رمز ارز لونا و استیبل کوین‌های ترا

همانطور که از نامش پیداست، در واقع قیمت لونا کلاسیک می تواند (برای مدتی) به ماه برود.

سرانجام لونا چه خواهد شد؟

زمان مطالعه: 3 دقیقه
همان‌طور که می‌دانید، استیبل کوین‌ها با فاکتور اعتماد به شهرت رسیدند. به عبارت دیگر، ارزش استیبل کوین‌ها بر اساس اعتماد مردم به شرکتی که ذخایر پشتوانه آن استیبل کوین را در اختیار دارد، تعیین می‌شود. اما، این اعتماد ممکن است گاهی از بین برود.

سایت ای‌ام‌بی‌کریپتو، ترا یو اس دی (UST)، استیبل کوین بومی شبکه ترا و سومین استیبل کوین بزرگ بر اساس ارزش بازار، این روزها در وضعیت آشفته‌ای به سر می‌برد و در چند روز اخیر، ارزش آن از یک دلار سقوط کرده است. داده‌های بازار نشان می‌دهند که به دنبال موجی از گمانه‌زنی‌ها و انتقادات در جامعه ارزهای دیجیتال، قیمت UST تا ۰٫۶۲ دلار کاهش یافته است.

نمودار کندل ۴ ساعته قیمت استیبل کوین UST.

علاوه بر این، سقوط آزاد قیمت استیبل کوین UST باعث لیکوییدیشن گسترده موقعیت‌های اهرمی هم شده است. بر اساس داده‌های ارائه شده توسط پلتفرم کوین گکو (CoinGecko)، ارزش بازار این استیبل کوین نیز با یک افت ۳۷ درصدی به ۱۰٫۶۱۴ میلیارد دلار کاهش یافته است. این موضوع باعث شده که گمانه‌زنی‌ها در مورد ماهیت غیرمتمرکز UST افزایش یابد.

در همین حال، دو کوان، بنیان‌گذار و مدیرعامل ترا در توییتی نوشت که او «سرمایه بیشتری را به کار می‌گیرد.» و این اتفاق در عرض چند ساعت رخ داد. طبق گزارش‌ها، بنیاد لونا مقدار قابل‌توجهی کوین را برای تثبیت این وضعیت انتقال داده است. پیش از این هم، این بنیاد اعلام کرده بود که برای جبران این سقوط، ۱٫۵ میلیارد دلار بیت کوین وام می‌دهد. هر دوی این اقدامات با هدف کمک به بازیابی ارزش دلاری UST انجام شدند.

تیم ترا اعلام کرده که بازیابی پشتوانه قیمتی استیبل کوین ترا یو اس دی «زمان می‌برد … اما باز می‌گردد.»

به دنبال این اتفاقات، ارزش بازار LUNA، توکن بومی بلاکچین ترا نیز با یک سقوط ۷۲ درصدی، به ۳٫۴۴۹ میلیارد دلار کاهش یافته است. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده کمبود بودجه در پروژه ترا برای حمایت صحیح از استیبل کوین الگوریتمی خود و حفظ ارزش و پشتوانه آن باشد.

داده‌های بازار نشان می‌دهند که رمزارز لونا در محدوده قیمتی ۷٫۹ دلار معامله می‌شود که نسبت به روز گذشته، ۷۶ درصد و در مقایسه با هفته گذشته، بیش از ۹۰ درصد افت دارد. این ارز دیجیتال که پیش از این اتفاقات در جایگاه ۱۴ بازار قرار داشت، اکنون به جایگاه ۳۰ از لحاظ ارزش بازار سقوط کرده است.

طبق گزارش‌ها، علت اصلی سقوط رمزارز ترا، کاهش قابل‌توجه موجودی بیت کوین در آدرس‌های بنیاد لونا بوده است.

کاهش موجودی بیت کوین در آدرس‌های بنیاد لونا.

در این میان، لازم به ذکر است که بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال در جهان، برداشت توکن‌های LUNA و UST را به دلیل افزایش حجم برداشت‌ها و کندی ناشی از ازدحام در شبکه، متوقف کرده است.

آیا ترا (LUNA) در آستانه فروپاشی ایستاده است؟

بیشتر سرمایه‌گذاران متوجه شده‌اند که اخیراً بازار ارزهای دیجیتال چقدر بی‌رحم بوده است. با این حال، برای سرمایه‌گذاران استیبل کوین الگوریتمی ترا (LUNA -89.84%)، این اواخر شبه آخرالزمانی بوده است.

از ساعت 9 صبح امروز به وقت شرق، ترا 43.6 درصد ظرف 24 ساعت سقوط کرده بود. این در حالی است که استیبل کوین ترا، TerraUSD (UST -45.70٪) به سطح 0.93 دلار رسید که نشان‌دهنده کاهش 7 درصدی نسبت به میخ (peg) خود در 24 ساعت گذشته است.

در زمان نگارش این خبر، ترا برای اولین بار در شش ماه گذشته به زیر سطح 35 دلار سقوط کرد و به 2.83 دلار رسید، که می‌تواند یکی از چشمگیرترین فروش‌های امسال در میان توکن‌های با ارزش بالا باشد. این کاهش سریع، لونا را از لیست 10 توکن برتر از نظر ارزش بازار خارج کرده است. ارزش بازار لونا اکنون 1,652,401,602 دلار است.

چه اتفاقی خواهد افتاد؟

برای سرمایه‌گذارانی که ممکن است از مدل ترا به عنوان یک استیبل کوین الگوریتمی آگاه نباشند: توکن‌های لونا به عنوان ارز ذخیره‌ای عمل می‌کنند که از توکن UST شبکه پشتیبانی می‌کند. علاوه بر بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتالی که از این استیبل کوین پشتیبانی می‌کنند، ترا با ضرب کردن و سوزاندن توکن اصلی‌اش، LUNA، پیوند خود را حفظ می‌کند. به عبارت دیگر، پایداری UST تا حد زیادی به پایداری لونا بستگی دارد.

با این حال، با کاهش سریع قیمت لونا، UST از میخ خود (همبستگی‌اش با دلار) جدا شده است. در حالی که UST بسیاری از ضررهای خود را پس گرفته بود، در حال حاضر حدود 0.93 دلار به ازای هر توکن سقوط کرد، که نشان‌دهنده مشکلات جدی و نگرانی در مورد فروپاشی احتمالی این استیبل کوین کلیدی است.

بازار استیبل کوین برای عملکرد مناسب بسیاری از جنبه‌های بازار ارز دیجیتال مهم است. اگر سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به ارزش اساسی استیبل کوین‌ها از دست بدهند، احتمال سرایت این بی‌اعتمادی به بازار بیشتر می‌شود. بنابراین، بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال تماشای عملکرد توکن‌های لونا و ترا (UST) هستند.

حالا چه باید کرد؟

با حرکت رو به جلو، احتمالات در رابطه با اینکه چگونه بازار اعتماد خود را به UST و سایر استیبل کوین‌ها در میان این فروش چشمگیر به دست خواهد آورد، افزایش یافته است. به دلیل نوسانات اخیر در بازارها، بسیاری از سرمایه‌گذاران انتظار داشتند که نوعی آزمایش برای UST و سایر استیبل کوین های الگوریتمی انجام شود. با این حال، اجماع بازار در مورد اینکه چگونه ترا توانست این دوره از نوسانات را پشت سر بگذارد به طور فزاینده‌ای رو به وخامت است.

شایان ذکر است که UST در گذشته یک بار دیگر هم از میخ خود جدا شده و دوباره به آن متصل شده بود. با این حال، این کاهش چشمگیر در قیمت UST ممکن است برای مدتی اعتماد سرمایه‌گذاران به ترا را متزلزل کند. اینکه خسارت دائمی یا موقت خواهد بود، مشخص نیست و باید منتظر ماند. با این حال، تا زمانی که UST دوباره به میخ خود متصل شود، این بحث‌ها احتمالاً ادامه خواهد داشت.

بنیاد ترا (LUNA) اعلام کرده است که 750 میلیون دلار بیت کوین به شرکت‌های فرا-بورس وام می‌دهد تا به محافظت از میخ UST کمک کند، و همچنین 750 میلیون دلار آمریکا برای خرید بیت کوین در تلاش‌های تثبیت خود وام خواهد داد. به نظر می‌رسد این حرکت‌ها UST را بالاتر می‌برد و به طور بالقوه می‌تواند کارساز باشد. با این حال، گذر این زمان‌ برای سرمایه‌گذارانی که شاهد سقوط ترا هستند همچنان دشوار است.

با این حال، این که دو کوون بنیانگذار ترا (LUNA) چگونه این بحران را مدیریت می‌کنند، نحوه عملکرد بلندمدت این توکن را تعیین می‌کند. شاید این می‌تواند مهم‌ترین 24 ساعت طول عمر ترا تا به امروز باشد. سرمایه‌گذاران عملکرد UST را در ساعت‌ها و روزهای آینده به دقت زیر نظر خواهند داشت!

بررسی آینده لونا کلاسیک | قیمت لونا کلاسیک در آینده افزایش می یابد؟

در سال 2022 بازار کریپتو شاهد یک رویداد فاجعه بار بود که در طی آن بسیاری از سرمایه گذاران خسارت های جدی را در دارایی های خود متحمل شدند. Terraform Labs در سال 2018 توسط دو کوان و دانیل شین، دو کارآفرین فناوری از سئول، کره جنوبی تاسیس شد. سال بعد، این دو، بلاک چین ترا و استیبل کوین UST را راه اندازی کردند که هر دو به توکن لونا مرتبط هستند. متاسفانه استیبل کوین UST در می 2022 پیوند خود به دارایی ثابتی که آن را پشتیبانی می کرد از دست داد و با سقوط این ارز، ارز LUNA که برای کمک به حفظ اتصال قیمتی UST طراحی شده بود نیز با افت شدیدی رو به رو شد. ترا به بلاک چین دیگری منتقل شد و توکن لونا به لونا کلاسیک (LUNC) تغییر نام داد. پس از گذشت چند ماه ارز لونا کلاسیک که اعتماد سرمایه گذاران را از دست داده بود با افزایش تقریبا 100 درصدی مواجه شد و دوباره به عرصه ارز های دیجیتال آینده دار بازگشت.
اما آیا ارزی که به طور کامل افت کرد و به 0 رسید می تواند خسارت های گذشته خود را جبران کند و تبدیل به سرمایه گذاری پرسودی برای کاربران بازار کریپتو شود؟
برای اطلاع از آینده لونا کلاسیک و بررسی ارزش سرمایه گذاری آن، داده های سایت های معتبر کریپتو را در این مقاله جمع آوری کرده ایم.
پس بیایید نگاهی به پیش بینی های آینده قیمت لونا کلاسیک بیاندازیم.

تاریخچه قیمت لونا کلاسیک

پیش از بررسی تاریخچه قیمت LUNC این نکته را در نظر داشته باشید که عملکرد یک ارز دیجیتال در گذشته نباید به عنوان معیاری برای پیش بین یآیتده آن در نظر گرفته شود.به این دلی که، دارای های دیجیتال بسیار نوسان آمیز هستند و هرگز در یک سطح قیمتی، به استثنا استیبل کوین ها، ثابت نمی مانند. لونا کلاسیک می تواند نمونه بارزی برای این ادعا باشد چرا که با وجود سقوط جنجالی و شدید آن در می 2022 این ارز با رسیدن با حرکات صعودی قابل توجه بار دیگر در پی پس گرفتن جایگاه گذشته خود و حتی فراتر از آن رفت.

⚜️ زمانی که Terra Luna برای اولین بار در جولای 2019 وارد بازار شد، حدود 1.30 دلار ارزش داشت. به زودی مشخص شد که این قیمت چیزی بیش از حد ارزش گذاری شده است و به زیر یک دلار سقوط کرد و تا اوایل سال 2021 باقی ماند، زمانی که توکن در ژانویه سطح 1 دلار شکست و به بالاترین دوره 22.33 دلار در 21 مارس رسید.

لونا کلاسیک که در آن زمان به عنوان LUNA شناخته می شد، در چند ماه اول سال 2022 از قیمت قابل توجهی برخوردار بود و در 5 آوریل به بالاترین قیمت 119.18 دلاری رسید. با سقوط روند قیمتی در تاریخ 13 می به پایین ترین سطح قیمتی خود یعنی 0.00001675 دلار سقوط کرد.

در 28 می، روزی که لونا جدید به وجود آمد و به LUNC تبدیل شد، قیمت این ارز در 0.00009566 دلار بسته شد.

با اعلام پیشنهادها مبنی اعمال مالیات 1.2 درصدی بر تراکنش‌های بلاک چین، لونا کلاسیک در 8 سپتامبر 2022 به 0.0005888 دلار رسید. این پیشنهادات در 21 سپتامبر انجام شد، اما قیمت لونا کلاسیک در صبح روز 26 سپتامبر به حدود 0.000185 دلار کاهش یافت.

پس از انتشار اخباری مبنی کاهش 1.2 درصد معاملات LUNC در صرافی بایننس ، قیمت لونا کلاسیک افزایش یافت. و به حدود 0.00031 دلار رسید.

با 6.15 تریلیون LUNC در گردش رمز ارز لونا و استیبل کوین‌های ترا از مجموع عرضه کمی بیش از 6.9 تریلیون، ارزش بازار آن در حدود 1.75 میلیارد دلار بود که آن را به سی و دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر این معیار تبدیل کرد.

عملکرد لونا کلاسیک در سال 2022

🔎 با توجه به اینکه در پایان سال 2022 هستیم باید پیش بینی هایی که مربوط به ماه های پایانی سال هستند را بررسی کنیم.

📌 در نوامبر 2022 قیمت Luna Classic طبق تحلیل های سایت ambcrypto باید بین 0.29 تا 0.33 دلار باشد و میانگین قیمت LUNC باید حدود 0.31 دلار باشد.

ماه بعدی یعنی دسامبر قیمت این ارز به بین 3.17 تا 3.64 دلار می رسد و میانگین قیمت LUNC باید حدود 3.40 دلار شود.

📌 سایت coinpedia می گوید سه ماهه چهارم و پایانی سال 2022 می تواند برای قیمت LUNC سودمند باشد برعکس، ممکن است این سه ماه شامل فشار نزولی قابل توجهی باشد. با این وجود، با افزایش میزان خرید، قیمت این دارایی دیجیتال ممکن است به حداکثر هدف خود یعنی 0.0004154 دلار برسد.

با این حال طبق این سایت ، در حالت منفی، ممکن است قیمت لونا کلاسیک تا 0.0002956 دلار کاهش یابد. در مقابل، تعادل در فشار خرید و فروش می تواند قیمت را در 0.0003578 دلار تعیین کند. در همین حال، انتظار می‌رود که قیمت لونا کلاسیک معاملات سالانه را با نرخ نزولی ببندد و فعالان بازار ممکن است در سال‌های آینده انتظار صعود قابل توجهی داشته باشند.

📌 CaptainAltCoin از نظر پیش‌بینی قیمت LUNC نسبتاً دیدگاه منفی تری دارد و می گوید که این ارز ممکن است تا پایان سال 2022 به 0.0001 دلار سقوط کند و تا اکتبر سال آینده فقط کمی به 0.0003 دلار بازگردد.

📌 CoinArbitrageBot قیمت لونا کلاسیک را برای سال 2022 پیش‌بینی کرد که نشان می‌داد این رمز ارز لونا و استیبل کوین‌های ترا ارز می‌تواند در سال جاری به 0.002636 دلار برسد قبل از اینکه به طور بالقوه به سطح 0.004692 دلار در سال آینده برسد.

📌 طبق تحلیل داده های پیش بینی شده در سایت digitalcoinprice ، انتظار می رود قیمت لونا کلاسیک از سطح 0.000271 دلار عبور کند. انتظار می رود تا پایان سال، لونا کلاسیک به حداقل سطح 0.000217 دلار برسد. علاوه بر این، قیمت LUNC قادر است حداکثر سطح 0.000322 دلار را به دست آورد.

آینده لونا کلاسیک در سال 2023

برای پیش بینی قیمت لونا کلاسیک در سال 2023 ابتدا تحلیل سایت digitalcoinprice را بررسی میکنیم.

🔷 این سایت عقیده دارد که طبق تحلیل داده های پیش بینی شده، انتظار می رود قیمت LUNC از سطح 0.000610 دلار عبور کند. انتظار می رود تا پایان سال، لونا کلاسیک به حداقل سطح 0.000563 دلار برسد. علاوه بر این، قیمت لونا کلاسیک قادر است حداکثر سطح 0.000661 دلار را به دست آورد.

🔷 Ambcrypto نظر دیگر دارد. این سایت می گوید قیمت Terra Luna Classic برای سال 2023 طبق تحلیل های انجام شده باید بین 119.85 تا 179.77 دلار باشد و میانگین قیمت لونا کلاسیک حدود 149.81 دلار باشد.

🔷 بر اساس پیش‌بینی رشد بخش فناوری پلتفرم coincodex، قیمت تخمینی لونا کلاسیک بین 0.000130 دلار و 0.000225 دلار خواهد بود، به این معنی که انتظار می‌رود قیمت لونا کلاسیک در بهترین سناریو تا سال 2024 تا 15.30- درصد افزایش یابد.

🔷 لونا کلاسیک بر اساس سایت coinpedia ممکن است شاهد فشار بزرگی از سوی دارندگان کیف پول های بزرگ یا همان نهنگ‌های بزرگ در نیمه اول 2023 باشد و سعی کند تا بالای 0.00005 دلار تا پایان نیمه‌ساله باقی بماند. LUNC با حفظ یک نوسان قابل توجه، ممکن است سعی کند یک صفر را از قیمت خود تا پایان سالانه حذف کند. علاوه بر این، توکن دیجیتال ممکن است تا پایان سال 2023 به بالاترین حد بالقوه خود یعنی 0.0007234 دلار برسد. از سوی دیگر، اگر پروژه طعمه خرس‌ها شود، قیمت لونا کلاسیک ممکن است به حداقل 0.0003777 دلار برسد. علاوه بر این، با محدودیت حرکت خطی، قیمت متوسط می تواند 0.0005528 دلار باشد.

آینده لونا کلاسیک در سال 2024

◼️ بر اساس پیش بینی coincodex قیمت تخمینی لونا کلاسیک بین 0.000166 دلار و 0.000499 دلار خواهد بود به این معنی که انتظار می رود قیمت LUNC در بهترین حالت تا سال 2025 تا 87.89 درصد افزایش یابد.

◼️ همچنین پلتفرم coinpedia بر این باور است که، اگر بتواند برتری خود را در برابر ارز جدید اکوسیستم ترا یعنی LUNA حفظ کند، این ارز ممکن است تا حداکثر 0.001157 دلار در سال 2024 صعود کند. با این حال، اگر صنعت کریپتو دستخوش اصلاحات اساسی با محدودیت‌های نظارتی توسط دولت‌ها در سراسر جهان شود. در مقابل، قیمت لونا کلاسیک ممکن است به 0.0005839 دلار کاهش یابد. در نتیجه، قیمت میانگین این ارز در سال 2024 بر طبق سایت کوین پدیا 0.0008696 دلار پیش بینی می شود.

◼️ LUNC با توجه به داده های digitalcoin price از سطح 0.000783 دلار در این سال عبور خواهد کرد. همچنین انتظار می رود تا پایان سال 2024 ، لونا کلاسیک به حداقل سطح 0.000773 دلار برسد. علاوه بر این، قیمت لونا کلاسیک قادر است حداکثر سطح 0.000825 دلار را به دست آورد.

◼️ در سال 2024، سایت coinarbitragebot پیش بینی میکند که ارز لونا کلاسیک می تواند 0.007592 دلار ارزش داشته باشد.

برای بررسی احتمال لونا کلاسیک یک دلاری به لینک مشخص شده مراجعه نمایید.

آینده ارز LUNC در سال 2025

🔻 طبق تحلیل داده های پیش بینی شده digitalcoin price ، انتظار می رود قیمت این ارز در سال 2025 از سطح 0.00108 دلار عبور کند. و در پایان سال به سطح 0.00100 دلار برسد. حداکثر سطح لونا کلاسیک برای این سال طبق دیجیتال کوین پرایس 0.00110 دلار است.

🔻 CaptainAltCoin قیمت این آلت کوین را برای سال 2025 تا 0.0005 دلار می داند و Telegaon پیش بینی می کند که حداقل و حداکثر قیمت لونا کلاسیک در سال 2025 به ترتیب 0.0089 و 0.028 دلار خواهد بود.

🔻 سایر کارشناسان پس از تحلیل عملکرد قبلی لونا کلاسیک میانگین قیمت آن در سال مذکور را 0.015 دلار پیش بینی می کنند.

🔻 با این حال، Coinpedia نسبت به آینده Luna Classic چندان خوشبین نیست. پیش‌بینی می‌کند که LUNC در سال 2025 تا 0.002846 دلار و 0.001094 دلار معامله شود. میانگین قیمت آن در این سال 0.001776 دلار خواهد بود.

🔻 و در نهایت کوین دکس قیمت تخمینی این ارز را بین 0.000213 دلار و 0.001106 دلار تخمین می زند، به این معنی که انتظار می‌رود قیمت Terra Classic در بهترین حالت تا سال 2026 تا 316.79 درصد افزایش یابد.

آینده ارز لونا کلاسیک در دراز مدت

سایت CaptainAltCoin دیدگاه منفی افراطی نسبت به آینده لونا کلاسیک در دراز مد دارد و ادعا می کند هیچ نشانه امیدی برای پامپ قیمت LUNC در سال 2030 وجود ندارد و لونا کلاسیک یک ارز از رده خارج خواهند ماند.

🔎 اما واضح است که این تحلیل افراطی است و لونا کلاسیک با وجود نوسانات بازار باز هم جایگاه خود را در میان سایر رمز ارز ها باز خواهد کرد.

بعضی از پلتفرم ها اما برخلاف کپیتال آلت کوین نظرات مثبت تری دارند. به عنوان مثال، Telegaon همچنان به آینده LUNC در سال 2030 خوش بین است. این سایت پیش‌بینی می کند که لونا کلاسیک در سال 2030 بین بالاترین قیمت 5.23 دلار و پایین ترین سطح 1.93 دلار معامله خواهد شد و میانگین قیمت آن در 3.11 دلار خواهد بود.

از سوی دیگر، بیت کوین ویزدم پیش بینی کرد که قیمت لونا کلاسیک در سال 2030 بین 0.002603 و 0.002834 دلار در نوسان خواهد بود. میانگین قیمت آن در سال مذکور طبق پیش بینی 0.002719 دلار خواهد بود.

‼️ دیجیتال کوین پرایس میانگین قیمت این ارز را برای سال 2023 و 2031 به ترتیب 0.00146 و 0.00181 دلار تخمین زد.

آیا آینده ارز لونا کلاسیک ارزش سرمایه گذاری دارد؟

علیرغم بازگشت از سطوح بسیار پایین، ترا کلاسیک در حال حاضر سرمایه گذاری خوبی در نظر گرفته نمی شود. این ارز با رقابت شدیدی با سایر پروژه‌های رمزنگاری مشابه روبرو است و از فناوری و نوآوری‌های متمایزی در مقابل پروژه های رقیب برخوردار نیست. لونا کلاسیک همچنین، بدون احتساب دلالان و جمعیتی که در حال تعقیب هیاهو ها پیرامون این ارز هستند، یک جامعه واقعی ندارد و تیم پشت این پروژه هنوز در حاله از ابهامات است.

قابل ذکر است که پیش‌بینی‌ها و نظرات در مورد آینده لونا کلاسیک قبل و بعد از بازگشت جنجالی این پروژه در چند ماه گذشته به طور قابل توجهی تغییر کرده است. این بدان معنی است که عدم اطمینان زیادی درباره پروژه luna classic وجود ندارد.

به عنوان مثال پروفسور کارول الکساندر، یکی از اعضای هیئت متخصصین Finder، ادعا کرد:

همانطور که از نامش پیداست، در واقع قیمت لونا کلاسیک می تواند (برای مدتی) به ماه برود.

در حالی که بسیاری دیگر از تحلیلگران و فعالان معروف حوزه کریپتو به کاربران رمز ارزها توصیه می کنند که از این پروژه دوری کنند تا دچار ضرر های هنگفت نشوند. .

به طور نهایی باید گفت که آینده لونا کلاسیک به عوامل زیاد و مختلفی بستگی دارد. مثلا فرایند توکن سوزی لونا کلاسیک که اخیرا در صرافی بایننس انجام میشود یک روزنه امید برای سرمایه گذاران این ارز است که می تواند به افزایش قیمت و تقاضا برای LUNC کمک کند.

جمع بندی

به طور کلی سرمایه گذرای روی دارای های دجییتال که ظرف چند دقیقه می توانند تغییرات قیمتی شدیدی را تجربه کنند باید با دقت و بررسی های پیشین انجام بگیرد.

حتی ارز دیجیتال برتر بازار یعنی بیت کوین نیز همواره با افت و خیز های متعددی رو به رو بوده است و هرگز به طور ثابت در روند صعودی قرار نگرفته است. پس میتوان نتیجه گرفت که لونا کلاسیک می تواند با جهش به سطوح بالا قیمتی سرمایه گذاران خود، که پیش تر دچار ضرر های کلانی شده بودند، را ثروتمند کند و در حین حال با سقوط مجدد به کف بازار یک بار دیگر به عنوان یک دارای بسیار ریسکی شناخته شود.

اگر قصد سرمایه گذاری روی این ارز را دارید بهتر است نه بدبینی های موجود پیرامون این پروژه و نه هیجانات ناشی از صعود مجدد آن را مبنای سرمایه گذاری خود قرار ندهید. با بررسی داده ها و تحلیل های مختلف می توان تصمیم گیری هوشمندانه تری اتخاذ کرد.

آیا ترا (LUNA) در آستانه فروپاشی ایستاده است؟

بیشتر سرمایه‌گذاران متوجه شده‌اند که اخیراً بازار ارزهای دیجیتال چقدر بی‌رحم بوده است. با این حال، برای سرمایه‌گذاران استیبل کوین الگوریتمی ترا (LUNA -89.84%)، این اواخر شبه آخرالزمانی بوده است.

از ساعت 9 صبح امروز به وقت شرق، ترا 43.6 درصد ظرف 24 ساعت سقوط کرده بود. این در حالی است که استیبل کوین ترا، TerraUSD (UST -45.70٪) به سطح 0.93 دلار رسید که نشان‌دهنده کاهش 7 درصدی نسبت به میخ (peg) خود در 24 ساعت گذشته است.

در زمان نگارش این خبر، ترا برای اولین بار در شش ماه گذشته به زیر سطح 35 دلار سقوط کرد و به 2.83 دلار رسید، که می‌تواند یکی از چشمگیرترین فروش‌های امسال در میان توکن‌های با ارزش بالا باشد. این کاهش سریع، لونا را از لیست 10 توکن برتر از نظر ارزش بازار خارج کرده است. ارزش بازار لونا اکنون 1,652,401,602 دلار است.

چه اتفاقی خواهد افتاد؟

برای سرمایه‌گذارانی رمز ارز لونا و استیبل کوین‌های ترا که ممکن است از مدل ترا به عنوان یک استیبل کوین الگوریتمی آگاه نباشند: توکن‌های لونا به عنوان ارز ذخیره‌ای عمل می‌کنند که از توکن UST شبکه پشتیبانی می‌کند. علاوه بر بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتالی که از این استیبل کوین پشتیبانی می‌کنند، ترا با ضرب کردن و سوزاندن توکن اصلی‌اش، LUNA، پیوند خود را حفظ می‌کند. به عبارت دیگر، پایداری UST تا حد زیادی به پایداری لونا بستگی دارد.

با این حال، با کاهش سریع قیمت لونا، UST از میخ خود (همبستگی‌اش با دلار) جدا شده است. در حالی که UST بسیاری از ضررهای خود را پس گرفته بود، در حال حاضر حدود 0.93 دلار به ازای هر توکن سقوط کرد، که نشان‌دهنده مشکلات جدی و نگرانی در مورد فروپاشی احتمالی این استیبل کوین کلیدی است.

بازار استیبل کوین برای عملکرد مناسب بسیاری از جنبه‌های بازار ارز دیجیتال مهم است. اگر سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به ارزش اساسی استیبل کوین‌ها از دست بدهند، احتمال سرایت این بی‌اعتمادی به بازار بیشتر می‌شود. بنابراین، بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال تماشای عملکرد توکن‌های لونا و ترا (UST) هستند.

حالا چه باید کرد؟

با حرکت رو به جلو، احتمالات در رابطه با اینکه چگونه بازار اعتماد خود را به UST و سایر استیبل کوین‌ها در میان این فروش چشمگیر به دست خواهد آورد، افزایش یافته است. به دلیل نوسانات اخیر در بازارها، بسیاری از سرمایه‌گذاران انتظار داشتند که نوعی آزمایش برای UST و سایر استیبل کوین های الگوریتمی انجام شود. با این حال، اجماع بازار در مورد اینکه چگونه ترا توانست این دوره از نوسانات را پشت سر بگذارد به طور فزاینده‌ای رو به وخامت است.

شایان ذکر است که UST در گذشته یک بار دیگر هم از میخ خود جدا شده و دوباره به آن متصل شده بود. با این حال، این کاهش چشمگیر در قیمت UST ممکن است برای مدتی اعتماد سرمایه‌گذاران به ترا را متزلزل کند. اینکه خسارت دائمی یا موقت خواهد بود، مشخص نیست و باید منتظر ماند. با این حال، تا زمانی که UST دوباره به میخ خود متصل شود، این بحث‌ها احتمالاً ادامه خواهد داشت.

بنیاد ترا (LUNA) اعلام کرده است که 750 میلیون دلار بیت کوین به شرکت‌های فرا-بورس وام می‌دهد تا به محافظت از میخ UST کمک کند، و همچنین 750 میلیون دلار آمریکا برای خرید بیت کوین در تلاش‌های تثبیت خود وام خواهد داد. به نظر می‌رسد این حرکت‌ها UST را بالاتر می‌برد و به طور بالقوه می‌تواند کارساز باشد. با این حال، گذر این زمان‌ برای سرمایه‌گذارانی که شاهد سقوط ترا هستند همچنان دشوار است.

با این حال، این که دو کوون بنیانگذار ترا (LUNA) چگونه این بحران را مدیریت می‌کنند، نحوه عملکرد بلندمدت این توکن را تعیین می‌کند. شاید این می‌تواند مهم‌ترین 24 ساعت طول عمر ترا تا به امروز باشد. سرمایه‌گذاران عملکرد UST را در ساعت‌ها و روزهای آینده به دقت زیر نظر خواهند داشت!

سقوط تاریخی لونا و علت آن

۹ May 2022 روزی به‌یادماندنی برای بازار رمز ارزها بود. استیبل کوین UST رمز ارز لونا و استیبل کوین‌های ترا که همیشه قیمتی برابر ۱ دلار داشت، دچار ریزشی وحشتناک شد و ارزش خود را از دست داد. این استیبل کوین در ابتدای روز، ارزشی حدود ۰.۹۹۵ دلار داشت. اما تنها در ۲۴ ساعت ارزش آن حتی به زیر ۰.۷ دلار هم رسید. این اتفاق باعث شد قیمت ارز دیجیتال LUNA کاهش شدیدی را تجربه کند. کاهش قیمت، باعث ایجاد ترسی گسترده در میان دارندگان این استیبل کوین شد و آن‌ها از ترس از دست رفتن دارایی‌های خود، شروع به فروش گسترده UST های خود کردند. الگوریتم هوشمند شبکه ترا نیز برای حفظ ارزش UST شروع به ضرب توکن لونا کرد و عرضه در این توکن افزایش پیدا کرد. مجموعه این اتفاقات زنجیره وار، آن‌قدر سریع اتفاق افتاد که سیستم ترا قادر به بازگرداندن قیمت استیبل کوین UST به یک دلار نبود. در نهایت شبکه ترا و توکن لونا از هم فروپاشید.

بررسی ارز لونا

ارز لونا یکی از توکن‌های بومی شبکه TERRA است. ترا شبکه‌ای است متشکل از چندین استیبل کوین مختلف که هر کدام نماینده‌ای از پول‌های فیات کشورهای مختلف هستند. این شبکه بر پایه بلاک چین Cosmos بنا شده است. ترا به دنبال ایجاد سیستم پرداختی جهانی است تا معاملات را باثبات‌تر و آسان‌تر کند.

پروژه TERRA فعالیت خود را در سال ۲۰۱۸ توسط شرکت کره‌ای Terraform Labs شروع کرد. شبکه اصلی یا MainNet ترا در سال ۲۰۱۹ راه‌اندازی شد. Terra از سال ۲۰۲۰ استیبل کوین‌هایی با پشتوانه وون کره جنوبی، دلار آمریکا، توگریک مغولستان، ارز صندوق رمز ارز لونا و استیبل کوین‌های ترا بین‌المللی پول و … ارائه کرده است.

پروژه Terra دارای دو توکن بومی است. اولین توکن آن یک استیبل کوین است که Terra نام دارد. استیبل کوین‌ها به ارزهایی گفته می‌شود که قیمت ثابتی دارند. Terra نیز به‌عنوان مجموعه‌ای از استیبل کوین‌ها، قیمتی برابر با ارزهای فیات زیر مجموعه خود دارد. استیبل کوین‌های ترا شامل TerraUSD،TerraEUR ،TerraCNY ،TerraJPY ،TerraGBP ، TerraKRW و TerraSDRمی‌شود. به‌عبارتی ترا خانواده‌ای از چندین استیبل کوین است.

اما دومین توکن بومی و مهم شبکه ترا، Luna نام دارد. این توکن حاصل سرمایه‌گذاری صرافی‌ آنلاین هوبی، بایننس و اوکی ایکس است که در سال ۲۰۱۸ با روش IEO موفق به کسب ۳۲ میلیون دلار سرمایه شد. اما شاید نقش این توکن در شبکه TERRA جالب‌تر باشد. توکن لونا به‌عنوان یک توکن پشتیبان برای این شبکه عمل می‌کند که در ادامه با نحوه کارکرد آن آشنا می‌شویم.

علت ریزش توکن لونا

اکثر استیبل کوین‌ها توسط ذخایر نقدی پشتیبانی می‌شوند و قرار است دارایی‌های نقدی کافی برای مطابقت با ارزش هر کوین را داشته باشند. مثلا قیمت تتر همیشه برابر ۱ دلار آمریکا است زیرا به‌وسیله دلارهایی که بنیاد تتر در بانک نگهداری می‌کند پشتیبانی می‌شود. با این حال، Terra (UST) برخلاف تتر یک استیبل کوین الگوریتمی است که ارزش آن توسط توکن Luna پشتیبانی شده که بر روی قراردادهای هوشمند از پیش برنامه‌ریزی شده اجرا می‌شود.

طبق قانون عرضه و تقاضا، زمانی که قیمت یک ارز افزایش میابد؛ می‌توان با افزایش عرضه آن ارز قیمت را کاهش داد. همچنین در زمان کاهش قیمت، کاهش عرضه به روش سوزاندن ارزهای موجود در بازار، باعث کمیاب شدن کوین و افزایش قیمت آن ارز می‌شود. الگوریتم لونا، از این قانون در راستای ثابت نگه داشتن استیبل کوین خود استفاده کرده است. این الگوریتم، زمانی که قیمت UST کمتر از یک دلار شود؛ مقداری از این ارز را سوزانده و در مقابل لونا تولید می‌کند. همچنین در مواقعی که قیمت UST از یک دلار بیشتر شود؛ مقداری از ارز لونا سوزانده شده و در مقابل UST تولید می‌شود. این کار عرضه UST را افزایش داده و قیمت آن را در محدوده ۱ دلار نگه می‌دارد. اما مشکل این است که این الگوریتم های پیچیده، خالی از ایراد نیستند.

صرافی غیرمتمرکز کرو فایننس، شامل استخرهای بزرگی از نقدینگی است که تضمین کننده نرخ برابری استیبل کوین‌ها هستند. تعادل این استخرها برای استیبل کوین‌ها، علی الخصوص استیبل کوین‌های موجود در شبکه اتریوم حیاتی است. نخستین بار در روز شنبه، ۱۷ اردیبهشت، سفارشی ۸۵ میلیون دلاری برای فروش UST و تبدیل آن به USDC ثبت شد. این سفارش، در حالی ثبت شد که بنیاد لونا بخش زیادی از نقدینگی این استخر را برای افتتاح استخر ۴Pool از آن خارج کرده بود. در واقع، این سفارش بزرگ، در آسیب پذیرترین زمان برای ارز UST ثبت شد.

با افزایش عرضه UST در استخر، تعادل به هم خورد و قیمت این ارز که همواره برابر یک دلار بود کاهش یافت. بنیاد لونا، برای برگرداندن تعادل به استخر تلاش زیادی کرد. آن‌ها ۵۰ هزار عدد اتریوم را صرف برگرداندن تعادل به استخر کرده بودند اما از آنجا که الگوریتم، با کاهش ارزش UST، شروع به سوزاندن USTها و تولید ارز لونا کرده بود؛ حالا عرضه لونا زیاد شده و قیمت آن رو به کاهش گذاشت.

بنیاد لونا با فروختن بیت کوین‌های خود و صرف هزینه بسیار، فقط برای چند ساعت توانست تعادل را به اکوسیستم خود برگرداند اما در روز یکشنبه، دوباره تعادل به هم خورد و ارزش UST سقوط کرد. چنین ناپایداری‌هایی سبب بی‌اعتمادی سرمایه گذاران به ارز لونا شده و آن‌ها شروع به فروش لونا‌ و USTهای خود کردند.
فروش حجم زیادی از UST در زمان آسیب پذیری لونا، نقص در الگوریتم و بی اعتماد شدن سرمایه‌گذاران، دست به دست هم دادند تا لونا در مارپیچی به نام مارپیچ مرگ بیفتد. این پروژه، که یکی از پروژه‌های معتبر دنیای ارزهای دیجیتال بود؛ با یک سفارش سنگین برنامه ریزی شده، تمام ارزش خود را از دست داد. اما چه کسی با دانستن نقطه ضعف لونا، سفارش ۸۵ میلیون دلاری کذایی را ثبت کرد؟ این سوالی است که ابهامات زیادی درباره آن وجود دارد.

برای آشنایی با توکن سوزی کلیک کنید.

مارپیچ مرگ

مارپیچ مرگ چیست و آیا فقط لونا گرفتار این سرنوشت شده است؟

مارپیچ مرگ به مجموعه اتفاقاتی گفته می‌شود که به صورت زنجیره وار رخ داده و می‌توانند یک رمز ارز را نابود کنند. برای مثال، در مورد ارز UST این مارپیچ با یک سفارش فروش سنگین شروع شد. این سفارش منجر به کاهش قیمت UST شده و سرمایه گذاران این پروژه را دچار وحشت کرد. آن‌ها ارزهای UST خود را به سرعت فروختند. این اتفاق باعث عرضه بیشتر UST و در نتیجه کاهش بیشتر قیمت شد. از طرفی این کاهش قیمت بر روی ارز لونا نیز تاثیر گذاشت و ارزش آن نیز کاهش پیدا کرد. الگوریتم لونا نیز با سوزاندن UST و تولید لونای بیشتر به افزایش عرضه لونا دامن زد. تمام این اتفاقات دست به دست هم دادند تا UST‌ با سقوط خود، لونا را هم به زیر بکشد.

اگر به تاریخ ارزهای دیجیتال نگاه کنیم، متوجه می‌شویم که ارزهای زیادی در مارپیچ مرگ گرفتار شده و از بین رفته‌اند. ارز دیجیتال بیسیس کش (Basis Cash) یکی از استیبل کوین‌هایی بود که در ژانویه ۲۰۲۰ نرخ برابری خود را از دست داد و قیمت آن تا زیر ۰.۵ دلار کاهش پیدا کرد. استیبل کوین OUSD نیز یکی دیگر از ارزهایی است که به خاطر حمله یک هکر، با فشار فروش زیادی رو به رو شده و تا ۰.۱ دلار سقوط کرد. اگر ارزهایی که سرنوشتی مشابه با لونا داشتند را بررسی کنیم، می‌توانیم دیدی بهتر راجع به آینده این ارز و احتمال بازگشتش پیدا کنیم.

لونا برمی‌گردد یا نه؟

با توجه به اینکه تعداد کمی از ارزهای دیجیتال توانسته‌اند پس از چنین شکستی خود را دوباره بازیابی کنند؛ احتمال بازگشت لونا کم است اما صفر نیست!‌ ارز OUSD که در قسمت قبل از آن صحبت کردیم، توانست پس از چندماه رشد خود را از سر بگیرد. این استیبل کوین، هم‌اکنون با قیمت ۱ دلار در بازار ارزهای دیجیتال معامله می‌شود. پس احتمال اینکه UST و لونا نیز بتواند یک بار دیگر از خاکستر خود برخیزند وجود دارد.

در حال حاضر قیمت لونا قابل مقایسه با هفته‌های پیش نیست. این ارز که از ابتدای سال ۲۰۲۱ تا قبل از ریزش اخیر ۱۸ هزار درصد رشد کرده بود، باعث جلب توجه سرمایه‌گذاران بسیار زیادی شده بود. اگر سقف قیمتی توکن لونا را قیمت ۱۱۶ دلار در نظر بگیریم این ارز حدود ۹۹.۹ درصد از ارزش خود را از دست داده است. با این وجود عده‌ای به برگشت آن اعتقاد دارند و در حال خرید این توکن هستند.

بنیاد لونا، هنگام سروع ریزش قیمت ان ارز، طی یک توئیت از تلاش تیم ترا برای زنده کردن دوباره پروژه خبر داد. البته در این توئیت اعلام نشد که تیم پشتیبانی ترا دقیقا قرار است برای حل مشکل چه کار کنند. احتمال دارد این توییت آخرین تلاش‌های بنیاد لونا برای آرام کردن سرمایه‌گذارهای هراسان باشد اما قیمت پس از این توییت همچنان به ریزش خود ادامه داد. در این حین، بعضی از صرافی‌ها شروع به تعلیق معاملات LUNA کردند که این اتفاق نیز به این بحران دامن زد.

در حال حاضر، زمزمه‌هایی برای بازگشت لونا وجود دارد اما اینکه چقدر حقیقت داشته باشند در هاله‌ای از ابهام قرار دارد. همان طور که گفته شد، سرمایه‌گذاری روی لونا، یک قمار تمام عیار است.

لونا بخریم یا نه؟

در حال حاضر پروژه لونا یک پروژه شکست خورده است. این ارز، روزی در میان ۱۰ پروژه برتر بازار رمز ارزها قرار داشت. اما با اتفاقات اخیر، قیمت LUNA همچنان زیر ۰.۱ دلار قرار دارد. این ‌که این پروژه باز خواهد گشت یا نه بستگی به اعتبارسنج‌ها و بنیان‌گذاران آن دارد. اگراین افراد بتوانند بر سر ایجاد تغییرات اساسی در شبکه به اجماع برسند ممکن است لونا به بازار بازگردد.

در شرایط کنونی سرمایه‌گذاری روی پروژه لونا شبیه به قمار است تا سرمایه‌گذاری. زیرا پروژه‌های جایگزین زیادی وجود دارند که با ریزش بازار، قیمتشان کاهش یافته است و ارزشمند‌تر از گذشته شده‌اند. این‌که به‌جای سرمایه‌گذاری روی این پروژه‌ها روی ارزی که شکسته خورده است سرمایه‌گذاری کنیم، تصمیمی است که گرفتن آن را به شما واگذار می‌کنیم. البته هستند افرادی که به بازگشت لونا به دوران اوج خود امیدوارند. از این قبیل اتفاق‌ها قبلا نیز در ارزهای دیجیتال افتاده است. شاید معروف‌ترین آن هک شبکه اتریوم بود که پس از آن با ایجاد هاردفورکی مشکل کاملا برطرف شد. به‌همین علت بعضی از معامله‌گران مقدار اندکی از توکن لونا را خریداری می‌کنند تا شاید روزی این پروژه جانی تازه بگیرد.

تحلیل لونا

همان طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید؛ ارز دیجیتال لونا، تقریبا تمام ارزش خود را از دست داده است.

اما اگر نمودار را به حالت لگاریتمی در بیاوریم، می‌توانیم تلاش‌های این ارز برای رشدی دوباره را مشاهده کنیم.

تصویر زیر، چارت قیمتی لونا در تایم فریم ۱ ساعته را نشان می‌دهد. همان طور که ملاحظه می‌کنید، قیمت لونا هنوز به طور کامل صفر نشده و به نوسانات بازار واکنش نشان می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران، لونا را در پایین ترین سطح آن یعنی قیمت ۰.۰۰۰۰۰۳ دلار خریداری کرده و سود خوبی از رشد قیمت لونا تا ۰.۰۰۰۴ گرفته‌اند. آیا لونا می تواند بیش از این رشد داشته باشد؟

در حال حاضر، تحلیل لونا بیش از اینکه به تحلیل تکنیکال وابسته باشد، به تحلیل فاندامنتال نیاز دارد. همه چیز، به تصمیمات تیم توسعه دهنده لونا، علی الخصوص آقای دوکوان، توسعه‌دهنده اصلی لونا، بستگی دارد. درصورتی که صرافی‌ها و سازمان‌های بزرگ از این ارز حمایت کنند؛ می‌توان انتطار داشت لونا در آینده، تا نواحی سبز رنگ مشخص شده روی چارت رشد داشته باشد.

سوالات متداول

علت ریزش توکن لونا چه بود؟

نخستین بار در روز شنبه، ۱۷ اردیبهشت، سفارشی ۸۵ میلیون دلاری برای فروش UST و تبدیل آن به USDC ثبت شد. این سفارش، در حالی ثبت شد که بنیاد لونا بخش زیادی از نقدینگی این استخر را برای افتتاح استخر ۴Pool از آن خارج کرده بود. در واقع این سفارش بزرگ، در آسیب پذیر ترین زمان برای ارز UST ثبت شد.

لونا برمی گردد یا نه؟

در حال حاضر، زمزمه‌هایی برای بازگشت لونا وجود دارد اما اینکه چقدر حقیقت داشته باشند در هاله‌ای از ابهام قرار دارد. همان طور که گفته شد، سرمایه‌گذاری روی لونا، یک قمار تمام عیار است. با افزایش عرضه UST در استخر، تعادل به هم خورد و قیمت این ارز که همواره برابر یک دلار بود کاهش یافت. بنیاد لونا، برای برگرداندن تعادل به استخر تلاش زیادی کرد. آن‌ها ۵۰ هزار عدد اتریوم را صرف برگرداندن تعادل به استخر کرده بودند اما از آنجا که الگوریتم، با کاهش ارزش UST، شروع به سوزاندن USTها و تولید ارز لونا کرده بود؛ حالا عرضه لونا زیاد شده و قیمت آن رو به کاهش گذاشت.