مزایای صندوق (ETF) بیت کوین

راه اندازی اولینETF مرتبط با ارزهای دیجیتال توسط شرکت چارلز شواب

بازوی مدیریت دارایی 655 میلیارد دلاری چارلز شواب در حال راه اندازی اولین صندوق مبادلات ETF مرتبط با ارز دیجیتال است. صندوق جدید راه اندازی شده احتمالا در هفته جاری در صرافی NYSE Arca شروع به معامله خواهد کرد.

شرکت مدیریت دارایی شواب، یکی از شرکت ‌های تابعه The Charles Schwab Corp، در پایان هفته گذشتهETF دیجیتال خود را معرفی کرده است، محصول جدید اولین ETF مرتبط با ارزهای دیجیتال خواهد بود.

چارلز شواب شرکت بزرگ کارگزاری، بانکی و خدمات مالی آمریکایی است. طبق وب سایت رسمی چارلز شواب، مدیریت دارایی شواب در حال حاضر بیش از 655 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد که سومین ارائه دهنده بزرگ صندوق های سرمایه گذاری مشترک و پنجمین ارائه دهنده بزرگ صندوق های قابل معامله در بورس، ETF می باشد.

طبق اظهارات تیم توسعه، احتمالا اولین روز معامله برای ETF موضوعی در 4 آگوست خواهد بود، جزئیات بیشتری از زمان معامله آن ارائه نشده است. این صندوق برای ردیابی شاخص اختصاصی جدید مدیریت دارایی شواب و شاخص موضوعی ارز دیجیتال شواب طراحی شده است.

سرمایه گذاری صندوق قابل معامله در بورس، ETF

ETF موضوعی روز جمعه 29 جولای توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، SEC تایید شده است. علاوه بر آن، این شرکت اظهار داشته است که صندوق دارای تنوع نیست و این بدین معنیست که احتمالا ناشران در اوراق بهادار نسبتا کمی سرمایه گذاری خواهند کرد.

طبق اطلاعیه؛ این صندوق مستقیماً روی هیچ ارز دیجیتال یا دارایی دیجیتال سرمایه گذاری نخواهد کرد و تنها در شرکت‌ های فهرست ‌شده در شاخصSchwab Crypto سرمایه ‌گذاری خواهد نمود.

مؤلفه ‌های شاخص موضوعی Schwab Crypto تا 29 جولای شامل میکرواستراتژی، ماراتن دیجیتال هلدینگ، ریوت بلاک چین، سیلورگیت کپیتال، کوین ‌بیس گلوبال، بازارهای رابین هود، کارگزاران تعاملی، انویدیا، گروه CME، شرکت استخراج بیت کوین Bitfarms، شرکت استخراج ارز دیجیتال Hut 8 Mining، صرافیSBI ، شرکت اسکوئر (بلاک)، گروه مونکس ، شرکت ماینینگ هایو بلاکچین، شرکت ابتکارات اینترنتی ژاپن، شرکت هولدینگ بورس اوراق بهادار Bakkt، شرکت الکترونیکی NCR و بانکولمبیا بوده است.

براساس اظهارات دیوید باتست، مدیر عامل و رئیس بخش مدیریت محصول و نوآوری سهام در مدیریت دارایی شواب، ETF موضوعی Schwab Crypto با هدف ارائه دسترسی به اکوسیستم دیجیتال جهانی همراه با مزایای شفافیت و هزینه کم راه اندازی شده است.

در همین حال،SEC با وجود تایید چندین ETF آتی بیت کوین هنوز هیچ ETF بیت کوینی را تایید نکرده است. در ماه ژوئن، بزرگترین مدیر دارایی دیجیتال جهان، گری اسکیل پس از رد درخواست تبدیل تراست بیت کوین به ETF اسپات بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار علیه SEC شکایت کرده است.

مطالعه اخبار ارزهای دیجیتال در بروز بودن در این مارکت بسیار مهم است. با آپدیت بودن اطلاعات شما در این بازار فرایند خرید ارز دیجیتال را میتوانید هوشمندانه انجام بدهید. مثلا با خرید تتر و نگهداری آن میتوانید در زمان مناسب خرید بیت کوین را از صرافی های خارجی انجام دهید و یا اینکه بصورت مستقیم از صرافی ارز دیجیتال ایرانی اینانس انجام دهید.

یک راه برای سرمایه گذاری در حوزه بیت‌کوین درست از طریق بازار بورس وجود دارد یعنی صندوق بیت‌کوین Grayscale (GBTC). این ابزار یکی از چندین ابزار مالی مزایای صندوق (ETF) بیت کوین است که به سرمایه گذاران امکان می‌دهد سهام صندوق‌هایی که مقدار زیادی بیت‌کوین دارند را معامله کنند که ارزش هر سهم آنها تقریباً معادل با قیمت بیت‌کوین است.

در حال حاضر (اکتبر 2020)، صندوق بیت‌کوین Grayscale 6.5 میلیارد دلار از بیت‌کوین‌های بخش خصوصی را شامل می‌شود. Grayscale یک شرکت آمریکایی سرمایه گذاری در حوزه کریپتو و یکی از بزرگترین خریداران بیت‌کوین در جهان است که در سپتامبر 2013 راه اندازی شد. معاملات این صندوق با نام GBTC اجرا می‌شود.

بر مبنای اطلاعات سایت Bitcointreasuries.org، صندوق بیت‌کوین Grayscale 456537 بیت‌کوین یا به عبارتی 58 درصد از 786059 بیت‌کوینی که در اختیار شرکت‌های سهامی عام قرار دارد را به خود اختصاص داده است.

این صندوق به دلیل رشد بسیار سریعش، در سرخط اخبار قرار گرفت. نهم ژوئن 2020، این صندوق 384953 بیت‌کوین در اختیار داشت. این یعنی افزایش 70 بیت‌کوین ظرف چهار ماه و نیم.

همچنین، Grayscale در سال 2020 به دلیل برگزاری یک کمپین تبلیغاتی گسترده که مردم را تشویق به سرمایه گذاری در این صندوق می‌کرد، در سرخط اخبار قرار گرفت.

آیا می‌دانستید؟

Grayscale توسط Barry Silbert تاسیس شد که شرکت سرمایه گذاری Digital Currency Group را هم اداره می‌کند. این شرکت در حوزه ریپل، کوین دسک و کوین بیس سرمایه گذاری می‌کند.

طرز کار صندوق بیت‌کوین Grayscale

صندوق بیت‌کوین Grayscale به این صورت کار می‌کند:

• Grayscale گروهی از سرمایه گذاران ثروتمند را تشویق به سرمایه گذاری در این صندوق کرده و از این سرمایه‌ها برای خرید تعداد زیادی بیت‌کوین استفاده می‌کند.
• سپس Grayscale این صندوق را در بورس ثبت کرده در نتیجه همه قادر به سرمایه گذاری در این صندوق هستند.
• ارزش سهام این صندوق متناظر با قیمت بیت‌کوین است، اما فقط به صورت تقریبی.

سهام این صندوق با تخفیف یا بیشتر از قیمت خود بیت‌کوین معامله می‌شود که معمولاً همیشه حالت دوم برقرار است. این شرایط برای Grayscale و سرمایه گذارانی که از این افزایش قیمت سود می‌برند خوب است.

اما چرا سرمایه گذاران به جای خرید خود بیت‌کوین، سهام صندوق Grayscale را خریداری می‌کنند؟ انجام این کار چند دلیل دارد:

اول اینکه، سرمایه گذاری در یک صندوق بیت‌کوینی به مردم امکان می‌دهد بدون خرید بیت‌کوین و نگرانی درباره نحوه نگه داری از آن، مطابقت با قوانین یا ثبت اظهارنامه مالیاتی مربوطه در این حوزه سرمایه گذاری کنند.

خریداران بیت‌کوین دغدغه‌های مختلفی دارند از جمله نحوه نگهداری از آن، اینکه آیا باید حضانت بیت‌کوین‌های خودشان را در اختیار شخص دیگری قرار دهند یا خیر؟ اگر والت بیت‌کوین آنها هک شده یا کلید خصوصی را گم کنند، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟ و غیره. صندوق بیت‌کوین Grayscale، به عنوان صندوقی عمومی که باید به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) پاسخگو باشد، نیاز به انجام این کارها را از بین می‌برد.

دوم اینکه، صندوق‌های بیت‌کوینی سهامی عام از نظر قوانین مالیاتی (در کشورهای خارجی) مزایای خاصی دارند.

سوم اینکه، معامله ارزهای دیجیتال محدودیت‌های خاصی دارد. نمی توانید بیت‌کوین را با سهام تسلا و اپل (بدون استفاده از پلتفرم‌های مربوط به مشتقات – سهام کریپتو) معامله کنید. در نتیجه اقتصاد کریپتو از اقتصاد سنتی تفکیک شده اما با قرار گرفتن بیت‌کوین در بورس – هر چند با روشی محدود و پرهزینه – سرمایه گذاران سنتی هم قادر به سرمایه گذاری در این حوزه خواهند بود.

صندوق بیت‌کوین Grayscale فقط یکی از صندوق‌های سهامی عام است اما بزرگترین آنها محسوب می‌شود. ETC Group یکی از صندوق‌های رقیب ارزش بازار 60 میلیون دلاری دارد و ارزش بازار محصول Wisdom Tree هم تا اکتبر 2020، 34.5 میلیون دلار برآورد می‌شود. در ماه اکتبر، زمانی که قیمت بیت‌کوین صعودی شد، Grayscale بین این سه صندوق بدترین عملکرد را داشت.

Grayscale چند محصول قابل معامله در بورس دیگر هم دارد هر چند بیت‌کوین بزرگترین آنهاست. صندوق اتریوم این شرکت دومین صندوق بزرگ آن است که 928 میلیون دلار اتریوم تحت مدیریت دارد. سایر صندوق‌های آن شامل بیت‌کوین کش، اتریوم کلاسیک، لایت کوین، استلار، XRP، هورایزن و زی‌کش هستند.

موفقیت آینده Grayscale تضمین شده نیست. سهام رقبای این صندوق با ارزش تر از Grayscale است یا می‌توانند کارمزدهای کمتری عرضه کنند.

صندوق بیت‌کوین Grayscale و ETF بیت‌کوین

مدل Grayscale از عدم حضور ETF (صندوق قابل معامله در بورس) بیت‌کوین سود می‌برد. برای سرمایه گذاری در صندوق بیت‌کوین Grayscale، شما سهام یک صندوق را خریداری می‌کنید اما با ETF شما روی صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید که مستقیماً قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند.

در حال حاضر ETFهای بیت‌کوینی هنوز در آمریکا موفق به کسب مجوز نشده اند. SEC درخواست‌های مختلف برای راه اندازی این صندوق را رد کرده به این دلیل که امکان دستکاری قیمت بیت‌کوین وجود دارد. در حالیکه سرمایه گذاران آمریکایی منتظر راه اندازی ETF بیت‌کوینی هستند – که SEC آن را تایید کرده باشد – بر محبوبیت صندوق‌های بیت‌کوینی افزوده می‌شود.

بیت کوین تراست: قبل از سرمایه گذاری حقایق را بشناسید

هنگام خرید بیت کوین روشهای غیرمستقیم زیادی برای مالکیت این ارز دیجیتال مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا ETF وجود ندارد. یکی از موانع این است که سرمایه گذاران گزینه های محدودی برای قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال از طریق بازار سهام دارند. با این حال ، یک وسیله سرمایه گذاری به نام Grayscale Bitcoin Trust صاحب این سکه است و به سرمایه گذاران اجازه می دهد از طریق بازار سهام در معرض بیت کوین قرار بگیرند.

در حالی که اعتماد عملکرد بیت کوین را به طور کامل منعکس می کند ، قیمت سهام GBTC بر اساس احساس سرمایه گذاران تمایل به عملکرد بیش از حد یا ضعیف عملکرد سکه دارد. این مقاله به بررسی Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) و تفاوت آن با خرید سکه واقعی از طریق Binance یا صرافی دیگر برای اهداف اطلاعاتی می پردازد.

به هشدار زیر توجه کنید:

• همانطور که کمیسیون بورس و اوراق بهادار تصمیمات خود را در مورد اولین صندوق قابل معامله بیت کوین رد می کند ، شرکت ها برای پاسخگویی به تقاضای سرمایه گذاران ، تراست ارزهای رمزنگاری شده ایجاد کرده اند.
• تراست بیت کوین دارای ارز دیجیتالی است و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سهام را از طریق حساب های کارگزاری یا بازنشستگی به جای مبادلات ارزهای رمزپایه معامله کنند.
• مشاوران می گویند در حالی که تراکنش های بیت کوین ممکن است دسترسی بیشتری به ارزهای دیجیتالی داشته باشند ، اما این دارایی ها برای همه مناسب نیست.

برخی از مشاهدات روشن کننده عبارتند از:

• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) یک راه ساده برای سرمایه گذاری در بیت کوین از طریق بازار سهام است.
• در حالی که GBTC برخی از مشکلات و خطرات سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین را حذف می کند ، این مزایا هزینه دارد.
• ETF بیت کوین می تواند اعتماد را منسوخ کند.

بیت کوین Trustcale

GBTC نماد تثبیت The Bitcoin Investment Trust است ، اعتباری که توسط Grayscale اداره می شود و دارای 638،906،600 سهم است که نشان دهنده 0.00094950 BTC به ازای هر سهم تا ژانویه 2021 است. تا 31 آگوست 2017 ، 1.868.700 سهم 0.09242821 بیت کوین وجود داشت ، اما سهام تقسیم شد. به روز رسانی و توضیحات را در مقیاس خاکستری مشاهده کنید.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) بزرگترین صندوق بیت کوین جهان و اولین وسیله سرمایه گذاری در نوع خود است که به طور مرتب مالی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) گزارش می دهد. سهام GBTC بخشی از طیف وسیعی از محصولات مزایای صندوق (ETF) بیت کوین مالی سنتی است که قیمت ارزهای رمزنگاری شده توسط Grayscale Investments ، برجسته ترین شرکت مدیریت دارایی های دیجیتال جهان و بخشی از گروه ارزهای دیجیتال (DCG) و مدیرعامل بری سیلبرت را ردیابی می کند. DCG همچنین شرکت مادر Coindesk است.

1000 سهم BTC چقدر است؟

دارایی اولیه بیت کوین حدود 63،890 بیت کوین بود و افراد می توانند سهام این اعتماد را بخرند که هر کدام نمایانگر مالکیت کمی زیر 0.001 BTC است. این بدان معناست که اگر شما دارای 1000 سهام BTC هستید ، صاحب یک قرارداد هستید که فقط حدود 1 BTC را نشان می دهد.

با این حال ، این امر با گذشت زمان به دلیل قیمت بیت کوین و افزودن بیت کوین و سایر تنظیمات تغییر می کند. سیستم GBTC مشابه GLD است ، یک تراست طلا ، که در آن سهم متعلق به سرمایه گذار نشان دهنده 1/10 سهم یک اونس طلا در انبار است.

GBTC که در ابتدا در سال 2013 تحت عنوان سرمایه گذاری بیت کوین (BIT) راه اندازی شد ، به سرمایه گذاران معتبر این فرصت را می دهد تا با خرید سهام یک تراست خصوصی خصوصی باز که بیش از 649،130 بیت کوین تا به امروز در اختیار دارد ، در معرض رمزارزهای پیشرو قرار بگیرند-معادل تقریبا 3.1٪. عرضه فعلی بیت کوین

مقیاس خاکستری در اصل یک امانت است ، یا یک صندوق خریدار بیت کوین است و سهام این صندوق در بورس اوراق بهادار معامله می شود. می توانید به بروکر خود بروید و در این امانت سهام بخرید ، در اصل سهام این امانت.

تفاوت این است که شما فقط سهام این اعتماد را معامله می کنید و ممکن است سهام بالاتر از ارزش BTC متعلق به این اعتماد باشد. به این نوع معاملات تجارت خالص ارزش دارایی گفته می شود. شما نسبت به حرکت قیمت BTC بسیار خوب قرار می گیرید. با این حال ، شما نمی توانید بیت کوین را از این طریق خریداری کنید.

آیا می توانید بیت کوین را از بیت کوین تراست خریداری کنید؟

GBTC یک پلتفرم بیت کوینی وام گرفته نیست ، بلکه یک پلتفرم است که سرمایه گذاران را در معرض دید بازارهای بیت کوین قرار می دهد تا ببیند چه احساسی دارد ، تغییرات قیمت و ارزش خالص را تجربه می کند. شما می توانید همه این کارها را انجام دهید ، اما مالک BTC نیستید. درست مانند در Osprey Bitcoin Trust ، خرید مستقیم بیت کوین از Grayscale غیرممکن است.

اگر می خواهید از BTC استفاده کنید ، نمی توانید این کار را انجام دهید. شما اساساً باید سهام این امانت را بفروشید ، پول خود را پس بگیرید و سپس از پول خود برای هر کاری که می خواهید انجام دهید استفاده کنید. تفاوت اصلی همین است. اگر BTC در کیف پول خود دارید ، می توانید کاری با BTC انجام دهید.

این صندوق قیمت BTC را با استفاده از شاخص XBX منتشر شده توسط TradeBlock – شرکتی که اخیراً توسط CoinDesk خریداری شده است ، پیگیری می کند. بسته به تقاضای سرمایه گذاران ، سهام GBTC در طول دوره های بی ثباتی بازار BTC با تخفیف یا حق بیمه معامله می شود. به عنوان مثال ، هنگامی که BTC افزایش قیمت شدید را تجربه می کند ، تقاضای عمومی برای سهام GBTC از سرمایه گذاران نهادی بیشتر است ، که به نوبه خود قیمت آنها را بالا می برد.

بر اساس وب سایت رسمی ، حداقل قیمت خرید 50،000 دلار است و Grayscale روزانه 2.0 درصد هزینه حساب سالانه جمع آوری می کند. تا 5 فوریه 2021 ، دارایی خالص صندوق برای هر سهم GBTC 0.00094825 BTC است ، تقریباً 40 دلار زمانی که معادل بازار لحظه ای فعلی می شود.

چرا سرمایه گذاران باید سهام GBTC بخرند؟

سرمایه گذاران در معرض بیت کوین قرار می گیرند

سرمایه گذاری در سهام BTC به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا بدون نگرانی از ذخیره ، رعایت قانون یا ثبت مالیات جداگانه ، BTC را خریداری کنند. اگر بیت کوین خریداری می کنید ، باید فهرستی از مسائل مربوط به لباسشویی را مدیریت کنید: چگونه آن را ذخیره می کنید؟ آیا برای نگهداری حضوری روی سکه شما نیاز به پرداخت هزینه ای دارید؟

به عنوان یک اوراق بهادار عمومی ، که به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) گزارش می شود ، Grayscale Bitcoin Trust همه شلوغی هایی را که با سرمایه گذاری در BTC مزایای صندوق (ETF) بیت کوین ایجاد می شود به راحتی فراموش می کند.

سرمایه گذاری در محیطی دوستدار مالیات

تراست های BTC معامله عمومی دارای مزایای مالیاتی مختلفی هستند. هنگامی که GBTC ، IRA خاص ، Roth IRA و سایر کارگزاری ها و حساب های سرمایه گذار را خریداری می کنید که در سرمایه گذاری های BTC معافیت مالیاتی ایجاد نمی کند ، آنها را برای سرمایه گذاری در امانت های عمومی معامله می کنید. Grayscale’s Trust این سرمایه گذاران را در معرض BTC به صورت مالیاتی قرار می دهد.

همه می توانند روی رمزنگاری سرمایه گذاری کنند

سوم ، معاملات رمزنگاری بسیار منزوی است. شما نمی توانید بیت کوین را در برابر سهام تسلا و اپل (بدون استفاده از پلتفرم های مشتقات سهام رمزنگاری شده) معامله کنید. این امر اقتصاد رمزنگاری شده را از اقتصاد سنتی قطع می کند. با این حال ، به محض اینکه بیت کوین را در بورس اوراق بهادار لیست کردید ، سرمایه گذاران سنتی می توانند در اقتصاد رمزنگاری سرمایه گذاری کنند ، البته به صورت پرهزینه و محدود.

فرصت سرمایه گذاری عالی

در نهایت ، GBTC یک سرمایه گذاری عالی برای یک سرمایه گذار معمولی است که نمی خواهد ارز دیجیتال را در یک صرافی مبادله کند (اما می خواهد بیت کوین را معامله کند). با این اوصاف ، به دلیل تقاضای بالا و عرضه محدود ، می تواند با قیمت بسیار بالایی معامله شود.

حق بیمه GBTC ، که تفاوت قیمت بازار و ارزش دارایی های آن است ، می تواند بسیار خسته کننده باشد و با نوسانات بازار بیت کوین جفت شود. با این وجود ، می تواند منافعی فراتر از آنچه بیت کوین ارائه می دهد ، داشته باشد.

به طور خلاصه ، حق بیمه باعث می شود GBTC با حق بیمه بالاتری خریداری شود تا خود بیت کوین ریسک بالاتری داشته باشد. با این حال ، ارزش این ریسک را دارد ، به ویژه اگر در زمانی که حق بیمه پایین است یا زمانی که بیت کوین صعودی است ، وارد شوید ، زیرا افزایش حق بیمه به این معنی است که می توانید در بهترین زمان با GBTC از سود بیت کوین پیشی بگیرید.

GBTC در مقابل Bitcoin ETF

مدل Grayscale از فقدان ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله در بورس برای مدت طولانی سود برده است. برای سرمایه گذاری در Trust Bitcoin Scale ، در حال خرید سهام در یک تراست هستید. با ETF ، شما در صندوقی سرمایه گذاری می کنید که مستقیماً قیمت بیت کوین را دنبال می کند.

Bitcoin Trust متفاوت از صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF عمل می کند. این امانت ها به طور دوره ای تعداد محدودی از سهام خصوصی را به سرمایه گذاران به اصطلاح معتبر می فروشند که از درآمد ، دارایی خالص و شرایط لازم برخوردارند. بعداً ، آن سرمایه گذاران معتبر ممکن است سهام خود را از طریق بازارهای عمومی بفروشند. اما ممکن است قیمتها با دارایی اصلی ، که به عنوان معامله با تخفیف یا حق بیمه شناخته می شود ، مطابقت نداشته باشد.

معایب اعتماد بیت کوین

اگر شخصی 1 دلار از بیت کوین خریداری کند ، بسته به تقاضای دارایی ، سهم وی ممکن است 70 سنت بیت کوین یا 1.10 دلار بیت کوین داشته باشد. توضیح این است که لایه دیگری از نوسانات عرضه و تقاضا در اطراف آن وجود دارد.

یکی دیگر از نقاط منفی سرمایه گذاری در بیت کوین تراست هزینه ها است که معمولاً بیشتر از متوسط ​​صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF است. مقیاس خاکستری هزینه سالانه 2 charges ، در حالی که هزینه Osprey 0.49 charges است.

SEC چندین درخواست برای ETF بیت کوین را رد کرده است زیرا قیمت بیت کوین قابل دستکاری است. در همان زمان ، سرمایه گذاران آمریکایی منتظر ETF بیت کوین هستند که ممکن است هرگز تأیید نشود. اعتماد بیت کوین بهترین چیز بعدی است.

اما در کانادا ، سه ETF بیت کوین راه اندازی شده است که با هزینه کمتری قرار گرفتن در معرض بیت کوین را ارائه می دهد. این رقابت جدید سرمایه های بالقوه را از Grayscale دور کرده است و حتی تفاوت بین سهام GBTC و بیت کوین پایه برای هر سهم را منفی کرده است.

در پاسخ ، Grayscale اعلام کرده است که قصد دارد GBTC را به ETF بیت کوین تبدیل کند. اما برای تحقق این طرح ، SEC ایالات متحده باید ETF بیت کوین را تأیید کند ، که تا کنون از انجام آن اکراه داشته است.

در همین حال ، گروه ارزهای دیجیتال ، که مالک Grayscale است ، قصد دارد سهام دارایی های دیجیتالی بیشتری به ارزش بیش از 250 میلیون دلار بخرد. DCG گفت که از پول نقد بیت کوین در دست استفاده کرده و سهام را در بازار آزاد خریداری می کند. با افزایش تقاضا از این طریق ، ممکن است تا حدی فشار رو به پایین خود را جبران کند.

اینجا بیشتر درباره ETF های بیت کوین بدانید.

چه کسی می تواند در GBTC سرمایه گذاری کند؟

هرکسی می تواند سهام GBTC بازار ثانویه را با استفاده از بسترهایی مانند Fidelity یا Schwab خریداری کند. با این حال ، فقط سرمایه گذاران معتبر می توانند در مکان های خصوصی روزانه شرکت کنند.

طبق قانون اوراق بهادار ایالات متحده 1933 قانون 1 مقررات D ، سرمایه گذار معتبر کسی است که بیش از مزایای صندوق (ETF) بیت کوین 200،000 دلار درآمد سالانه یا مجموع درآمد همسر 300،000 دلار برای بیش از دو سال با انتظار دریافت همان یا بیشتر در طول سال جاری داشته باشد.

در آگوست 2020 ، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده تعریف سرمایه گذاران واجد شرایط را شامل افرادی با سطح پیچیدگی کرد. گسترش تعريف سرمايه گذاران واجد شرايط به اين معناست كه افراد با درجه تخصصي خاص مي توانند بدون دريافت دستمزد شش رقمي به عنوان سرمايه گذاران معتبر شناخته شوند.

اگرچه چندین شرکت برای انتشار اولین ETF بیت کوین ایالات متحده ثبت نام کرده اند ، SEC به طور مداوم تصمیمات خود را به تعویق انداخته است. در کنار نیاز به مقررات مربوط به ارزهای رمزنگاری شده ، رئیس SEC گری گنسلر به دنبال حمایت بیشتر سرمایه گذاران است.

هر دو Grayscale و Osprey متعهد شده اند که تراست بیت کوین خود را به ETF تبدیل کنند وقتی که تنظیم کننده ها آماده باشند.

نتیجه

معامله GBTC مانند اعتماد Litecoin به معنای پرداخت حق بیمه برای تجارت سریع و بدون محدودیت است. آیا می خواهید بتوانید به سرعت و به راحتی از حساب کارگزاری سنتی خود با هزینه محدود معاملات و حق بیمه معامله کنید؟ یا آیا می خواهید حاشیه سود بهتری با معاملات و کارمزد معاملات کندتر داشته باشید؟ اگر اعتماد بیت کوین را در نظر بگیرید ، می تواند مفید باشد.

اما محتاط باشید و پس اندازهای عمر خود را سرمایه گذاری نکنید. فقط 1 درصد یا کمتر از کل سرمایه خود را سرمایه گذاری کنید. این توصیه سرمایه گذاری مناسب است و ممکن است درست باشد. شکی نیست که قیمت GBTC در اوایل سال 2017 بیش از حد است ، اما این می تواند تغییر کند. با این وجود ، می توان از دارایی گران قیمت خود درآمد کسب کرد. هیچ قانونی نمی گوید شما نمی توانید

سوالات متداول

چند امانت وجود دارد؟

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) و Osprey Bitcoin Trust (OBTC) تنها دو تراست بیت کوین موجود هستند.

آیا بیت کوین مبتنی بر اعتماد است؟

فرایندهای مالی به اعتماد متقابل بین همه طرفین بستگی دارد. اعتماد سطح بالاتری از امنیت را ارائه می دهد.

چرا مردم به بیت کوین اعتماد می کنند؟

بیت کوین کاملاً منبع باز و غیر متمرکز است. هیچ سازمان یا فردی نمی تواند بیت کوین را کنترل کند و این شبکه امن است. اینها دلایلی است که کاربران به بیت کوین اعتماد می کنند.

آیا GBTC راهی عالی برای سرمایه گذاری در بیت کوین است؟

اگرچه قیمت سهام GBTC دقیقاً با قیمت اصلی بیت کوین مطابقت ندارد ، GBTC سریعترین راهی است که سرمایه گذاران سنتی بازار سهام می توانند بدون خرید بیت کوین وارد ارزهای رمزنگاری شده شوند.

اگر 1000 مزایای صندوق (ETF) بیت کوین دلار روی بیت کوین سرمایه گذاری کنم چه اتفاقی می افتد؟

بدون احتساب هزینه های معامله و سایر هزینه های کمکی ، 1000 دلار تقریباً 0.00002403 بیت کوین با نرخ فعلی خریداری می کرد. با فرض اینکه شما آنها را تا ده سال آینده نگه دارید ، می تواند بیش از 100،000 دلار ارزش داشته باشد.

سبحانم و دوست دارم با من همراه باشید، اخبار دنیای ارزهای دیجیتال و تحلیل تکنیکال آن ها را با هم بررسی کنیم و همیشه سود کسب کنیم.

ارزهای دیجیتالی که بورسی می شوند

صندوق‌های قابل معامله (ETF) به یکپارچگی بازار کمک می‌کنند. هر اندازه کلاس‌های دارایی متنوع شوند، بازار بورس نیز در گردش خواهد بود. مردم به سمت صندوق‌های قابل معامله ETF بیت کوین می‌روند.

چندین سال هست که همراه با رونق ارزهای دیجیتال خصوصاً بیت کوین صحبت از (ETF) بیت کوین می‌شود اما در همه این سال‌ها در عمل اقدامی نشده بود. روز گذشته بعد از سال‌ها گمانه‌زنی کمسیون بورس آمریکا اولین صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین را معرفی کرد. در ایران نیز صحبت‌هایی پیرامون این موضوع شده بود اما هنوز به نتیجه نرسیده است. محمد قاسمی کارشناس بازارهای مالی در گفتگو با گسترش نیوز گفت: سه سال پیش به سازمان بورس، پیشنهاد راه اندازی صندوق‌های قابل معامله (ETF) بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را ارائه کردیم. شورای عالی صنفی بورس این پیشنهاد را رد کرد. در آن زمان نگاه مثبت به ارزهای دیجیتال نبود اما در حال حاضر نگاه تغییر کرده است.

طرح صندوق کریپتویی مبتنی بر بیت کوین

قاسمی اظهار کرد: اوایل امسال طرح صندوق کریپتویی، مبتنی بر بیت کوین و اتریوم را ارائه کردیم که در بازار خرید و فروش داشته باشد. این موضوع کمک خوبی برای ایران و برای مردم در بازار سرمایه خواهد بود. همچنین کمک خوبی برای ایرانی‌هایی خواهد بود که در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستند.

ارزهای دیجیتال کلاس مالی جدید

وی افزود: بر اساس نظریه پرتفوی مدرن (MPT) ارزهای دیجیتال را به عنوان یک کلاس مالی جدید پذیرفته شده است. حتی پیشنهاد می‌شود که بخشی از پرتفوی افراد ارزهای دیجیتال باشند. در ایران نیز باید این کلاس دارایی شناخته و پذیرفته شود. همچنین باید مجوز فعالیت رسمی افراد و نهادها را در این بازار صادر کنیم.

فواید صندوق قابل معامله بیت کوین

این کارشناس بازارهای مالی تأکید کرد: صندوق‌های قابل معامله (ETF) به یکپارچگی بازار کمک می‌کنند. در حال حاضر بورس منفی هست اما به این معنا نیست که باید سرمایه از بورس خارج شود و وارد بازار ارزهای دیجیتال شود. هر اندازه کلاس‌های دارایی متنوع شوند، بازار بورس نیز در گردش خواهد بود. مردم به سمت صندوق‌های قابل معامله ETF بیت کوین می‌روند. به جای سرمایه‌گذاری در خارج از بازار بورس که ریسک و عدم شفافیت دارد، در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری پیرامون ارزهای دیجیتال می‌شود.

قاسمی خاطرنشان کرد: صندوق‌های قابل معامله (ETF) برای فعالیت مردم در بازار ارزهای دیجیتال نیز خوب هست. ریسک و نگه‌داری در صرافی‌های مختلف را ندارد. برای ایران از این منظر خوب است که بحث نظارت و شفافیت انجام می‌شود و فعالیت‌ها شامل مالیات می‌شود. این مالیات به دولت در بحث کسری بودجه کمک خواهد کرد. هر اندازه ارتباط بین بازار کریپتو را با بورس بیشتر کنیم،‌ به نفع سه ضلع یاد شده است.

صندوق‌های (ETF) شفافیت را از بیت کوین می‌گیرند؟

وی ضمن اشاره به ماهیت غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال افزود: یک بحث فلسفی و تکنیکی داریم و یک بحث فلسفه سرمایه‌گذاری و مالی داریم، این دو موضوع باید از هم تفکیک شوند. پیرامون فلسفه مالی و ابزار مالی صحبت می‌کنیم. در این بحث مشکلی ندارد و صندوق‌های قابل معامله (ETF) به شفافیت بلاک چین و ارزهای دیجیتال لطمه وارد نمی‌کند.

تحول در بازار ارزهای دیجیتال

قاسمی اظهار کرد: بحث چین به واسطه ماهیتش که بسته هست، نسبت به سایر کشورها متفاوت است. چین می‌خواهد، یوآن دیجیتال را آماده کند و به دنبال ایجاد رقیب برای دلار در بستر دیجیتال است. در بستر دیجیتال رقیب اصلی بیت کوین است. بیش از ۶۰ تا ۷۰ درصد بازار مالی دنیا و ابزارهای مالی دنیا در امریکا هستند. با آغاز به کار صندوق قابل معامله (ETF) در بورس امریکا این بازار بزرگ‌تر و حرفه‌ای‌تر می‌شود. ارزهای دیجیتال جایگاه خود را در بازارهای مالی دنیا پیدا می‌کنند.

سرکوب، بازار ارزهای دیجیتال را زیرزمینی می‌کند

وی در پایان گفت: بازار ارزهای دیجیتال را باید جدی گرفت اما این موضوع به معنای تخریب و سرکوب نیست. رفتار سرکوب و تخریب پاسخگوی بازار نیست. اگر رویکرد سکوب داشته باشیم، با یک بازار زیرزمینی رو به رو خواهیم شد. باید از این بازار برای غنی کردن ابزارهای مالی استفاده کرد.

آغاز به کار اولین ETF معاملات آتی بیت کوین در روز سه شنبه

اولین صندوق قابل‌معامله در بورس (ETF) بیت کوین از پروشیرز در ایالات متحده برای اولین بار قرار است درروز سه شنبه در بورس نیویورک (NYSE) آغاز به کار کند. استراتژی بیت کوین ETF که قیمت بازارهای آتی بیت کوین را دنبال می کند ، اولین در نوع خود است که پس از سالها تفکر وبحث و رد شدن ،در نهایت مورد تایید کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) قرار گرفت.

ProShares اولین بنگاهی است که از SEC برای این حرکت تاریخی موافقت گرفت. سال 2021 ثابت شده است که سال بیت کوین است زیرا هم سرمایه گذاران خرد و کلان به بیت کوین پیوستند ، هم چندین کشور از جمله السالوادور و پاراگوئه نیز استفاده از بیت کوین را در کشور خود قانونی کردند.

در مورد ETF بیت کوین ، گری جنسلر ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، قبلاً اشاره کرده بود که ETF مبتنی بر بازار آینده نسبت به مواردی که مستقیماً بیت کوین را در اختیار دارند ، شانس بیشتری برای کسب موافقت تنظیم مقررات را دارد. پس از این بیانیه ، مدیران دارایی از جمله VanEck ، ProShare ، Widom Tree و برخی دیگر برای تشکیل پرونده استراتژی بیت کوین ETF اقدام کردند. تحلیلگران ETF اکنون پیش بینی می کنند که اسپات ETF عقب نخواهد ماند و SEC ممکن است تا سه ماهه اول سال 2022 آن را تأیید کند.

تصویب اولین ETF بیت کوین در ایالات متحده ، دروازه ای بر روی سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری ایمن بر روی دارایی های دیجیتال باز می کد. اگرچه اروپا و آمریکای شمالی قبلاً نوعی ETF های رمزنگاری شده را تأیید کرده اند ، اما بسیاری معتقدند تصویب ایالات متحده آینده دارایی های دیجیتال را تغییر می دهد زیرا بازار ETF حداقل 7 برابر بزرگتر است.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.