عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

سایت CoinMarketCap را مشاهده می کنید که اطلاعات پایه ای راجع به نحوه عرضه اولیه و زمان برگزاری را دراختیار شما می گذارد.

ICO چیست - عرضه اولیه سکه (ICO) و نحوه کسب سود - ( راهنما )

ICO مختصر شده عبارت Initial Coin Offering و به معنی عرضه اولیه سکه است. اما عرضه اولیه سکه چیست و چگونه می‎‎‎‎‎‎توان در ICO ها شرکت کرد و سرمایه گذاری کرد؟ در ادامه با ما همراه باشید تا هدف از عرضه اولیه و مزیت هایی که در آن وجود دارد را بررسی کنیم.

عرضه اولیه سکه یا ICO چیست و چه هدفی را دنبال می کند؟

بگذارید از یک مثال برای تعریف ICO استفاده کنم تا به درک بهتر این مفهوم کمک کند؛

فرض کنید یک ایده جذاب برای راه اندازی یک استارت‎‎‎‎‎‎آپ دارید و نام آن را ELIA گذاشته اید. تفاوتی ندارد چه ایده یا پروژه ای هست، در هر صورت شما برای راه اندازی پروژه ELIA نیاز به سرمایه اولیه خواهید داشت. برای جمع آوری سرمایه پروژه ELIA یک توکن به نام EL ضرب کرده و آن را با یک قیمت پایین می‎‎‎‎‎‎فروشید. با فروش توکن های EL می توانید سرمایه اولیه پروژه ELIA را بدست آورید. و آن را راه اندازی کنید.

یک سؤال وجود دارد؛ چرا اشخاص باید توکن EL را خریداری کنند و به راه اندازی پروژه ما ( ELIA ) کمک کنند؟ چه سودی برای سرمایه گذاران وجود دارد؟ پاسخ کاملا واضح است. سرمایه گذاران می‎‎‎‎‎توانند در عرضه اولیه سکه شرکت کنند و توکن های EL را با قیمت بسیار پایین خریداری کنند. پس از راه اندازی پروژه ELIA توکن های EL منتشر می‎‎‎‎‎‎شوند و پس از فهرست شدن در صرافی ها با افزایش قیمت ناگهانی مواجه می‎‎‎‎‎‎شوند. سرمایه گذاران می‎‎‎‎‎توانند توکن های EL که در زمان عرضه اولیه خریداری کرده اند را با قیمت های بسیار بالاتر بفروشند و سود قابل توجهی دریافت کنند.

مزیت های ICO برای سرمایه گذاران

برخی از پروژه ها به سرمایه گذارانی که در عرضه اولیه شرکت کرده اند امتیازات ویژه ای می‎‎‎‎‎‎دهند. گاهی سرمایه گذاران توکن های بیشتری نسبت به چیزی که سرمایه گذاری کرده اند دریافت می‎‎‎‎‎‎کنند. برخی توکن ها نشان حاکمیتی دارد و شما با سرمایه گذاری روی یک توکن درواقع در اصل پروژه سرمایه گذاری کرده و می‎‎‎‎‎‎توانید در مدیریت و تصمیم گیری های آن شرکت داشته باشید.

ICO ها می‎‎‎‎‎توانند مزیت های بیشتری به سرمایه گذاران اهدا کنند، و این امر بستگی به پروژه انتخابی و کاربردهای توکن آن خواهد داشت.

چه زمانی سکه های خریداری شده را دریافت می کنیم ؟

زمانی که در عرضه اولیه سکه ICO شرکت می‎‎‎‎‎‎کنید. می توانید بسته به نوع پروژه تا چند روز بعد آن هارا در کیف پول دیجیتال خود مشاهده کنید. اما این توکن هارا نمی توانید در صرافی ها معامله کنید، چراکه هنوز در صرافی ها فهرست نشده اند. زمان انتشار توکن در صرافی ها در هر پروژه ای متفاوت است.

جلوگیری از ضررهای احتمالی

شما برای شرکت در عرضه اولیه نیاز به تحقیقات راجع به یک پروژه رمزنگاری دارید. باید وایت پیپر (توضیحات پروژه) پروژه را مطالعه کنید و از اهداف پروژه و نحوه اجرای آن ها آگاه باشید. شاید یک پروژه اصلا ارزش سرمایه گذاری نداشته باشد. در مقابل ممکن است اهداف یک پروژه برای شما جذاب باشد و مایل به سرمایه گذاری روی آن باشید.

پس از مطالعه وایت پیپر، باید راجع به هویت یک پروژه آگاه شوید. امکان وجود پروژه های کلاهبرداری بسیار زیاد است. بنابراین شما باید از اصالت یک پروژه اطمینان داشته باشید. برای اطمینان از اصالت یک پروژه می‎‎‎‎‎‎‎‎توانید راجع به اعضای تیم، گروه هایی که پشتیبان پروژه هستند و همکاری های صورت گرفته تحقیق کنید.

اما مهم ترین نکته برای شرکت در ICO بررسی توکنومیک آن است.

بررسی توکنومیک یک پروژه کمک می‎‎‎‎‎‎‎کند بدانیم یک توکن درآینده تاچه اندازه می‎‎‎‎‎‎تواند رشد کند. حداکثر عرضه، عرضه درگردش، عرضه کل، تقاضا، انجمن و نحوه توزیع توکن پارامتر هایی است که در فرآیند توکنومیک بررسی می‎‎‎‎‎‎شود.

به عنوان مثال اگر عرضه کل یک توکن نامحدود باشد، طبیعتا در آینده دچار مشکلاتی خواهد شد و بروز تورم را درپیش خواهد داشت. برای دریافت اطلاعات بیشتر راجع به نحوه بررسی توکنومیک می‎‎‎‎‎‎توانید مقاله توکنومیک Tokenomics را مطالعه کنید.

شرکت در عرضه اولیه سکه ICO تا چه اندازه سودآور است؟

میزان سودی که از سرمایه گذاری در عرضه اولیه به دست می‎‎‎‎‎‎‎‎آورید کاملا به تحقیقات شما بستگی خواهد داشت. یک پروژه می‎‎‎‎‎‎تواند در مدت کوتاهی با شکست مواجه شود. و در مقابل می‎‎‎‎‎‎‎تواند با افزایش قیمت چشمگیری روبه رو شود. شما باید یک پروژه رمزنگاری را مورد بررسی قرار دهید و تمام جوانب آن را بسنجید.

اما به طور کلی سرمایه گذاری در ICO به زیان شما منجر نخواهد شد. چراکه شما قبل از انتشار توکن، آن را خریداری کرده اید و این یعنی در پایین ترین قیمت ممکن آن را خریداری کرده اید. اما باید مراقب پروژه های کلاهبرداری باشید.

چگونه در ICO شرکت کنم؟

هر پروژه رمزنگاری پیش از این که عرضه اولیه خودرا آغاز کند آن را در شبکه های اجتماعی یا انجمن و سایت اصلی خود تبلیغ می‎‎‎‎‎‎‎کند. بنابراین مطلع شدن از عرضه اولیه کار دشواری نخواهد بود و کافیست برخی از اخبار و یا سایت های مرجع را مشاهده کنید.

در سایت CoinMarketCap.com می‎‎‎‎‎‎توانید ICO های راه اندازی شده را جستجو کنید. اما توجه داشته باشید فهرست شدن ICO یک توکن در این سایت به منظور تایید آن نیست. CoinMarketCap.com تنها یک سایت مرجع است که برخی اطلاعات پایه مانند رتبه بندی ارز ها و صرافی هارا دراختیار کاربران می‎‎‎‎‎گذارد. برای اطمینان از اصالت یک ICO باید تحقیقات خود را انجام دهید.

درحال حاضر بازی های متاورسی زیادی برپایه بلاکچین به وجود آمده اند. تمام این پروژه ها یک عرضه اولیه برای جمع آوری سرمایه برگزار می‎‎‎‎‎‎کنند. می‎‎‎‎‎‎توانید با عضویت در خبرنامه ما در پایین صفحه از ICO پروژه های متاورسی آگاه شوید.

سایت CoinMarketCap را مشاهده می کنید که اطلاعات پایه ای راجع به نحوه عرضه اولیه و زمان برگزاری را دراختیار شما می گذارد.

یک نمونه

اتریوم Ethereum در سال 2014 یک عرضه اولیه راه اندازی کرد و توکن های ETH را با قیمت 0.311 دلار به فروش رساند. اتریوم از این فروش چیزی حدود 60 میلیون اتر ETH را فروخت. قیمت اتر ETH درحال حاضر 1500 دلار است.

سخن پایانی

با پیشرفت صنعت بلاکچین، راه های زیادی برای کسب درآمد از این فناوری منشعب شده که می‎‎‎‎‎‎تواند از ترید کردن (معامله کردن) و یا استخراج ارزهای دیجیتال مطئمن تر و سودآور تر عمل کند. یکی از آن ها ICO یا عرضه اولیه سکه است که دراین مقاله به آن پرداخته شد.

توجه کنید عرضه اولیه فقط برای سکه ها وجود ندارد و می‎‎‎‎‎‎تواند عرضه اولیه بازی (IGO)، عرضه اولیه در صرافی های غیرمتمرکز (IDO) و یا IEO باشد. به زودی یک مقاله مفصل راجع به تفاوت های این عرضه های اولیه تهیه کرده و دراختیار شما عزیزان قرار می‎‎‎‎‎‎‎‎دهم.

درآخر می‎‎‎‎‎‎‎‎‎توانید در قسمت نظرات با گروه عصر متاورس در ارتباط باشید و تجربیات یا سؤالات خودرا باما و دیگر کاربران سایت به اشتراک بگذارید.

mehdi ahmadi

برنامه نویس بکند و فرانت با 3 سال سابقه کار، علاقه مند به حوزه متاورس و کریپتو و برنامه نویس سالیدیتی، عاشق نویسندگی ام و سعی دارم اطلاعات اندکم را با شما به اشتراک بگذارم

ICO چیست؟ منظور از عرضه اولیه سکه در ارز دیجیتال

عرضه اولیه سکه ، آی سی او یا ICO چیست؟ ICO نوعی تکنیک تامین مالی جمعی بوده، که پروژه های بلاک چین، از آن برای افزایش سرمایه و ایجاد رمزارز جدید استفاده می کنند.

بازار عرضه اولیه سکه در سال های 2017 و 2018 از رونق خوبی برخوردار بود. اما امروزه، به دلایل مختلف، سایر روش های پیشنهادی توکن، محبوبیت بیشتری کسب کرده اند.

ICO چگونه کار می کند؟ (فرآیند آی سی او چگونه است؟)

در نگاه اول، عرضه اولیه سکه یا ICO، تفاوت چندانی با عرضه عمومی سهام ندارد. در عرضه عمومی سهام (IPO)، شرکت ها اقدام به فروش عمومی سهام خود می کنند.

عرضه عمومی سهام (Initial Public Offering) توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا قانونمند شده است. از این نظر، عرضه اولیه سکه (ICO) قانونی نیست.

به خاطر عدم تطابق و هماهنگی با قوانین امنیتی فدرال، عرضه اولیه بسیاری از توکن ها با مشکلات زیادی مواجه شده است.

مهمترین تفاوت عرضه اولیه سکه (ICO) و عرضه عمومی سهام (IPO)، عدم مشارکت در مالکیت شرکت مورد نظر، در صورت خرید کریپتو و توکن خواهد بود.

اولین قدم برای قانونی کردن آی سی او، ایجاد مدل تجاری و مشخص کردن نحوه استفاده از تکنولوژی بلاک چین است.

در ابتدا، استارت آپ ها، معمولا به دنبال بازخورد اولیه از سوی سرمایه گذاران ICO و یا سرمایه گذاران ریسک پذیر هستند.

سپس پروژه های جدید به دنبال ایجاد وایت پیپر بوده که در آن کارکرد و اهداف ارز دیجیتال مورد نظر تشریح شده است.

همچنین این سند، نشان دهنده نحوه بازگشت سرمایه و انتظارات آتی سرمایه گذار خواهد بود.

سازندگان پروژه از وایت پیپر (whitepaper) برای توضیح اطلاعات مهمی استفاده می کنند از جمله:

• این پروژه در مورد چیست
• نیازی که پروژه پس از اتمام خود پاسخ داده و برطرف می کند
• پروژه به چه مقدار پول نیاز دارد
• بنیانگذاران چه تعداد از توکن های مجازی را حفظ خواهند کرد
• چه نوع پرداختی (چه ارزها) پذیرفته خواهد شد
• مدت زمان اجرای کمپین ICO

در این مرحله، خریداران عمده، به خاطر عدم مشروعیت، بیشترین تلاش را برای استفاده از موقعیت انجام می دهند.

روش های ساختاردهی ICO ها

عرضه ثابت و قیمت ثابت: یک شرکت می تواند یک هدف یا محدودیت بودجه خاصی را تعیین کند، به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.

عرضه ثابت و قیمت پویا: یک ICO می‌تواند یک عرضه ثابت از توکن‌ها و یک هدف تأمین مالی پویا داشته باشد – این بدان معناست که مقدار سرمایه دریافتی و مشارکت سرمایه گذاران در ICO، قیمت کلی هر توکن را تعیین می‌کند.

عرضه پویا و قیمت ثابت: برخی از ICOها عرضه توکن پویا اما قیمت ثابت دارند، به این معنی که میزان سرمایه دریافتی تعیین کننده عرضه است.

در سال 2020، بازار ICO، فاصله زیادی با دوران رونق و اوج خود در سال 2017 داشت. هر توکن جدید، به عنوان راه حلی برای مشکلات موجود در نظر گرفته می شد.

کمبود تبلیغات در رسانه های اجتماعی نیز باعث ایجاد اختلال در جمع آوری پول و سرمایه شده است.

طبق گفته های Blockchain Simplified، در سال 2018 بیشتر از 53.3 درصد از پروژه های ICO، موفق به اتمام فروش توکن خود نشدند.

پروژه های موفق آی سی او، ملزم به فهرست کردن دارایی های دیجیتال خود در صرافی های کریپتو هستند.

معمولا از رمزارز اتریوم، به خاطر عملکرد بهتر قرارداد هوشمند بلاک چین آن، برای فروش توکن استفاده می شود.

نکات مهمی که باید بدانید

• عرضه اولیه سکه روشی محبوب برای جمع آوری سرمایه برای محصولات و خدماتی است که معمولاً مربوط به ارزهای دیجیتال است.
• ICO ها مشابه عرضه های عمومی اولیه (IPO) هستند، اما سکه های صادر شده در یک ICO نیز می توانند برای یک سرویس نرم افزاری یا محصول مفید باشند.
• برخی از ICOها بازدهی کلانی برای سرمایه گذاران به همراه داشته اند. بسیاری از افراد دیگر کلاهبردار بوده اند یا عملکرد بسیار ضعیفی داشته اند.
• برای شرکت در ICO، معمولاً ابتدا باید یک ارز دیجیتال معتبرتر خریداری کنید، به علاوه درک اولیه ای از کیف پول ها و صرافی های ارزهای دیجیتال داشته باشید.
• ICO ها در بیشتر موارد کاملاً غیرقانونی هستند، بنابراین سرمایه گذاران باید در هنگام تحقیق و سرمایه گذاری در ICO ها احتیاط و دقت بالایی داشته باشند.

خطر کلاهبرداری در ICO ها

در سال 2017، هیاهوی زیاد استفاده از توکن ها، باعث به وجود آمدن آی سی او های کلاهبرداری فراوانی شد. از طرفی بسیاری از کلاهبرداران به علت عدم وجود قوانین مربوطه دست به فرار و رها کردن پروژه ها زدند.

پیشنهاد بازگشت سرمایه بسیاری از این کلاهبرداران بیش از حد معمول خوب به نظر می رسید. همین موضوع نشان دهنده مشکوک بودن آنها است.

در این زمان، حتی ICO پروژه های حمایت شده توسط برخی از سلبریتی ها (بازیگران و افراد مشهور) مانند فلوید میدودر بوکسور، نیز از کلاهبرداری در امان نماندند.

همانند سایر سرمایه گذاری های فین تک، بررسی و احتیاط در این حوزه هم ضروری است.

قبل از هرگونه حمایت و پشتیبانی از یک ICO جدید، سوالات زیر را از خود بپرسید:

• آیا وایت پیپر پروژه، تمام اطلاعات مورد نیاز را ارائه می کند؟
• آیا تیم ایجاد کننده بلاک چین پروژه معتبر است؟
• آیا اطلاعات ارائه شده در مورد توسعه و فروش توکن شفاف هستند؟

برای پیشگیری از طعمه شدن در کلاهبرداری های ICO موارد زیر را در نظر داشته باشید:

1- اطمینان حاصل کنید که توسعه دهندگان پروژه می توانند به وضوح اهداف خود را تعریف کنند.

ICOهای موفق معمولاً وایت پیپرهای ساده و قابل درک با اهداف واضح و مختصر دارند.

2- به دنبال شفافیت باشید. سرمایه گذاران باید از شرکتی که ICO را راه اندازی می کند، انتظار شفافیت 100% داشته باشند.

3- شرایط و ضوابط قانونی ICO را مرور کنید. از آنجایی که رگولاتورهای سنتی عموماً بر این فضا نظارت ندارند، مسئولیت سرمایه گذار است که از قانونی بودن ICO اطمینان حاصل کند.

بررسی کنید که سرمایه های ICO در یک کیف پول امانی (escrow) ذخیره شده است. این نوع کیف پول ها به کلیدهای دسترسی چندگانه نیاز دارند که محافظت مفیدی را در برابر کلاهبرداری فراهم می کند.

SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا) واکنش نشان می دهد

دولت ایالات متحده آمریکا اخیرا، توجه اندکی به عرضه اولیه سکه (ICO) نشان داده است. این توجه بدون در نظر گفتن قانونی بودن یا نبودن پروژه های مربوط به آی سی او ها، صورت گرفته است.

در سال 2018، تلگرام به عنوان یکی از پیام رسان های رمزگذاری شده و محبوب، 1.7 میلیارد دلار سرمایه، به واسطه عرضه اولیه سکه (ICO) جمع آوری کرد.

این آی سی او، برای پروژه بلاک چین جدید مشهور به شبکه باز تلگرام صورت گرفت. اما در سال گذشته، SEC، این شرکت را به شکستن قوانین امنیتی و فهرست نکردن توکن متهم کرد.

در حال حاضر، تلگرام ملزم، به پرداخت 18.5 میلیون دلار جریمه و 1.2 میلیارد دلار از پولهای سرمایه گذاران شده است.

علی رغم تمام مشکلات و چالش ها، موفقیت های بزرگی نیز در جهان ICO اتفاق افتاده است.

اتریوم و نئو از نام های بزرگ و موفق در جمع آوری موفقانه سرمایه از طریق عرضه اولیه سکه یا همان ICO هستند. در حال حاضر، اتریوم، دومین رمزارز بزرگ جهان از نظر ارزش بازار است.

واکنش شما چیست؟

شاید مطالب زیر را هم بپسندید

آموزش شرکت در ایردراپ رایگان ارز دیجیتال

استیکینگ (Staking) در ارز دیجیتال چیست؟

چگونه از کلاهبرداری ارز دیجیتال در امان بمانیم؟

مهر‌ارز، رسانه و وب سایت آموزشی ارز دیجیتال و رمزارزها و ارائه خدمات متنوع در دنیای ارز دیجیتال از جمله معرفی ایردراپ ارز دیجیتال رایگان و کریپتو (Cryptocurrency) ، معرفی صرافی های آنلاین جهت خرید و فروش و مبادله ارزهای دیجیتال ایرانی و خارجی و پاداش های آنها و آخرین قیمت های ارزهای دیجیتال و رمز ارزها به صورت رایگان

دسترسی سریع

عضویت در خبرنامه

دریافت آخرین قیمت های ارز دیجیتال، آموزش ها، ایردراپ ها، کریپتو رایگان به همراه آخرین اخبار و مطالب دنیای ارز دیجیتال با عضویت در خبرنامه سایت مهر‌ارز

حمایت مالی

© 2021 تمامی حقوق مادی و معنوی این وبسایت محفوظ و متعلق به مهر‌ارز می باشد. هر گونه کپی برداری بدون مجوز غیر مجاز است.

عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟

عرضه اولیه سکه (ICO) مفهومی در صنعت رمز ارزها بوده که معادل با عرضه اولیه عمومی (IPO) است. ICOها روشی جهت جذب سرمایه (تأمین مالی) هستند. در واقع زمانی که یک شرکت قصد جذب سرمایه جهت خلق یک سکه، اپ یا سرویس را دارد اقدام به راه‌اندازی یک ICO می‌کند. سرمایه‌گذاران علاقه‌مند عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ می‌توانند یک پیشنهاد جهت خرید ارائه کرده و یک توکن رمز ارزی جدید که توسط شرکت صادر شده است را دریافت کنند. این توکن ممکن است استفاده از محصول یا خدمات پیشنهادی شرکت را ارائه دهد و یا ممکن است تنها سهمی در شرکت یا پروژه داشته باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد رمز ارز می‌توانید از مطلب آموزشی «رمز ارز چیست؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

• عرضه اولیه سکه (ICO) یک روش محبوب جهت جذب سرمایه است که عمدتاً توسط استارت اپ‌هایی که قصد پیشنهاد و ارائهٔ محصولات و سرویس‌های خود را دارند به‌کار گرفته می‌شود. این ICOها معمولاً با صنعت رمز ارزها و فناوری بلاک چین مرتبط هستند.
• ICOها مشابه سهام هستند با این تفاوت که این ICOها گاهاً برای یک سری خدمات نرم‌افزاری یا محصول پیشنهادی دارای یک سری امکانات هستند.
• برخی ICOها نرخ‌های بازدهی بسیار زیادی را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان آورده‌اند. بسیاری از ICOهای دیگر یا به‌صورت کلاهبرداری بوده یا سقوط کرده و یا عملکرد ضعیفی از خود به‌جا گذاشته‌اند.
• برای مشارکت در ICO، معمولاً ابتدا باید یک رمز ارز را خریداری نمایید. شما می‌بایست دارای اطلاعات اولیه در خصوص چگونگی استفاده از کیف پول و صرافی‌های رمز ارزی باشید.
• بخش اعظمی از ICOها فاقد تنظیمات کامل هستند، بنابراین سرمایه‌گذاران زمانی که قصد تحقیق و سرمایه‌گذاری در ICOها را دارند می‌بایست احتیاط و دقت کنند.

روش کار عرضه اولیه سکه (ICO) چگونه است؟

زمانی که استارت اپ رمز ارزی قصد جذب سرمایه از طریق ICO را دارد، معمولاً یک سری اوراق سفید عرضه می‌کند که در آن اطلاعاتی در خصوص پروژه، احتیاجات پروژه تا تکمیل فرآیند، میزان سرمایه مورد نیاز، تعداد توکن‌هایی که سرمایه‌گذاران قادر به نگهداری‌اند و مدت زمان اجرای ICO وجود دارد.

در طول پویش ICO، علاقه‌مندان و حامیان پروژه با استفاده از ارز فیات یا هر رمز ارزی می‌توانند برخی از توکن‌های پروژه را خریداری ‌نمایند. این سکه‌ها به‌عنوان توکن یاد شده و مشابه با سهام یک شرکت بوده که به‌صورت یک IPO به سرمایه‌گذاران فروخته می‌شود. اگر سرمایهٔ جذب‌شده قادر به تأمین حداقل سرمایهٔ مورد نیاز شرکت نباشد، ممکن است پول به حامیان بازگردانده شده و آن ICO با شکست مواجه شود. اگر جذب سرمایهٔ یک پروژه در چارچوب زمانی مشخص تأمین شود، از آن پول جذب‌شده برای پیگیری اهداف پروژه استفاده می‌شود.

اگرچه ICOها قانون‌مند نیستند، اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) می‌تواند در این پروژه‌ها مداخله کند. به‌عنوان مثال، اگرچه در سال گذشته تلگرام در یک ICO موفق به جذب 1.7 میلیارد دلار سرمایه شد، اما SEC ادعا کرد که فعالیت‌های این پروژهٔ غیرقانونی بوده است. به همین دلیل SEC قصد توقف آن پروژه را داد.

ملاحظات ویژه

سرمایه‌گذارانی که قصد خرید ICO را دارند ابتدا می‌بایست خود را با فضای رمز ارزها آشنا کنند. در بسیاری از ICOها، سرمایه‌گذاران باید با استفاده از رمز ارزهای موجود اقدام به خرید توکن‌ها کنند. این موضوع بدین معناست که یک سرمایه‌گذار ICO می‌بایست از قبل دارای یک کیف پول با قابلیت نگهداری هر توکن یا رمز ارزی که قصد خرید آن را دارد باشد.

یک شخص برای مشارکت در ICO چگونه باید به یافته‌های این حوزه دست یابد؟ هیچ دستورالعملی برای آگاهی و کسب اطلاعات در خصوص جدیدترین ICOها وجود ندارد. بهترین کاری که یک سرمایه‌گذار می‌تواند انجام دهد این است که به‌صورت آنلاین به مطالعهٔ پروژه‌های جدید بپردازد. حواشی و حرف و حدیث‌های زیادی در خصوص ICOها وجود دارد. همچنین محل‌ها و مکان‌های آنلاین متعددی جهت بحث در خصوص فرصت‌های جدید این عرصه وجود دارد. سایت‌هایی به یکپارچه‌سازی ICOها اختصاص یافته‌اند که این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهند تا ICOهای جدید را شناسایی کرده و به مقایسه پیشنهادات مختلف با یکدیگر بپردازند.

عرضه اولیه سکه (ICO) در مقابل عرضه اولیه عمومی (IPO)

در شرکت‌های سنتی روش‌های کمی جهت جذب سرمایه مورد نیاز توسعه و گسترش وجود دارد. یک شرکت در آغاز کار می‌تواند یک شرکت کوچک باشد. تا جایی که سود کسب‌شده اجازه دهد، این شرکت می‌تواند رشد کند. اگر شرکت تنها در اختیار صاحبان آن باقی بماند، آنگاه می‌بایست منتظرِ سرمایه مانده تا بتواند رشد کند. متناوباً، جهت حمایت‌های اولیه، شرکت‌ها می‌توانند نگاهی به سرمایه‌گذاران خارجی داشته باشند. با این کار اگرچه یک جریان پول نقد به سرعت وارد شرکت می‌شود اما در ازای دریافت همین سرمایه، شرکت می‌بایست بخشی از سهام مالکیت شرکت را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد. روش دیگر تبلیغ (سهامی عام) عمومی است. در این روش شرکت می‌تواند از طریق فروش سهام خود به‌صورت یک IPO اقدام به جذب سرمایه کند.

در حالی IPOها ارتباط کمی با سرمایه‌گذاران خود دارند، ICOها ممکن است با حامیانی که قصد سرمایه‌گذاری در یک پروژهٔ جدید را دارند درست مانند یک رویداد تأمین سرمایه جمعی ارتباط داشته باشند. ولی ICOها از این جهت با تأمین سرمایهٔ جمعی متفاوتند که حامیان ICOها از طریق چشم‌انداز بازدهی سرمایه تحریک و تشویق به سرمایه‌گذاری می‌شوند، اما سرمایه‌های جذب‌شده در کمپین‌های تأمین سرمایه جمعی اساساً به‌صورت کمک‌های مالی هستند. به همین دلایل، به ICOها “فروش جمعی” نیز گفته می‌شود.

ICOها حداقل دارای دو تفاوت ساختاری مهم با IPOها هستند. اول، ICOها عمدتاً کنترل‌شده نیستند. این موضوع بدین معناست که سازمان‌های دولتی مانند سازمان بورس و اوراق بهادار نظارتی بر آن‌ها ندارند. دوم، به دلیل غیرمتمرکز بودن و نبود قانون‌گذاری، ICOها از نظر ساختاری بسیار مستقل‌تر از IPOها هستند.

ICOها را می‌توان به‌طرق مختلفی ساخت. در برخی حالت‌ها، یک شرکت یک هدف یا حد مشخص برای سرمایه‌های خود تعیین می‌کند، یعنی هر توکن فروخته‌شده در یک ICO دارای یک قیمت از پیش تعیین‌شده بوده و کل عرضه توکن ثابت است. در سایر حالت‌ها، اگرچه عرضه توکن‌های ICO به‌صورت ثابت است ولی اهداف جذب سرمایه در آن‌ها به‌صورت پویا خواهد بود. این موضوع بدین معناست که توزیع توکن در بین سرمایه‌گذاران به سرمایه و وجوه دریافت‌شده بستگی دارد (به‌عنوان مثال هرچه وجوه بیشتری توسط ICO کسب شود، کل قیمت توکن بالاتر خواهد بود).

هنوز هم برخی شرکت‌ها کار عرضهٔ توکن‌های خود را به‌صورت پویا و فعال انجام می‌دهند یعنی عرضهٔ توکن براساس مقدار وجوه دریافتی تعیین می‌شود. در این حالت‌ها، قیمت یک توکن ایستا و غیر فعال است ولی محدودیتی در کل تعداد توکن‌ها وجود ندارد.

مزایا و معایب عرضه اولیه سکه (ICO)

مزایا

در یک IPO، یک سرمایه‌گذار در ازای سرمایهٔ خود سهام یک شرکت را دریافت می‌کند. در یک ICO، به‌ازای سرمایه هیچ سهمی به سرمایه‌گذار تعلق نمی‌گیرد. در عوض، این شرکت‌ها، که از طریق ICO اقدام به جذب سرمایه کرده‌اند به سرمایه‌گذاران خود یک بلاک چین معادل با سهم یک توکن رمز ارزی ارائه می‌کنند. در بسیاری از حالت‌ها، سرمایه‌گذاران سرمایه‌های خود به‌شکل توکن‌های معروف نظیر بیت کوین و اتر پرداخت کرده و متناسب با آن توکن‌های جدید دریافت می‌کنند.

باید بگوییم که راه‌اندازی یک ICO جهت خلق این توکن‌ها کار ساده‌ای است. خدمات آنلاینی وجود دارند که امکان تولید توکن‌ را طی چند ثانیه فراهم می‌کنند. سرمایه‌گذاران زمانی که تفاوت‌های بین سهام و توکن‌ها را در نظر می‌گیرند باید به‌خاطر داشته باشند که یک توکن هیچ ارزش ذاتی یا تضمین قانونی ندارد. مدیران ICO توکن‌هایی را براساس شرایط آن ICO تولید کرده و پس از دریافت و براساس برنامهٔ خودشان آن‌ها را بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌کنند.

سرمایه‌گذاران اولیه که در یک پروژه ICO سرمایه‌گذاری می‌کنند معمولاً با این امید که برنامهٔ پس از راه‌اندازی، موفق خواهد شد تشویق به سرمایه‌گذاری می‌شوند. اگر واقعاً این اتفاق رخ دهد، ارزش توکن‌هایی که این افراد خریداری کرده‌اند نسبت به قیمت اولیه افزایش یافته و سرمایه‌گذاران در مجموع سود خواهند کرد. این موضوع نشان‌دهندهٔ سود اولیهٔ یک ICO است و احتمال بازدهی بسیار زیاد است.

در واقع ICOها افراد بسیاری را ثروتمند کرده‌اند. به آمار سال 2017 نگاه کنید: در آن سال 435 ICO موفق وجود داشته که هریک از آن‌ها به‌طور میانگین 12.7 میلیون دلار جذب سرمایه داشته‌اند. 10 مورد از بزرگترین ICOها حدود 25 درصد کل سرمایه از فروش توکن را در سال 2017 تأمین کرده‌اند. علاوه بر این، توکن‌های خریداری شده به‌طور میانگین 12.8 برابر (برحسب دلار) بازدهی داشته‌اند.

معایب

علی‌رغم اینکه ICOها به صف اول صنعت رمز ارزها و فناوری بلاک چین رسیده‌اند اما چالش‌ها، ریسک‌ها و فرصت‌های پیش‌بینی‌نشده‌ای را نیز به وجود آورده‌اند. بسیاری از سرمایه‌گذاران به امید سوددهی سریع و زیاد اقدام به خرید ICO می‌کنند. موفق‌ترین ICOها در طی چند سال اخیر بازدهی فوق‌العاده زیادی را برای سرمایه‌گذاران خود کسب کرده‌اند. با این وجود، این سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند مردم را نیز گمراه کنند.

به دلیل غیرقابل کنترل بودن بخش اعظمی از این صنعت، ICO مملو از بازیگردانان کلاهبردار و شیاد شده است و از انجایی که این ICOها توسط سازمان‌های مالی نظیر SEC قانون‌گذاری و تنظیم نشده‌اند، وجوهی که به دلیل کلاهبرداری یا بی‌کفایتی از دست رفته است ممکن است هیچ‌گاه بازستانده نشوند.

افزایش شدید ICOها در سال 2017 باعث ظهور واکنش‌های چشمگیر از طرف نهادهای دولتی و غیردولتی در اوایل سپتامبر همان سال شد. بانک ملی چین به‌طور رسمی فعالیت‌های ICOها را ممنوع کرده و فعالیت آن‌ها را مغایر با ثبات اقتصادی و مالی قلمداد کرده است.

بانک مرکزی چین استفاده از توکن‌ها را به‌عنوان ارز ممنوع کرده و بانک‌ها خدمات مرتبط با ICOها را ممنوع کرده‌اند. در نتیجه قیمت بیت‌کوین و اتریوم سقوط کرد، زیرا بسیاری این موضوع را نشانهٔ اِعمالِ قوانین و تنظیماتِ بیشتر در حوزهٔ رمز ارزها تلقی کردند. در اوایل سال 2018، فیس‌بوک، توییتر و گوگل همگی تبلیغات در زمینه ICO را ممنوع کردند.

زمانی که سرمایه‌گذار در ICOها سرمایه‌گذاری می‌کند، هیچ تضمینی مبنی بر اینکه سرمایه وی به دلیل کلاهبرداری از دست نرود وجود ندارد. برای کمک به جلوگیری از کلاهبرداری‌های ICO، سرمایه‌گذاران می‌بایست به نکات زیر توجه کنند:

• باید مطمئن شوند که توسعه‌دهندگان پروژه می‌توانند اهداف خود را تعریف کنند. ICOهای موفق معمولاً دارای اهداف سر راست، قابل‌فهم و اوراق سفید مشخص و مختصر هستند.
• سرمایه‌گذاران باید توانایی شناسایی توسعه‌دهندگان را داشته باشند و برای اطمینان از شفافیت 100 درصدی شرکت توسعه‌دهنده یک ICO تلاش کنند.
• سرمایه‌گذاران باید به دنبال شرایط و اصطلاحات قانونی تنظیم‌شده برای ICO باشند. زیرا قانون‌گذاران خارجی عموماً نظارتی بر این فضا نداشته و سرمایه‌گذار می‌بایست خود از قانونی بودن هرگونه ICO اطمینان حاصل کند.
• سرمایه‌گذاران باید مطمئن شوند که سرمایه‌های ICO در یک کیف پول امانی نگهداری می‌شود. این کیف پول، محافظتِ مؤثری در برابر کلاهبرداری‌ها به‌ویژه زمانی که یک شخص ثالث دارنده یکی از کلیدهاست ایجاد می‌کند.

نمونه‌ای از عرضه اولیه سکه (ICO)

با بزرگ و بزرگ‌تر شدن فضای ICO، سرمایه‌های جذب‌شده توسط بزرگترین پروژه‌ها نیز به‌شدت افزایش یافته‌اند. زمانی که ICOها را ارزیابی می‌کنیم، یک شخص می‌تواند هم مقدار پول جذب‌شده و هم بازدهی سرمایه را در نظر بگیرد. گاهاً ICOهایی با بازگشت سرمایهٔ قابل‌توجه، پروژه‌هایی نیستند که بیشترین جذب سرمایه را داشته باشند و برعکس. در سال 2014، ICO اتریوم یکی از پیشگامان این عرصه بود که در یک دورهٔ 42 روزه یک جذب سرمایهٔ 18 میلیون دلاری را تجربه کرد. به لطف نوآوری‌های خود و با توجه به اپ‌های غیرمتمرکز، ثابت شده که اتریوم به‌طور کلی برای فضای ICOها مهم و بحرانی است. زمانی که اتریوم آغاز به‌کار کرد، قیمت اتر حدود 0.30 دلار بود. در 4 نوامبر 2019 قیمت اتر به 185 دلار رسید.

در سال 2015، یک ICO دو مرحله‌ای توسط یک شرکت به نام Antshares راه‌اندازی شد وبعدها به NEO تغییر نام داد. اولین فاز این ICO در اکتبر 2015 به پایان رسید و فاز دوم آن تا سپتامبر 2016 ادامه داشت. در طول این دوران، NEO حدود 4.5 میلیون دلار درآمد کسب کرد. در حالی که این شرکت از لحاظ جذب سرمایه جزو بزرگترین ICOها نیست، اما بازگشت سرمایه فوق‌العاده‌ای را برای بسیاری از سرمایه‌گذاران اولیه فراهم کرده است. قیمت NEO در زمان راه‌اندازی ICO حدود 0.03 دلار بود و در زمان اوج خود به 10.74 دلار رسید.

اخیراً ICOها سرمایهٔ بسیار بیشتری جذب می‌کنند. فایل کوین بزرگترین ICO برحسب این مقیاس است. این پروژهٔ غیرمتمرکز بوده و دارای فضای ذخیره‌سازی ابری است. در طول یک ماه پایانی ICO در سپتامبر 2017، فایل کوین حدود 257 میلیون دلار جذب سرمایه داشت. اخیراً یک شرکت موفق شده رکورد پلتفرم EOS را بشکند. این شرکت، افزایش سرمایهٔ 4 میلیارد دلاری را تجربه کرد.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

عرضه اولیه (ICO) ارز دیجیتال چیست؟

عرضه اولیه (Initial Coin Offering) یا ICO اصطلاحی برای عرضه اولیه یک دارایی دیجیتال جدید است.

مانند IPO در بازار سهام، ICO اولین باری است که خریداران جدید می توانند از یک ارز استفاده کنند.

اما یک ICO به ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم محدود نمی شود.

شرکت‌ها در بازار ارز دیجیتال نیز مانند شرکت‌هایی که وارد بازار سهام می‌شوند، از ICOها برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند.

با همیار کریپتو همراه ما باشید تا سوالات مربوط به عرضه اولیه ICO را پاسخ دهیم.

تعریف عرضه اولیه (ICO)

عرضه اولیه کوین (ICO)، راه اندازی یک کوین جدید و نوعی دارایی دیجیتال است.

در حالی که ICO ها ممکن است ارزهای دیجیتال جدیدی راه اندازی کنند، این ارزها اغلب از طریق فرآیند متفاوتی به نام استخراج ایجاد می شوند. ICO ها بیشتر شبیه راه اندازی سهام جدید هستند.

هنگامی که یک ICO انجام می شود، گروه بزرگی از سرمایه گذاران می توانند کوین را خریداری کنند.

با این حال، برخلاف حساب‌های معمولی بازار سهام، کوین ها در یک ICO عموماً با استفاده از بلاک چین، فناوری پشت سر ارزهای دیجیتال و سایر راه‌حل‌های مدرن ردیابی دارایی، ایجاد و توزیع می‌شوند.

وب سایت ارزهای دیجیتال Coindesk فهرستی به روز از ICO های فعلی و آینده را نگهداری می کند. با این حال، قبل از خرید، مهم است که بدانید آنها چگونه کار می کنند و خطرات مربوط به آن را درک کنید.

اصطلاح: عرضه اولیه کوین
مخفف: ICO
تعریف: عرضه اولیه کوین (ICO) یک رویداد سرمایه گذاری جمعی برای جمع آوری پول برای یک دارایی، شرکت یا سرمایه گذاری جدید ارز دیجیتال است.

نحوه کار عرضه اولیه (ICO)

عرضه اولیه (ICO) معمولاً با یک شرکت تازه تاسیس شروع می شود که به دنبال افزایش سرمایه برای رشد است.

به‌طور سنتی، بسیاری از شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه به سرمایه‌ گذاری های مخاطره‌آمیز یا IPO بازار سهام روی می‌آورند.

برای اهداف عملی، می توانید یک کوین را معادل یک سهم از سهام در نظر بگیرید.

وقتی یک کسب و کار دارای ICO است، کوین ها را به دلار می فروشد.

ارز جدید از نظر تئوری باید از ارزش شرکت یا خدمات اساسی پیروی کند.

ICO ها می توانند بسیار خطرناک باشند. در یک مورد، SEC یکی از بنیانگذاران ICO را به کلاهبرداری از سرمایه گذاران در میان راه اندازی 42 میلیون دلاری ICO متهم کرد.

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های سنتی، ICO‌ها ممکن است توسط شرکت حفاظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) بیمه نشده باشند، بنابراین در صورت تقلب، حق شکایت کمی دارید.

اگر ICO ها خوب پیش بروند، هر کسی که درگیر آن باشد ممکن است برنده شود.

اتریوم از طریق یک ICO در سال 2014 منتشر شد. فروش اولیه هفت میلیون سکه اتر جدید به ارزش حدود 2.2 میلیون دلار در 12 ساعت اول ضرب کرد.

انواع عرضه اولیه ICO

ICO ها معمولاً به عنوان رویدادهای خصوصی یا عمومی برگزار می شوند.

ICOهای خصوصی معمولاً به سرمایه گذاران معتبر محدود می شوند و شرکت کنترل بیشتری بر سرمایه گذاران دارد و می تواند حداقل ها را اعمال کند.

با یک ICO عمومی، هر کسی می‌تواند این کوین را از طریق صرافی ارز دیجیتال خریداری کند.

فراتر از این دو دسته اصلی، ممکن است این نوع ICO ها را هنگام جستجو در بازارهای کوین پیدا کنید

ارائه توکن امنیتی (STO)

ارائه توکن امنیتی بیشتر شبیه به IPO است زیرا کوین به عنوان سهمی از سهام عمل می کند. اینها به شدت توسط SEC تنظیم می شوند.

عرضه اولیه تعاملی (IICO)

IICO نوعی ICO است که در آن محدودیتی در میزان خرید هر سرمایه گذار وجود دارد. این موضوع تضمین می کند که افراد بیشتری میتوانند در آن شرکت کنند.

حراج عرضه اولیه

حراج عرضه اولیه استراتژی انتشار کوین با تعیین قیمت اولیه بالا و کاهش آن تا رسیدن به قیمت فعال در بازار است.

توافق ساده برای توکن‌های آتی (SAFT)

با یک توکن SAFT، خریداران اولیه با قراردادی محافظت می‌شوند که به توکن یک مورد استفاده در آینده می‌دهد. اینها کاملاً مخاطره آمیز هستند، زیرا معادل سرمایه گذاری در یک استارت آپ قبل از درآمد است.

Airdrop

Airdrops یک راه سرگرم کننده برای برداشتن کوین های جدید است. با یک airdrop، این شرکت تعداد کمی کوین را به صورت رایگان به شما می دهد تا به ایجاد یک بازار جدید کمک کند.

نکته : برخی ارزها و کوین ها بدون ICO راه اندازی می شوند. این کوین ها از ابتدا استخراج می شوند. لایت کوین نمونه ای از ارزهای دیجیتالی است که ICO ندارند.

جایگزین عرضه اولیه ICO

ICO یک فرصت سرمایه گذاری جالب، البته پرخطر است.

اگر فکر نمی‌کنید می‌توانید ریسک را تحمل کنید، گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد.

به جای ICO، می‌توانید روی تک تک کوین ها تمرکز کنید و منتظر بمانید تا ببینید کدام ارزهای دیجیتال بیشترین استفاده و محبوبیت را پیدا می‌کنند.

برخی از کوین ها سقوط می کنند در حالی که برخی دیگر سر به فلک می کشند.

سخت است که مطمئن باشید کدام یک در ابتدا خوب عمل خواهند کرد، بنابراین می توانید قبل از سرمایه گذاری منتظر بمانید تا ببینید چه اتفاقی می افتد.

اگر به تازگی با ارزهای رمزنگاری شده آشنا شده اید، بهترین مکان برای شروع می‌تواند یک گزینه معتبر مانند بیت‌کوین یا اتریوم باشد.

میتوانید با شرکت در دوره آموزشی کریپتو استارتر همیار کریپتو نحوه شناسایی ارزها در بازار ارز دیجیتال را و با تهیه دوره آموزشی کریپتو جم بهترین عرضه های اولیه ICO را پیدا کنید.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه‌گذاری موفق در ارزهای دیجیتال و در امان ماندن از کلاه‌برداران و شکارچیان می‌توانید از دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال و دوره آموزشی فارکس همیار کریپتو استفاده کنید. همیارکریپتو علاوه بر آموزش بازارهای مالی فارکس و کریپتو، دوره آموزشی بورس ایران را هم به علاقه مندان آموزش می‌دهد.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه‌مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزار می‌کند.

منظور از ICO چیست؟

عرضه اولیه سکه ICO (Initial Coin Offering) نوعی فعالیت افزایش سرمایه در بازار خرید و فروش رمز ارز و بلاک چین است که در آن برای عرضه یک ارز دیجیتال جدید، سرمایه جمع آوری می شود. ICO شبیه به یک IPO (عرضه عمومی اولیه) است که وقتی شرکت جدیدی وارد بازار سهام می شود، سرمایه جمع آوری می کند. در ادامه به بررسی اینکه ICO چیست و چه کاربردی دارد خواهیم پرداخت.

منظور از ICO چیست؟

ICO (Initial Coin Offering) یکی از محبوب‌ترین روش‌های تامین سرمایه می‌باشد. در واقع ICO شکلی از انتشار ارز دیجیتال یا پول الکترونیکی است که برای برای اولین بار در بازار با قیمتی تخفیف خورده، عرضه می‌شود. شرکتی که به دنبال جمع آوری سرمایه برای ایجاد یک ارز، برنامه یا سرویس جدید است، می‌تواند یک ICO را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه راه اندازی کند.

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند برای دریافت یک توکن ارز دیجیتال جدید صادر شده توسط شرکت، یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) خریداری کنند. این توکن ممکن است دارای برخی کاربردهای مرتبط با محصول یا خدماتی باشد که شرکت ارائه می‌دهد یا ممکن است فقط نشان دهنده یک سهم در شرکت یا پروژه باشد.

انواع عرضه اولیه سکه ICO

دو نوع عرضه اولیه سکه یا ICO وجود دارد که در ادامه به آن اشاره می‌کنیم.

ICO خصوصی

در عرضه اولیه سکه خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایه گذاران می‌توانند شرکت کنند. به طور کلی، تنها سرمایه گذاران معتبر (موسسات مالی و افراد دارای ارزش خالص بالا) می‌توانند در ICO های خصوصی شرکت کنند و یک شرکت می‌تواند حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری را تعیین کند.

ICO عمومی

عرضه اولیه سکه عمومی نوعی از سرمایه‌گذاری جمعی است که عموم مردم را هدف قرار می‌دهد. عرضه عمومی یک شکل دموکراتیک سرمایه‌گذاری است زیرا تقریباً هر کسی می‌تواند سرمایه گذار شود. با این حال، به دلیل نگرانی‌های نظارتی، ICO‌ های خصوصی نسبت به عرضه‌های عمومی به گزینه‌ای مناسب‌تر تبدیل می‌شوند.

پیشنهاد اولیه سکه (ICO) چگونه کار می‌کند؟

زمانی که یک پروژه ارز دیجیتال می‌خواهد از طریق Initial Coin Offering پول جمع‌آوری کند، اولین قدم توسعه دهندگان پروژه این است که تعیین کنند چگونه آن را ساختار خواهند داد. ساختار ICO ها را می‌توان به چند روش مختلف تنطیم کرد. از جمله:

• عرضه ایستا و قیمت ثابت:یک شرکت می‌تواند یک هدف یا محدودیت بودجه خاصی را تعیین کند. به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.
• عرضه ایستا و قیمت پویا:یک ICO می‌تواند یک عرضه ثابت از توکن‌ها و یک هدف تأمین مالی پویا داشته باشد. این بدان معناست که مقدار وجوه دریافتی در ICO قیمت کلی هر توکن را تعیین می‌کند.
• عرضه پویا و قیمت ثابت:برخی از ICO ها عرضه توکن پویا اما قیمت ثابت دارند. به این معنی که میزان سرمایه دریافتی تعیین کننده عرضه است.

عرضه اولیه سکه یک فرآیند پیچیده است که به دانش عمیق فناوری، امور مالی و قانون نیاز دارد. ایده اصلی ICO‌ ها استفاده از سیستم‌های غیرمتمرکز فناوری بلاک چین در فعالیت‌های افزایش سرمایه است که منافع ذینفعان مختلف را همسو می‌کند. مراحل ICO به شرح زیر است:

سرمایه‌گذاری هر Initial Coin Offering، با قصد شرکت برای افزایش سرمایه شروع می‌شود. این شرکت اهداف کمپین جمع آوری کمک‌های مالی خود را مشخص می‌کند و مطالب مربوط به شرکت یا پروژه را برای سرمایه گذاران بالقوه ایجاد می‌کند.

مرحله بعدی در عرضه اولیه سکه، ایجاد توکن است. در اصل، توکن‌ها نمایش دهنده یک دارایی یا ابزار در بلاک چین هستند. توکن‌ها قابل تعویض و مبادله هستند. برخلاف سهام، توکن‌ها معمولاً سهام یک شرکت را ارائه نمی‌کنند. در عوض، بیشتر توکن‌ها مقداری از سهام را در یک محصول یا خدمات ایجاد شده توسط شرکت به صاحبان خود می‌دهند. توکن‌ها با استفاده از پلتفرم‌های بلاک چین مشخص ایجاد می‌شوند. فرآیند ایجاد توکن‌ها نسبتاً ساده است، زیرا یک شرکت لازم نیست مانند ایجاد ارزهای دیجیتال جدید، کد را از ابتدا بنویسد. در عوض، پلتفرم‌های بلاک چین موجود که ارزهای رمزپایه موجود مانند اتریوم را اجرا می‌کنند، امکان ایجاد توکن‌ها را با تغییرات جزئی در کد را نیز فراهم می‌کنند.

در همان زمان، یک شرکت معمولا یک کمپین تبلیغاتی برای جذب سرمایه گذاران بالقوه اجرا می‌کند. توجه داشته باشید که کمپین‌ها معمولاً به صورت آنلاین اجرا می‌شوند تا بیشترین دسترسی سرمایه گذاران را به دست آورند. با این حال، در حال حاضر، چندین پلتفرم آنلاین بزرگ مانند فیس بوک و گوگل، تبلیغات ICO‌ ها را ممنوع کرده اند.

پس از ایجاد توکن‌ها، پیشنهاد اولیه به سرمایه گذاران ارائه می‌شود. سپس شرکت می‌تواند از درآمد حاصل از ICO برای راه‌اندازی یک محصول یا خدمات جدید استفاده کند، در حالی که سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که از توکن‌های به‌دست‌آمده برای بهره‌مندی از این محصول/خدمت استفاده کنند یا منتظر افزایش ارزش توکن‌ها باشند.

عرضه اولیه سکه یک پدیده کاملاً جدید عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ در دنیای مالی و فناوری است. معرفی Initial Coin Offering در سال‌های اخیر تأثیر قابل توجهی بر فرآیندهای افزایش سرمایه داشته است. با این حال، مقامات نظارتی در سراسر جهان برای معرفی مدل جدید جذب سرمایه در امور مالی آماده نبودند. رویکردهای تنظیم مقررات عرضه اولیه سکه در کشورهای مختلف متفاوت است. به عنوان مثال، دولت‌های چین و کره جنوبی ICO‌ها را ممنوع می‌کنند. بسیاری از کشورهای اروپایی و همچنین ایالات متحده و کانادا، در حال کار بر روی تدوین مقررات خاصی برای نظارت بر اجرای Initial Coin Offering ها هستند.

مزایای ICO

از جمله مزایای ICO ها می توان به موارد زیر اشاره کرد.

• با استفاده از ICO، می‌توان از طریق برنامه‌های جایزه، فروش خصوصی و عمومی و ایردراپ، سرمایه جمع آوری کرد.
• شروع و راه اندازی یک پروژه ICO در مقایسه با STO و IEO نسبتا آسان است.
• شرکت‌هایی که پروژه‌های ICO دارند باید یک Whitepaper، یک وب‌سایت محصولات مرتبط و تیمی که تکنیک‌های پروژه را اجرا می‌کنند، منتشر کنند.
• هزینه راه اندازی ICO نسبتا پایین است. بنابراین برای سرمایه گذاران جدید در بازار با سرمایه‌ اندک مناسب است.
• دولت در این شکل سرمایه گذاری دخالت کمتری دارد.
• در مدت زمان کوتاه، نقدینگی بالایی دارد.
• یکی از مهم ترین مزایای Initial Coin Offering، حذف واسطه‌ها از فرآیند افزایش سرمایه و ایجاد ارتباط مستقیم بین شرکت و سرمایه گذاران است.
• سرمایه گذاران کنترل کاملی بر پول خود دارند.

معایب ICO

یکی از معایب اصلی این سیستم، ویژگی‌های امنیتی است. این سیستم به راحتی توسط افرادی با اهداف مخرب، مورد سوء استفاده قرار می‌گیرد. در واقع برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت، Initial Coin Offering ها ممکن است انتخاب خوبی نباشند.

در مطلب ICO چیست خواندید ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین به افزایش محبوبیت ICO ها کمک می‌کند. در سال 2017، بیش از 7 میلیارد دلار با استفاده از ICO ها جمع آوری شد. در سال 2018، این رقم تقریباً دو برابر شد. بزرگترین ICO تا به امروز توسط تلگرام، ارائه‌دهنده خدمات پیام‌رسانی فوری، اجرا شد. طی یک ICO خصوصی، شرکت ثبت شده در بریتانیا بیش از 1.7 میلیارد دلار جمع آوری کرد.

ICOها مفهوم جدیدی هستند و برخی نگرانی‌هایی را در مورد ارزش واقعی توکن‌ها و اینکه چقدر ثروتمند شدن برای صادرکننده آسان است، افزایش می‌دهند. در نهایت، زمان نشان خواهد داد که آیا Initial Coin Offering به آینده تأمین مالی کسب‌وکارها تبدیل می‌شود یا صرفاً یک طرح «پولدار شدن» توسط ناشران است؟! نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.