتگی و سالانه سهم بین چه اعدادی قرار دارد.

معاملات حقیقی و حقوقی

یکی از مهم‌ترین پارامترها در آموزش تصویری تابلو خوانی بورس ، توجه به این قسمت است. معمولا افراد حقوقی با توجه به سیاست‌های شرکت، دست به معامله ‍‌می‌زنند و اگر بطور مثال در صف خرید حجم زیادی از سهم را فروشنده بودند، یا به اصلاح، سهم را روی سر خریدار خالی کردند، آگاه باشید که می‌تواند سیگنال خروج از سهم باشد.

پس به این نتیجه می‌رسیم که خرید سنگین حقوقی در منفی‌ها یا فروش سنگین در صف خرید، می‌تواند سیگنالی برای ورود یا خروج را به ما منتقل کند. اما بطور کلی سعی کنید معاملات حقیقی‌ها را بیشتر در معاملات خود مدنظر قرار دهید.

اگر در سهم‌های کوچک به یکباره متوجه شدیم که تعدادی از افراد حقیقی شروع به خرید میلیاردی کردند، می‌تواند این را بازگو کند که به اصطلاح، در حال جمع کردن سهم برای یک رشد شارپ هستند. همه‌ی این تکنیک‌ها را سعی کنید در کنار هم قرار داده و سپس وارد معامله شوید تا ریسک معاملات خود را پایین بیاورید.

تعداد و حجم معاملات

یکی دیگر از فاکتور و نکات مهم در تابلو خوانی، توجه به این قسمت است.

میانگین حجم ماه و حجم مبنا

یکی از مهم‌ترین تکنیک تابلوخوانی در بورس، مقایسه میانگین حجم ماه با حجم معاملات روزانه است، بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس این تکنیک به ما بازگو می‌کند که اگر حجم معاملات به یکباره چند برابر میانگین حجم ماه بود، بدان معناست که اتفاقی در سهم در حال رخ دادن است.

یکی از اصطلاحات تابلو بورس که تا حد زیادی می تواند سهامدار را در خصوص خرید یا فروش سهام راهنمایی کند، میانگین حجم ماه و حجم مبنا است. شما می توانید با بررسی این اعداد و ارقام یک تصمیم درست درخصوص سهام موردنظرتان بگیرید.

تابلوی خرید و فروش

در این قسمت اردرهای مربوط به خرید و فروش قابل مشاهده است

نمودار قیمت و حجم سهم در طول روز

توجه به نمودار قیمتی در بازه یک روزه و حجم معاملات، در این قسمت مشخص شده است که یکی از قسمت‌های نسبتا مهم در تابلو خوانی به حساب می‌آید.

نسبت قیمت تابلو به سودآوری شرکت

این پارامتر را می‌توان جزو نکات تحلیل بنیادی و تکنیکال طبقه بندی کرد. حتما در انتخاب سهم، سعی کنید، شرکتی را مدنظر قرار دهید که p/e پایینی ( بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس منفی نباشد ) را داشته باشد.

همچنین نرم افزار تابلوخوانی، می‌تواند پارامترهای گفته شده را مورد نظر قرار دهد و با توجه به یک سری فیلترها، سیگنال‌هایی را معرفی کند.

در سایت www.tsetmc.com ، در سمت راست باکس اطلاعات بازار بورس را نشان می‌دهد و سمت چپ در خصوص شاخص‌های بورس و در سایر قسمت‌ها نماد‌های تاثیر گذار در شاخص بورس و نماد‌های پربیننده را مشاهده می‌کنید.

بازار نقدی بورس در یک نگاه

در باکس اول، ما اطلاعات کلی از بازار نقدی بورس کسب می‌کنیم؛ وضعیت بازار که بازار باز است، شاخص کل تغییرات آن نسبت به روز گذشته، شاخص هم وزن و ارزش بازار بورس را می بینیم. ارزش بازار به معنی مجموع ارزش بازار شرکت هایی است که در بورس پذیرفته شده اند و ارزش بازار یک شرکت به معنی قیمت هر سهم ضرب در تعداد سهام آن شرکت‌ است.

در قسمت بعدی تعداد معاملاتی که انجام شده، ارزش معاملاتی که در یک روز انجام شده‌اند، حجم معاملات که تعداد سهام معامله شده در روز را مشخص می‌کند، دیده می‌شود. شاخص دوم بورس چیست؟

شاخص‌های منتخب

در سمت چپ شاخص کل مشاهده می‌شود که شاخص کل شبیه نرخ تورم است. در اقتصاد کلان شاخص کل تغییرات در سهام شرکت ها را نسبت به روز قبل حساب می‌کند. در شاخص کل، تغییرات شرکت‌ها با یکدیگر برابر نیست؛ بر فرض تاثیر شرکت فولاد مبارکه اصفهان که ۱۳۰ میلیارد سهم دارد، با شرکتی مثل نوش مازندران که تعداد سهام آن بسیار اندک است، برابر نیست. تغییرات یک شرکت بزرگ به واسطه تعداد سهمشان نسبت به شرکت‌های کوچک در شاخص کل بیشتر تاثیر گذار هستند.

منظور از بزرگ و کوچک بودن شرکت تعداد سهام آن شرکت است. در شاخص کل هم وزن، بر خلاف حالت قبل که شرکت‌های بزرگ تاثیر بیشتری در شاخص داشتند، این مساله تعدیل می شود؛ همه شرکت‌ها با یکدیگر برابر هستند. به صورتی که اگر شرکتی مثل فولاد مبارکه ۲ درصد رشد کرد و شرکت کوچکی مثل غنوش که ۵۰ میلیون سهم دارد، دو درصد افت کرد، این تغییرات میانگین گرفته می شود و برابر با صفر درصد تغییر شاخص هم وزن می شود.

در قسمت پایین نیز که مربوط به بازار فرابورس است، اطلاعاتی همچون نماد های پربیننده و تاثیر نمادها در شاخص فرابورس را نشان می دهد. در حالت کلی منظور ما از شاخص، همان شاخص کل است و شاخص فرابورس به ندرت استفاده می‌شود.

شاخص بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس کل هم وزن چه کمکی به ما می‌کند؟

به این مثال توجه کنید که در یک روز شاخص کل ۱۹۰ واحد رشد داشته است. نماد‌هایی که رنگ سبز هستند یعنی رشد داشتند و رنگ قرمز یعنی افت داشتند. شاخص کل حدود ۱۹۰ واحد رشد داشته و شاخص همراه اول حدود ۷ واحد رشد داشته است. چیزی که مهم است، درصد تغییرات است؛ یعنی این ۱۹۰ واحد نسبت به مقدار شاخص در روز قبل چند درصد بوده که ۲۲ درصد رشد داشته اما شاخص کل ۴صدم درصد رشد داشته است.

ما وقتی می بینیم که شاخص کل ۲۲ درصد رشد دارد و شاخص هم وزن هم تقریباً رشدی ندارد. این مساله به ما این نکته را می گوید که بازار به واسطه چند سهم بزرگ رشد کرده یعنی اگر شاخص کل رشد کرده، میانگین کل بازار رشد نبوده و میانگین کل بازار در هم وزن تقریباً می‌شود گفت متعادل و صفر بوده است.

این شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ مثل ومعادن، گل گهر، چادرملو، معدن و فولاد مبارکه و همراه اول که سهم‌های بزرگ بازار هستند و ۲۰-۳۰ درصد بازار را تشکیل می‌دهند، تغییر می‌کند.

شاخص کل گویای چه نکاتی است؟

زمانی که تغییرات شاخص کل در جهت مثبت، بیشتر از شاخص هم وزن باشد، ممکن است یک نکته منفی تلقی شود. وقتی ما می گوییم «بیشتر» منظور از آن یک اختلاف خیلی زیاد است؛ نه اینکه یک اختلاف بسیار اندک مثلاً شاخص هم وزن تغییری نداشته و یک دفعه می‌بینیم شاخص کل یک درصد تغییر دارد.

در این اختلافات گفته می‌شود که شاخص کل به واسطه معاملات چند نماد بزرگ مثبت شده و این نمادها ممکن است فردا دیگر مثبت نشوند و بازار منفی شود. پس، بنابراین تکرار می‌کنم اگر شاخص کل تغییراتش در جهت مثبت باشد، یعنی اگر سبز رنگ باشد، خیلی بیشتر از شاخص هم وزن باشد، این نکته مثبتی برای معاملات روز بعد نیست و بالعکس زمانی که شاخص هم وزن خیلی مثبت می شود

مثلاً یک درصد مثبت میخورد، شاخص کل تغییری نمی کند و یا حتی منفی می خورد، می گوید که میانگین کل بازار مثبت بوده اما چند سهم خیلی بزرگ بوده اند که در شاخص کل تاثیرگذار هستند مثل فارس، همراه، فولاد، گل گهر این چند تا سهم در بازار منفی بوده اند و باعث شده‌اند که شاخص منفی بشود.

در جهت افت شاخص هم این مساله مصداق دارد؛ زمانی که شاخص کل یک درصد افت نسبت به روز قبل پیدا می‌کند و شاخص هم وزن صفر یا متعادل است، این نکته مثبتی برای بازار می تواند تلقی شود چون شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ منفی شده و کلیت بازار مثبت است.

نماد های پر بیننده

نمادهای پر بیننده عموماً گردش سهامشان خیلی بالا است و بازار توجه ویژه‌ای بر این نمادها دارد. البته این مساله به معنی این نیست که این سهام حتماً رشد پیدا می‌کنند اما نمادهایی هستند که کلیت بازار روی آن‌ها زوم کرده‌اند و یا منتظر این هستند که این سهام را بخرند یا یا بفروشند. نمادهای پربیننده فرابورس مثل بازار بورس نماد هایی هستند که توسط معامله‌گر‌ها زیاد دنبال می شوند.

ارزش معاملات

ارزش معاملات نیز از مفاهیم تاثیر گذاری است که نیاز است به مفاهیم و اطلاعات آن بپردازیم. ارزش معاملات اگر رو به بهبود باشد، به این معنی که شما ارزش معاملات یک هفته تا ده روز قبل را بررسی می کنید و اگر این آمار رو به بهبود باشد، می گویند این یک نکته مثبت و خوبی است؛ چراکه نقدینگی وارد سهام شده و گردش معاملات افزایش پیدا کرده و این می‌تواند یک نکته مثبت باشد. البته این مورد را نیز باید حتماً تعدیل کنید.

در قسمت «بورس اوراق بهادار تهران» و زیر برگ «افزایش‌ها و تغییرات» می توان اطلاعات جزیی از بیشترین ارزش معاملات، بیشترین حجم معاملات و سایر اطلاعات را ببینیم. در این قسمت نام نماد، تعداد معاملات انجام شده و حجم معاملاتی که انجام شده را نشان می‌دهد. ارزش بازار شرکت که گفته شد برابر است با تعداد سهام شرکت ضرب در قیمت روز آن سهم است که اگر برای همه نمادها را جمع بزنیم به ارزش کل بازار تبدیل می‌شود.

در این ارزش بازار باید معادلات بلوک را از دل ارزش معاملات بیرون بیاوریم. معاملات بلوکی معاملاتی در حجم سنگین هستند. به عنوان مثال من پتروشیمی پردیس یک معامله می‌کنم و ممکن است این یک میلیون معامله ای که انجام می شود حدود ۲۰- ۳۰ میلیون از سهام این شرکت معامله بشود، به این نوع از معامله، معاملات بلوک می‌گویند.

معاملات عمده حجم معاملاتشان از معاملات بلوک ممکن است خیلی بیشتر باشد به گونه ای که تعداد سهم مورد معامله از درصد معینی از کل سهام آن شرکت، یا حجم معاملات آن طی دوره معین و یا حجم معاملات کل بازار طی مدت معین بیشتر باشد.

همانطور که گفته شد یکی از مهم‌ترین عوامل در تشخیص روند سهم، توجه به تابلو خوانی یا بازار خوانی است. در ابتدا سعی شد تا بصورت خلاصه از اهمیت تابلوخوانی در معاملات صحبت شود. همچنین در ادامه پارامترهای مهم در تابلوخوانی را به اختصار توضیح دادیم و سعی شد تا نکات مهم‌تر در تابلو را بیشتر مورد بحث قرار دهیم.

سخن آخر

در پایان این طور جمع بندی می گردد که یکی از رموز موفقیت در بورس آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس است. زیرا کلید و پایه اصلی و اساسی ورود در بورس و خرید و فروش سهام آشنایی با تابلو بورس و اصطلاحات آن است. بدین منظور در سایت «همیار سرمایه» تمامی نکات و اصول تابلو خوانی و آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس در اختیار شما علاقه مندان به بورس و سرمایه گذاری در آن قرار داده شده است.

حجم معاملات بورس چیست؟ بیشترین حجم معاملات.

داشتن دانش تحلیل تکنیکال از مهم‌ترین لازمه‌های فعالیت در زمینه بورس است؛ تحلیلگران امروزه به واسطه دانش بررسی تکنیکال، صعود و نزول هر اوراق بهادار را پیش بینی می‌کنند؛ در این میان، مسئله حجم معاملات در بورس به عنوان یکی از اساسی‌ترین مشخصه‌های تحلیل تکنیکال شناخته می‌شود.

این مسئله در حالی است که بسیاری از افراد تازه کار در این زمینه به آن هیچ توجهی ندارند؛ اما باید بدانید: به واسطه حجم معاملات در بورس می‌توانید اطلاعات بسیار مفیدی درباره دیگر سرمایه داران بازار بورس، بدست آورید. حجم معاملات چیست؟

اما اگر قصد داشته باشیم، توضیح ساده تری را از حجم معاملات بورسی بیان کنیم؛ باید به این موضوع اشاره کنیم که هر روزه در بازار بورس و سهام معاملات بسیار زیادی صورت می گیرد و هر معامله مشخصه یک حجم است؛ در واقع زمانی که صحبت از حجم معاملات در بورس می‌شود، منظور تعداد سهم‌های خرید و فروش شده در یک بازه زمانی تعیین شده می‌باشد. که سبب پر شدن حجم مبنا می شود.

نکته قابل تعامل این است که میزان حجم هر معامله نشان دهنده روند صعودی یا نزولی معاملات است؛ این مورد اساسی ترین ویژگی است که با توجه به آن می‌توان به صورت تکنیکال، آینده یک سهم را در یک بازه زمانی مشخص، پیش بینی کرد. حجم معاملات چیست؟

آموزش بدست آوردن حجم معاملات و تحلیل هر سهم

برای مشاهده میزان معاملات هر سهم، تنها لازم است به سایت tsetmc.com مراجعه کنید، این وبسایت علاوه بر حجم معاملات، میزان تعداد، شاخص کل و … هر سهم را در اختیار شما قرار می‌دهد؛ لازم است بدانید که حجم هر معامله به صورت روزانه تعیین شده و برای مشاهده حجم یک سهم در بازه زمانی مشخص، نیاز است از نمودار سهم استفاده کنید.

اما شاید این سوال برایتان ایجاد شود که چگونه از این اطلاعات در تحلیل هر سهم استفاده کنیم؟ در پاسخ می‌توان به مثال زیر اشاره داشت: فرض کنید که سهمی را به تازگی خریداری کرده‌اید اما بعد از گذشت چند روز، مشاهده می‌کنید که حجم معاملات سهم شما به صورت روزانه و به سرعت در حال افزایش است! در چنین زمانی، دانش تحلیل حجم معاملات به شما کمک می‌کند به راحتی دریابید که این هشدار برای آینده سهم شما مثبت است یا خیر… اگر حجم معاملات سهم شما در جهت مثبت و ایجاد صف خرید باشد، (تعداد خرید) می‌تواند بیانگر مسیر صعودی و اگر در جهت منفی است، نشانده دهنده مسیر حرکتی نزولی آن می‌باشد. همچنین برای آشنایی بیشتر با موضوع صف خرید در بورس می توانید مقاله " صف خرید در بورس یعنی چه " را مطالعه نمایید. بیشترین حجم معاملات بورس چقدر است؟

ارتباط حجم معاملات با معکوس شدن روند بازار

نکته دیگری که در رابطه با حجم معاملات بسیار حائز اهمیت است، مربوط به ارتباط معکوس معاملات با روند بازار است! در بسیاری از مواقع زمانی که حجم معاملات یک سهم کاهش پیدا می‌کند، نشانگر رشد آن در بازه زمانی نه چندان دور است؛ در مقابل زمانی که حجم معاملات یک سهم روند نزولی پیدا می‌کند اما قیمت‌ها همچنان بالا هستند نمایانگر روند نزولی آن در آینده است.

انواع شاخص حجم معاملات در بازار بورس

شاخص‌های حجم معاملات بورس، در حقیقت فرمول‌هایی هستند که تحلیلگران به واسطه آنها روند حرکتی آینده یک سهم را تخمین می‌زنند، باید بدانید که تعداد بسیار زیادی شاخص معاملاتی وجود دارد که به واسطه آنها می‌توانید چارت یا در واقع تابلو بورس را تحلیل و بررسی کنید؛ در بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس این میان On-Balance Volume و Chaikin Money Flow از مهم‌ترین شاخص‌هایی هستند که می‌توانید از آنها بهره ببرید.

اولین گزینه شاخص On-Balance Volume می. باشد که اغلب آنرا با نام OBV می‌شناسند، جالب است بدانید این شاخص به عنوان یکی از ساده‌ترین شاخص‌های حجم معاملات در بورس، شناخته می‌شود. بر اساس شاخص OBV زمانی که حجم معاملات سهم در قیمت‌های بالا متوقف شود افزایش و زمانی که در قیمت‌های پایین متوقف شود، کاهش می‌یابد.

دومین گزینه مربوط به شاخص Chaikin Money Flow یا در واقع همان CMF می باشد؛ این شاخص مهم یادآور می‌شود که افزایش قیمت سهم‌ها می‌بایست همراه با افزایش حجم معاملات باشد، زمانی که قیمت در میزان بالایی از خط رنج بسته شود، نشانگر افزایش حجم و زمانی که قیمت سهم در سطح پایین تر از خط رنج متوقف شود، نشانگر کاهش حجم معاملات است.

نکاتی درباره پترن‌های چارت و تابلو خوانی

نسبت به توضیحاتی که در طول مطلب ارائه شد به اهمیت حجم معاملات و اهمیت تابلوخوانی ، انواع تحلیل بورس در بازار پی‌بردیم؛ در این میان می‌بایست نکاتی را در رابطه با پترن‌های چارت بدانید: توجه به پترن‌هایی همچون پرچم، سر و شانه و مثلث‌ها در حجم معاملات بسیار تاثیر گذار است، بدین صورت که اگر حجم معاملات همراه با این 3 پترن نباشد، روند صعودی آن ماندگار نیست!

در ادامه همین مطلب جالب است بدانید بسیاری از تحلیلگران روند حجم معاملات بورسی را همواره از نزدیک بررسی می‌کنند تا دریابند که روند معکوس شدن هر سهم دقیقا در چه زمانی اتفاق می‌افتد؛ اگر حجم معاملات در روند صعودی بازار حرکتی کاهشی داشته باشد، بیانگر معکوس شدن سریع روند آن است!

حجم معاملات و ارتباط آن با ورود/خروج پول هوشمند

حجم معاملات اطلاعات بسیار زیادی را در اختیار شما قرار می‌دهد، اندیکاتورها و بسیاری از شاخص‌ها در بورس به کمک میزان حجم معاملات، داده‌های بسیار مهم و اساسی در اختیار کاربران قرار می‌دهند که از جمله آنها می‌توان به ورود و خروج پول هوشمند در معاملات اشاره داشت؛ باید بدانید که میزان حجم معاملات یک سهم، ارتباط مستقیمی با ورود یا خروج نقدینگی در آن دارد. برای آشنایی بیشتر با مهم ترین اندیکاتور در بورس مقاله " اندیکاتور CCI چیست " را مطالعه نمایید.

بسیاری از افراد تازه کار زمانی که افزایش حجمی را در یک یا چند سهم مشاهده می‌کنند، می‌پندارند که این سهم روند مثبتی در آینده نه چندان دور دارد و برایشان سودآور است، اما حقیقت این است که ورود و خروج پول هوشمند را نمی‌توان با یک نقد و بررسی ساده پیش بینی کرد.

افزایش حجم معاملات در عین اینکه می‌تواند خبرهای خوبی برای شما به همراه داشته باشد، می‌تواند بیانگر وضعیتی هشدار دهند باشد! برای اینکه بتوان اطلاعات دقیق‌تری در این باره بدست آورد، لازم است توجه کنید که این میزان حجم معاملات در چه شرایطی صورت گرفته است؟ به منظور دستیابی به این اطلاعات باید به تعداد معامله کنندگان توجه کنید، اگر حجم معاملات یک سهم بالا و قیمت روز آن سهم مثبت باشد اما تعداد کمی آن را خریده باشند، می‌تواند نشانگر ورود پول هوشمند به آن سهم باشد.

در مقابل اگر حجم معاملات بورسی بالا اما تعداد فروشندگان کمی داشته باشد، بیانگر خروج پول هوشمند در آن است؛ ضمن اینکه در این حالت قیمت روز سهم نیز در بازه منفی قرار دارد؛ به این صورت به راحتی می‌توانید فرصت‌های معاملاتی مطلوبی را بیابید و همچنین از ایجاد روندهای نزولی احتمالی، جلوگیری کنید.

بطور کلی حجم معاملات را می توان از مفیدترین ابزارهای دنیای بورس معرفی کرد؛ امروزه روش‌های متعددی جهت استفاده از حجم معاملات وجود دارند که به راحتی از طریق آنها می‌توان روند آینده یک سهم را پیش بینی کرد؛ بسیاری از تحلیلگران این شاخص مهم را به عنوان تاییدی بر حرکات (مثبت و منفی) و روند معکوس یک سهم می‌دانند؛ البته در این میان می‌بایست به حجم مشکوک نیز توجه داشته باشید، همانطور که در مقاله نیز ذکر شد، گاهی مواقع شاهد افزایش سریع حجم معاملات هستیم، در چنین شرایطی بررسی و تشخیص حجم مشکوک اهمیت فراوانی در تصمیم گیری تحلیلگران دارد.

آشنایی با اقتصاد و بورس و تابلوخوانی مقدماتی

این دوره برای افرادی که هیچ گونه آشنایی قبلی با مفاهیم اقتصادی و بازارهای مالی ندارند مناسب است. در این دوره سر فصل های زیر مورد بررسی قرار می‌گیرد. شایان ذکر است که این دوره پیش نیاز دوره سرمایه گذاری هوشمندانه در بازارهای مالی و بورس است.

• آشنایی با مفاهیم کاربردی علم اقتصاد به زبان ساده
• تحلیل بازارهای مالی موازی
• اثر شاخص های کلان بر اقتصاد
• آشنایی با بازار سرمایه و نحوه سرمایه گذاری در آن
• آشنایی با انواع روشهای سرمایه گذاری و تحلیل
• آموزش صندوق های سرمایه گذاری و روش های سرمایه گذاری در آن ها
• آموزش کارکرد بازارهای مالی و نحوه تحلیل آنها
• (بورس - ارز ، سکه و طلا – سپرده های بانکی – بازار مسکن)
• تبیین استراتژی ورود به بازارها
• اثر سیاست های اقتصادی بر بازارهای موازی
• متد تحلیل بازارها با توجه به جریان نقدینگی
• آشنایی با مفهوم تحلیل بنیادی و تکنیکال
• نحوه کار با سایت های TSETMC و Codal و Fipiran به صورت عملی
• نحوه گرفتن کد معاملاتی و ورود به بورس

پیش ثبت نام و رزرو

در این بخش می توانید در صورت عدم وجود کلاس های این دوره، در این دوره پیش ثبت نام نمایید تا به محض به حد نصاب رسیدن نفرات، کلاس مورد نظر تشکیل و برگزار شود

هرآنچه که باید از تابلو خوانی یاد بگیرید!

پیش از آن که به موضوع تابلوخوانی بپردازیم، در ابتدا به این سوال پاسخ خواهیم داد که چرا یادگیری مهارت تابلوخوانی ضرورت دارد؟ تابلوخوانی موضوع نسبتا جدیدی در بازار سرمایه است، اما اهمیت یادگیری آن در چیست؟

پیش از این مواردی چون تحلیل بنیادی و تکنیکال از اهم رویکردهای تحلیلی بوده است، اما در حال حاضر اهمیت فهم تابلو و تابلوخوانی تا بدانجا پیش رفته است که بسیاری از افراد بازاری تنها با پیگیری تابلوها اقدام به معامله می‌کنند، گرچه که ماهیت چنین رویکردی در سرمایه‌گذاری منجر به کوتاه مدت‌تر شدن معاملات می‌گردد.

در تحلیل بنیادی، موضوع بنیاد شرکت ها و عملیات و سودآوری آن ها حائز اهمیت است، حال آن که در تحلیل تابلوخوانی، موضوع مورد پیگیری، رفتار سهامداران و معامله گران روی تابلو است.

موضوع نحوه معاملات روی تابلو از آن جهت حائز اهمیت است که می‌تواند به تصمیم‌گیری شما در سرمایه‌گذاری سرعت ببخشد، از این جنبه که اگر معاملات خوبی روی تابلو را شاهد نباشید، باید در تصمیم خود تعلل کنید و در حالت عکس می‌توانید مطمئن تر اقدام به سرمایه گذاری کنید، البته این به این معنی نیست که تابلوخوانی شرط کافی است، بلکه تنها یکی از فاکتورهای چک لیست یک سرمایه گذار است.

اولین چیزی که برای تابلوخوانی باید با آن آشنا باشیم، اطلاعات معامله سهم است که در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) می‌توانیم به آن دسترسی داشته باشیم.

اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جست‌ و جوی آن در این سایت، می‌‌توانیم به صفحه نماد دسترسی پیدا کنیم. پیش از ادامه مطلب لازم به ذکر است نکته ای که رمز اصلی یک تابلوخوانی موفق است، آن است که هیچ گاه قرار نیست تنها با یک فاکتور (مثلا صرفا با تعداد معاملات) به نتیجه برسید و مهم آن است که بتوانید روابط صحیحی بین داده‌هایی که از متغیرهای مختلفی چون حجم، تعداد، قیمت و… دریافت می کنید، برقرار کنید.

اگر تابلوی معاملاتی نمادی را همچون یک بازی فوتبال فرض کنید که از ساعت ۸ و چهل و پنج دقیقه صبح کار خود را آغاز کرده و تا دوازده و نیم ادامه می‌دهد و رفتار معامله گران را به مثابه بازیکنان این بازی، شما باید از قوانین این بازی روی تابلو آگاه باشید، رفتار حقیقی‌ها، حقوقی‌ها، تعداد و حجم معاملات و… همگی از مواردی هستند که اگر قصد سرمایه‌گذاری دارید باید از آن‌ها اگاه باشید. لذا مهارت تابلوخوانی در شکل گرفتن استراتژی‌های معاملاتی ضروری است.

در ابتدای تابلوخوانی با چه چیزی مواجه می شویم؟

به عنوان نمونه بر روی یک نماد کلیک می کنیم، وقتی وارد صفحه یک نماد می‌شویم یک قیمت معامله داریم و یک قیمت پایانی که قیمت معامله در لحظه با توجه به عرضه و تقاضا تغییر می کند و آخرین قیمت معامله شده سهم می باشد و قیمت پایانی هم میانگین معاملات روز متناسب با حجم مبنا می‌باشد، درصد بازدهی روز بعد بر مبنای قیمت پایانی روز قبل تعیین می شود و معیار تغیین بازه نوسان، قیمت پایانی است.

خرید به معنای بهترین پیشنهاد خریدار ، فروش به معنای بهترین پیشنهاد فروشنده ، اولین به معنای اولین قیمتی است که در این روز سهم بر روی آن معامله شده است و دیروز به معنای قیمت پایانی روز قبل است که مبنای معاملات امروز و صفر تابلو امروز است که بازه قیمتی روز را مشخص می‌کند.

در صفحه یک نماد شما سفارش‌های خرید و فروش را مشاهده می‌کنید، این سفارشاتی که سهام داران اعم از حقیقی و حقوقی ثبت می‌کنند‌. در قسمت سفارش ها تعداد و حجم خرید و همچنین قیمت خرید و فروش را مشاهده می‌کنید که در بخش خرید سفارش‌ها به ترتیب از بالاترین قیمت و در بخش فروش سفارش‌ها به ترتیب از کمترین قیمت بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس پیشنهاد شده برای فروش مرتب شده‌اند.

تا به اینجا مهم‌ترین اطلاعات مربوط به قیمت نمادها را دریافت کرده­‌اید. اگر قیمت پایانی یک نماد صفر تابلو باشد و معامله در مثبت پنج انجام شود، یعنی عده‌ای در صف خرید فردا این نماد را معامله می‌کنند، پس احتمالا یکسری اهدافی دارند و برخی از مسائل پشت آن نماد در حال رقم خوردن است.

حجم معامله

حجم معامله موضوع مهمی در تابلو خوانی است، برای مثال اگر حجم زیاد عرضه از طرف حقوقی باشد، بدین معنی است که سهم احتمالا در مسیر رشد به مشکل برخواهد خورد، لذا در زمانی که حجم عرضه‌های حقوقی بالاست نباید وارد سهم شد.

این حجم می‌تواند در یک بازه زمانی مشخص چون چند ثانیه تا چند روز یا ماه مورد بررسی قرار بگیرد. حجم کل معامله، حجم خرید یا فروش حقیقی و یا حقوقی، بررسی مقایسه ای حجم ها بین نمادهای مختلف یا بین روزهای مختلف یک نماد و… حالات مختلفی از بررسی حجم است.

لازم به ذکر است که مجموع حجم خرید حقیقی و حقوقی با مجموع فروش حقیقی و حقوقی برابر است.

در روندهای صعودی اگر حجم معاملاتی بالاتر رود نشانه مثبتی است و در روندهای نزولی، هرچه در قیمت‌های منفی شاهد حجم بالای معاملات باشیم نشانه مثبتی است، بدین معنی که حتی در منفی ها خریدارانی حاضر به خرید شده اند، حالت دیگر آن است که فروشندگانی بخواهند بفروشند، ولی خریدارانی وجود نداشته باشد.

لذا اگر در روندی نزولی حجم معامله کم شود نشانه مثبتی نیست. به صورت کلی حجم‌های بالای معاملاتی باید برای شما یک آلارم جدی روی تابلوی سهم ها باشد این حجم بسته به این که در نواحی حمایتی یا مقاومتی اتفاق بیفتد معنی متفاوتی پیدا می‌کند.

توجه داشته باشید که حجم معامله را نسبت به کل سهام شرکت و شناوری آن بررسی کنید، همچنین حجم روزهای گذشته را نیز در نظر بگیرید، تمامی سهم ها مانند یکدیگر رفتار نمی‌کنند، مثلا مقایسه حجم یک شرکت کوچک با یک شرکت بزرگ اصلا معنی دار نیست و این مقایسه حامل نتیجه مشخصی که روی تصمیم گیری شما تاثیر بگذارد، نخواهد بود. دقت کنید که این موضوع منجر به اشتباه در خواندن تابلوها نشود.

تعداد معامله

بسیاری از معامله گران به این اشتباه گرفتار می‌شوند که به فاکتور تعداد معاملات به تنهایی نگاه می‌کنند، حال آن که این فاکتور در کنار فاکتور حجم معاملات که می‌تواند به شما داده سرانه حجمی را ارائه کند، بسیار مفید است. ضمنا تعداد معاملات به معنی تعداد افرادی که معامله می‌کنند نیز نیست. ممکن است یک کد بیش از یک معامله را روی تابلو ثبت کند.

حقیقی و حقوقی

رفتار حقیقی و حقوقی‌ها به عنوان دو ماهیت مهم از ساختار سهام‌داری یک نماد حائز اهمیت است، این مسئله بخصوص از جانب سهام‌دار حقوقی از اهمیت بالاتری برخودار است، برای مثال برخی نمادها به این معروف هستند که حقوقی آن ها عموما از ریزش ها حمایت می‌کند، یا برخی دیگر در مقابل به این معروف هستند که حقوقی عموما عرضه می‌کند و اجازه رشد قیمت را نمی‌دهد.

پیشنهاد ما این است که حتما روند خرید و فروش حقوقی‌ها را چک کنید. شما می‌توانید به صورت تاریخی بررسی کنید مثلا در طول یک سابقه چند روزه چه تعداد سهم ها از طرف حقیقی ها معامله شده و چه تعداد از طرف حقوقی‌ها معامله شده است.

هم‌چنین در قسمت سهام‌داران، شما می‌توانید سهام‌داران عمده هر شرکت را ببینید . سهم‌هایی که کاملا در اختیار حقیقی‌ها است اندکی ریسک دارد چون ممکن است به راحتی با روندهای قیمتی سهم بازی کنند، این اتفاق در سهام کوچک‌تر بیشتر مشاهده می‌شود، اما در سهم‌های بزرگ این اتفاق خیلی کم می‌افتد و چندین شرکت در آن سهام‌دار هستند.

گاهی اوقات ممکن است حجم معاملات در سهم به یک باره افزایش داشته باشد و شما نیز با توجه به این سیگنال قصد ورود به سهم را داشته باشید، معاملات را چک می‌کنید، می‌بینید که در چند روز گذشته یک حقوقی به شدت فروشنده سهم بوده است و حتی سهم نیز کاهش قیمت فراوانی داشته است.

لذا در اینجا ترکیبی از موضوع حجم معاملات و رفتار حقوقی‌ها را مشاهده می‌کنید که منجر به جلوگیری مقطی از ورود به سهم تا کاهش فشار فروش حقوقی می‌گردد.

ارزش معاملات به معنای حجم معاملات ضربدر قیمت سهام معامله شده می‌باشد و ارزش بازار هم به معنای تعداد کل سهام شرکت ضربدر قیمت روز سهم می‌باشد.

سهام شناور

سهام شناور به درصد قابل معامله از سهام شرکت‌ها گفته می‌شود که سهام‌داران آن قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک قابل معامله باشد.

شرکت‌هایی که سهام شناور کمتری دارند، مستعد سفته بازی هستند و احتمال دارد خیلی سریع بالا بروند و یا خیلی سریع پایین بیایند چون بازیگردان‌های این سهام تعداد افراد کمتری هستند و آن ها می توانند برای سهام تصمیم بگیرند.

در مورد سهامی که شناوری بالایی دارند این مورد متفاوت است و متاثر از رفتار تعداد زیادی از معامله‌گران خواهد بود، لذا چنین نمادی مستعد دستکاری قیمتی نخواهد بود.

بازه‌ها

بازه روز بالاترین و پایین‌ترین قیمتی است که سهم در آن طی روز معامله شده است که مبتنی بر قیمت پایانی روز قبل است. بازه هفته و بازه سال هم نوسان قیمت را در طی هفته و سال نمایش می‌دهند.

حجم مبنا

حجمی از (تعداد سهامی) آن نماد است که باید معامله شود تا قیمت پایانی به قیمت معاملاتی برسد، بدین معنی که این حجم جهت تشکیل قیمت پایانی به کار می رود به بیان دیگر حداقل تعداد سهمی است که باید مورد معامله قرار گیرد تا سهم در دامنه نوسان کامل رشد کند یا کاهش یابد.

در نمادهایی که حجم مبنا ۱ است، قیمت معاملاتی و پایانی همواره باهم برابرند، لذا در نظر داشته باشید، اگر نمادی حجم مبنای بالایی داشته باشد و از سویی دیگر حجم معاملاتی خوبی نداشته باشد، عملا قیمت های پایانی آن در طول روزهای مختلف معاملاتی خیلی جابجا نخواهند شد، آن چه از آن صحبت می‌کنیم روی دیگر مفهوم مهم نقدشوندگی است، درواقع، پیشنهاد می‌کنیم به دنبال نمادهایی بروید که حجم مبنای خود را پر کنند.

نقدشوندگی (Liquidity) به این نکته اشاره دارد که یک دارایی را در سریع‌ترین زمان ممکن و به سهولت تبدیل به پول نقد نمود یا به عبارتی شرایط خرید یا فروش آن دارایی به راحتی ممکن باشد.

هرچه حجم معاملات از حجم مبنا بیشتر باشد، یعنی توجه به سهم بیشتر است. البته این حجم فراوان ممکن است نشانه خروج پول از سهم نیز باشد. دانستن اینکه نقدینگی کجاست و توجه عموم بازار به چه سمتی است، به ما کمک فراوانی خواهد کرد.

نسبت قیمت بر سود، قیمت فعلی نماد را بر سودآوری ۴ فصل اخیر آن تقسیم کرده و گزارش می‌کند، در صفحه هر نماد بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس این داده برای نماد مد نظر و کل گروه آن گزارش می شود، لازم به ذکر است نسبت قیمت به سودی که در سایت tse گزارش می‌شود گذشته نگر بوده و آن نسبت قیمت به سودی که در تصمیم گیری‌های مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد، آینده نگر است.

لذا نباید اتکای زیادی به این عدد داشت چرا که ما در بازارهای مالی آینده را می‌خریم، با این حال همین جا اگر نسبت قیمت به سود شرکت خیلی بالاتر یا پایین تر از گروه خود باشد، باید علت را بررسی کرد.

برخی شرکت‌ها دارای p/e منفی می‌باشند که به دلیل منفی بودن سودآوری آن هاست، منفی بودن این نسبت لزوما به معنی حذف شدن آن از گزینه‌های مد نظر نیست، چون ممکن است پتانسیل‌های آتی در یک نماد منجر به سرمایه‌گذاری در نمادی شود که امروز نسبت قیمت به سود منفی دارد، ولی در آینده به سودآوری می‌رسد یا پتانسیل‌هایی چون افزایش سرمایه و تجدید ارزیابی را به همراه دارد.

درواقع انتظارات باعث می‌شود که این پارامتر توجه خیلی کمتری را به خود معطوف کند، بدین معنی که در حال حاضر که سود آن سهم تغییری نمی‌کند، اما قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند که البته در بلند مدت این موضوع تعدیل پیدا می‌کند.

همان طور که قبلا گفتیم شما باید دنبال علت ها باشید؛ اگر سهمی نسبت قیمت به سود منفی دارد و علت مشخصی برای بالا رفتن قیمت نیز پیدا نمی‌کنید، شاید قیمت حبابی است و باید از سرمایه‌گذاری در آن پرهیز کنید.

مسئله دیگر آن است که شما باید این پارامتر را برای چند شرکت در یک صنعت یا برای یک شرکت در طول زمان بررسی کنید. مقایسه این نسبت بین دو نماد از دو صنعت مختلف معنی دار نیست.

اما نکته دیگر آن است که بالا یا پایین بودن p/e به تنهای دلیل خرید یا فروش نیست، چرا که ممکن است قیمت سهمی و متعاقبا این نسبت در آن بالا باشد ولی علت رویکرد رشدی به سهام باشد، چرا که برای آینده آن رشد سودآوری بالایی متصور هستند، برای مثال عموم شرکت‌های تکنولوژی محور از این دسته هستند.

این نماد که مخفف earning per share می‌باشد، نشان دهنده سود به ازای هر سهم شرکت است، این داده به صورت ttm یعنی ۴ فصل اخیر در tse گزارش می‌شود، در صورتی که به دنبال اطلاعات بیشتری از صورت‌های مالی شرکت و بررسی وضعیت سودآوری آن باشید، باید به سایت کدال مراجعه کنید. چند نکته در رابطه با سودآوری شرکت ها حائز اهمیت است:

• در نظر داشته باشید مفهومی به نام سود با کیفیت داریم که جریانات نقدینگی شرکت را به صورت موازی با سود هر سهم برسی می‌کند و توانایی تقسیم سود شرکت را می‌سنجد.
• نکته دیگر این است که چند درصد از سود امسال یا این دوره شرکت در ادوار بعدی نیز قابلیت تکرار دارد و عملیاتی است؟ بسیار از شرکت ها ممکن است سودهای بالایی را شناسایی کنند که نسبت به ادوار قبل آن ها بسیار متمایز باشد ولی ناشی از عواملی چون فروش سرمایه گذاری ها باشد که اولا عملیاتی نیست(در شرکت‌های تولیدی) و ثانیا قابلیت تکرار در سال‌های بعدی را نداشته باشد، لذا در مفهوم سود هر سهم نیز همچون مفهوم قبلی گرچه داده‌های تاریخی اهمیت دارند ولی نگاه آینده نگر و تخمین‌ها از آینده از اهمیت جدی تری در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری برخوردار است.

برترین عرضه و تقاضا

خود سایت tse امکانی را فراهم کرده است که می‌توانید برترین عرضه ها و تقاضا ها را در کل بازار مشاهده کنید، این کادرها صرفا خروجی یک فیلتر آماده روی سایت بوده و به معنی گزینه‌های لزوما برتر برای سرمایه گذاری نیستند، بلکه این شما هستید که به عنوان یک تحلیل‌گر باید دنبال علت این برتری تقاضا یا عرضه در آن‌ها باشید.

برای مثال سهمی که در زمانی که به خطوط مقاومتی خود نزدیک است، با حجم بالایی و با صف خریدهای سنگین معامله می‌شود، بدین معنی است که احتمالا در حال شکستن این مقاومت است، درواقع اگر نمادی در کف‌های قیمتی خود باشد، حجم‌های بالای معاملاتی مثبت است و اگر در کف قیمتی حجم‌های کمی بخورد نشانه بدی خواهد بود.

حال حالت اول را در نظر بگیرید، اگر در سقف قیمتی حجم بالای صف خرید عرضه شود و بریزد، نشانه بدی خواهد بود و اگر حجم بالایی صف خرید بماند نشانه خوبی خواهد بود، بدین معنی که حجم بالایی منتظر خرید هستند، ولی فروشنده ای وجود ندارد.

به این مفهوم دقت داشته باشید: قدرت و تمایل خریدار و فروشنده و همواره روی تابلوها این سوال را از خود بپرسید، خریدار قدرتمندتر است یا فروشنده؟ پاسخ این سوال تا حد زیادی راهگشای تصمیم گیری شما خواهد بود.

اگر به ازای یک مقدار حجم معامله برابر، تعداد خریداران بیشتر باشد، می‌گوییم قدرت خریدار کمتر است. دلیل این امر آن است که میانگین حجم معامله هر خریدار کمتر از میانگین حجم معامله هر فروشنده است.

صف خرید و فروش

زمانی که درخواست‌های خرید سهم از درخواست‌های فروش بیشتر شوند و در واقع فروشنده‌ای برای این سهم وجود نداشته باشد، سفارش‌های خرید درون صفی قرار می‌گیرند تا به ترتیب وقتی فروشنده ای پیدا شد معامله صورت گیرد در چنین شرایطی گفته می‌شود که صف خرید تشکیل شده است و معمولا صف خرید در بیشترین قیمت مجاز سهم در آن روز یعنی در مثبت ۵ درصد به وجود می‌آید.

در این حالت پنجره مربوط به سفارشات فروشندگان خالی می‌شود. همچنین زمانی که درخواست‌های فروش سهم از درخواست‌های خرید سهم بیشتر شوند و در واقع خریداری برای این سهم نباشد، سفارش‌های فروش درون صفی قرار می گیرند تا به ترتیب وقتی خریداری پیدا شد معامله صورت گیرد.

در چنین شرایطی گفته می‌شود که صف فروش تشکیل شده است و معمولا صف فروش در کمترین قیمت مجاز سهم در اون روز یعنی در منفی ۵ درصد به وجود می‌آید در این حالت پنجره مربوط به سفارشات خریداران خالی می‌شود.

نکته بسیار مهمی که در اینجا با توجه به ارتباط با این بخش اشاره می‌کنیم، اما لازم است همیشه در بحث تابلوخوانی در نظر داشته باشید، آن است که قرار نیست داده‌های تابلو به طور مشخص به شما جهت بدهند، بلکه این شما هستید که باید علت‌ها و روابط بین داده‌ها را پیدا کنید.

درواقع زمانی داده‌های روی تابلو به شما کمک جدی در سرمایه‌گذاری می‌کنند که بتوانید با دانش و تحلیل خود به آن ها عمق ببخشید، در غیر این صورت داده‌های قابل اتکایی برای تصمیم‌گیری نخواهند بود.

مفهوم سرمایه گذاری

سرمایه گذاری چیست و چگونه یک سرمایه گذار موفق باشیم؟

مقدمه:

سرمایه گذاری یکی از واژه‌هایی است که تقریباً همه‌ی افراد آن را شنیده‌اند اما دیدگاه‌های متفاوتی نسبت به مفهوم و اهمیت سرمایه گذاری میان افراد وجود دارد.در این مطلب قصد داریم تا با تعریف آکادمیک و صحیح سرمایه گذاری آشنا شویم و یاد بگیریم چگونه می‌توانیم با سرمایه گذاری ثروتمند شویم.

آنچه با مطالعه این مقاله خواهید آموخت:

1. 1.مفهوم سرمایه گذاری چیست؟
2. 2.انواع روش‌های سرمایه گذاری کدام‌اند؟
3. 3.حوزه‌های مختلف سرمایه گذاری کدام‌اند؟
4. 4.چگونه یک سرمایه گذار موفق باشیم؟

مفهوم سرمایه گذاری چیست؟

تعریف‌های متعددی برای سرمایه گذاری وجود دارد اما پذیرفته شده ترین تعریف آن این است: سرمایه گذاری یعنی صرف نظر از منافع فعلی و خرید دارایی بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس به امید کسب سود بیشتر در آینده.

به زبان ساده‌تر سرمایه گذاری خرید یک دارایی است که انتظار داریم در آینده قیمت آن افزایش یابد و از فروش آن به سود بیشتری دست یابیم.

تفاوت سرمایه گذاران با سایر انسان‌ها این است که یک سرمایه گذار حاضر است زمان اکنون خود را فدا کند و با پذیرش ریسک، به سود بیشتری از آنچه اکنون داشته برسد.

انواع روش‌های سرمایه گذاری کدامند؟

سرمایه گذاری را می‌توان از جنبه‌های گوناگونی دسته‌بندی کرد که هریک از این شاخه‌ها در نهایت به مدل‌های سرمایه گذاری تبدیل می‌شوند. در ادامه با انواع روش‌های سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.

1. انواع سرمایه گذاری بر اساس مدت زمان

سرمایه گذاری از جنبه‌ی مدت زمان آن به سه دسته‌ی سرمایه گذاری کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تقسیم می‌شود.

به سرمایه‌گذاری‌های کمتر از 6 ماهه سرمایه گذاری کوتاه مدت گفته می‌شود که در مواردی حتی دوره سرمایه گذاری به چند روز کاهش می‌یابد. سفته بازی در دسته‌ی سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت قرار می‌گیرد.

سرمایه‌گذاری‌هایی که در بازه‌ی 6 ماهه تا یک‌ساله صورت می‌گیرند، سرمایه گذاری میان مدت محسوب می‌شود و فرد انتظار دارد پس از گذشت 6 ماه بتواند به بازده موردنظر دست یابد.

و نهایتاً سرمایه‌گذاری‌هایی که با چشم‌انداز بیش از یک سال صورت می‌پذیرد در دسته‌ی سرمایه گذاری بلند مدت قرار می‌گیرد.

2.انواع سرمایه گذاری بر اساس کنترل سرمایه

سرمایه گذاری بر اساس نحوه کنترل سرمایه به دو بخش سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری غیرمستقیم تقسیم می‌شود. اما تفاوت سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم چیست؟

در سرمایه گذاری مستقیم خود شخص مسئولیت تصمیم‌گیری در خصوص مدیریت سرمایه را بر عهده می‌گیرد و خرید و فروش را کنترل می‌کند.

برخی افراد به دلایل متفاوتی از جمله نداشتن زمان کافی جهت بررسی و تصمیم‌گیری و یا عدم دانش تخصصی در یک حوزه، مدیریت سرمایه خود را به دست یک فرد یا شرکت متخصص می‌سپارند و به صورت غیرمستقیم سرمایه گذاری می‌کنند.

حوزه‌های مختلف سرمایه گذاری کدام‌اند؟

در این بخش تلاش می‌کنیم تا با معرفی حوزه‌های مختلف سرمایه گذاری در ایران و توضیح مختصری در خصوص ویژگی‌های هر یک از این حوزه‌ها، دیدگاه مناسبی از موقعیت‌های مختلف کسب سود را در اختیار شما قرار دهیم.

1.بانک

می‌توان گفت یکی از رایج‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران بازار پول یا همان سپرده‌های بانکی است.

حجم زیادی از سرمایه مردم در بانک‌ها نگهداری می‌شود که می‌توان دلیل آن را ریسک بسیار پایین و عدم نیاز به دانش تخصصی دانست.

طبیعی است که بانک‌ها در کنار ریسک پایین، سود کمتری را نسبت به سایر حوزه‌ها به سرمایه گذاران تقدیم می‌کنند.

می‌توان گفت یکی از رایج‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران بازار پول یا همان سپرده‌های بانکی است.

حجم زیادی از سرمایه مردم در بانک‌ها نگهداری می‌شود که می‌توان دلیل آن را ریسک بسیار پایین و عدم نیاز به دانش تخصصی دانست.

طبیعی است که بانک‌ها در کنار ریسک پایین، سود کمتری را نسبت به بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس بررسی مفهوم تابلوخوانی بورس سایر حوزه‌ها به سرمایه گذاران تقدیم می‌کنند.

سرمایه گذاری در بانک‌های ایران به دو صورت سپرده جاری و سپرده بلند مدت انجام می‌گیرد.

در حساب جاری شما می‌توانید در هر زمانی اقدام به واریز یا برداشت وجه از حساب خود کنید و هیچ‌گونه محدودیتی در این خصوص وجود ندارد.

در حالی که در سپرده بلند مدت امکان برداشت وجه بدون ابطال سپرده و طی‌کردن پروسه آن وجود ندارد.

همچنین در بسیاری از سپرده‌های بلند مدت امکان افزایش سرمایه در حساب وجود ندارد.

به صورت خلاصه در حساب بلند مدت یک مبلغ مشخص در حساب قرار می‌گیرد که تا تاریخ معین امکان واریز و برداشت از حساب وجود ندارد و در ازای آن سود معینی به سرمایه گذار داده می‌شود.

2.بازار سرمایه (بورس)

در سال‌های اخیر شاهد ورود بسیاری از سرمایه گذاران خرد به بورس تهران بودیم که نشان از اقبال بیش از پیش مردم به سرمایه گذاری در بازار سهام دارد.

فعالیت در بورس تهران دارای مزایا و معایب منحصربه‌فردی است که در ادامه با مطالعه این مزایا و معایب می‌توانید در خصوص ورود به این بازار تصمیم‌گیری بهتری داشته باشید.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

• . امکان سرمایه گذاری با هر میزان سرمایه (حداقل 500 هزار تومان)
• . نقدشوندگی بالای بازار سهام در مقایسه با سایر حوزه‌ها
• . امکان کسب سود در منزل
• . امکان سرمایه گذاری غیر مستقیم و کم ریسک
• . حفظ ارزش دارایی در مقابل تورم
• . کسب سود مرکب طی فعالیت مستمر
• . تنوع در سرمایه گذاری بر اساس سلیقه و استراتژی افراد
• . آزادی در زمان فعالیت و کار
• . انجام تمام فعالیت‌ها تنها با یک لپ‌تاپ یا یک موبایل
• . امکان فعالیت در بازار از هر موقعیت جغرافیایی با اتصال به اینترنت
• . رونق تولید کشور و پیشرفت اقتصادی
• . می‌توان در دوران رونق و رکود اقتصادی به فعالیت در بازار ادامه داد

معایب سرمایه گذاری در بورس

• . نیاز به یادگیری دانش سرمایه گذاری و تحلیلی
• . ریسک بیشتر در مقایسه با سایر بازارها
• . ایجاد استرس در برخی از افراد
• . امکان از دست دادن سرمایه در صورت عدم آگاهی

اما نگران معایب بورس نباشید زیرا شما می‌توانید با مطالعه مقالات آموزشی رایگان آسا سرمایه و یا شرکت در دوره آموزشی آکادمی سرمایه گذاران موفق به کسب سود دائمی در بورس دست پیدا کنید و سرمایه خود را رشد دهید.

3.مسکن

می‌توان گفت حوزه مسکن، محبوب‌ترین حوزه سرمایه گذاری میان ایرانیان است و بسیاری از سرمایه گذاران قدیمی ایران در این بخش سرمایه خود را قرار می‌دهند. بازار مسکن به دلیل وجود دو نوع تقاضای مصرفی و سرمایه گذاری همواره مورد توجه سرمایه گذاران و عموم جامعه هست.

فعالیت در حوزه مسکن نیازمند داشتن سرمایه بالایی در مقایسه با سایر حوزه‌های سرمایه گذاری می‌باشد که همین امر باعث شده است تا عموم سرمایه گذاران با سرمایه خرد نتوانند وارد این حوزه شوند. قیمت مسکن همواره با افزایش تورم رشد داشته است که باعث حفظ ارزش دارایی مالک مسکن می‌گردد.

خرید ملک در کشورهای دیگر با مالیات‌های سنگینی همراه است که عدم وجود این مالیات در ایران از دیگر دلایل جذابیت این حوزه در میان سرمایه گذاران ایرانی به حساب می‌آید. اخیراً قوانین مالیات بر عایدی سرمایه توسط مجلس مورد بررسی قرار گرفته است که در صورت تصویب و اجرای مالیات بر مسکن، می‌تواند سبب خروج سرمایه از حوزه مسکن و ورود آن به سایر حوزه‌ها شود.

یکی از بزرگ‌ترین معایب سرمایه گذاری در مسکن را می‌توان نقدشوندگی پایین آن دانست که در مواقعی ممکن است تبدیل شدن ملک به وجه نقد ماه‌ها به طول بینجامد.

در سراسر جهان طلا به عنوان یک سرمایه گذاری کم ریسک شناخت می‌شود که می‌تواند از ارزش دارایی در مقابل تورم محافظت نماید. از این رو طلا را یک سرمایه گذاری امن می‌نامند.

زیرا در هنگام بروز حوادث غیر قابل پیش بینی از جمله جنگ و یا فروپاشی‌های اقتصادی، طلا همواره دارای ارزش مبادله‌ای و نقدشوندگی بالا است.

همان گونه که در هنگام شیوع ویروس کرونا شاهد افزایش قیمت در انس طلا بودیم.

قیمت طلا در ایران تحت تأثیر دو عامل اصلی می‌باشد. اولین فاکتور مؤثر ناشی از عوامل خارجی است که نتیجه خود را در قیمت انس جهانی نشان می‌دهند.

پس می‌توان قیمت انس طلا را به عنوان اولین فاکتور ثبت کرد.

دومین عامل مؤثر بر قیمت طلا در ایران را می‌توان نرخ دلار آمریکا اعلام کرد که بر اساس شرایط اقتصادی کشور نوسان می‌کند.

پس قیمت داخلی طلا از 2 فاکتور اصلی قیمت انس جهانی طلا و نرخ دلار آمریکا به دست می‌آید.

در ادامه فرمول محاسبه قیمت یک مثقال طلای 18 عیار به تومان را می‌توانید مشاهده کنید.

999 ÷ (قیمت یک دلار × قیمت یک انس طلا) = قیمت یک مثقال طلای 18 عیار

همچنین می‌توانید برای محاسبه قیمت سکه تمام بدون حباب قیمتی از فرمول زیر استفاده کنید.