تعریف عمق بازار در بازار سرمایه

کسب سود از منفی‌های بورس با کمک ابزار مشتقه

تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه به استفاده از ابزار مشتقه در بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از این ابزار بازدهی خوبی را در بازار منفی کسب کنند و تحت‌تاثیر نوسان‌های ایجاد شده چندان متحمل ضرر و زیان‌های سنگین نشوند.

«علیرضا کدیور» امروز (شنبه) در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا با اشاره به اینکه ورود و معرفی هر ابزار معاملاتی جدیدی در بازار سرمایه اتفاق خوبی است، افزود: این موضوع موجب تنوع ابزارها و همچنین پاسخ‌گویی به سلیقه‌ها و ریسک‌های مختلف می‌شود تا سرمایه‌گذاران با هر درجه از ریسک‌پذیری بتوانند از یک ابزار یا سبدی از ابزارهای مالی استفاده کنند.

وی با اشاره به اینکه برخی سرمایه‌گذاران به دلیل جذابیت‌های اوراق مشتقه ترجیح می‌دهند فقط با این ابزار در بازار سرمایه معامله کنند، اظهار داشت: مزیت دیگر این ابزار نیز کاهش ریسک سرمایه‌گذاران است، به این ترتیب که سرمایه‌گذار می‌تواند در کنار خرید سهام، اوراق مشتقه آن را نیز بر مبنای قیمت سهم و شرایط در سمت خرید یا فروش خریداری کند.

این کارشناس بازار سرمایه، مزیت دیگر ابزار مشتقه را دوطرفه کردن بازار دانست و ادامه‌داد: این ابزار سبب می‌شود سرمایه‌گذار هم در بازار مثبت و هم در بازار منفی سود شناسایی کند و این در حالی‌ است که با خرید سهام فقط می‌توان در بازار مثبت و از رشد قیمت سهم سود شناسایی کرد، اما اوراق مشتقه ابزاری است که در بازار منفی نیز می‌تواند بازدهی خوبی برای سرمایه‌گذار داشته باشد.

کدیور در ادامه به لزوم توسعه و افزایش عمق این بازار تاکید کرد و بیان‌داشت: ورود بازارگردان و بازارساز به این ابزار می‌تواند باعث افزایش عمق بازار مشتقه شود، شرکت‌های تامین سرمایه بهترین گزینه برای نقش‌آفرینی این بخش هستند زیرا علاوه بر قدرت مالی بالا، تخصص لازم را هم دارند و از سویی دیگر براساس وظایف تعریف شده این نهادها، بازارسازی و بازارگردانی بر عهده تامین سرمایه قرار دارد.

وی، حضور تامین سرمایه‌ها در این عرصه را باعث بزرگ شدن و افزایش عمق بازار مشتقه دانست و تاکید کرد: اوراق مشتقه خرید و فروش، اصولا روی سهام بزرگ با شناوری بالا منتشر می‌شود تا امکان دست‌کاری قیمت سهم در آن وجود نداشته باشد.

به گزارش ایرنا، ابزار مشتقه، اوراق معاملاتی هستند که این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهند تا زمینه کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بازار سهام را فراهم کنند و در زمان ریزش بازار چندان دچار ضرر و زیان‌های سنگین نشوند.

سرمایه‌گذار به نوعی با استفاده از ابزار مشتقه می‌تواند با هزینه اندکی، سرمایه‌گذاری خود را بیمه و سود قطعی را از این بازار کسب کند.

اصلی‌ترین مزیت اوراق بهادار مشتقه را می‌توان کاهش ریسک قیمت در نظر گرفت، در واقع با عقد قراردادهای مشتقه، هر دو طرف یک معامله (فروشنده و خریدار) با آگاهی و کارشناسی اقدام به معامله می‌کنند و هر دو طرف از تحمل شوک‌های ناشی از نوسانات قیمت در امان خواهند بود.

چگونگی تشخیص حمایت ها و مقاومت ها در بورس

حمایت ها و مقاومت ها و مفاهیم آنها در بورس از جمله مباحث بسیار کاربردی و ضروری در بخش تحلیل تکنیکال بازار می‌باشد. تفاوتی ندارد که در بورس تازه وارد هستید یا بصورت حرفه ای عمل می‌کنید. این مفاهیم( حمایت ها و مقاومت ها) در هر صورت ابتدایی ترین و جزئی ترین و در عین حال پرکاربردترین مطالبی است که هر معامله گر باید بداند. انواع حرکت های صعودی و نزولی در سهم در واقع به تقابل میان خریداران و فروشندگان وابسته است. به این صورت که اگر قدرت خریداران بالا باشد سهام صعودی است و اگر فشار فروش زیاد شود قیمت سهام شیب نزولی به خود می‌گیرد. همین امر( تقابل میان خریداران و فروشندگان) در انتها سبب تشکیل حمایت ها و مقاومت ها در بورس می‌شود.

حال که با اهمیت این مفهوم در بورس آشنا شدید تا انتهای مقاله با ما باشبد تا اطلاعاتی بیشتری را در این خصوص کسب کنید.

تعریف خطوط حمایت و مقاومت

اگر در دنیای بازارهای سرمایه چشمتان به کلمات Support و Resistance افتاد باید بگویم که معادل حمایت و مقاومت می‌باشد.

حمایت: در واقع نقطه، خط و یا سطحی است که اگر زمانی قیمت سهم به این جا برسد، تقاضا برای این سهم افزایش پیدا می‌کند و با تعریف عمق بازار در بازار سرمایه افزایش تقاضا رشد سهام را شاهد خواهیم بود. زمانی که تقاضا برای یک سهم بالا رود، قیمت نیز به طبع آن افزایش می‌یابد. به عبارت ساده تر، معمولا در حمایت تقاضا بر عرضه غلبه کرده و بنابر بر قوانین عرضه و تقاضا قیمت صعودی می‌شود.

مقاومت: در واقع نقطه، خط و یا سطحی است که با رسیدن قیمت به این جا فشار عرضه افزایش پیدا کرده و قیمت کاهشی می‌شود. تعداد زیادی از معامله گران و فعالان بازار بر این باورند که با رسیدن قیمت به این سطوح، عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

این سطوح برای سرمایه گذارانی که قصد خروج از سهم و سیو سود را دارند بسیار با اهمیت است. آنها می‌توانند برای عدم گرفتاری در زمان عرضه سهم، قبل از رسیدن قیمت سهام به این سطح، سفارش فروش خود را فعال نمایند.

انواع حمایت ها و مقاومت ها و میزان معاملات آنها

از انواع دیگر این سطوح می توان به موارد ذیل اشاره داشت:

• حمایت ها و مقاومت ها به شکل افقی
• صعودی
• نزولی

کلیه فعالان و سرمایه گذاران بازارهای سرمایه باید توجه داشته باشند که میزان معاملات نیز در این سطوح از سه طریق ذیل انتخاب می‌شود:

• تایمی که قیمت سهام در این ناحیه باقی مانده است.
• حجم معاملات صورت گرفته
• چگونگی انجام معاملات اخیر

چگونه خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم نماییم؟

یکی از توانایی که هر فعال بازارهای سرمایه باید بیاموزد این است که خطوط حمایت و مقاومت را چگونه باید ترسیم نماید. این همان سوالی است که ذهن اکثر افراد فعال در بازار را به خود جلب نموده است. این نکته را نیز مد نظر داشته باشید که ممکن است این خطوط در بیشتر موارد تبدیل به یک سطح شوند و تشخیص این موارد بیسار حائز اهمیت است. ترسیم این خطوط یا سطوح نه کار بسیار ساده ای است و نه خیلی سخت می‌باشد که از عهده شما خارج باشد. تنها برای ترسیم این خطوط باید تمرکز و دانش کافی را چاشنی کار خود نمایید.

برای ترسیم خطوط حمایت باید نقاط کف بدست آمده سهم را به هم متصل نماییم( به اصطلاح به این نقاط کف”مینور” می‌گویند). حال برای ترسیم خطوط مقاومت باید ابتدا نقاط سقف سهم را پیدا کرده و سپس به هم متصل نماییم.( به اصطلاح به این نقاط سقف “ماژور” می‌گویند).

نکته ای که در این کار یک معامله گر مبتدی را از یک معامله گرحرفه ای تفکیک می‌نماید، پیدا کردن این نقاط می باشد.

ترید روی مناطق حمایتی و مقاومتی

شرایط معامله با توجه به این که در کدام خط حمایت یا مقاومت قرار داریم، متفاوت می‌باشد. در بازار بورس تهران با توجه به یکطرفه بودن بازار تنها ما می‌توانیم پوزیشن خرید بگیریم و سود کنیم. به این صورت که با رسیدن قیمت سهم به نقاط حمایتی، سهام را خریده و در نقاط مقاومتی سیو سود انجام می‌دهیم. این تنها روش کسب سود در بازار بورس ایران می‌باشد. برای خرید روی سطوحی که ابتدای مقاومت است اما الان نقش حمایتی دارد، باید بعد از شکسته شدن این خط م یا تکمیل پول بک اقدام به خرید نمود.

اما در بازارهای دو طرفه نظیر بازار فارکس و ارزهای دیجیتال؛ شما می‌توانید با توجه به استراتژی معاملاتی خود و در نظر گرفتن شرایط بازار هم از نزول قیمت و هم از صعود قیمت کسب سود کرد. در این بازار ها می‌توان در نقاط حمایتی سفارش خرید (BUY) گرفت و در نقاط مقاومتی سفارش فروش(SELL) گرفت.

چرا نقاط حمایت و مقاومت شکل می‌گیرند؟

برای پاسخ به سوال بالا باید بیان کنیم که، با توجه به اینکه سطوح حمایت و مقاومت در سقف یا کف قیمتی قرار دارد این نقاط کاملا بی معنی تعریف عمق بازار در بازار سرمایه است. اما هنگامی که این نقاط را به یکدیگر متصل می‌نماییم خطوط معنا دارای تشکیل می‌شود که قیمت سهام در برخورد با این خطوط واکنش نشان می‌دهد. برای بررسی دقیق این سطوح یا نقاط، ارزش سهام باید مد نظر قرار گیرد. معمولا این نقاط اعداد رندی هستند که بار روانی بالایی بر روی معامله گران دارند. به عنوان مثال سطح ۱ دلار برای رمز ارز کاردانو بسیار با روانی بالایی دارد و اکثر هولدر های این سهم در قیمت اقدام به خرید نموده اند.

شناخت اعتبار ناحیه حمایت و مقاومت چگونه است؟

تحلیل گران بازار سرمایه همواره یک محدوده حمایتی یا مقاومتی تعریف می کنند اما نمی‌توان تعریف دقیقی برای این خطوط متصور بود. به همین علت فعالان بازار یک محدوده را به عنوان حمایت و مقاومت را تعریف کرده تا از خطاهای احتمالی در امان بمانند.

برای شناخت اعتبار یک خط حمایتی یا مقاومتی می‌توان دو روش زیر را در نظر گفت:

۱.هر چه شیب خط حمایت و مقاومت افقی تر باشد، تحلیل از اعتبار بیشری دارد:

یعنی اگر خطی را برای حمایت و مقاومت رسم می کنیم هر چه شیب آن کمتر باشد و حالت افقی داشته باشد قدرت تحلیل شما بالاتر بوده و اعتبار بیشتری دارد. به عنوان مثال شیب خط حمایت سهمی تقریبا صفر است. پس اعتبار بیشتری نسبت به خط حمایتی دارد که دارای شیب خط ۱۰ درجه است.

۲.تعداد برخوردها به سطح حمایت و مقاومت بیانگر اعتبار این سطح می باشد:

بر روی نمودار هر چه تعداد برخورد ها در مرور زمان با محدوده حمایتی یا مقاومتی که رسم کرده ایم بیشتر باشد، آن سطح دارای قدرت بیشتری خواهد بود. به بیان بهتر هر چه تعداد برخورد به آن خط در تایم فریم های بالا بیشتر باشد اعتبار این خطوط افزایش می یابد. به عنوان مثال اگر سهمی در تام فریم ماهیانه خود ۵ بار به حمایت ۱۰۰۰ تومن برخورد داشته باشد اعتبار خیلی بالایی دارد و امکان شکستن این حمایت تا حد زیادی کاهش می‌باید.

در مورد برخورد ها به سطوح حمایت و مقاومت باید این نکته را در نظر داشت که هر چه تایم کاری( ساعتی، روزانه، ماهیانه و … ) بالاتر رود، اعتبار این خطوط نیز بالاتر می رود.

عوامل بنیادی ایجاد حمایت ها و مقاومت ها

یکی از مهم‌ترین علت هایی که باعث ایجاد خطوط حمایت و مقاومت می‌شود عوامل بنیادی است. هیچ موقع موسسه ها و شرکت‌های عظیم سرمایه‌گذاری، اقدام به خرید سهام بدون تحقیقات فراوان نمی‌کنند. یک لیست قیمت برای خرید و فروش در بازار سرمایه در اختیار آن ها است. زمانی که قیمت سهام به سطح حمایتی یا قیمت مورد نظر سرمایه گذار می‌رسد، آنها شروع به خرید می‌کنند و زمانی که سود کافی را از سهم گرفتند و به اصطلاح به مقومت خود رسید، اقدام به فروش می‌نمایند.

تبدیل حمایت به مقاومت و برعکس

شکست خط حمایت یعنی خریداران اعتقادی به ارزش سهام در این قیمت ندارند و معتقدند قیمت سهام خیلی پایین تر قیمت فعلی آن است. حال سهامداران اقدام به فروش می‌کنند تا به فیمت دلخواه خود برسند. با این کار ممکن است نقطه حمایتی سهم شکسته شود و قیمت سهام پایین‌تر از محدوده حمایتی معامله گردد. برعکس این موضوع نیز برقرار است. یعنی زمانی که سهام داران اعتقاد به ارزش بالای سهام دارند، پس با خرید سنگین این سهم خطوط مقاومتی را شکسته و تبدیل به حمایت می‌کنند.

خط حمایت و مقاومت در بورس

بازار بورس قطعا یک بازار بزرگ است اما عمق بازار آن نسبت به بازار کریپتو و فارکس کمتر است. امروزه بورس جایگاه بسیار بالایی در بین مردم و سهام داران جهان پیدا کرده است. معنی خط حمایت در بازار بورس این است که اگر زمانی قیمت به این سطح رسید تقاضا برای سهم آن قدر بالا رود که از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری نماید. خط مقاومت نیز یعنی سطحی که سهام داران اعتقاد دارند ارزش سهم این اندازه نیست و دست به فروش می‌زنند و از افزایش قیمت جلوگیری می‌نمایند.

به بیان دیگر خط حمایت و مقاومت در بورس یعنی که خریدار به خرید کردن و معامله تمایل بیشتری نشان می دهد و در طرف دیگر نیز فروشندگان هم تمایل کمتری به فروش پیدا کرده اند. حال احتمال این که قیمت به زیر سطح حمایت سقوط نکند بیشتر می شود.

فارس من| عمق بازار برای همه سهام‌داران قابل رؤیت شد

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، یکی از موضوعاتی که در سال‌های گذشته مورد اعتراض بسیاری از سهامداران حقیقی و خرد بازار سرمایه قرار گرفته بود، به موضوع دیده نشدن عمق بازار توسط آنها باز می‌گردد.

این مزیت برای برخی سهامداران حقوقی قابل رویت بوده است و آنها می‌توانستند براساس عمق بازار تصمیم گیری کنند و معاملات خود را انجام دهند.

در سامانه فارس من نیز تعدادی از مخاطبان خبرگزاری فارس در ماه‌های گذشته درخواستی با عنوان «سفارش‌های خرید یا فروش سهام برای سهامداران قابل رؤیت باشد» به ثبت رساندند. در پویش آنها آمده است: «همان گونه که همه سهامداران خرد و مردم عادی مستحضر هستند، مردم عادی فقط می‌توانند ۵ ردیف از تمامی سفارش‌های خرید و فروش ثبت شده در سمت خرید و فروش برای سهام را در سامانه‌های کارگزاری و سایت سازمان بورس مشاهده کنند.

در حالی که کارگزاری‌ها و بعضی از خواص به تمامی سفارش‌های ثبت شده در سمت خرید و فروش دسترسی دارند. همان طور که تعریف عمق بازار در بازار سرمایه رئیس قوه قضاییه در صحبت‌های خود بدان اشاره کرد، این خود باعت بوجود آمدن انواع رانت می‌شود. قطعا مردم عادی با دیدن تمامی سفارش‌های سمت خرید یا فروش بهتر می‌توانند در خرید یا فروش سهام خود تصمیم گیری کنند، اما در حال حاضر این امکان فقط برای کارگزاریها در دسترس هست. امضاء کنندگان این کمپین از سازمان بورس به عنوان متولی این امر عاجزانه تقاضا داریم این امکان را برای مردم عادی فراهم کنند تا زمینه رانت کمتر شود».

پیگیری های انجام شده نشان می دهد از ابتدای هفته جاری عمق بازار در نسخه‌های دسکتاپ کارگزاری ها برای همه سهامداران قابل رویت بوده و سازمان بورس این ویژگی را برای همه سهامداران ایجاد کرده است تا آنها نیز از این مساله بهره مند شوند.

* عمق بازار در بورس چیست؟

عمق بازار نشان دهنده میزان خریداران و فروشندگان در یک بازار است. اگر میزان خریدار و فروشنده همواره در حدی باشد که بدون صف خرید و فروش، هر موقع شما مایل بودید بتوانید سهامی را بخرید یا بفروشید، اصطلاحا می‌گوییم عمق بازار زیاد هست. پس عملا بازارهای عمیق دارای قابلیت نقد شوندگی بالایی هستند و سرعت انجام معاملات در آنها بالا است.

به عبارت دیگر، عمق بازار در ساده‌ ترین تعریف، مقدار سفارش ‌های ثبت شده برای خرید یا فروش یک دارایی در قیمت‌ های مختلف را نشان می ‌دهد. به بیان دیگر هرگاه میزان عرضه و تقاضا به اندازه‌ ای باشد که سهامداران بدون قرار گرفتن در صف خرید یا فروش بتوانند داد و ستد مورد نظر خود را انجام بدهند، اصطلاحا می‌گوییم عمق بازار زیاد است.

* مشاهده عمق بازار چه قابلیت هایی را برای سهامداران ایجاد می‌کند؟

اطلاعات عمق بازار، معامله ‌گران را قادر می ‌سازد تا یک نمای کلی از تمام سفارشات مرتبط با یک نماد را مشاهده کنند. به کمک این قابلیت می ‌توان جهت احتمالی حرکت قیمت یک سهم را تعیین کرد. همچنین این ویژگی به معامله ‌گران کمک می ‌کند تا از نوسانات کوتاه ‌مدت قیمت، به نفع خود استفاده کرده و سود ببرند. به عنوان مثال، اگر شخصی بخواهد در یک نماد، سهام زیادی بخرد، داده‌های عمق بازار به وی اجازه می ‌دهد تا میانگین قیمت خرید را تخمین بزند.

با نمودار عمق بازار می ‌توان سفارش ترس و سفارش حمایت را بهتر تشخیص داد و در دام این سفارش‌ ها نیفتاد. سفارش ترس، سفارش فروشی است که جهت ایجاد اطمینان کاذب در خصوص منفی بودن ادامه روند سهم ثبت می‌ شود. به سفارش ترس، سفارش فروش جعلی (fake order) نیز گفته می ‌شود.

همچنین سفارش حمایت یا طمع، سفارش خریدی است که بازیگر سهم با هدف پشتیبانی از سهم و ایجاد انگیزه خرید یا نگهداری کاذب سهم در سهامداران ثبت می‌کند.

با استفاده از نمودار عمق بازار می‌ توان تفاوت خرید و فروش در قیمت مورد معامله را مشاهده کرد. این قابلیت می ‌تواند میزان نقد‌شوندگی، عرضه و تقاضای کل در نماد مورد نظر را بهتر نشان دهد و سهامدار تشخیص بهتری برای انجام معامله خواهد داشت.

اطلاعات عمق بازار به صورت لحظه‌ای بروز شده و معامله‌ گران می ‌توانند تصمیمات خود را بر اساس جدیدترین آمار اتخاذ کنند.

بازار سرمایه در کشور باید عمق و شفاقیت ندارد

وحید شقاقی، رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی در خصوص ضرورت اصلاحات ساختاری در سازمان بورس گفت: هنوز یک بازار سرمایه واقعی و مناسبی نداریم. بازار پارامترهای مشخص خودش را دارد، مثال ساده این موضوع، یک استخر است که نه تنها عمقی ندارد بلکه آب آن هم غیرشفاف و آلوده است و مدیران استخر هم گاهی زباله می‌اندازند و جالب اینکه همان مدیران افراد به ورود به استخر تشویق می‌کنند.

وی افزود: بازار سرمایه خودش باید حمایت کند نه اینکه از آن حمایت شود چراکه همین حمایت های ظاهری برای سهامداران مشکل ساز خواهد شد.

رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی خاطرنشان کرد: بازار سرمایه در کشور ما عمق و شفافیتی ندارد که مردم بخواهند وارد آن شوند و معاملات هم الگوریتمی و دستکاری شده است، ضمن اینکه دولت هم دخالت می کند.

وی با انتقاد از اینکه نهادهای نظارتی و اطلاعاتی و داده‌ای شفاف عمل نمی کنند گفت: ما هنوز بازار نساختیم اما همچنان مردم را به سرمایه گذاری در این بازار دعوت می‌کنیم.

شقاقی تأکید کرد: شورای عالی بورس باید الزامات، تعریف عمق بازار در بازار سرمایه تعریف عمق بازار در بازار سرمایه نهادها و ساختارهای مورد نیاز برای عمق بخشی به بازار بورس و سرمایه را فراهم و سپس مردم را به این بازار دعوت کند.

رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی با انتقاد از اینکه همان خطاهای قبلی در بازار سرمایه هنوز هم در حال تکرار شدن است گفت: ما بازار سرمایه ای نداریم که درموردش صحبتی کنیم و بیشتر شبیه یک کمدی است.

این کارشناس اقتصادی در رادیو گفت وگو تأکید کرد: متاسفانه قانون تجارت و قانون بازار اوراق بهادار ایراداتی دارد که باید اصلاح شوند.

با سرمایه گذاری در بورس از چه مزایایی بهره مند می‌شویم؟

سرمایه گذاری در بورس همانند دیگر سرمایه گذارای ها دارای مزایایی می باشد که آن را به یکی از جذاب ترین سرمایه گذاری ها تبدیل کرده است. اين نوع سرمايه گذاري در حال حاضر مي تواند به عنوان شغل دوم براي هر فردي محسوب شود به گونه اي كه در حال حاضر نيز ميزان مشاركت عموم افراد در بازار سرمايه افزايش يافته است. سرمايه گذار با فعاليت در بورس مي تواند در همه بازارها مانند سكه، صندوق طلا و سهام فعاليت كند. از طرفی سرمایه گذاری قادر است با سرمایه گذاری در این بازار به جانک بانک در اوراق با بازدهی ثابت در قالب صندوق های قابل معامله در بورس سرمایه گذاری کند. اما فعالیت در بازار سرمایه داری پیش شرط هایی می باشد که در مقاله ای تحت عنوان ” پیش شرط های سرمایه گذاری در بورس به بررسی این موضوع پرداختیم که پیشنهاد می شود حتما مطالعه کنید. پس ورود به بازار سرمایه یعنی ورود به کلیه بازارهای مالی. یعنی اگر بازار سرمایه را بشناسید به سادگی قادر به انتخاب انواع مختلف سرمایه گذاری خواهید بود و درکتان نسبت به مسائل اقتصادی و پیش بینی های اقتصادی به مراتب افزایش می یابد و به همین دلیل به سادگی می توانید مکان مناسب برای سرمایه گذاری را در هر مرحله تشخیص دهید. ما در این مقاله قصد داریم در خصوص برخی از مزیت های سرمایه گذاری در بورس صحبت کنیم. پس با من همراه باشید.

کسب درآمد اولین مزیت سرمایه گذاری در بورس

در بازار سرمایه به دو روش میتوان سود بدست اورد که شامل سود نقدی ( سودی که سالانه بین سهامداران توزیع می شود) و سود سرمایه ای (سود حاصل از افزایش قیمت سهام) می باشد. حال ممکن است بپرسید این دو روش کسب درامد چه معنی دارد. شرکت هایی که در بورس معامله می شوند از محل فروش محصولات خود معمولا سود خالصی را می سازند که بخشی از این سود را سالانه در بین سهامداران خود تقسیم میکنند به این سود، سود نقدی یا DPS می گویند. از طرفی سرمایه گذاران می توانند از خرید و فروش سهام در بازار هم سود کسب کنند که به این سود، سود سرمایه ای می گویند. یعنی سرکمایه گذاری می تواند امروز سهام بخرد و چند روز بعد و یا حتی چند هفته بعد و … بفروشد. یعنی زمانی که سهام شرکت را خریداری کردید میتوانید با توجه به سود و زیان، در مورد نگهداری و یا فروش آن تصمیم گیری کنید. معمولا سرمایه گذاران فعال در بازار سرمایه به دنبال کسب سود دوم می باشند. به همین دلیل ریسک زیادی را متحمل می شوند. به این روش نوسان گیری می گویند.

امنیت و شفافیت در سرمایه گذاری

از ديگر مزاياي سرمايه گذاري در بورس امنيت و شفافيت در سرمايه گذاري مي باشد. اگر به شما بگویند با سرمایه گذاری در کاری میتوانید بازدهی بالاتر از نرخ سود بانکی بدست بیاورید ولی از کیفیت و جزئیات سرمایه گذاری مطلع نباشید و ندانید که قرار است در کجا سرمایه گذاری کنید و آیا این کار شرعی و قانومنی است یا خیر، آیا حاضر به سرمایه گذاری در این کار هستید یا خیر؟ طبیعی است که پاسختان منفی می باشد.

یکی از مزایای سرمایه گذاری در بورس امنیت و برخورداری از حمایت توسط قانون می باشد. به عنوان مثال اگر فردی سهام شرکتی را خریداری کند و شرکت در پایان سال با وجود تصویب سود نقدی از پرداخت سود در مهلت مقرر خودداری کند، سهامدار میتواند از شرکت مذکور شرکت مذکور شکایت و سود نقدی خود را دریافت کند و یا شرکت هایی که در بورس خرید و فروش می شوند موظف می باشند اطلاعات مالی و عملکردی خود را منتشر کنند تا سرمایه گذاران با اطلاع و شناخت کافی نسبت به وضعیت شرکت، در خصوص خرید و فروش سهام آن شرکت تصمیم گیری کنند. البته این نکته را مد نظر داشته باشید که رانت اطلاعاتی همیشه و همراه در همه بازارها وجود دارد و بازار سرمایه هم از این موضوع مستثنی نیست. معمولا نشت اطلاعاتی در بورس زیاد اتفاق می افتد و گاهی برخی از سرمایه گذاران از این محل سود کسب می کنند و برخی هم زیان.

حفظ سرمایه در مقابل تورم

از ديگر مزاياي سرمايه گذاري در بورس حفظ سرمايه در مقابل تورم مي باشد. با سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران عملا سرمایه خود را در برابر تورم پوشش داده و میتوان اثرات آن را خنثی کرد. گاهی اوقات ممکن است شخصی پول نقد در حساب خود داشته باشد و ناگهان نرخ ارز افزایش یابد و همراه با آن ارزش سایر دارایی ها مانند سکه، مسکن و .. افزایش یابد. در این حالت داشتن پول نقد در حساب یعنی کاهش یافتن ارزش دارایی. در کشورهایی که دارای تورم می باشند سرمایه گذاری در بانک موجب کاهش ارزش پول می شود و به همین دلیل بدترین کار ممکن نکه داشتن پول در بانک می باشد. اگر بدانیم که چه زمانی سرمایه گذاری کنیم میتوانیم اثرات تورم را خنثی کنیم و ارزش پولمان را حفظ کنیم. معمولا زمانی که افزایش ارزش دلار در برابر ریال را داریم در بازارهای دیگر هم شاهد افزایش قیمت البته با یک گپ زمانی هستیم. بازار سرمایه هم یکی از این بازارهاست که همگام با افزایش قیمت دلار از محدوده 800 تومان تا 3500 تومان، از محدوده 3500 تومان تا 11000 تومان و از محدوده 11000 تومان تا 24000 تومان ، توانست رشد خوبی را تجربه کند و افرادی که در این بازار هم سرمایه گذاری کردند سود خوبی نصیبشان شد.

شکل زیر ارزش تقریبی یک میلیون تومان سرمایه‌گذاری در ۵ سال اخیر ( انتهای سال 99) را مشاهده می کنید.

قابلیت نقدشوندگی بالا

یکی از ویژگیهای دارایی خوب این است که سریعا به پول نقد تبدیل شود. به عنوان شما ماشین دارید و به هر دلیلی قصد فروش آن را دارید، پیدا کردن مشتری، توافق برای معامله، سند زدن و … از کلیه مشکلاتی هست که فروشنده ماشین دارد. اما افرادی که در بازار سرمایه فعالیت میکنند و قصد فروش سهم خود را دارند کافی است تقاضای فروش خود را وارد سامانه معاملاتی کنند تا در کوتاه ترین زمان ممکن سهم خود را بفروشند. امروزه با افزایش عمق بازار و از طرفی گسترش آن و افزایش فعالان بازار سرمایه در کم ترین زمان ممکن میتوان سهم را فروخت. همین موضوع سبب شده است تا درجه نقدشوندگی اوراق بهادار نسبت به سایر بازارها بالاتر باشد. البته گاهی اوقات به دلیل شرایط سیاسی اتفاقاتی می افتد که بازار را از تعادل خارج میکند و به همین دلیل برخی از سهام کوچک تر بازار قدرت نقدشوندگی خود را از دست میدهد. گاهی اوقات هم به دلیل رشد های بی رویه قیمت و اصطلاحا حبابی شدن قیمت بعد از رشد های چند صد درصدی شاهد ریزش قیمت سهم و عدم نقدشوندگی ان هستیم. پس اگر فعال بازار سرمایه شدید به دنبال خرید سهامی باشید که دارای نقدشوندگی مناسبی باشند. در این خصوص بهتر است مقاله سهام شناور ازاد را مطالعه کنید.

متنوع کردن سرمایه گذاری‌ها

با توجه به تنوع اوراق بهاداری که در بورس عرضه می‌شود، این امکان به سرمایه‌گذاران داده می‌شود که ترکیب متنوعی از مجموع سهام را تشکیل داده و مجموع ریسک سرمایه‌گذاری خود در بازارهای دیگر، نظیر املاک و مستغلات، تجارت و.. را کاهش دهند. با توجه به مزایای تعریف شده سرمایه گذاری در بورس با دیدگاه میان مدت می تواند به یکی از اولویت های هر فردی انتخاب شود اما در كنار همه مزايايي كه دارد يك سرمايه گذار يا ميتواند يا شخصا اقدام به سرمايه گذاري كند و يا با خريد صندوق های سرمایه گذاری مشترک اقدام به سرمايه گذاري در بورس كند. البته اگر ابتدای راه هستید و آموزش لازم در بازار را کسب نکرده اید پیشنهاد میکنم که اقدام به خرید صندوق های سهامی کنید چرا که این صندوق ها توسط تیم های حرفه ای بازار مدیریت می شود و به همین ترتیب ریسک سرمایه گذاری خود را به میزان زیادی کاهش می دهید. پس پیشنهاد میکنم که برای سرمایه گذاری در بورس ابتدا با بخش کمی از پول خود خرید و فروش را شروع کنید و بخش دیگر ان را صندوق های درآمد ثابت تعریف عمق بازار در بازار سرمایه و صندوق های سهامی خریداری کنید.

مختصری از کتاب ” به بورس خوش آمدید “

تالیف” مهدی افضلیان

اطلاعات بیشتر در مورد کتاب در لینک

خرید کتاب به بورس خوش آمدید به صورت آنلاین

قبل از شروع هر گونه سرمایه گذاری در بورس باید کد بورسی دریافت کنید.