افت ارزش سهام در بازارهای بورس اروپا

افت شديد شاخص بورس هاي اروپا و آمريكا

هفته اي كه گذشت بدترين هفته براي بورس هاي آمريكا و اروپا در دو يا سه سال گذشته بود .

به گزارش عصر ايران در هفته گذشته ميزان ضرر شاخص هاي عمده سهام در بيشتر كشورهاي اروپايي به بيشترين ميزان خود در 3 سال گذشته رسيد .

ناظران وخامت اوضاع اقتصاد جهانی و موقعیت شکننده اقتصادهاي اروپايي از جمله اسپانيا و ايتاليا را از مهم ترين دلايل افت شاخص سهام در كشورهاي اروپايي مي دانند . برآوردها حاكي است كه تنها در یک هفته گذشته بازارهای سهام اروپا ۸۲۰ میلیارد دلار ضرر کرده‌اند.

با وخامت وضع بازارهاي سهام در اروپا بازارهاي سهام در آمريكا نيز در هفته گذشته شاهد افت چشمگير شاخص ها بود و سقوط ارزش شاخص‌های عمده در بازار بورس نیویورک در هفته‌ای که گذشت در دو سال اخیر سابقه نداشته، و همه سود این بورس از ماه ژانویه تاکنون به هیچ تبدیل شد.

همزمان سازمان " استاندارد اند پور" یکی از سه سازمان بزرگ اعتبارسنجی بین المللی، با ابراز تردید به توانایی دموکرات ها و جمهوریخواهان برای توافق بر سر کاهش جدی بدهی کلان آمریکا، اعتبار مالی دولت ایالات متحده را یک رتبه کاهش داد .

اين سازمان بين المللي رتبه اعتبار اوراق قرضه بلندمدت دولت فدرال را كه در يك قرن گذشته ( AAA ) بود به (AAplus) کاهش داده که یک رتبه از سطح قبلی پائین تر است. اين اقدام در حالي است كه دو سازمان اعتبار سنجی دیگر به نام های "فیتچ" و "مودی" همچنان رتبه ای که آمریکا حدود یک قرن است از آن برخوردار بوده را به رسمیت می شناسند.

سازمان اعتبارسنجی "استاندارد اند پور" در گزارش خود بعید دانسته است که دولتمردان ایالات متحده بتوانند طی دهه آینده روند افزایش بدهی ۱۴ تریلیون دلاری ایالات متحده را متوقف کنند. میزان بدهی های دولت آمریکا هم اکنون از مرز ۱۴ تریلیون دلار گذاشته و با ادامه کسری بودجه دولت در حال افزایش است.

بورس آمریکا سقوط کرد/ سیاست‌ انقباضی در دستور کار قرار گرفت

با اعلام قرنطیه مجدد در چین و افزایش نگرانی‌های سرمایه‌گذاران، سهام نزدک ۱۰۰ و S&P500 در ایالات‌متحده‌آمریکا هر دو در آستانه هفته پردرآمد بیگ‌تک سقوط کرد.

به گزارش سرویس ترجمه ایمنا، با تشدید مجدد شیوع کووید -۱۹ در چین که باعث ایجاد واهمه در بازارهای جهانی شده است و به دنبال افزایش سطوح نظارتی فدرال رزرو، ارزش سهام و کالاها در ایالات‌متحده‌آمریکا سقوط کرد و بهای اوراق قرضه افزایش یافت. به‌این ترتیب نزدک ۱۰۰ و S&P500 در آستانه آغاز هفته‌ای پردرآمد برای بیگ‌تک (Big Tech) شاهد کاهش ارزش بودند. ( بیگ‌تک اصطلاحی است که به غالب‌ترین و بزرگ‌ترین شرکت‌های فناوری در بخش‌های مربوطه اطلاق می‌شود؛ شرکت‌هایی که به شدت مورد اعتماد مشاغل و افراد قرار دارند و محصولات و خدمات آن‌ها در سطح جهانی مورد استفاده قرار می‌گیرد. چندین شرکت بزرگ وجود دارد که همیشه در فهرست بیگ‌تک قرار دارد که با هم گروه‌بندی می‌شود و مقر اصلی آن‌ها در ایالات‌متحده است.)

شاخص استاکس‌اروپا 600 (Stoxx Europe600) نیز به‌عنوان شاخص بورس لندن، فرانکفورت و سیکس سوئیس سقوط کرد که در آن معدنچیان و شرکت‌های انرژی در خط مقدم زیان‌های وارده قرار داشتند. علاوه بر این با کاهش بیش از پنج درصدی معاملات آتی وست‌تگزاس‌اینترمدیت (West Texas Intermediate)، هر بشکه نفت در میان سایر مواد خام زیر ۹۸ دلار معامله شد.

به گفته تکنسین ارشد بازار در MKM Partners(یک شرکت شناخته‌شده تجاری، فروش و تحقیقات سازمانی که تجزیه‌وتحلیل‌های بنیادی با تأثیرات بالا را با اقتصاد کلان، بینش فنی، استراتژی‌های بازار، تفسیرهای رویداد محور، تحقیقات متناوب و اجرای درجه یک راهکارها ترکیب و محتوای خلاقانه، کاربردی و اختصاصی برای مشتریان خود تولید می‌کند)، به احتمال زیاد هفته جاری مسیر مستقیم سهام ایالات‌متحده را چند شاخه خواهد کرد چرا که در حال حاضر تنها یک‌سوم از سهام S&P500 و نیمی از سهام داوجونز (Dow Jones) حفظ شده است.

در حال حاضر همان‌طور که فدرال رزرو در راستای مهار تورم به افزایش بهای نرخ‌ها پرداخته است، ترس از گسترده‌تر شدن محدودیت‌ها در پکن و نگرانی از خطر پایین بودن سرعت رشد سهام جهانی، سرمایه‌گذاران را به وحشت انداخته است. علاوه بر این، ازآنجاکه سیاست‌گذاران چینی در راستای پای‌بندی مستمر دولت به سیاست‌های محافظتی صفر کووید کشور خود تعدادی از مناطق پایتخت را در حالت قرنطینه قرار داده‌اند، طیف گسترده‌ای از شاخص‌های سهام چین به کمترین میزان خود در تقریباً دو سال گذشته سقوط داشته است.

کارشناسان مورگان استنلی (شرکت خدمات مالی آمریکایی با تمرکز بر بانکداری و مدیریت سرمایه‌گذاری، مبادله اوراق بهادار و مدیریت ثروت) نیز از کاهش شدید سهام در شاخص S&P500 خبر دادند زیرا سرمایه‌گذاران در بحبوحه ترس از به‌وجود آمدن رکود به دنبال اقدامات تهاجمی فدرال رزرو، در حال تلاش برای یافتن محلی امن برای سرمایه‌های خود هستند. بنا بر گفته استراتژیست‌های مورگان استنلی، فدرال‌رزرو به سرعت در حال اتخاذ سیاست‌های انقباضی و به دنبال کاهش سرعت است و سهام‌های دفاعی انبوه دیگر سودی ندارد.

مراجعه به محل‌های امن سرمایه‌گذاری، بازدهی نرخ برابری ایالت‌متحده را به اندازه ۹ واحد پایه کاهش داد و باعث افزایش ارزش اوراق قرضه جهانی شد. به‌این‌ترتیب در حالی که یورو حتی پس از پیروزی امانوئل ماکرون در انتخابات فرانسه سقوط داشت و ارزش پوند پایین آمد، دلار افزایش یافت و یک ریسک کلیدی را برای بازارها از بین برد. بااین‌وجود علی‌رغم این‌که فدرال رزرو جسورانه‌ترین رویکرد خود تا این لحظه را برای مهار افزایش قیمت‌ها تشریح کرده و بانک مرکزی اروپا از اتخاذ سیاست‌های انقباضی قوی‌تر خبر داده است، کاهش قیمت کالاها در روز دوشنبه به کم شدن نگرانی‌ها در زمینه تورم سرسام‌آور کمک چندانی نکرده است. البته بانک مرکزی چین در موقعیت متفاوتی قرار دارد زیرا به نظر می‌رسد راهکارهایی برای مقابله با کندی اقتصاد کشور خود اتخاذ کرده است و با کاهش مقدار پولی که بانک‌ها باید برای ذخیره ارزهای خارجی خود حفظ کنند، باعث شده است روند اخیر افت بهای یوان سیر نزولی داشته باشد.

بااین‌حال یکی از بنیان‌گذاران مؤسسه تحقیقات DataTrek (ارائه‌دهنده طیف گسترده‌ای از خدمات تحلیل مالی و داده‌های بازار به مدیران دارایی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری) اظهار امیدواری کرد که تا زمانی که بازارها از تنزیل سیاست‌های تهاجمی‌تر نرخ‌های فدرال رزرو دست نکشند، ارزش سهام ایالات‌متحده یا سهام جهانی پایین نخواهد آمد که این امر به معنای بد بودن جریان شرایط و اخبار فعلی نیست. به گفته این فرد، مسئله این است که دامنه پیامدهای اقتصادی بالقوه برای پیش‌بینی سود آتی شرکت‌ها با قطعیت بسیار گسترده است.

سقوط شاخص‌های اصلی آمریکایی در 'دوشنبه سیاه' بازارهای مالی جهان

افت شاخصهای آمریکایی ادامه روندی بود که امروز صبح باز شدن بازارهای مالی جهان از آسیا شروع شد و به بازارهای اروپا رسید؛ سهامداران امروز بدترین روز خود را از زمان بحران اقتصادی جهان در سال ۲۰۰۸ میلادی تجربه کردند.

بعضی از تحلیلگران بازار سرمایه امروز را "دوشنبه سیاه" نامگذاری کرده‌اند.

افت امروز شاخصهای آمریکایی، در داو جونز به عنوان مثال، به کاهش ارزش سهام شرکتهای نفتی نظیر "اکسون موبیل" برمی‌گردد که بیش از هفت درصد از ارزش آن کم شد.

ارزش سهام شرکت حفاری و تولید نفت "ماراتون" هم حدود ۴۰ درصد افت کرد.

پیشتر ارزش شاخص کلی بازارهای سهام فرانسه، آلمان و اسپانیا ۷ درصد کاهش یافته بود؛ در نروژ به عنوان یکی از صادرکنندگان اصلی نفت این افت معادل ۱۲ درصد بود.

شاخص فوتسی ۱۰۰ در بازار بورس لندن، که متشکل از سهام ۱۰۰ شرکت بزرگ در بریتانیاست شاهد افت حدود ۸ درصدی بود.

افت شدید بهای نفت‌خام و سقوط ارزش بورس در جهان

امروز روبل روسیه هم با کاهشی معادل ۸ درصد بدترین روز خود را از دسامبر ۲۰۱۴ تجربه کرد.

یکی از برندگان معاملات امروز طلا بود؛ قیمت هر اونس طلا هم در ابتدای معاملات امروز برای لحظاتی مرز ۱۷۰۰ دلاری را رد کرد ولی بعدا قیمت آن کاهش یافت.

تلاطم در بازارهای مالی به کاهش بی سابقه قیمت نفت برمی‌گردد؛ در معاملات امروز قیمت هر بشکه نفت برنت به بالای ۳۱ دلار هم رسید که البته با ادامه معاملات این نرخ اصلاح شد؛ قیمت نفت با این حساب بیش از ۲۰ درصد افت داشته است.

قیمت هر بشکه نفت وست تگزاس اینترمدیت هم تا کمی بیش از ۲۷ دلار پایین آمد که بعدا البته کمی افزایش یافت. قیمت امروز نفت کمترین نرخ این کالا در حدود ۴۹ ماه اخیر بوده است.

بازارهای جهانی هم به تبعیت از سقوط نفت شاهد فروش عمده سهام توسط سهامداران و افت قابل ملاحظه بود.

افت قیمت دلار امریکا در بازارهای جهانی ادامه دارد

درحالی که ارزش ارزها در بازار مالی جهانی در مقابل دلار رو به صعود است، پیش‌بینی شده افت قیمت دلار امریکا با وجود تمام شاخص‌هایی که نشان افت ارزش سهام در بازارهای بورس اروپا از صعود آن دارد، ادامه یابد، شرایطی که بر زندگی روزمره میلیاردها نفر تاثیرگذار خواهد بود.

درحالی که ارزش ارزها در بازار مالی جهانی در مقابل دلار رو به صعود است، پیش‌بینی شده افت قیمت دلار امریکا با وجود تمام شاخص‌هایی که نشان از صعود آن دارد، ادامه یابد، شرایطی که بر زندگی روزمره میلیاردها نفر تاثیرگذار خواهد بود.

به گزارش ایرنا به نقل اسکای‌نیوز عربی، د حالی که ارزش دلار در مقابل سایر ارزهای معتبر در 2017میلادی 10درصد افت کرد و این نخستین کاهش سالانه نرخ دلار از 5 سال گذشته بود اما در ماه اول 2018 تقریبا حدود نیمی از این میزان کاهش را شاهد بود. با وجود تخمین ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه بانک مرکزی امریکا، افزایش نرخ بهره، بهبود اقتصاد امریکا و شاخص‌های مثبت دیگر پیش‎بینی می‌شود، افت ارزش دلار در برابر سایر ارزهای معتبر ادامه یابد. به اعتقاد ناظران از عوامل داخلی کاهش نرخ دلار، طرح اصلاح مالیاتی ترامپ بود که باعث افزایش تورم در امریکا نشد و بانک مرکزی این کشور را به افزایش سریع و پی در پی نرخ بهره سوق داد. همچنین سهام شرکت‌های امریکایی که شاهد سیری صعودی بود تحت فشارهای اصلاحات با کاهش تمایل سرمایه‌گذاری از سوی سرمایه‌گذاران مواجه شد. از سویی دیگر اوراق قرضه و اسناد وزارت خزانه‌داری ایالات متحده که در ابتدای سال جدید افزایش درآمد داشت، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب نکرد. از مهم‌ترین عوامل خارجی افت قیمت دلار آن بود که بانک‌های مرکزی در اقتصادهای مهم جهان، طرح‌هایی سخت‌گیرانه برای سیاست‌های نقدی خود پیش گرفتند و عرضه اوراق قرضه را کاهش یا متوقف کردند. بانک مرکزی اروپا نیز خرید اوراق قرضه را به نصف رساند و پیش‌بینی می‌شود که بانک‌های مرکزی دیگر کشورهای صنعتی هم همین راه را پیش گیرند. این امر موجب می‌شود که سرمایه‌ها از ایالات متحده به اروپا و آسیا منتقل شود.

چه بسا کاهش ارزش دلار در مقابل ارزهای معتبر برای اقتصاد امریکا سودمند باشد و خلاف نظر برخی کارشناسان، صادرات امریکا را در بازارهای جهانی رقابتی‌تر کند. از سویی دیگر بدهی خارجی امریکا به دیگر کشورهای دنیا به دلار است و با کاهش قیمت دلار، پرداخت این بدهی راحت‌تر خواهد بود. در مقابل مردم دیگر کشورها با توجه به رابطه پول ملی کشورشان با دلار از کاهش نرخ آن تاثیر می‌پذیرند.

پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۳۰ آبان | بورس فردا هم منفی است؟

امروز ۲۹ آبان ۱۴۰۰ بورس قرمزپوش بود و شاخص کل و شاخص کل هموزن به ترتیب ۱.۹۳ و ۰.۸۴ درصد کاهش را تجربه کردند. در گفتگو با سهیلا نقی پور کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه به پیش بینی بورس فردا پرداخته ایم.

به گزارش نبض بورس، بورس امروز ۲۹ آبان ۱۴۰۰ باز هم قرمزپوش بود و شاخص کل با اُفت ۱.۹۳ درصدی دوباره کانال ۱.۴ میلیون واحدی را از دست داد و به سطح یک میلیون و ۳۸۳ هزار و ۴۸۵ واحد سقوط کرد.

در این بین وضعیت شاخص کل هموزن بهتر بود و این شاخص اُفت ۰.۸۴ درصدی داشت و به سطح ۳۸۳ هزار و ۵۲۸ واحد رسید.

امروز دوباره روند خروج پول حقیقی از بازار سرمایه قوت گرفت و ۴۷۲ میلیارد تومان دیگر از بازار خارج شد. ارزش معاملات هم دوباره اُفت کرد به محدوده ۴ هزار میلیارد تومانی وارد شد.

بورس فردا چگونه خواهد بود؟

سهیلا نقی پور کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه و مدیر معاملات برخط کارگزاری بانک صادرات در گفتگو با خبرنگار نبض بورس گفت: امروز شاهد سقوط ۲۷ هزار واحدی شاخص کل بودیم و ارزش سهام عدالت به کانال ۱۱ میلیون تومان رسید. وی ادامه داد: تا زمانیکه افزایش ارزش معاملات با ورود نقدینگی نباشد وضعیت بازار بهبود نخواهد داشت و همچنان نظاره گر روندی خنثی و نوسانی برای بورس هستیم.

وی افزود: با توجه به قیمت‌گذاری‌های دستوری و عرضه اوراق دولتی، اما باز بازار را با افت شاخص مواجه بود. پیش بینی می‌شود روند منفی بازار فردا نیز ادامه یافته و در نیمه دوم وضعیت بازار بهبود یابد. نرخ بهره در حال افزایش است افت ارزش سهام در بازارهای بورس اروپا و این موضوع از جذابیت بازار سرمایه می‌کاهد. از طرفی نرخ بهره بدون ریسک اوراق اسناد خزانه به رکورد بی سابقه ۲۵ درصد رسیده است. در چنین شرایطی شکل‌گیری روند صعودی احتمال کمتری دارد.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: قیمت دلار در بازار آزاد در بالاتر از سطح ۲۸ هزار تومان تثبیت شده است و این امر نشان می‌دهد که بازار دیگر وزنی به مذاکرات نمی‌دهد.

نقی پور گفت: در صورتی که نرخ بهره بین بانکی و بانکی تغییر نکند و اوراق بیشتری منتشر نشود احتمال یک روند افت ارزش سهام در بازارهای بورس اروپا خوب را برای هفته آینده خواهیم داشت.

مدیر معاملات برخط کارگزاری بانک صادرات ادامه داد: بودجه برای سال ۱۴۰۱ نیز با محدوده قیمتی دلار ۲۳ هزار تومان بسته شده که نزدیک به نرخ نیمایی است، تمامی این مسائل پارامتر‌هایی هستند که امید به بهبود روند افت ارزش سهام در بازارهای بورس اروپا بازار را بیشتر می‌کند.

وی در انتها ابراز داشت: حرف اخر اینکه افراد در شرایط فعلی بازار دید بلند مدت داشته باشند، می‌توان به صنایع ارزنده بازار مانند پتروشیمی ورود کنند و خرید‌های پله انجام داد. چنانکه با توجه به شرایط حاکم بر اقتصاد و بازار سرمایه در بلندمدت همیشه شاهد روند صعودی بوده است. در شرایط نوسانی ورود به بازار با دید کوتاه مدت توصیه نمی‌شود.