استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

سبدچینی بهترین استیبل کوین های دنیای کریپتوکارنسی | کالج تی بورس

استیبل کوین (stablecoin) چیست؟

استیبل کوین یک ارز دیجیتال با قیمت ثابت (مثلا 1 دلار) است که برای کنترل نوساناتی که سرمایه‌گذاران هنگام استفاده از رمزارز تجربه می‌کنند، طراحی شده است. استیبل کوین ها معمولاً با پشتوانه به دارایی دیگری که ارزش پایدار دارند (مثل دلار) متصل می‌شوند، اما ممکن است توسط یک الگوریتم نیز پشتیبانی شوند.

کاربرد استیبل‌کوین‌ها بیشتر زمانی مطرح می‌شود که مصرف کنندگانی که به دنبال خرید یا فروش کالاها و خدمات غیر ارزی هستند، ممکن است در حین یا پس از معامله، تغییر قیمت زیادی را تجربه کنند استیبل کوین‌ها راه حل کاهش این نوسانات و حفظ ارزش دارایی هستند. در واقع استیبل کوین‌ها زمین بازی را بدون نیاز به تغییر مجدد به فیات، یکسان می‌کنند.

پس از نوسانات شدید سال 2017، استیبل کوین ها شروع به افزایش محبوبیت کردند. پس از اینکه بیت کوین تقریباً به 20000 دلار رسید و سپس بیش از 50 درصد کاهش یافت، سرمایه گذاران به دنبال یک ذخیره ارزش مبتنی بر کریپتو با نوسانات کمتر بودند، در این زمان بود که خرید و فروش استیبل کوین‌ها رشد چشمگیری را تجربه کرد.

هدف از طراحی استیبل کوین

استیبل کوین‌ها برای مقابله با نوسانات ذاتی کریپتوکارنسی‌ها به بازار ارائه شدند. برخلاف دیگر ارزهای دیجیتال که قیمت پایداری ندارند و ممکن است در این میان معامله‌گرانی نیز از این نوسان قیمت سود ببرند، استیبل کوین‌ها در برابر نوسان شدید قیمت ارز دیجیتال از سرمایه‌گذاران محافظت می‌کنند.

انواع استیبل کوین‌ها

انواع مختلفی از استیبل کوین ها وجود دارد که عمدتاً با دارایی، پشتوانه آنها متمایز می شوند. در اینجا انواع عمده وجود دارد:

1. استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا

استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا با دارایی های سخت مانند طلا یا مستغلات تثبیت می شوند . متداول‌ترین دارایی مورد استفاده برای وثیقه کردن استیبل کوین‌ها طلا است، اگرچه بسیاری از آنها از سبدهای متنوع فلزات گرانبها استفاده می کنند.

2. استیبل کوین های تحت حمایت فیات

استیبل کوین هایی که توسط ارزهای فیات پشتیبانی می شوند مانند یوان چین، ذخیره ای از آن ارز را به عنوان وثیقه نگه می‌دارند. سایر اشکال فیات شامل فلزات گرانبها مانند پلاتین یا نقره و کالاهایی مانند ذرت یا روغن است.

اکثر استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات با ذخایر دلاری پشتیبانی می شوند. ذخیره ارز از طریق یک متولی مستقل اداره می شود که به صورت برنامه ریزی شده حسابرسی می شود تا از رعایت آن اطمینان حاصل شود.

3. استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری

کریپتو می‌تواند از سایر ارزهای دیجیتال نیز پشتیبانی کند. چنین موردی در مورد استیبل کوین های دارای پشتوانه کریپتو وجود دارد. برای مقابله با نوسانات نسبی بالاتر استیبل کوین‌های پشتیبان از طریق کریپتو، این سکه موقعیت بیش از حد وثیقه‌ای را حفظ می‌کند.

به عنوان مثال، یک استیبل کوین با پشتوانه کریپتو ممکن است به ازای هر 2000 دلار ارز رمزنگاری شده به جای حفظ نسبت 1 به 1، تنها 500 دلار سکه صادر کند.

4. استیبل کوین بدون پشتوانه

این نوع از استیبل کوین‌ها از هیچ دارایی به‌عنوان پشتوانه استفاده نمی‌کنند و عملکردشان مانند سیستم بانک مرکزی است. درواقع از مکانیسم توافقی برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها استفاده می‌کنند که مانند فرایند چاپ اسکناس بانک‌های مرکزی است. با افزایش تقاضای کل، عرضه جدیدی برای استیبل کوین‌ها ایجاد می‌شود تا قیمت به سطوح پایدار قبلی بازگردد. هدف اصلی این است که تا حد ممکن قیمت استیبل کوین به ۱ دلار نزدیک شود.

بهترین استیبل کوین ها در حال حاضر

همه استیبل کوین‌ها یکسان ایجاد نمی شوند. با افزایش تعداد استیبل‌کوین‌ها، خوب است که از مفیدترین و به‌خوبی‌ترین انتخاب‌ها آگاهی داشته باشید. در اینجا بهترین استیبل کوین ها در حال حاضر آمده است:

• استیبل کوین دای DAI (بهترین استیبل کوین غیرمتمرکز)
• تتر USDT (بهترین استیبل کوین متمرکز)
• دلار واقعی TUSD USD (BUSD)
• سکه (USDC) USD
• Paxos Standard (PAX)

استیبل کوین مناسب ایرانیان

حتما اسم استیبل کوین تتر را زیاد شنیده اید؛ تتر جزو استیبل کوین‌های معروف در جهان و همچنین بین ایرانیان است. اما باید بدانید معاملات و نقل و انتقالات تتر قابل رهگیری است و با توجه به محدودیت‌ها و تحریم‌های ایران امکان مسدود شدن حساب و دارایی‌های شما در صرافی‌ها و کیف پول بین المللی شما وجود دارد. لذا بهترین گزینه برای استفاده ایرانیان استیبل کوین دای Dai است که همان ویژگی ها و محبوبیت تتر را دارد اما قابل رهگیری نیست و شما به راحتی می‌توانید دارایی خود را با به صورت دای به صرافی‌های داخلی انتقال دهید و خرید و فروش مطمئن‌تری را انجام دهید.

مزایا در مقابل معایب

مثل هر نوع از رمزنگاری، stablecoins با مجموعه ای منحصر به فرد از مزایا و معایب آمده است.

مزایا

• بدون مرز استیبل کوین ها قدرت همه ارزهای دیجیتال را برای حرکت بدون توجه به مرزهای فیزیکی حفظ می کنند.
• سرعت معامله تراکنش های مالی روی بلاک چین ها به طور عینی سریعتر از فرآیندهای سنتی است. تراکنش‌های استیبل کوین برای تأیید انتقال نیازی به انتظار شخص ثالث ندارند، به این معنی که هیچ‌کس به هیچ شخص ثالثی نیز کارمزدی پرداخت نمی‌کند.
• شفافیت. تراکنش‌هایی که از استیبل کوین‌ها استفاده می‌کنند، بر خلاف ارز فیات، در دفتر کل عمومی ثبت می‌شوند که می‌تواند توسط هر کسی نظارت شود.

معایب

• تمرکز. برخلاف برخی از ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها عمدتاً توسط سازمان‌های متمرکزی که صاحب ارز هستند ایجاد می‌شوند. حتی DAI، یک استیبل کوین معتبر که خود را غیرمتمرکز به بازار عرضه می کند، برای سازمان متمرکز خود مورد بررسی قرار گرفته است.
• نیاز به ممیزی شخص ثالث دارد. استیبل کوین ها باید از طریق اشخاص ثالث حسابرسی شوند که ممکن است تضاد منافع را برای یک تجربه غیرمتمرکز، بی اعتماد یا مستعار ایجاد کند.
• رشد کمتر. استیبل کوین‌ها پتانسیل بالقوه بازگشت سرمایه بالا را برای سرمایه‌گذاران مانند ارزهای رمزنگاری نشده فراهم نمی‌کنند.

کاربرد استیبل کوین ها

امکان استفاده از استیبل کوین‌ها برای خریدوفروش‌های روزمره وجود دارد. با توجه به کنترل نوسان این ارز ساختار آن مشابه به ارز فیات بوده و درعین‌حال برخی از مزیت‌های کریپتوکارنسی ها را هم با خود همراه دارد.

یکی دیگر از کاربردهای استیبل کوین‌ها امکان ارضای پیش‌شروط قراردادهای هوشمند با آن است. به این ترتیب شرکت‌ها می‌توانند با تنظیم از قبل سیستم، پرداخت حقوق کارمندان خود را در هر گوشه‌ای از جهان به‌صورت خودکار و هوشمند در دست بگیرند.

• افزایش سرعت بالای نقل و انتقال مالی

یکی دیگر از کاربردهای این ارز دیجیتال جایگزینی آن با سیستم‌های گردش مالی کند است. از این طریق می‌توان در کسری از ثانیه مقادیر قابل‌توجهی پول را در سراسر دنیا به گردش درآورد.

امکان استفاده از استیبل کوین هم‌زمان با داد و ستدهای روزانه برای سرمایه‌گذاری کاربرد دیگری است که کاربران این ارزها به دنبال آن هستند.

نحوه کار با استیبل کوین ها

برای کار کردن با استیبل کوین می‌توانید یکی از دو راه stablecoin ارز فیات و یا کریپتوکارنسی را انتخاب کنید. به طور معمول، شما می‌توانید از دلار آمریکا و یورو استفاده کنید. در برخی از منابع هم گفته شده که حتی می‌توانید از طلا برای سرمایه گذاری بر روی ارز استیبل کوین بهره ببرید.

در مقابل، حمایت از استبیل کوین بدون پشتوانه هنوز چندان شناخته شده نیست که بتوان بر روی سرمایه گذاری آن، حساب ویژه‌ای باز کرد!

سخن آخر

ارزش استیبل کوین به میزان تقاضا و عدم توازن عرضه وابسته نیست. به همین خاطر، در دسته‌ی ارزهای دیجیتال کم ریسک قرار می‌گیرد.به همین خاطر است که از این نوع ارزها برای معاملات ایده‌آل استفاده می‌شود.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین در دنیای کریپتوکارنسی بسیار مهم است. نام های دیگر استیبل کوین، ارز های دیجیتال با ثبات و یا ارز های دیجیتال با قیمت ثابت است. ارزهای دیجیتال با ثبات یکی از فناوری های بسیار جالب در ارز دیجیتال می باشد. این ارز های دیجیتال دارای قیمت ثابت می باشند و در هر صورت تغییر نمی کنند. ولی ارزهای دیجیتال دیگر مدام در حال نوسان هستند و قیمت آنها در شبانه روز تغییر می کند. در این مطلب به صورت کامل به توضیح و بررسی ارزهای دیجیتال با ثبات می پردازم.

استیبل کوین چیست؟

همانطور که گفته شد استیبل کوین ها، ارزهای دیجیتالی هستند که دارای قیمت ثابت می باشند. این ارزهای دیجیتال از روش های مختلف برای ثابت نگه داشتن قیمت خود استفاده می کنند. هدف از طراحی این نوع از ارزهای دیجیتال این است که شاهد قیمت ثابت مانند ارزهای فیات در ارزهای دیجیتال باشیم. البته طوری طراح شده اند که در کنار قیمت ثابتی که دارند، ویژگی هایی همچون امنیت، سرعت بالا و همچنین هزینه اندک تراکنش ها در آنها وجود دارد.

ابتدا این ارزهای دیجیتال برای به حداقل رساندن تاثیر نوسانات قیمتی ارز دیجیتال در معامله ها به وجود آمدند. این ارزهای دیجیتال به عنوان ارتباطی بین موسسات مالی و سرمایه گذاران هستند. اما امروزه این ارزهای دیجیتال در تلاش هستند که وارد حوزه امور مالی دیفای یا به عبارتی غیرمتمرکز شوند و بتوانند بانکداری معمولی باز کنند و هزینه های پرداخت را به میزان قابل توجهی کاهش دهند و همچنین از حجم فشار آنها نیز کم کنند.

استیبل کوین ها چرا قیمت ثابت دارند؟

امروزه با پیشرفت تکنولوژی ده ها استیبل کوین در بازار ارز دیجیتال وجود دارد. که هرکدام از آنها با الگوریتم های گوناگون و روی شبکه های بلاک چین مختلفی پیاده سازی شده اند. ولی به طور کلی استیبل کوین ها برای حفظ ثبات خود از روش های مشخصی استفاده می کنند.

یک اشتباهی که در رابطه با استیبل کوین ها به وجود آمده است، این است که آنها نسبت به همه ی پول های فیات، دارای ارزش ثابتی هستند. اما باید بدانیم این ثبات قیمت یک امر نسبی می باشد و این نوع ارزهای دیجیتال نسبت به ارز یا دارایی خاصی دارای ارزش ثابت هستند. به عنوان مثال ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که دارای پشتوانه دلاری هستند، فقط نسبت به دلار دارای قیمت ثابت هستند و اگر دلار در برابر ارزها تغییر کرد، آن استیبل کوین هم نسبت به دلار تغییر می کند.

بررسی انواع استیبل کوین

به طور کلی ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت، بر اساس نحوه عملکردشان به 4 دسته تقسیم می شوند.که عبارتند از:

1. ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارز های فیات
2. ارزهای دیجیتال با پشتوانه دارایی ها (به عنوان مثال با پشتوانه طلا)
3. استیبل کوین ها با پشتوانه ارز دیجیتال (ارزهای دیجیتالی که پشتوانه آنها ارز دیجیتال دیگری است)
4. ارزهای دیجیتالی که از الگوریتمی خاصی برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می کنند.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این نوع از ارزهای دیجیتال با پشتوانه فیات هستند و همیشه ارزش آنها معادل ارزش فیات است. این نوع ارزهای دیجیتال به این صورت هستند که به ازای هر کوین جدید در بازار، یک ارز فیات به خزانه این ارز دیجیتال با ثبات اضافه می شود. ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه ارزهایی مثل دلار آمریکا، یورو و ین جز اولین ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت هستند که به نسبت یک به یک پشتیبانی می شوند.

این ارزها دیجیتال اولین و ساده ترین استیبل کوین ها می باشند. تا زمانی که ارزش ارز اصلی و پایه آنها ثابت باشد، آن استیبل کوین ارزش خود را حفظ می کند. به طور کلی می توان گفت این ارزهای دیجیتال اعتبار خود را از اعتبار ارز فیات پشتوانه خود وام می گیرند و ارزش آنها توسط بانک مرکزی کشور محافظت می شود. تتر بزرگترین استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات می باشد.

استیبل کوین های زیر به ترتیب بعد از تتر بزرگ ترین ارز دیجیتال با قیمت ثابت می باشند:

• یو اس دی کوین (USDC)
• بایننس یو اس دی (BUSD)
• دای (DAI)

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

این نوع از استیبل کوین ها مانند ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه فیات می باشند. تفاوتی که بین این دو نوع ارز دیجیتال وجود دارد، این است که پشتوانه این ارزهای دیجیتال با ثبات، دارایی های فیزیکی مثل طلا است. این نوع از استیبل کوین ها، ارز های فیات را با طیف گسترده ای از وثیقه های قابل لمس جایگزین می کنند. در بین این وثیقه های قابل لمس طلا یکی از رایج ترین وثیقه است و جز دارایی های سنتی به شمار می آید.

البته ارزهای دیجیتال با ثبات دیگری وجود دارند که پشتوانه آنها داریی هایی همچون فلزات گرانبها، املاک و…. است. ارزهای دیجیتال باثباتی که در این دسته قرار می گیرند معمولا با مقدار مشخصی از کالا مرتبط هستند و آنها در یک مکان شناخته شده ذخیره می شوند. این استیبل کوین ها تحت حسابرس های بین المللی قرار می گیرند.

یکی از مشهورترین ارزهای دیجیتال با ثبات که پشتوانه آن دارایی می باشد، تتر گلد (XAUT) است. این ارز دیجیتال از سمت شرکت تتر عرضه شده است و هر واحد این ارز دیجیتال معادل با یک اونس طلای لندن است.

ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه دارایی دیگری نیز وجود دارند که چند تا از مشهور ترین آنها عبارتند از:

1. پکس گلد (Pax Gold)
2. دیجیکس گلد (Digix Gold)

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال با ثبات که پشتوانه آنها ارز دیجیتال دیگری است، از وام هایی که به صورت وثیقه مازاد است برای ثابت نگه داشتن ارزش خود استفاده می کنند. این نوع ارز های دیجیتال با ثبات از یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی می کنند. همانطور که میدانید ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بسیار زیاد هستند یا به عبارتی بی ثبات هستند. در نتیجه این استیبل کوین ها، وام های بسیار زیادی که دارای وثیقه مازاد است ارائه می دهند. در مرحله بعد، از وام گیرنده ها می خواهند که توکن های خود را در قرارداد های هوشمند قفل کنند. در این نوع ارز های دیجیتال با ثبات اگر ارزش وثیقه بسیار کاهش یابد، توکن های وثیقه نقد می شوند تا از ضرر های بزرگتر جلوگیری کنند.

معروفترین استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

یکی از معروف ترین ارزهای دیجیتال که در این دسته قرار می گیرد، ارز دیجیتال دای (DAI) است که ارزش این ارز دیجیتال یک دلار می باشد. ارز دیجیتال دای متعلق به یک پلتفرم به نام (MakerDAO) است. این ارز دیجیتال غیر متمرکز است و کسی که می خواهد از آن استفاده کند، نیازی نیست که به نهاد خاصی اعتماد کند.

قیمت این ارز دیجیتال با وثیقه گذاری یک ارز دیجیتال ثابت می ماند. به عنوان مثال با وثیقه گذاری اتریوم در یک قرارداد هوشمند که نام آن صندوق سپرده گذاری است، قیمت دای ثابت می ماند. اگر یک کاربر خواسته باشد ارز دیجیتال دای تولید کند باید ارز دیجیتال خود را در یک صندوق سپرده گذاری یا یک والت واریز کند. صندوق سپرده گذاری معمولا Collateralized Debt Position یا به اختصار CDP نام گذاری می شود. ابتدا که این صندوق به وجود آمده بود، برای وثیقه گذاری فقط از اتر استفاده می شد، اما حالا از ارزهای دیجیتال دیگری مانند BAT برای وثیقه گذاری استفاده می شود.

استیبل کوین الگوریتمی

این ارزهای دیجیتال برای ثابت نگه داشتن قیمتشان از الگوریتم ها و قرارداد های هوشمند استفاده می کنند. این نوع ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت از سیاست افزایش یا کاهش عرضه برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می کنند و این کار با استفاده از نیرو های بازار انجام می شود. با توجه به تعریفی که گفته شد می توان نتیجه گرفت که ارزهای دیجیتال با ثبات که دارای پشتوانه ارز دیجیتال دیگری هستند. مانند ارز دیجیتال دای در این دسته نیز قرار می گیرند.

تفاوت استیبل کوین های الگوریتمی با انواع دیگر آنها:

این است که آنها دارای پشتوانه هستند ولی ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت الگوریتمی بدون پشتوانه هستند. در واقع ارزهای دیجیتالی که در این دسته قرار می گیرند بسیار پیچیده هستند که قیمت آنها با استفاده از الگوریتم های ویژه و قرارداد های هوشمند کنترل می شود. اگر قیمت ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که در این دسته قرار می گیرند در برابر دلار، یورو یا هر ارز دیگری پایین آید. الگوریتمی که برای آنها طراحی شده است که توکن ها را از گردش خارج می کند.

اگر ارزش این نوع استیبل کوین از ارزش ارز فیات بالاتر رود سیستم آن ارز دیجیتال، استیبل کوین های جدید را وارد بازار می کند. این کار ها باعث می شود که تعادل در عرضه و تقاضا وجود داشته باشد و قیمت این نوع استیبل کوین ها به همین صورت ثابت نگه داشته می شوند.

یکی از معروف ترین استیبل کوین های الگوریتمی در بازار ارز دیجیتال ارز ترا (Terra) است.این ارز با استفاده از راهکارهای ویژه خود، تعدادی از استیبل کوین های با پشتوانه پول ملی مانند دلار، یورو، ین ژاپن و وون کره جنوبی را ایجاد کرده است. پروتکل این ارز دیجیتال از توکن بومی خود که لونا (LUNA) نام دارد برای حفظ ارزش استیبل کوین ها استفاده می کند.

کاربرد های ارز دیجیتال با قیمت ثابت

استیبل کوین ها از نظر فناوری، عملکرد و حجم بازار، هنوز فرصت های بسیار زیادی برای پیشرفت دارند ولی در حال حاضر می توان از این ارزهای دیجیتال در دنیای واقعی استفاده کرد. در ادامه به کاربرد های این ارز دیجیتال می پردازیم.

باعث بهبود عملکرد صرافی های ارز دیجیتال می شود

امروزه به دلیل سخت گیری هایی که در زمینه قانون گذاری وجود دارد، صرافی های ارز دیجیتال بسیار کمی وجود دارند که از ارز های فیات پشتیبانی می کنند. زمانی که صرافی ها از ارزهای دیجیتال با ثبات استفاده کنند این مشکل حل می شود و کاربران در صرافی امکان معامله و استفاده از جفت ارزهای کریپتوکارنسی – فیات را دارند. همچنین کار با آنها برای تریدر ها و سرمایه گذاران تازه کار بسیار آسان تر است.

از ارزهای دیجیتال با ثبات می توان در کارهای روزمره استفاده کرد

از این ارزهای دیجیتال می توان در دادوستد های روزانه استفاده کرد. تفاوتی که در استیبل کوین ها با پول های دیگر وجود دارد این است که استیبل کوین ها دارای مزیت های ارزهای دیجیتال هستند. ممکن است در آینده بتوانیم از ارزهای دیجیتال برای پرداخت هزینه هایی مثل شام در رستوران استفاده کرد، به عنوان مثال می توانید با استفاده از تلفن همراه خود و ارز دیجیتال، هزینه شام را پرداخت کنید.

این ارزهای دیجیتال از سرمایه در برابر سقوط ارزش ارز ملی محافظت می کنند

اگر در یک کشور ارزش پول ملی افت بسیار شدید داشته باشد، شهروندان آن کشور می توانند ارز ملی خود را به یک ارز دیجیتال تبدیل کنند. این کار باعث می شود که آنها از ارزش دارایی خود محافظت کنند. اما همانطور که میدانید ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بسیار زیادی هستند، در نتیجه بهترین گزینه استیبل کوین ها هستند.

انجام پرداخت های بین المللی

از ارزهای دیجیتال با ثبات به راحتی می توان برای پرداخت های بین المللی استفاده کرد. شما می توانید از آنها برای پرداخت ها استفاده کنید و نیازی نیست که ارزهای دیجیتال را به تعداد دفعات بالا به یک دیگر تبدیل کنید و کارمزد های بسیار زیاد پرداخت کنید. این کار باعث می شود که شرکت ها و استارت آپ های بین المللی به راحتی خرید ها خود را انجام دهند. البته یکی دیگر از مزایای آن این است که میلیون ها کارگر مهاجر که در جهان وجود دارند، می توانند با استفاده از استیبل کوین ها در کمترین زمان و همچنین کمترین هزینه پول خود را برای خانواده خود بفرستند.

پرداخت های همتا به همتا و همچنین قراردادهای هوشمند را آسان کرده است

همانطور که میدانید روز به روز تکنولوژی بیشتر پیشرفت می کند و در دنیای آینده، قرارداد های هوشمند بسیار زیادی وجود دارند. در آینده خدمات سنتی مثل بانکداری، بیمه، وام دهید، اجاره و… به صورت اتوماتیک انجام می شود و دیگر نیازی به تایید شخص مورد اعتماد و ثالث نیست. در این مواقع پرداخت ها معمولا توسط ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت انجام می شود زیرا ارزش آنها تغییر نمی کند.

خطرات و محدودیت های ارزهای دیجیتال با ثبات

با تمام مزایایی که این ارزهای دیجیتال دارند، دارای خطرات و محدودیت هایی نیز می باشند. در ادامه به بررسی محدودیت ها و خطرات ارزهای دیجیتال با ثبات می پردازیم.

استفاده از سیستم متمرکز به جای غیر متمرکز

امروزه پر طرفدار ترین استیبل کوین ها که افراد بسیار زیادی از آنها استفاده می کنند، ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارزهای فیات و دارایی ها هستند. این نوع ارزهای دیجیتال همچنان از دنیای بلاکچین فاصله بسیار زیادی دارند. این ارزهای دیجیتال توسط نهاد ها کنترل و عرضه می شوند و به صورت متمرکز می باشند. در نتیجه افراد برای استفاده از آنها باید به نهاد ها اعتماد کنند. تنها راه حل برای این مشکل این است که آنها توسط یک نهاد ثالث حسابرسی شوند که این مورد نیز ضد حذف واسطه ها است.

وجود مشکلات غیرقابل پیش بینی در پروتکل ها

بعضی از ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که بدون پشتوانه هستند و جز دسته استیبل کوین های الگوریتمی قرار می گیرند، دارای مشکلات پیش بینی نشده ای می باشند. این مشکلات به خاطر این است که این ارزهای دیجیتال برای شرایط و احساسات عادی بازار طراحی شده اند.

به عنوان مثال ارز دیجیتال فی که بدون پشتوانه دلاری بود و همچنین پشتوانه ارز دیجیتال نیز نداشت، ارز دیجیتال فی قرار بود با استفاده از استخر نقدینگی جفت ارز فی- اتر، قیمت خود را روی یک دلار نگه دارد، ولی در همان ابتدا تا نیم دلار سقوط کرد.

دارای نقد شوندگی کم در برابر دارایی ها است.

این مشکل فقط در ارزهای دیجیتال که پشتوانه آنها دارایی ها می باشد، وجود دارد. به عنوان مثال شما دارای کوینی هستید که پشتوانه آن طلا است و قصد دارید آن را نقد کنید. نقد کردن آن کوین به چند ماه زمان نیاز دارد. حتی ممکن است شما برای نقد کردن آن کوین، باید به کشوری که صندوق وثیقه گذاری در آن قرار دارد سفر کنید و برای این کار باید هزینه های بسیار زیادی پرداخت کنید.

دارای قانون های سختگیرانه

ارزهای دیجیتال با ثبات بر اساس نحوه استفاده از آنها و اینکه چه کسانی از آنها استفاده می کنند، از لحاظ قانونی بسیار جنجال برانگیز هستند. در صورتی که بانکداری ها و همچنین مقامات قانون گذار از استیبل کوین ها تعریف می کنند و آنها را به عنوان یک ابزار بسیار مفید نام می برند. به عنوان مثال برای این مشکل می توانید نگاهی به پروژه استیبل کوین فیسبوک که نام آن در گذشته لیبرا بوده و هم اکنون نام آن دییم است، بیندازید.

نتیجه گیری

در این مقاله به بررسی استیبل کوین ها و انواع آن پرداخته شد و به صورت جامع به توضیح همه آنها پرداختیم. این نوع ارزهای دیجیتال، ثابت هستند و از نوسانات قیمت در امان هستند. آنها دارای ماهیت نیمه متمرکز می باشند. استیبل کوین ها در دنیای ارز دیجیتال دارای مزایای بسیار زیادی هستند. یکی از اصلی ترین مزیت های این ارزهای دیجیتال با ثبات این بود که باعث شدند امنیت و اطمینان خاطری که در ارزهای فیات وجود داشت، در دنیای ارز دیجیتال نیز به وجود آید.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

استیبل کوین‌ها یا سکه‌های باثبات، دسته جدیدی از رمز ارزها هستند که با هدف به حداقل رساندن نوسانات قیمت و به پشتوانه دارایی‌های نسبتا باثباتی مانند طلا و دلار آمریکا عرضه شده‌اند. این نوع رمز ارزها به دلیل اینکه توانسته‌اند مزیت‌های ارزهای دیجیتال (سرعت، امنیت و حفظ حریم شخصی) و ثبات قیمت ارزهای رایج مانند دلار را یکجا ارائه دهند، مورد توجه کاربران و معامله‌گران قرار گرفته‌اند.

درک استیبل کوین‌ها

هرچند بیت کوین پرطرفدارترین رمز ارز در دنیای ارزهای دیجیتال به حساب می‌آید، اما یکی از معایب آن نوسانات زیاد قیمت است. به عنوان مثال، در یک اتفاق تاریخی، قیمت بیت‌کوین از حدود 6,000 دلار در ماه نوامبر سال 2017 به حدود 20,000 دلار در دسامبر همان سال رسید. سپس در ماه فوریه سال 2018 (کمتر از دو ماه بعد)، دو سوم قیمت خود را از دست داد و به حدود 7,000 دلار رسید! در کل نوسانات این نوع ارزها آنقدر زیاد است که کاهش و افزایش 10 درصدی قیمت آن‌ها در یک روز یا حتی طی چند ساعت طبیعی به نظر می‌رسد!

مردم عادی از پذیرش ارزی که قدرت خرید آن در روز بعد مشخص نباشد، خودداری خواهند کرد. به همین دلیل بیت کوین و سایر رمز ارزها، هرچند قابلیت‌های جذاب زیادی دارند، اما نتوانسته‌اند توجه مردم عادی را جهت استفاده روزمره جلب کنند. اساسا، ارزها باید بتوانند هم به عنوان یک واسطه برای مبادلات پولی و هم به عنوان روشی برای حفظ ارزش عمل کنند و ارزش آن‌ها باید در طولانی مدت نسبتا پایدار بماند.

در حالت ایده آل، یک رمز ارز باید قدرت خرید خود را حفظ و کمترین تورم ممکن را ایجاد کند. این ثبات باید آنقدر باشد که مردم به جای پس‌انداز، تشویق به خرج کردن آن شوند. هدف از ایجاد استیبل کوین‌ها هم ارائه راهکاری جهت رسیدن به این ایده‌آل است.

استیبل کوین‌ها چگونه کار می‌کنند؟

در حال حاضر چهار دسته استیبل کوین وجود دارد که تفاوت اصلی آن‌ها در پشتوانه آن‌هاست.

استیبل کوین‌ها با پشتوانه پول‌ها کاغذی (پول فیات)

رایج‌ترین نوع استیبل کوین‌ها با پشتوانه پول‌های کاغذی مانند دلار و با نسبت 1:1 عرضه می‌شوند. عرضه کنندگان این نوع استیبل کوین‌ها باید متناسب با توکن‌هایی که عرضه می‌کنند، پول کاغذی یا فیات اندوخته بانکی داشته باشند.

برای مثال اگر یک عرضه کننده استیبل کوین، 1 میلیون دلار اندوخته بانکی داشته باشد، تنها می‌تواند 1 میلیون توکن عرضه کند. نحوه خرید این نوع ارزها دقیقا مشابه سایر ارزهای دیجیتال است و کاربر هر زمان که بخواهد می‌تواند به قیمت 1 دلار هرکدام از توکن‌های خود را بفروشد و پول کاغذی دریافت کند.

بدیهی است که خرید استیبل کوین از این نوع عرضه‌کنندگان ریسک بالایی دارد و به آن ریسک طرف معامله (counterparty risk) می‌گویند. چون هیچ راهی وجود ندارد که کاربر تشخیص دهد که آیا یک عرضه کننده به میزان توکن‌هایی که عرضه کرده پس‌انداز دلاری دارد یا خیر؟ چاره‌ایی وجود ندارد و در نهایت باید به آن‌ها اعتماد کرد. در بهترین حالت یک عرضه‌کننده می‌تواند در هنگام حسابرسی‌های مالی تا حد امکان شفافیت به خرج دهد که این کار با ماهیت ارزهای دیجیتال که بر اساس منطق عدم نیاز به اعتماد (Trustless) طراحی شده‌اند، در تناقض است.

مزایا:

• سادگی
• ثبات قیمت 100% (با چشم‌پوشی از عوامل خارجی)
• امنیت بالا (نسبت به سایر استیبل کوین‌ها)

معایب:

• متمرکز بودن
• امکان کند و گران بودن هنگام تبدیل به پول کاغذی
• وابستگی شدید به مقررات مراجع قانونی
• نیازمند به حسابرسی‌های دوره‌ایی منظم، جهت کسب اطمینان

استیبل کوین‌ها با پشتوانه کالا

این دسته از استیبل کوین‌ها با پشتوانه دارایی‌های قابل معاوضه، مانند فلزات گرانبها که رایج‌ترین آن‌ها طلا است، عرضه می‌شوند. البته استیبل کوین‌هایی با پشتوانه نفت، املاک و مستغلات و سبد فلزات گران‌بها نیز عرضه شده‌اند.

دارندگان این نوع ارزها در واقع یک دارایی ملموس دارند که دارای ارزش واقعی است، چیزی که اکثر رمز ارزها آن را ندارند. با توجه به اینکه با گذر زمان ارزش کالاها امکان افزایش دارد، این باعث افزایش انگیزه بیشتر مردم برای نگهداری و استفاده از این نوع ارزها می‌شود.

برای مثال، Digix Gold (DGX) یک توکن ERC-20 است که بر روی شبکه اتریوم و با پشتوانه طلای فیزیکی عرضه شده و ارزش هر توکن آن معادل 1 گرم طلا است. این طلا در یک گاو صندوق در سنگاپور نگهداری می شود و هر 3 ماه یکبار مورد حسابرسی قرار می‌گیرد تا از شفافیت آن اطمینان حاصل شود. سازندگان DGX ادعا می کنند که با این کار خود امکان “دسترسی دموکراتیک به طلا” را فراهم کرده اند، به طوری که دارندگان این ارز با مراجعه به گاو صندوق مستقر در سنگاپور، می توانند معادل دارایی دیجیتال خود شمش‌های فیزیکی طلا دریافت کنند.

مزایا:

• نقدینگی بالا
• ثبات قیمت
• سادگی پیاده‌سازی
• کارایی سرمایه
• داشتن پشتوانه واقعی

معایب:

• متمرکز بودن
• نیازمند به اطمینان به نگهدارنده پشتوانه

استیبل کوین‌ها با پشتوانه رمز ارزها

دسته دیگری از stablecoin ها وجود دارند که پشتوانه آن‌ها رمز ارزها هستند. با توجه به ماهیت دیجیتال رمز ارزها، انتشار واحد‌های (سکه‌ها) این نوع استیبل کوین‌ها توسط قراردادهای هوشمند کنترل می‌شود.

این نوع استیبل کوین‌ها از حداقل اعتماد برخوردار هستند اما باید توجه داشت که سیاست‌های پولی آن‌ها توسط رأی دهندگانی که بخشی از سیستم حاکم بر آنها هستند، تعیین می شود. این بدان معنی است که شما به یک عرضه‌کننده واحد اعتماد نمی‌کنید، بلکه به همه اعضاء شبکه اعتماد می‌کنید که همیشه به سود کاربران عمل می‌کنند.

کاربر برای به دست آوردن این نوع استیبل کوین‌ها، مقداری از رمز ارز خود را به عنوان پشتوانه در یک قرارداد هوشمند که عرضه‌کننده آن استیبل کوین است بلوکه می‌کند. بعدها چنانچه بخواهد رمز ارز خود را پس بگیرد، استیبل کوین‌ها را برای آدرس آن قرارداد هوشمند ارسال و رمز ارز خود را آزاد می‌کند.

مزایا:

• غیرمتمرکز بودن
• نقدینگی سریع
• شفافیت

معایب:

• پیچیدگی
• نوسان قیمت بیشتر: چون پشتوانه این نوع استیبل کوین‌ها رمز ارزها هستند که ذاتا ثبات قیمت ندارند.
• وابستگی عملکرد: صحت عملکرد و کارایی این نوع ارزها به رمز ارزهای دیگر وابسته است.

استیبل کوین‌های الگوریتمی (بدون پشتوانه)

این نوع استیبل کوین‌ها پشتوانه‌ایی ندارند. عملکرد و سیاست پولی این نوع ارزها مشابه بانک‌های مرکزی کشورها است که ارزهای ملی را مدیریت می‌کنند.

مکانیسم این نوع ارزها برای پایدار نگه داشتن قیمت (حدود 1 دلار)، مبتنی بر کنترل عرضه و تقاضا است که توسط الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود. برای مثال اگر تقاضا برای این نوع ارزها افزایش یابد که موجب بالا رفتن قیمت آن‌ها شود، سیستم به صورت خودکار با عرضه توکن‌های جدید قیمت آن را تا حدود 1 دلار پائین می‌آورد و برعکس.

توکن دای (DAI) چیست؟ صفر تا صد استیبل کوین دای

توکن دای ارز دیجیتال منتشر شده از طریق پروژه ی غیر متمرکز «میکردائو» (MakerDAO) بر بستر بلاکچین است. دای یکی از ارز های دسته استیبل کوین‌ها می‌باشد، هر توکن دای همیشه ارزشی ثابت دارد. در ادامه این مطلب همراه ما باشید تا شما را بیشتر با ویژگی ها و خصوصیات کوین دای آشنا کنیم.

استیبل کوین چیست؟ (Stable Coin)

در حقیقت استیبل کوین ارز دیجیتالی است که در بازار همیشه قیمتی ثابت دارد و ارزش آن توسط یک پشتوانه حفظ میشود.

به طور کلی دو نوع استیبل کوین وجود دارد : ۱- استیبل کوین متمرکز ۲- استیبل کوین غیر متمرکز

۱- استیبل کوین متمرکز

خصوصیات و ویژگی های استیبل کوین های متمرکز به شرح زیر میباشد:

این نوع استیبل کوین‌ها باید حتما وابسته به وجود یک شرکت باشند که وظیفه پشتیبانی مالی آنها را دارد. بدین ترتیب کنترل استیبل کوین های متمرکز به‌صورت کاملا متمرکز و از طریق همین شرکت‌ها انجام می‌شود.

• پشتوانه آنها معمولا یک ارز فیات می‌باشد: مثلا ارز دیجیتالی توسط دلار پشتیبانی میشود، به این معنی که قیمت هر واحد آن ارز برابر با قیمت یک واحد دلار باشد.
• استیبل کوین های متمرکز این قابلیت را دارند هر به هر شکلی در آیند: مثلا استیبل کوین یورو در بازار به عنوان یوروی دیجیتال و استیبل کوین یوان چین به عنوان یوان دیجیتال در بازار شناخته می‌شود.

۲- استیبل کوین غیرمتمرکز

پشتوانه استیبل کوین‌های غیرمتمرکز یا همان توزیع شده، دارایی‌های غیرمتمرکز می‌باشد و به همین دلیل نیاز به شخص ثالث یا شرکتی نیست که آن را پشتیبانی و کنترل کند. ارز دیجیتال DAI نیز یک استیبل کوین‌ غیر متمرکز است. در ادامه بیشتربا این نوع استیبل کوین‌ها آشنا خواهیم شد.

هدف از ایجاد توکن دای (DAI)

برای اینکه متوجه شوید هدف از ایجاد توکن دای چه بوده است در ابتدا باید با مفهوم استیبل کوین آشنا شوید.

استیبل کوین چیست؟

همانطور که میدانید رمز ارز هایی مانند بیت کوین و اتریوم و … دارای نوسانات بالای قیمت در بازار ارزهای دیجیتال می‌باشند. از این رو این مسئله موجب شد تا سرمایه‌گذاران و توسعه دهندگان ارز دیجیتالی که ارزشی ثابت و همیشه پایدار است را ایجاد کنند. به این نوع ارزهای دیجیتال اصطلاحا استیبل کوین (Stable Coin) گفته می‌شود.

میکردائو و توکن دای نیز از چنین سیستمی پیروی می‌کند. به‌طوری که هر دای همواره برابر یک دلار است.

کاربران میتوانند از توکن دای در انتقالات بین‌المللی استفاده کنند و یا آن را پس‌انداز کنند.

در حقیقت توکن دای نوعی دلار دیجیتالی غیرمتمرکز است که هیچ کشور و یا شرکتی نمیتواند بر آن تسلط و نفوذ داشته باشد.

ارز دیجیتال دای چه مشکلی را حل می‌کند؟

تتر از اولین استیبل کوین‌ها در ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود که برای اولین‌بار از بستر اتریوم منشعب شد.

هر تتر ارزشی ثابت و برابر با یک دلار دارد و شرکت تتر برای تضمین اعتبار این ارز به ازای هر تتری که منتشر می‌کند، یک دلار در حساب بانکی خود واریز می‌کند.

به همین دلیل تمام تترهای دنیا با پشتوانه دلارِ موجود در حساب بانکی شرکت تتر معتبر خواهند بود.

اما همیشه این سوال پیش می آید که آیا شرکت تتر به اندازه تترهای منتشر شده، پشتوانه بانکی کافی دارد یا خیر؟

تتر یک استیبل کوین متمرکز است و اگر شرکت تتر به اندازه تترهایی که چاپ می‌کند، موجودی دلار در حساب بانکی خود نداشته باشد، عملا درحال چاپ پول است.

بارها و با همین اتهام، پای شرکت تتر به دادگاه کشیده شده است.

تا کنون شرکت‌های حسابرسی زیادی به‌طور مرتب حساب‌های شرکت تتر را حسابرسی می‌کنند و نتیجه کار نیز این بوده است که این شرکت به اندازه تترهای منتشر شده، معادل دلاری در حساب‌های خود دارد.

اما باز هم مشکل عدم اطمینان وجود دارد. در چنین حالتی بهترین راه ارائه پروژه‌ها در قالب یک اقتصاد غیرمتمرکز (Decentralized Finance) بوده است. این سازو کار نباید در انحصار یک دولت یا یک شرکت قرار داشته باشد، تا هیچگونه فسادی نیز به ‌وجود نیاید.

راه حل توکن دای (DAI) برای مشکل عدم اعتماد

ارز دیجیتال دای (DAI) راه‌حل مشکل عدم اعتماد را رفع کرده است. همانطور که میدانید ارز دیجیتال دای دارای قیمتی ثابت است و نیاز به پشتوانه دلاری ندارد و همچنین کاملا غیرمتمرکز است. به این معنی که برخلاف تتر، توکن دای به پشتوانه دلاری نیاز ندارد. به همین دلیل هیچ فرد یا سازمانی نیز نمی‌تواند آن را کنترل کند.

همانطور که میدانید دای غیرمتمرکز است، در نتیجه هیچ کشوری یا شرکتی نمیتواند روی آن نظارت و کنترل داشته باشد پس هیچکس هم نمیتواند آن را تحریم یا بلوکه کند.

دای کاملا هم بی پشتوانه نیست، در واقع پشتوانه دلاری مثل تتر ندارد اما در کل پشتوانه دای ارز های دیجیتال دیگر مثل اتریوم (Ethereum) و بت (Bat) هستند.

پس ارز دیجیتال دای توسط اتریوم و بت پشتیبانی میشود.

چگونگی کارکرد توکن دای

ارزدیجیتال دای از بلاکچین اتریوم منشعب شده است. به این معنی که توکن دای (DAI) درواقع یک قرارداد هوشمند در اتریوم است. این قرارداد هوشمند «میکر دائو» (Maker Dao) نام دارد.

در این قرارداد هوشمند کاربران میتوانند برای دریافت توکن دای ارزهای دیجیتالی خود را به‌عنوان پشتوانه و تضمین قرارداد قرار دهند. به این ترتیب بدون اینکه ارز دیجیتال خود را فروخته باشید، مبلغی را به عنوان وام دریافت کرده اید.

سوالی که اینجا برای خیلی از افراد پیش می‌آید این است که ارز دیجیتال دای چگونه با پشتوانه ارز های دیگر می‌تواند قیمت خود را ثابت نگه دارد، در حالی که ارزهای دیجیتال در حال نوسانات قیمت هستند؟

راه حلی که دای برای حل این مشکل ارائه کرده این است که همیشه مبلغ تضمین به نسبت بازار با ضریبی بیشتر از مبلغ وام ارائه ‌شود. مثلا شما باید به اندازه ۱۵۰۰ دلار اتریوم در قرارداد هوشمند میکر دائو قرار دهید که به شما به اندازه ۱۰۰۰ دلار توکن دای تعلق بگیرد. این ضریب باتوجه به شرایط بازار تغییر می‌کند و ثابت نیست.

کوین‌های تضمین شده توسط شما تا زمان بازپرداخت و تسویه در قرارداد هوشمند مسدود می‌شوند. بعد از این‌که دیگر به توکن دای (DAI) نیاز نداشتید می‌توانید با بازپرداخت دای، قرارداد هوشمند خود را تسویه کنید و کوین‌هایی که به‌عنوان پشتوانه قرار داده بودید را مجددا آزاد کنید.

پس از تسویه توکن های دای باز پرداختی، به این دلیل که دای پشتوانه ای ندارد، از سیستم حذف یا اصطلاحا سوزانده میشوند.

دای (DAI) و تتر (TETHER)

با توجه به مسائل گفته شده تا اینجای مطلب دریافتید که تتر و دای هر دو استیبل کوین هستند که همواره قیمت آن‌ها ثابت و برابر یک دلار است. این دو ارز، از یک قرارداد هوشمند ایجاد می‌شوند اما تفاوتی که باهم دارند نحوه اداره کردن آنهاست. تتر توسط شرکت تتر اداره می‌شود. در نتیجه اگر روزی شرکت تتر به هردلیلی وجود نداشته باشد، یا منحل شود، تترهای دنیا نیز هیچ ارزشی نخواهند داشت. ولی توکن دای (DAI) به‌دلیل غیرمتمرکز بودن عملکردی کاملا متفاوتی دارد و به هیچ کشور و یا سازمانی وصل نیست که بخواهد بر آن کنترل داشته باشد.

چگونه توکن دای (DAI) بخریم؟

برای تهیه کردن توکن دای نیاز به ایجاد قرارداد هوشمند و گرفتن وام نیست. اگر قصد دارید توکن دای تهیه کنید میتوانید با مراجعه به سامانه والی پی و ثبت سفارش برای خرید توکن دای این کار را انجام دهید.

کارشناسان والی پی در سریعترین زمان ممکن سفارش شما را بررسی و تائید خواهند کرد.

اکسچنج‌های معتبر خرید و فروش دای

اکسچنج‌های معتبری که در زمینه خرید و فروش دای می‌توان با آنها کار کرد شامل موارد زیر میشود:

والت‌های نگهداری توکن دای (DAI)

توکن دای یک توکن بر بستر اتریوم است، پس اکثر کیف پول‌هایی که از اتریوم پشتیبانی می‌کنند نیز برای نگهداری توکن دای مناسب می‌باشند.

بررسی تخصصی بهترین استیبل کوین ها در بازارهای دیجیتال

بهترین استیبل کوین ها در بازار رمز ارزها، سفیران امنیت و آرامش در مارکت پرهیجان و مخاطره‌انگیز ارزهای دیجیتال هستند.

گروه خاصی از رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارند که تحت تأثیر هیچ رشد و ریزشی قرار نمی‌گیرند. برای آنها تفاوتی ندارد که بازار با شیب 90 درجه در حال رشد یا ریزش است. همیشه قیمت ثابتی دارند و تحت تأثیر جو بازار قرار نمی‌گیرند.

این رمز ارزها را به علت آرامش عمیق و ویژه‌شان در مقایسه با طوفانی از هیجان و خطر که در سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد، به داریی‌های مناسبی برای در امان ماندن از خطرات ارزها دیجیتال پرنوسان تبدیل شدند.

اگر می‌خواهید با این ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا شوید و انواع و بهترین نمونه‌های آنها را برای خرید بشناسید مقاله بهترین استیبل کوین های بازار ارزهای دیجیتال مجموعه کالج تی‌بورس را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزیم؟

1. استیبل کوین چیست؟
2. کاربرد بهترین استیبل کوین ها چیست؟
3. انواع بهترین استیبل کوین ها چیست؟
4. بهترین استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

1. افرادی که به دنبال روشی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال هستند.
2. معامله گرانی که می‌خواهند بدانند بهترین استیبل کوین ها برای معامله ارز دیجیتال چیست.
3. کسانی که با انواع استیبل کوین ها آشنا نیستند.

فهرست مطالب

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

معرفی بهترین استیبل کوین ها | کالج تی بورس

با بررسی واژه استیبل‌کوین (Stablecoin) می‌توانیم به تعریف دقیق و شفافی از این گروه از رمز ارزها برسیم.

تا حالا پیش آمده که شخصی از شما درباره مسائلی مانند وضعیت جسمانی، میزان درآمد و یا هر مسئله دیگری سؤال پرسیده باشد و شما در جواب او از واژه استیبل یا متعادل استفاده کرده باشید؟

در اصل در این مواقع مقصود شما از واژه استیبل (Stable) حالتی متعادل در آن موقعیت است. یعنی به عنوان مثال اگر بخواهیدنظر خود را درباره میزان مناسب نمک در یک غذا اعلام کنید، ممکن است از کلمه استیبل استفاده کنید؛ یعنی غذا نه شور است نه کم نمک.

همین مفهوم هنگامی که وارد بازارهای دیجیتال می‌شود، خاصیت متعادل‌سازی خود را نسبت به قیمت ارزهای دیجیتال نشان می‌دهند. یعنی استیبل‌کوین، درحقیقت رمز ارزی است که قیمت آن حالتی متعادل دارد؛ نه کم می‌شود، نه زیاد؛ بلکه همیشه فقط یک قیمت خاص دارد.

معمولاً استیبل کوین ها از پشتوانه‌ای مانند ارزهای فیات، فلزات گرانبها مانند طلا و یا الگوریتم ها و رمز ارزهای ارزشمند برخوردارند. یعنی وجود این پشتوانه برای استیبل کوین، نشان از وجود دارایی ثابت و ارزشمندی برای تضمین اعتبار و ارزش آن استیبل کوین است.

به عنوان مثال بنیاد تتر (Tether) اعلام کرده که به ازای هر واحد استیبل کوین این نهاد با نماد USDT، یک دلار در خزانه بانک نگهداری می‌کند تا ارزش یک دلاری هر واحد استیبل‌کوین USDT را حفظ کند. البته بعدها مشخص شد که این ادعای بنیاد تتر تمام حقیقت نبوده و اعضای تیم این رمز ارزها اقدام دیگری نیز برای حفظ ارزش آن انجام دادند.

اینکه چرا خرید رمز ارزی که هیچ رشد قیمتی را تجربه نمی‌کند و مدام فقط یک قیمت مشخص دارد باید برای یک معامله‌گر ارز دیجیتال مهم باشد، سؤالی است که در بخش بعد کاملاً آن را بررسی کردیم.

کاربرد بهترین استیبل کوین ها چیست؟

کاربرد بهترین استیبل کوین ها: ایجاد حاشیه امنیت برای دارایی

شاید بتوان هدف اصلی استیبل کوین ها را دقیقا همین مورد، یعنی ایجاد حاشیه امنیت برای دارایی کاربران در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال دانست.

استیبل کوین ها به علت برخورداری از نرخ قیمتی ثابت، بهترین گزینه برای معامله گران در مواقعی هستند که بازار شرایط رنج و بدون روندی دارد و سرمایه گذاران دچار طمع یا ترس شدید شدند.استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

به عنوان مثال هنگامی که کندل های قیمتی ارز دیجیتالی مانند بیت‌کوین، شدو (Shadow) یا سایه‌های بلندی می‌زند و قیمت در روند مشخصی حرکت نمی‌کند، فروش بیت‌کوین و خرید استیبل کوین ها برای حفاظت از ارزش دارایی تا زمانی که بتوان روند مشخصی در قیمت بیت‌کوین مشاهده کرد، بهترین تصمیم است.

کاربرد بهترین استیبل کوین ها: ارز پایه مناسب برای خریدوفروش رمز ارزها

استیبل کوین ها به علت ارزش ثابتی که دارند، بهترین پایه برای ارزش گذاری و خرید و فروش رمز ارزها هستند.

بیش از یک دهه گذشته زمانی که ارزهای دیجیتال هنوز مثل امروز پیشرفت و توسعه نیافته بودند، معامله‌گران باید بسیاری از ارزهای دیجیتال را برپایه بیت کوین خریداری می‌کردند. یعنی اگر شخصی قصد خرید رمز ارزی مانند اتریوم را داشت، ابتدا باید با سرمایه دلاری‌اش بیت‌کوین می‌خرید. سپس با موجودی بیت کوین، اتریوم خریداری می‌کرد.

تغییرات قیمت بیت کوین باعث ناکامی معامله گران در مقدار اتریومی که قصد خرید آن را داشتند می‌شد و در نهایت نمی‌توانستند براساس پیشبینی و تحلیلی استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ که داشتند، با دقت کافی حجم معاملات خود را مدیریت کنند.

اما پس از ارائه ارز های دیجیتال بر پایه استیبل کوین ها، تشخیص قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال و خرید و فروش آنها بسیار آسان و با ثبات‌تر شد. چراکه حالا معامله گران می‌توانستند براساس ارزش ارز پایه مشخص و ثابتی رمز ارزهای مختلف را معامله و خرید و فروش کنند.

انواع بهترین استیبل کوین ها چیست؟

انواع بهترین استیبل کوین ها | کالج تی بورس

استیبل کوین ها براساس نوع عرضه و پشتوانه خود به دوگروه متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند.

بهترین استیبل کوین ها: استیبل‌کوین های متمرکز

همان‌طور که از نام این استیبل کوین ها مشخص است، از سوی نهاد متمرکزی عرضه می‌شوند که کنترل کاملی بر مدیریت و حفظ ارزش آنها دارند.

پشتوانه اصلی استیبل کوین های متمرکز، ارزهای فیات (دلار، یورو، ین و…) یا فلزات گرانبها است. (استیبل کوین هایی که پشتوانه آنها فلزات گرانبها مانند طالا است، به استیبل کوین های با پشتوانه کالا نیز شناخته می‌شوند.)

درحال حاضر استیبل کوین های متمرکز، از جمله پرکاربردترین استیبل کوین ها بین کاربران ارزهای دیجیتال است. زیرا معامله‌گران اطمینان دارند که در بدترین سناریو حتی درصورت از دست دادن استیبل کوین هایشان یا از همپاشی نهاد عرضه کننده؛ در گوشه‌ای از دنیا مقداری ارز فیات یا طلا به ازای دارایی استیبل‌کوین آنها در مکانی امن نگهداری می‌شود، و آنها می‌توانند پیگیر دریافت دارایی‌های معادل ارزش استیبل کوین هایشان باشند.

البته شایان ذکر است که اگر خود کاربران به اشتباه استیبل کوین های خود را روی شبکه نادرستی منتقل کنند، عملاً دارایی خود را از دست می‌دهند. به عنوان مثال اگر قصد انتقال مقداری استیبل کوین USDT را با استاندارد شبکه ترون (TRC-20) داشته باشید، ولی به اشتباه آنها را روی شبکه اتریوم (ERC-20) منتقل کنید، هیچ راهی برای بازگشت دارایی خود ندارید. در نتیجه هنگام نقل و انتقال استیبل کوین ها و یا هر رمز ارزی دیگری نهایت دقت را به خرج دهید.

بهترین استیبل کوین ها: استیبل‌کوین های غیرمتمرکز

استیبل کوین های غیرمتمرکز با ارزهای دیجیتال معتبر پشتیبانی می‌شوند و براساس پروتکل‌ها و الگوریتم‌های عرضه و تقاضا، ارزش ثابت خود را حفظ می‌کنند.

دراصل هر رمز ارزی نمی‌تواند به عنوان ارز دیجیتال معتبری برای پشتیبانی از استیبل کوین های غیرمتمرکز استفاده شود و حتما آن رمز ارز باید از مارکت کپ یا ارزش بازار بالایی برخودار باشد. به عنوان مثال می‌توان در این گروه استیبل کوین غیرمتمرکز دای (Dai) را به عنوان بهترین استیبل‌کوین غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال دانست که پشتوانه آن ارز دیجیتال اتریوم است. پلتفرم میکرداو (MakerDAO) استیبل‌کوین Dai را عرضه می‌کند.

هر ارز دیجیتالی که بر بستر یک شبکه غیرمتمرکز با مدیریت عرضه و تقاضا ارزش ثابت خود را حفظ می‌کنند، می‌تواند به عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز تعریف شود. به عبارتی در این حالت تفاوتی ندارد که آن رمز ارز دقیقا چه ماهیتی دارد. اگر فقط دو شرط غیرمتمرکز بودن و مدیریت عرضه و تقاضای ثابت را حفظ کند، یک استیبل کوین غیرمتمرکز است. (این نوع استیبل کوین ها را با نام استیبل کوین بدون پشتوانه نیز می‌شناسند.)

استیبل کوین غیرمتمرکز شبکه ترا، TerraUSD است که با نماد USTC نیز شناخته می‌شود، از جمله استیبل کوین های غیرمتمرکز الگوریتمی است.

حتما بخوانید: مهم ترین سایت های فارکس چیست؛ تحلیل دقیق تر فارکس با این سایت ها

بهترین استیبل کوین ها در بازار کریپتوکارنسی

تتر فعالیت خود ار از سال 2014 شروع کرد و در حال حاضر استیبل‌کوین USDT محبوب‌ترین استیبل‌کوین بازار ارزهای دیجیتال است.

همان‌طور که در بخش‌های قبل بیان کردیم ارزش هر واحد استیبل‌کوین USDT با یک دلار آمریکا حفظ می‌شود. یعنی استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ امکان تبادل آن با یک واحد پول دلار آمریکا وجود دارد؛ و به همین دلیل حس امنیت بالایی در سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. این استیبل‌کوین بر بستر شبکه‌های انتقال رمز ارز مختلفی وجود دارد و کاربران هنگام تبادل آن باید از همخوانی شبکه واریز و برداشت مطمئن شوند.

در سال 2019 اطلاعات مهمی از استیبل‌کوین USDT منتشر شد که نشان می‌داد بنیاد تتر به ازای تمام تترهای عرضه شده، پشتوانه دلاری ندارد و بخشی از USDT های موجود در بازار به واسطه بدهی پشتیبانی می‌شوند. در ادامه تیم و عوامل اجرایی ارز دیجیتال تتر مجبور به اعتراف شدند و این قضیه را تأیید کردند.

قطعاً تکرار اینگونه اتفاقا می‌تواند باعث کاهش مجبوبیت تتر بین معامله‌گران ارز دیجیتال شود.

بایننس USD استیبل کوین ارائه شده از سمت صرافی بایننس است که کاربران زیادی را متوجه خود کرده است.

استیبل‌کوین بایننس (BUSD) دراصل رمز ارز بومی شبکه بایننس است که براساس دلار آمریکا ارزش‌گذاری شده است.

Binance USD نیز جزو پرکاربردترین استیبل‌کوین‌های بازار بوده و در چند سال اخیر پیشرفت و توسعه خوبیی را تجربه کرده است.

دای بهترین استیبل کوین غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال است که توسط MakerDAO عرضه می‌شود. پیشتوانه DAI، ارز دیجیتال اتریوم است و از این روی آن را در دسته استیبل کوین های غیرمتمرکز با پشتوانه کریپتو درنظر می‌گیریم.

علت اصلی وجود تقاضای زیاد برای استیبل کوین DAI امکان دریافت آن از طریق یلد فارمینگ (Yield Farming) است.

یلد فارمینگ به معنای سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی پروتکل‌های دیفای با هدف دریافت پاداش است. به عنوان مثال اگر اتریوم را در پروتکل غیرمتمرکز امور مالی Compound اضافه کنید، می‌توانید استیبل‌کوین دای دریافت کنید.

USD Coin نیز پس از تتر یکی از بهترین استیبل کوین های محبوب معامله‌گران است. USDC توسط پلتفرم Center عرضه می‌شود که از همکاری مشترک بین Coinbase و Circle ایجاد شده است.

عملکرد موفق USDC باعث جذب کاربران زیادی برای آن پس از افشای پشتوانه‌های بدهی در بنیاد تتر شد. این استیبل کوین کاربردهای گسترده‌ای در بازار ارزهای دیجیتال دارد. اما اغلب در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) از آن استفاده می‌شود.

استیبل‌کوین TrueUSD از طریق وثیقه‌گذاری دلار آمریکا ایجاد شده است و نسبت 1:1 خود با دلار را حفظ می‌کند. یعنی ارزش هر واحد این ارز دیجیتال برابر با یک دلار آمریکا است.

همچنین خوب است بدانید استیبل‌کوین TUSD روی شبکه ERC-20 فعال است.

استیبل‌کوین USDN براساس قراردادهای هوشمند از برنامه‌هایی مانند پرداخت پاداش، سهام و وثیقه پشتیبانی می‌کند.

پشتوانه این استیبل‌کوین دلار آمریکاست.

استیبل کوین FEI USD یک استیبل کوین مبتنی بر اتریوم است که نقش استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ حاکمیتی در مدیریت پروتکل های Trible ایفا می‌کند.

استیبل کوین FEI USD همچنین استیبل کوین غیرمتمرکزی از شبکه خود عرضه می‌کند.

این استیبل‌کوین اخیرا مورد توجه توجه کاربران زیادی در بازار ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده است.

Pax Dollar ارزشی معادل یک دلار آمریکا دارد. این استیبل‌کوین بر روی بلاک‌چین اتریوم فعالیت می‌کند.

استیبل‌کوین PAX به تدریج در حال رشد و پیشرفت و اضافه شدن به جمع بهترین استیبل‌کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال است.

پشتوانه استیبل‌کوین DGX، فلز گران‌بهای طلاست و روی بلاکچین اتریوم قراردارد.

سرمایه گذاری روی این استیبل کوین برای افرادی که قصد دارند با استفاده از شبکه‌های پرسرعت و متنوع ارزهای دیجیتال دارایی طلای خود را به نقاط مختلف جهان منتقل کنند، مناسب است.

چرا باید سبدی از بهترین استیبل کوین ها را داشته باشیم؟

سبدچینی بهترین استیبل کوین های دنیای کریپتوکارنسی | کالج تی بورس

بسیاری از معامله گران بازار ارزهای دیجیتال صرفاً از استیبل کوین USDT برای انجام معاملات و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری خود استفاده می‌کنند. اما جالب است بدانید حجم بالای تقاضا برای استیبل کوین تتر باعث متمرکز شدن بیش از حد آن شده است است. به طوری که 80 درصد تعداد کل USDT های موجود در بازار تنها در کمتر از 400 کیف پول پخش شده است.

این اتفاق می‌تواند باعث شود تعداد محدود کاربرانی که بخش زیادی از این رمز ارز را در اختیار دارند به آسانی با عرضه و تقاضای برنامه‌ریزی شده، تعادل ارزش و ثبات استیبل کوین تتر را در بازار برهم زنند و قطعاً این اتفاق می‌تواند تأثیرات منفی بر ارزش دارایی سایر کاربران USDT داشته باشد.

درنتیجه استفاده از سبدی که دارای انواع بهترین استیبل کوین های معتبر باشد می‌تواند باعث کاهش ریسک کاربران استیبل کوین ها شود.

سخن پایانی

استفاده از استیبل کوین های معتبر بخش مهمی از فعالیت تریدرهای فعال در بازار ارزهای دیجیتال است. چرا که انواع استیبل کوین های متمرکز و غیرمتمرکز موجود در بازار هرکدام می‌توانند برای انجام فعالیت‌های خاصی در بازار کاربرد داشته باشند.

به عنوان مثال استیبل کوین USDT برای تبادل و معامله ارزها دیجیتال بین معامله گران رمز ارزها بسیار محبوب است اما در مقابل استیبل کوین DAI در امور مالی غیرمتمرکز کاربرد بیشتری دارد.

در مقاله به صورت جامع و با بیان ساده انواع استیبل کوین ها، کاربرد آنها و بهترین استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال را بررسی کردیم و درنهایت علت اینکه چرا باید از سبد بهترین استیبل کوین ها استفاده کنید را بیان کردیم.

در دوره حضوری آموزش ارز دیجیتال در مشهد کالج تی‌بورس، صفر تا صد تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای ارزهای دیجیتال را در کلاس معامله گران باتجربه و به روز کالج تی بورس آموزش می‌بینید.

دانش پذیران سابق دوره آموزش ارز دیجیتال، آپدیت‌های این دوره را به صورت رایگان دریافت می‌کنند و سایر علاقه‌مندان به آموزش ارز دیجیتال می‌توانند با استفاده از شرایط پرداخت ویژه از آموزش‌های باکیفیت این دوره استفاده کنند.

برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات دوره آموزش فارکس، دوره آموزش بورس و آموزش ارز دیجیتال با واحد پشتیبانی کالج تی‌بورس تماس بگیرید.