منظور از مارجین و اهرم چیست؟

لوریج ارز دیجیتال به معامله گر کمک می کند که با سرمایه کم، معاملات بزرگتری انجام دهد.

کال مارجین چیست و نحوه محاسبه کال مارجین (Margin Call)

کال مارجین یا Margin Call این امکان را می‌دهد که برای آزاد کردن مارجین بیشتر باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود واریز کنید یا موقعیت‌های ضرر را ببندید.

در واقع Margin Call به عنوان درصدی ثابت توسط کارگزار شما تعیین می‌شود و در مشخصات حساب معاملات شما قابل مشاهده است.

هنگامی که بازار برخلاف موقعیت‌های باز شما حرکت می‌کند، سطح مارجین شما کاهش می‌یابد. هنگامی که حاشیه به میزان درصد مارجین کاهش یافت، باید انتظار داشته باشید که یک هشدار مارجین دریافت کنید.

به عبارت دیگر، کال مارجین به معامله‌گران هشدار می‌دهد که سطح بستن معامله نزدیک است.

به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با مارجین روی 40% دارای 5000 دلار به عنوان موجودی باشد اما 3800 دلار ضرر داشته باشد و 1000 دلار مارجین را مصرف کرده باشد، سطح مارجین او این خواهد بود:

($10,000 – $8,800) / 1000 * 100 = 120%

اگر درصد مارجین او 80% دیگر کاهش می‌یافت، معالمه او به 40% می‌رسید و کال مارجین را دریافت می‌کرد.

با ما در این مقاله همراه باشید تا در خصوص این ویژگی در بازار معاملات، اطلاعات بیشتری کسب کنیم و آن را مورد بررسی و تحلیل قرار دهیم.

چرا به هشدار کال مارجین نیاز است؟

هنگامی که در معاملات از اهرم خاصی استفاده منظور از مارجین و اهرم چیست؟ می‌کنید، با سرمایه‌ای بیشتر از سرمایه اولیه خود معامله می‌کنید.

درواقع مارجین مقدار پولی است که شما در حساب معاملاتی خود برای باز نگه داشتن موقعیت‌های خود و پوشش هرگونه ضرر نیاز دارید.

برای درک مارجین در بازار معاملات فارکس، دانستن مفاهیم مرتبط مارجین و اهرم ضروری است.

مارجین و اهرم دو روی یک سکه هستند. مارجین حداقل مقدار پولی است که برای انجام معامله اهرمی لازم است، در حالی که اهرم به معامله‌گران امکان می‌دهد بدون نیاز به تامین مالی کل معامله، در معرض دید بازارها قرار بگیرند.

نکته مهم این است که به یاد داشته باشید معامله با اهرم مستلزم ریسک است و پتانسیل ایجاد سودهای بزرگ و همچنین زیان‌های بزرگ را دارد.

منظور از اهرم در معاملات چیست؟

بسیاری از افراد به دلیل میزان اهرمی که کارگزاران ارائه می دهند، جذب معاملات فارکس می شوند. اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در بازارهای مالی در موقعیتی بیشتر از آنچه که باید برای آن پرداخت کنند، قرار بگیرند.

معامله‌گران در همه سطوح باید درک کاملی از اهرم فارکس و نحوه استفاده مسئولانه از آن داشته باشند.

اهرم در فارکس ابزار مالی مفیدی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا فراتر از سرمایه گذاری اولیه (سپرده) سطح معاملات خود را افزایش دهند.

این به این معنی است که معامله‌گر می‌تواند در سناریوی اهرم ده به یک، موقعیتی را با ارز 10000 دلاری وارد کند و تنها به 1000 دلار آن نیاز داشته باشد.

با این حال، دانستن این نکته نیز ضروری است که سود و زیان با استفاده از اهرم افزایش می‌یابد.

در سناریوهای نامطلوب بازار، معامله‌گری که از اهرم استفاده می‌کند حتی ممکن است بیشتر از سپرده‌اش پول از دست بدهد و ضرر کند.

اهرم ده به یک به این معنی است که معامله‌گران می‌توانند در معرض ارزش یا اندازه معامله‌ای قرار بگیرند که ده برابر بیشتر از سپرده مورد نیاز آن‌ها است.

چنین امری را می‌توان به روشی مشابه با سپرده‌گذاری 10٪ در نظر گرفت. شما به کل معامله دسترسی پیدا می کنید در حالی که فقط 10٪ از ارزش آن را تامین می‌کنید.

استفاده از مارجین به چه صورت است؟

هنگامی که موجودی حساب مارجین کمتر از حداقل مارجین لازم باشد، کارگزار یک کال مارجین به سرمایه‌گذار مربوطه ارسال می‌کند.

این فراخوان مارجین درواقع درخواست کارگزار است که از مشتری می‌خواهد حساب خود را با تزریق پول نقد بیشتر یا فروش بخشی از اوراق بهادار برای رساندن حساب به حداقل مورد نیاز، شارژ کند.

به سرمایه‌گذار مهلت کوتاهی داده می‌شود تا اقدامات لازم را برای برآوردن الزامات مارجین انجام دهد.

اگر سرمایه‌گذار به فراخوان مارجین پاسخ ندهد، کارگزار می‌تواند بخشی از اوراق بهادار را برای بازگرداندن حساب به سطح مارجین مورد نیاز واگذار کند.

تنظیم‌کننده‌های مالی مانند سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) از کارگزاران می‌خواهند تا الزامات مارجین را برای حساب‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران تعیین کنند.

اگر حساب سرمایه‌گذار کمتر از حداقل موجودی مورد نیاز باشد، کارگزاری ممکن است همیشه کال مارجین را برای مشتری صادر نکند و از او بخواهد حساب را شارژ کند.

در عوض ممکن است بدون اطلاع مشتری بخشی از اوراق بهادار مشتری را بفروشند تا حساب مارجین را به سطح مورد نیاز نگهداری بازگردانند.

میزان کال مارجین چگونه محاسبه می‌شود؟

مارجین در بازارهای معاملاتی توسط معامله زیر محاسبه می‌شود:

قیمت خرید اولیه (initial purchase price): قیمت خرید اوراق بهادار است.

حاشیه اولیه (initial margin): حداقل مبلغی است که به عنوان درصد بیان می‌شود و سرمایه‌گذار باید برای اوراق بهادار بپردازد.

حاشیه نگهداری ( maintenance margin ): مقدار حقوق صاحبان سهام است که به صورت درصدی بیان می‌شود و باید در حساب مارجین نگهداری شود.

آیا معامله کردن سهام با استفاده از مارجین دارای ریسک است؟

بدون شک معامله سهام با استفاده از ویژگی مارجین بیشتر از خرید سهام بدون مارجین از ریسک برخوردار است.

چنین امری به این دلیل است که معاملات سهام با مارجین شبیه به استفاده از ویژگی اهرم در معامله است و معاملات اهرمی ریسک بیشتری نسبت به معاملات بدون اهرم دارند.

بزرگترین ریسک در معاملات مارجین این است که سرمایه‌گذاران می‌توانند بیش از آنچه سرمایه‌گذاری کرده‌اند، ضرر کنند.

چگونه می‌توان کال مارجین را برآورده کرد؟

زمانی که در حساب معامله‌گر کمبود مارجین وجود داشته باشد، کال مارجین توسط کارگزار صادر می‌شود.

برای اصلاح کمبود مارجین، معامله‌گر باید پول نقد یا اوراق بهادار قابل حاشیه را در حساب مارجین واریز کند یا برخی اوراق را در حساب مارجین نقد کند تا بخشی از مقدار مارجین را پرداخت کند.

آیا معامله‌گر می‌تواند هشدار کال مارجین را به تاخیر بیاندازد؟

کال مارجین باید فورا و بدون تاخیر انجام شود. اگرچه برخی از کارگزاران ممکن است دو تا پنج روز به شما فرصت دهند تا کال مارجین را برآورده کنید.

اما در استاندارد دقیق قرارداد حساب مارجین به طور کلی بیان می‌شود که برای برآورده کردن مارجین باقی‌مانده، کارگزار حق دارد یک یا همه اوراق بهادار یا سایر دارایی‌های سرمایه‌گذار را نقد کند.

کارگزار می‌تواند به صلاحدید خود و بدون اطلاع قبلی معامله‌گر چنین امری را انجام دهد. برای جلوگیری از چنین اتفاق اجباری، بهترین کار این است که فراخوان مارجین داشته باشید و کمبود مارجین را به سرعت اصلاح کنید.

چگونه می‌توان ریسک‌های مرتبط با معامله با استفاده از مارجین را مدیریت کرد؟

اقدامات لازم برای مدیریت ریسک‌های مرتبط با معاملات با مارجین عبارت است از:

• استفاده از حد ضرر برای محدود کردن ضرر
• حفظ مقدار اهرم در سطوح قابل مدیریت
• قرض گرفتن برای کاهش احتمال فراخوان مارجین.

سخن آخر

مارجین در واقع نوعی از تضمین است که معامله‌گر باید نزد کارگزار خود منظور از مارجین و اهرم چیست؟ سپرده‌گذاری کند تا بخشی از ریسکی را که معامله گر برای کارگزار ایجاد می‌کند را پوشش دهد.

مارجین معمولاً کسری از موقعیت معاملاتی است و به صورت درصد بیان می‌شود. نکته مهم این است که مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.

با استفاده از مارجین مورد نیاز، کارگزار فارکس شما حداکثر اهرمی را که می‌توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید، تعیین می‌کند. بنابراین، گاهی اوقات به معامله با اهرم «معامله با مارجین» نیز گفته می‌شود.

سطح مارجین چیست؟

سطح مارجین ارزش درصدی (٪) بر اساس میزان دارایی در برابر مارجین استفاده شده است.

سطح مارجین نشان می‌دهد که موجودی شما برای باز کردن معاملات جدید چقدر است.

هر چه سطح مارجین بالاتر باشد شما مارجین آزاد [۲] Free Margin بیشتری برای معامله در اختیار خواهید داشت.

هر چه سطح مارجین پایین‌تر باشد، مارجین آزاد کمتری برای معامله در اختیار خواهد بود که می‌تواند به یک چیز خیلی بد…. مثل مارجین کال [۳] Call Margin یا استاپ اوت [۴] Stop Out منجر شود (که در درس‌های بعد توضیح داده خواهد شد).منظور از مارجین و اهرم چیست؟

محاسبه سطح مارجین

سطح مارجین را به صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

پلتفرم معاملاتی شما به طور خودکار سطح مارجین را با محاسبه و به شما نمایش می‌دهد.

اگر شما هیچ معامله بازی نداشته باشید سطح مارجین صفر خواهد بود.

سطح مارجین اهمیت خیلی زیادی دارد. کارگزاری‌های فارکس از سطح مارجین برای این استفاده می‌کنند که مشخص کنند آیا شما می‌توانید پوزیشن‌های منظور از مارجین و اهرم چیست؟ دیگری باز کنید.

کارگزاری‌های مختلف محدودیت‌های متفاوتی برای سطح مارجین تعیین می‌کنند ولی بیشتر کارگزاری‌ها این حد را ۱۰۰٪ تعیین می‌کنند.

این یعنی وقتی دارایی شما کمتر مساوی مارجین استفاده شده شما باشد، شما دیگر قادر به باز کردن پوزیشن‌های جدید نخواهید بود.

اگر بخواهید پوزیشن‌های جدید باز کنید ناچار خواهید بود اول پوزیشن‌های فعلی را ببندید.

مثال شماره ۱: یک پوزیشن خرید USD/JPY باز کنید

گام ۱: محاسبه مارجین لازم

فرض کنید شما می‌خواهید در جفت ارز USD/JPY یک پوزیشن خرید به اندازه ۱ مینی لات (۱۰۰۰۰ واحد) باز کنید. لازمه مارجین [۵] Margin Requirement ۴٪ است.

برای باز کردن این پوزیشن شما به چه مقدار مارجین (مارجین لازم) نیاز خواهید داشت؟

چون USD ارز پایه است ارزش این مینی لات ۱۰۰۰۰ دلار است که یعنی ارزش اسمی این پوزیشن ۱۰۰۰۰ دلار است.

مارجین لازم = ارزش اسمی × لازمه مارجین

با فرض اینکه ارز حساب معاملاتی شما دلار آمریکا باشد، چون لازمه مارجین ۴٪ است مارجین لازم ۴۰۰ دلار خواهد بود.

گام ۲: محاسبه مارجین استفاده شده

به جز معامله‌ای که وارد شدیم هیچ معامله دیگری باز نیست.

چون فقط یک پوزیشن باز داریم مارجین استفاده شده [۶] Used Margin برابر مارجین لازم خواهد بود.

گام ۳: محاسبه دارایی

فرض کنیم که قیمت، اندکی در جهت دلخواه شما حرکت کرده و حالا معامله شما در نقطه سر به سر است.

این یعنی سود/زیان شناور [۷] Unrealized P/L شما ۰ دلار است.

حالا دارایی را حساب کنید:

دارایی = موجودی حساب + سود (یا زیان) شناور

حالا دارایی حساب شما ۱۰۰۰ دلار است.

گام ۴: محاسبه سطح مارجین

حالا که ما دارایی را بدست آوردیم می‌توانیم سطح مارجین را حساب کنیم:

سطح مارجین = (دارایی / مارجین استفاده شده) × ۱۰۰٪

۲۵۰% = ($۱,۰۰۰ / $۴۰۰) × ۱۰۰%

سطح مارجین برابر ۲۵۰% است.

اگر سطح مارجین کمتر مساوی ۱۰۰٪ باشد، بیشتر پلتفرم‌های معاملاتی اجازه باز کردن معامله جدید را به شما نخواهند داد.

در این مثال چون سطح مارجین فعلی شما ۲۵۰٪ و خیلی بالاتر ای ۱۰۰٪ است شما هنوز هم می‌توانید معاملات جدیدی را باز کنید.

سطح مارجین را یک نوع چراغ راهنمایی فرض کنید.

تا زمانی که سطح مارجین بالای ۱۰۰٪ باشد «چراغ سبز» حساب شما برای باز کردن معاملات جدید روشن است.

خلاصه درس

ما در این درس موارد زیر را یاد گرفتیم:

• سطح مارجین با نسبت بین دارایی و مارجین استفاده شده، برابر است. این سطح به صورت یک درصد (٪) بیان می‌شود.
• برای مثال اگر دارایی شما ۵۰۰۰ دلار است و مارجین استفاده شده ۱۰۰۰ دلار، سطح مارجین ۵۰۰٪ است.

ما در درس‌های قبلی اینها را یاد گرفتیم:

یاد بگیرید که چرا درک نحوه عملکرد حساب مارجین اهمیت دارد. موجودی حساب شما همان مقدار پول نقدی است که در حساب معاملاتی شما وجود دارد. شناخت تاثیر سود یا زیان بر موجودی حساب مارجین لازم همان مبلغ پولی است که موقع باز کردن یک پوزیشن، کنار گذاشته و «مسدود» می‌شود. مارجین استفاده شده به معنای جمع مارجین است که در حال حاضر برای باز نگه داشتن همه پوزیشن‌ها «مسدود شده است.» دارایی برابر است با موجودی به علاوه سود (یا زیان) شناور همه پوزیشن‌های باز شما. مارجین آزاد پولی است که به خاطر باز بودن یک پوزیشن «مسدود» نشده است و می‌توان از آن برای باز کردن پوزیشن‌های جدید استفاده کرد.

خب، به یادگیری ادامه می‌دهیم و به مفهوم سطح مارجین کال می‌رسیم.

مارجین چیست و معاملات مارجین ارزهای دیجیتال چه کاربردی دارند؟

معاملات مارجین روش معامله دارایی ها با استفاده از وجوه دریافتی از شخص ثالث است. در مقایسه با حسابهای معاملاتی معمولی ، حسابهای مارجین به معامله گران اجازه می دهد تا به مقادیر بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشند و با استفاده از سرمایه های قرض گرفته شده وارد موقعیت های معاملاتی شوند. اساساً، معاملات مارجین نتایج یک موقعیت را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند در معاملات موفق سود بیشتری کسب کنند. این نوع از معاملات در بازارهای سهام، کالاها و رمز ارزها مورد استفاده قرار می گیرد.

مارجین چیست؟

مارجین وجه تضمین اولیه برای باز کردن یک معامله است که با استفاده از این ابزار مالی می توانید بیشتر از حجم معاملاتی خود سرمایه گذاری کنید.

در واقع می توانیم مارجین را نوعی وام از طرف کارگزاری به معامله گر تلقی کنیم. برای درک بهتر مفهوم مارجین این مثال را بررسی کنید.

فرض کنید 100 میلیون تومان سرمایه اولیه دارید اما دارایی مورد نظرتان که قصد دارید آن را خریداری کنید 500 منظور از مارجین و اهرم چیست؟ میلیون تومان است. کارگزاری این امکان را به شما میدهد که با استفاده از اهرم تا 5 برابر سرمایه خود معامله کنید اما پس از دریافت سود باید وام و بدهی خود را تسویه کنید.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین (Margin Trading) روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازار های مالی نظیر ارزهای دیجیتال یا فارکس مورد استفاده قرار میگیرد. یکی از سود آور ترین و در عین حال پر ریسک ترین گزینه های معاملاتی در بازار سرمایه معاملات مارجین است.

این نوع معاملات برای تریدرهای حرفه ای مناسب است زیرا ریسک ها و خطرات فراوانی ا به دنبال دارد. توصیه میکنیم برای ورود به این حوزه اطلاعات خود را در مورد ابزارهای معاملاتی، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تکمیل کنید.

نحوه عملکرد معاملات مارجین

هنگامی که یک معامله مارجین آغاز می شود، معامله گر ملزم به پرداخت درصدی از کل ارزش سفارش است. این درصد اولیه به عنوان مارجین یا حاشیه شناخته می شود و با مفهوم لوریج یا اهرم ارتباط تنگاتنگی دارد.

به عبارت دیگر، حسابهای معاملاتی margin برای ایجاد معاملات با اهرم استفاده می شود و اهرم نسبت وجوه وام گرفته شده به مبلغ مارجین (سرمایه اولیه تریدر) را توصیف می کند.

به عنوان مثال ، برای باز کردن یک معامله 100،000 دلاری با اهرم 10: 1 ، یک معامله گر باید 10،000 دلار سرمایه داشته باشد.

در حالت عادی اگر شما یک سهم و یا یک دارایی را خریداری کنید، مالک آن محسوب می شوید زیرا هزینه آن را کامل پرداخت کرده اید و به کسی بدهکار نیستید. اما در معاملات مارجین چون شما به نوعی وام گرفته اید و مبلغی را از کارگزاری قرض کرده اید، پس در قبال خرید ان دارایی بدهکار هستید و مالکیت آن برای شما نیست. در معاملات margin هم مانند هر نوع وامی که دریافت می کنید باید در انتهای معامله مبلغ وام را تسویه کنید.

از معاملات مارجین می توان برای باز کردن موقعیت های شورت (فروش) و لانگ (خرید) استفاده کرد. یک موقعیت لانگ منعکس کننده فرضیه و پیش بینی معامله گر مبنی بر این است که قیمت دارایی افزایش می یابد ، در حالی که یک موقعیت شورت عکس آن را نشان می دهد.

تا زمانی که پوزیشن یک معامله مارجین باز است، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه وجوه وام گرفته شده عمل می کند. درک این مسئله برای معامله گران بسیار مهم است، زیرا اکثر صرافی ها ها این حق را برای خود محفوظ می دارند که در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت معامله گر و رسیدن قیمت به بالاتر یا پایین تر از یک آستانه مشخص،دارایی های معامله گر را برای خود بر می دارند. به این فرایند مارجین کال (Margin Call) گفته می شود.

مارجین کال (Margin Call) یعنی چه؟

در صورتی که هر یک از معاملات لانگ یا شورت، برخلاف روند پیش بینی شده معامله گر حرکت کند، صرافی و یا کارگزاری که مارجین را در اختیار تریدر قرار داده است این حق را دارد که با افزایش ضرر و رسیدن به قیمت از پیش تعیین شده، کل معامله را برای پس گرفتن وام ببندد و مارجین کاربر را صفر کند.

به عنوان مثال اگر یک کاربر پیش بینی کند که قیمت بیت کوین صعودی است اما قیمت ان برخلاف روند حرکت کند و به حدی افت کند که باقیمانده مارجین کمتر از وام اولیه شود، صرافی بلافاصله در همان قیمت اقدام به فروش بیت کوین میکند. در این حالت اصطلاحا گفته می شود که معامله گر کال مارجین یا مارجین کال شده است.

مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر ملزم به واریز وجوه بیشتر به حساب مارجین خود می باشد تا بتواند به حداقل الزامات معامله مارجین برسد. اگر معامله گر این کار را انجام ندهد ، دارایی های او به طور خودکار لیکویید می شود تا زیان موقعیت معاملاتی را جبران کند. به طور معمول ، این اتفاق می افتد زمانی که ارزش دارایی های معامله گر در یک حساب margin، از میزان تعیین شده توسط صرافی کمتر شود.

کارمزد معاملات مارجین

وام و یا margin مورد نیاز سرمایه گذاران و تریدرها در معاملات از طرف تامین کننده های سرمایه مانند بانک ها و یا موسسه های اعتباری بزرگ تامین میشود. در بازار رمز ارزها صرافی های دیجیتال معمولا این وجوه را تریدرها قرض می دهند.

به این منظور که کارگزار در ازای وامی که می دهد با تامین کننده های سرمایه قرارداد موازی امضا میکند تا به صورت قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب معامله گران موجود شود. تامین کننده های مالی برای این کار کارمزدی دریافت میکنند که پرداخت آن برعهده شخصی است که از مارجین استفاده میکند. به همین دلیل پس از پایان معامله بهره و کارمزد آن را هم باید بپردازند.

تاریخ انقضا معاملات مارجین

این نوع معاملات تاریخ سررسید ندارند و شما تا زمان دلخواه و تا هر زمانی که نیاز دارید میتوانید با پرداخت بهره معامله خود را با نگه دارید. این یعنی هر زمان مارجین کال دریافت کردید می توانید با واریز به حساب کاربری خود معامله را باز نگه دارید.

نکته قابل توجه آن است که نباید از میزان ضرر خود غافل شوید. اگر میزان ضرر به اندازه میزان سرمایه اولیه نزدیک شد باید معامله را همچنان باز نگه دارید و برای کاهش ریسک می توانید موجودی خود را افزایش دهید. با این حال اکثر تریدرهای حرفه ای در این معاملات از ابزار های مدیریت ریسک و سود مانند stop-loss و take-profit برای خروج به موقع از پوزیشن ها استفاده می کنند.

انواع معاملات مارجین

در روش مارجین تریدینگ مانند قرارداد های آتی سرمایه گذاران می توانند به صورت دو طرفه از بازار سود کسب کنند. در صرافی ها و پلتفرم هایی که این خدمات را ارائه میدهند دو روش مارجین تریدینگ وجود دارد.

خرید استقراضی (Long position)

در این حالت فرض بر این است که قیمت دارایی افزایش میابد. یعنی معامله گر از مورد نظر را در قیمت پایین خریداری میکند و در قیمت بالاتر می فروشد. این امر موجب کسب سود معامله گر میشود.

فروش استقراضی (Short position)

در چنین شرایطی تریدر پیش بینی میکند که بازار روند نزولی دارد. به این منظور که در قیمت بالاتر ارز را خریداری میکند و در قیمت پایین تر می فروشد.

کدام صرافی ها معاملات مارجین را ارائه میدهند؟

در حال حاضر تعداد کمی از صرافی های معتبر وجود دارند که قابلیت مارجین تریدینگ را ارائه میدهند. از جمله معتبرترین آنها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

هر کدام از این پلتفرم های معاملاتی قوانین خاص خود را برای خدماتی که ارائه می دهند دارند. همچنین با توجه به مشکلات تحریم های بین المللی امکان ثبت نام کاربران ایرانی با هویت حقیقی وجود ندارد و باید از طریق روش های مختلفی ای پی و اطلاعات خود را تغییر دهند.

مزایا و معایب معاملات مارجین

همانطور که خواندید معاملات margin از ریسک بیشتری نسبت به معاملات عادی و اسپات برخوردار هستند. از طرفی شما با تسلط بر عوامل تاثیر گذار و تحلیل قیمت با استفاده از اهرم ها میتوانید به سود زیادی دست پیدا کنید. در این بخش از مقاله قصد داریم به بررسی برخی از مزایا و معایب این نوع معاملات بپردازیم.

مزایا و ویژگی های این معاملات عبارتند از:

• امکان سود بیشتر
• نداشتن مالیات
• انجام معاملات دو طرفه
• نداشتن تاریخ انقضا برای تسویه

معایب مارجین تریدینگ شامل موارد زیر می باشد:

• عدم مالکیت فیزیکی دارایی
• ریسک بیشتر
• پرداخت بهره برای دریافت مارجین

جمع بندی

معاملات مارجین ذاتاً ریسکی تر از معاملات معمولی هستند. ریسک این نوع از معاملات در بازار بی ثبات رمز ارزها حتی بیشتر هم می باشد. به دلیل سطح بالای نوسانات، بدون شک این نوع از معاملات برای مبتدیان مناسب نیست و تنها معامله گران حرفه ای با بکارگیری استراتژی های مدیریت ریسک از آنها استفاده می کنند.

با این حال توجه داشته باشید که توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج ریسک های کلی معاملات مارجین را از بین نمی برد، اما ممکن است به پیش بینی بهتر ریسک ها و ترید موثرتر کمک کند. بنابراین ، قبل از استفاده از این معاملات در بازار ارزهای دیجیتال، ابتدا به کاربران توصیه می شود که درک عمیقی از تجزیه و تحلیل بازار داشته باشند و به اندازه کافی در این بازار تجربه کسب کنند.

💬 تجربه ها و ابهامات خود درباره این نوع از معاملات را در بخش دیدگاه ها با ما به اشتراک بگذارید.

بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال چیست؟

اگر در بازار ارز دیجیتال ترید می کنید، احتمالا با واژه معاملات اهرم دار آشنا هستید. معاملات اهرم دار ارز دیجیتال به معاملاتی گفته می شود که در آن شما با دریافت اعتبار از صرافی، معامله ای بزرگتر از دارایی تان انجام می دهید و در نتیجه بیش تر از حالت معمول سود می برید. استفاده از اهرم در معاملات حساسیت های خاص خودش را دارد. اینکه بهترین اهرم ارز دیجیتال چه مقدار است؟ مدیریت سرمایه در معاملات اهرمی چگونه است؟ و اینکه اصلا استفاده از این روش منطقی است یا خیر؟

اگر نسبت به دانستن پاسخ این سوالات کنجکاوید، خواندن این مقاله را به شما پیشنهاد می کنیم. در این مقاله پاسخ این سوال ها را خواهید یافت.

اهرم در معاملات ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

لوریج یا اهرم در ارز دیجیتال، به تریدرها کمک می کند تا معاملاتی بزرگتر از دارایی اصلی شان باز کنند. در واقع Leverage دست تریدر را در معاملات بازتر می کند.

در بازار ارز دیجیتال امکان استفاده از اهرم در معاملات مارجین و فیوچرز وجود دارد. البته قبل از منظور از مارجین و اهرم چیست؟ ثبت نام در صرافی، باید از این موضوع مطمئن شوید که صرافی مدنظرتان امکان انجام معاملات فیوچرز را دارد یا خیر؟

در معاملات لوریج دار به همان نسبت اهرمی که دریافت کرده اید، سود و زیان شما در معاملات نیز افزایش می یابد. در این معاملات اگر برای معامله تان استاپ لاس نگذارید، ممکن است تمام سرمایه تان را هم از دست بدهید. پس اگر می خواهید ضرر چند برابری نداشته باشید، باید مدیریت سرمایه تان را متناسب با این نوع معاملات بچینید.

راز موفقیت در معاملات اهرمی ارز دیجیتال، داشتن مدیریت سرمایه متناسب با ترید اهرمی است. ضریب اهرمی شما باید به گونه ای انتخاب شود که در صورت ضرر کردن، ضرر شما قابل جبران باشد و در صورت سود کردن، سودتان ارزش لازم را داشته باشد.

لوریج ارز دیجیتال به معامله گر کمک می کند که با سرمایه کم، معاملات بزرگتری انجام دهد.

بهترین اهرم معاملاتی در ارز دیجیتال چه مقداری است؟

بهترین اهرم ارز دیجیتال یک عدد ثابت نیست. گاهی اوقات استفاده از اهرم یک به دو مناسب ترین حالت است و گاهی امکان استفاده از اهرم یک به ده نیز برای تریدر فراهم است.

برای انتخاب بهترین اهرم ارز دیجیتال، شما باید بتوانید ریسک یک معامله مشخص را بسنجید. مدیریت سرمایه اصولی می گوید که میزان ضرر در هر معامله باید تقریبا ثابت باشد. یعنی اگر شما 1000 دلار سرمایه دارید و در هر معامله می خواهید نهایتا 2 درصد ضرر کنید، در هر معامله ضررده شما باید 20 دلار یا نزدیک به 20 دلار از دست بدهید. اگر در یک معامله 20 دلار و در معامله دیگر 50 دلار ضرر می کنید، نیاز است که بازبینی نسبت به مدیریت سرمایه تان داشته باشید.

برای محاسبه دقیق حجم ورود به معامله و بهترین اهرم معاملاتی ارز دیجیتال، می توانید از ابزارهای محاسباتی که به این منظور ارائه شده اند استفاده کنید. ما در این بخش از وب سایت Calc.Trade استفاده کرده ایم. این سایت یک ماشین حساب آنلاین برای محاسبه حجم در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال است،

بعد از ورود به وب سایت، صفحه ای را مشاهده می کنید که در سمت راست آن نمودار معاملاتی قرار دارد و در سمت چپ ماشین حساب حجم معامله قرار گرفته است.

محاسبه مارجین معامله بر حسب درصد ریسک و اهرم در نظر گرفته شده.

برای محاسبه حجم معامله بر اساس مدیریت سرمایه و بهترین اهرم ارز دیجیتال، مراحل زیر را طی کنید:

• در بالای نمودار نام ارز را وارد کنید تا اطلاعات قیمتی ارز بارگذاری شود.
• از سمت چپ به ترتیب داده هایی که معرفی می کنیم را وارد کنید:
  • Total Capital: مقدار کل دارایی حسابتان که برای تریدهای اهرم دار در نظر گرفته اید. (برای مثال ما عدد 1000 دلار را وارد کرده ایم.)
  • Risk: میزان ریسک شما در یک معامله بر اساس در صد مشخصی از کل سرمایه. (ما 2 در صد از سرمایه را در این مثال وارد کرده ایم. این درصد در 1000 دلار برابر 20 دلار می شود.)
  • Type: نوع معامله (Long یا Short)
  • Leverage: سطح اهرم مورد نظر شما (برای کنترل ریسک، ترجیحا زیر ده انتخاب کنید.)
  • Entry: قیمت ورود به معامله
  • Stop: حدضرر در این معامله
  • Exit: حد سود در این معامله

  با وارد کردن داده های فوق، حجم معاملاتی در کادر زرد رنگ و در بخش Position Size نمایش داده می شود. می توانید با وارد کردن این حجم در پنجره معاملاتی صرافی، وارد معامله شوید.

  با توجه به توضیحات فوق، با تعیین لوریج، ماشین حساب با کم و زیاد کردن مارجین ورودی، به ما می گوید که چه میزان سرمایه باید وارد کنیم، در این مثال ما لوریج را 10 قرار داده ایم، برای همین در صورت استاپ خوردن ما بیست دلار (معادل دو درصد از کل سرمایه مان) از دست خواهیم داد. هر چه قدر لوریج را بالاتر ببرید، مارجین شما کاهش پیدا می کند.

  اما بالا بردن اهرم در این بخش چه تاثیری دارد؟ هرچقدر اهرم معاملاتی شما افزایش پیدا کند، مارجینی که برای معامله در نظر منظور از مارجین و اهرم چیست؟ گرفته می شود کم تر خواهد بود. به این ترتیب با نوسانات بازار، مارجین سریع تر به صفر می رسد؛ چرا که مارجین درنظر گرفته شده اولیه کم بوده است. با تمام شدن مارجین، معامله با ضرر بسته می شود و سرمایه شما به اندازه مارجین از بین می رود. به همین دلیل بهترین اهرم ارز دیجیتال اهرمی است که به قدری زیاد نباشد که با کوچک ترین نوسانات، ما را از معامله خارج کند. اهرم 1:1 تا 1:5 ایده آل ترین حالت است.

  استفاده از اهرم در معاملات منطقی است؟

  استفاده درست و اصولی از اهرم، افزایش سود در ترید را برای معامله گران بازار ارز دیجیتال به همراه دارد. استفاده از اهرم به خودی خود باعث شکست معامله گران نمی شود، بلکه احساساتی که ریسک معاملات اهرمی در افراد بیدار می کند، منجر به بروز رفتارهای غیر منطقی می شود.

  معامله گر وارد تریدی می شود و در آن سود زیادی به دست می آورد؛ در این لحظه احساس طمع باعث می شود که تریدر به فکر سود بیش تر بیفتد و با هدف سود بیش تر، معامله اش را بر اساس استراتژی نبندد. باز ماندن معامله بر خلاف استراتژی معاملاتی، می تواند همه یا بخشی از سود تریدر را از بین ببرد.

  از طرفی وقتی معامله گران بعد از ورود به معامله وارد زیان می شوند، از ترس ضرر بیش تر، با سرعت معامله شان را می بندند؛ بدون اینکه استراتژی معاملاتی به آن ها سیگنال خروج بدهد. یا اینکه حد ضرر را حذف می کنند و یا اصلا حد ضرر نمی گذارند؛ چرا که از نظرشان قیمت تا حد ضرر می رسد و برمی گردد و آن ها به اشتباه از معامله بیرون انداخته می شوند.

  پس دیدیم که خود اهرم ضربه ای به سرمایه تریدر وارد نمی کند، بلکه احساساتی که بعد از ورود به یک معامله پرریسک بروز می کنند، باعث ضرر می شوند.

  معاملات اهرم دار برای افرادی مناسب است که دارای استراتژی مفید هستند و به استراتژی معاملاتی شان پایبندند. افرادی که موقعیت های معاملاتی مناسب را پیدا می کنند و بر اساس مدیریت سرمایه از پیش تعیین شده، با حجم منطقی وارد معامله می شوند.

  چنین افرادی به احتمال زیاد در معاملات اهرمی هم به مشکل نمی خورند و می توانند به سوددهی مناسبی در این بخش برسند. کسی که بتواند سرمایه اش را به درستی در معاملات اهرم دار مدیریت کند، باقیمانده دارایی اش را می تواند در معاملات دیگری سرمایه گذاری کند.

  پس اگر به خوبی از پس پیش بینی حرکت قیمت بازار رمز ارزها برمی آیید و مدیریت سرمایه در هر شرایطی برایتان اولویت است، معاملات اهرم دار ارزهای دیجیتال از بهترین نوع معاملات برای شما خواهند بود.

  کلام آخر

  رسیدن به موفقیت در بازارهای مالی از جمله بازار ارز دیجیتال، نیازمند رعایت برخی نکات است. رعایت مدیریت سرمایه در معاملات اهرمی یکی از این موارد می باشد. شما می توانید با معاملات اهرم دار، سود معاملاتتان را چند برابر کنید، اما بدون درنظر گرفتن ترمزی به نام حد ضرر، دیر یا زود سودهای به دست آمده و اصل پولتان را از دست می دهید.

  در معاملات اهرم دار هرچقدر اهرم معامله را بزرگتر انتخاب کنید، نوسانات معامله بیش تر شده و احتمال از بین رفتن سرمایه با همین نوسانات کوچک وجود دارد.

  پیشنهاد ما به شما این است که در هر شرایطی از اهرم کمتر از ده استفاده کنید تا نوسانات کوچک بازار شما را از معامله خارج نکند. در اهرم های زیر 10 (حالت ایده آل اهرم 1:1 تا 1:5 است)، با روشی که توضیح دادیم می توانید توسط ماشین حساب، مارجین و حجم معامله تان را به دست بیاورید.

  لوریج (Leverage) یا معاملات اهرم چیست؟ استراتژی کسب سود با سرمایه کم

  

  بازارهای مالی مثل فارکس و ارزهای دیجیتال پر از استراتژی‌های مختلفی است که هر کدام از آنها برای شرایط ویژه‌ای مناسب هستند و کاربردهای خاص خود را دارند. شما به عنوان فردی که در این بازار فعالیت می‌کند، باید با انواع آنها آشنا باشید و کاربرد درستشان را بدانید. یکی از استراتژی‌هایی که در این بازار بسیار استفاده می‌شود، معاملات لوریج (Leverage) یا اهرم است که در ادامه قصد داریم توضیح دهیم چیست، برای چه استفاده می‌شود و چه معایب و مزایایی دارد.

  لوریج (Leverage) چیست؟

  

  لوریج یا اهرم یکی از استراتژی‌های معاملاتی در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی مثل رمزارز است. در واقع، معاملات اهرم نسبت موجودی مشتری به موجودی حساب است که برای باز کردن معامله استفاده می‌شود. به کمک لوریج شما می‌توانید با مقادیر بیشتری نسبت به موجودی خود در این بازار فعالیت کنید. اهرم، یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای استفاده از پول قرض‌گرفته‌شده از بروکرها یا صرافی‌ها برای افزایش بازدهی بالقوۀ سرمایه‌گذاری است که باعث می‌شود بروکر نیز در معامله شریک شود. به جز این، معاملات لوریج می‌تواند به میزان بدهی که یک شرکت برای تأمین مالی دارایی‌های خود استفاده می‌کند نیز اشاره داشته باشد.

  لوریج به حساب کسی واریز نمی‌شود و فقط بر میزان مارجین تأثیر می‌گذارد. مقدار اهرم می‌تواند در نسبت‌های مختلف از 1:1 تا 1:1000 متغیر باشد. سرمایه‌گذاران با استفاده از Leverage قدرت خرید خود را در بازار حتی تا چند برابر افزایش می‌‌دهند. شرکت‌ها هم از لوریج مالی برای تأمین دارایی‌های خود استفاده می‌کنند. بنابراین به نظر می‌رسد که همه می‌توانند از مزایای آن بهره‌مند شوند.

  ویژگی‌های لوریج

  لوریج استفاده از بدهی (سرمایه قرض گرفته شده) به منظور انجام سرمایه‌گذاری یا پروژه است. در نتیجه با استفاده از آن، بازدهی بالقوۀ یک پروژه تا چندین برابر افزایش می‌یابد. در واقع وقتی می‌گوییم یک شرکت، دارایی یا سرمایه‌گذاری با اهرم بالایی دارد، یعنی میزان بدهی یا وام آن بیشتر از دارایی است.

  استراتژی لوریج هم توسط سرمایه‌گذاران و هم شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران به کمک استراتژی اهرم می‌توانند تا چندین برابر سرمایه اصلی خود را از صرافی‌ها یا بروکرها قرض بگیرند و با آن سرمایه‌گذاری کنند و در نتیجه بازدهی پروژۀ خود را افزایش دهند. شرکت‌ها هم می‌توانند به کمک معاملات اهرم، به جای انتشار سهام برای افزایش سرمایه، از منابع مالی قرض‌گرفته‌شده برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری استفاده کنند تا ارزش سهامداران را افزایش دهند.

  فرق معاملات لوریج و مارجین

  

  اگرچه لوریج و مارجین به هم مرتبط هستند و هر دو به قرض گرفتن اشاره دارند، با این حال این دو اصطلاح یکسان نیستند. لوریج یا اهرم به گرفتن بدهی اشاره دارد، در حالی که مارجین بدهی یا پول قرض گرفته شده‌ای است که یک شرکت برای سرمایه‌گذاری در سایر ابزارهای مالی استفاده می‌کند. یک حساب مارجین به شما این امکان را می‌دهد که از یک صرافی یا بروکر با نرخ بهرۀ ثابت وام بگیرید تا رمزارز، اوراق بهادار، اختیار معامله یا قراردادهای آتی را خریداری و بتوانید بازدهی قابل توجهی دریافت کنید. به علاوه شما برای ایجاد اهرم باید از مارجین استفاده کنید.

  مزایای Leverage

  اهرم کردن مزایای زیادی در بازار دارد که بعضی از مهم‌ترین آنها به شرح زیر است:

  دسترسی قدرتمند به سرمایه

  با انجام معاملات لوریج، قدرت هر پولی که به منظور از مارجین و اهرم چیست؟ کار می‌گیرید را چندین برابر می‌کند. اگر لوریج به صورت موفقیت‌آمیز استفاده شود، منابع مالی اهرمی به مراتب بسیار بیشتر از شرایط بدون اهرم، به بازدهی منجر می‌شوند. در واقع به کمک اهرم شما می‌توانید با سرمایه‌ی‌های بسیار اندک و با کمک قرض، کسب سرمایه کنید.

  ایدئال برای خرید

  

  به دلیل هزینه‌های اضافی و خطرات ناشی از افزایش بدهی، سرمایه‌گذاری اهرمی برای دوره‌های کوتاهی که مشاغل شما دارای اهداف پیشرفتی خاصی هستند، مانند خرید ارز دیجیتال، بازخرید سهام یا سود سهام یکباره، بسیار مناسب است.

  معایب لوریج

  هر استراتژی حتی موفق، جنبه‌های منفی هم دارد. در مورد استراتژی لوریج یا اهرم، باید به معایب زیر اشاره کرد:

  اهرم شکل پرخطری از معاملات است

  وام، منبع مالی است که می‌تواند به رشد سریع‌تر یک کسب‌وکار کمک کند. تأمین مالی اهرمی حتی قوی‌تر است، اما سطح بدهیِ بالاتر از حد معمول، مشکلاتی به همراه دارد و می‌تواند یک کسب‌وکار را در وضعیت اهرم بیش از حد بالا قرار دهد که باعث افزایش ریسک می‌شود. در واقع این خطر وجود دارد که شرکت بیش از حد از لوریج استفاده کند که به نوبه خود باعث می‌شود هیچ نفعی از استفاده از اهرم نبرد.

  معاملات لوریج پرهزینه‌ است!

  محصولات مالی اهرمی، مانند وام‌های دارای اهرم و اوراق قرضه با بازدهی بالا، نرخ سود بالاتری را پرداخت می‌کنند و در نتیجه سرمایه‌گذاران را در معرض ریسک بیشتر قرار می‌دهند.

  اهرم پیچیده است

  

  ابزارهای مالی در معاملات اهرمی پیچیده‌تر هستند. این پیچیدگی مستلزم زمانِ مدیریت بیشتر است و خطرات مختلفی را شامل می‌شود. در واقع اهرم هم سود و هم زیان را افزایش می‌دهد. اگر سرمایه‌گذار از اهرم برای سرمایه‌گذاری استفاده نماید و سرمایه‌گذاری علیه او حرکت کند، ضرر آنها بسیار بیشتر از زمانی است که از اهرم استفاده نکرده باشند.

  به دلیل این معایب (و به ویژه احتمال ضرر بیشتر) سرمایه‌گذاران نباید در ابتدای کار از معاملات لوریج استفاده کنند و تا زمانی که تجربه کافی برای این کار را کسب نکرده‌اند، بهتر است از آن دوری کنند. در دنیای تجارت، یک شرکت می‌تواند از اهرم برای ایجاد ثروت سهامداران استفاده کند، اما در صورت عدم موفقیت، هزینه‌ سود و ریسک اعتبارِ پیش‌فرض، سودِ سهامداران را از بین می‌برد.

  مثالی از معاملات اهرم

  شرکتی با سرمایه‌گذاری 5 میلیون دلاری از سوی سرمایه‌گذاران تأسیس شده است که در آن حقوق صاحبان سهام 5 میلیون دلار است؛ این پولی است که شرکت می‌تواند برای فعالیت از آن استفاده کند. اگر شرکت از وام 20 میلیون دلاری استفاده کند، اکنون 25 میلیون دلار برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری و فرصت بیشتر برای افزایش ارزش سهامداران دارد. به عنوان مثال، یک خودروساز می‌تواند برای ساخت کارخانۀ جدید خود وام بگیرد. کارخانۀ جدید این خودروساز را قادر می‌سازد که تعداد خودروهای تولیدی و در نتیجه سود خود را افزایش دهد. با این کار هم می‌تواند وام خود را پرداخت کند و هم می‌تواند سرمایۀ خود را افزایش دهد.

  سخن پایانی

  معاملات لوریج یا اهرم یک استراتژی اثبات‌شده و مفید برای فعالیت در بازار با سرمایه کم و کسب درآمد در بازار ارز دیجیتال است اما به شرط آنکه به درستی استفاده شود و افراد تجربه کافی برای استفاده از آن را داشته باشند. در غیر این صورت به یک شمشیر دو لبه تبدیل می‌شود و می‌تواند به همان اندازه شرکت یا سرمایه‌گذاران و تریدرها را دچار ضرر و بدهی‌های سنگین کند.