در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس

سلام و درود با توجه به افت دلار و امروز که ارزش معاملات خیلی افت کرده و از همه مهمتر بحث های هسته ای و احتمال تحریم ها می تواند روند نزولی ادامه دار باشد ؟الان خارج شویم و در فرصت مناسب بعدی ورود کنیم ؟ با در نظر گرفتن وضعیت برای تغییر پرتفوی کدام سهام یا صنایع را پیشنهاد می نمایید .سپاس

نحوه معامله سهام عدالت در بورس و فرابورس

مدیرعامل فرابورس علت افزایش نیافتن کارگزاری‌های بورس در این روزهای پر ازدحام مردم برای حضور در بازار سرمایه را توضیح داد.

به گزارش مشرق، امیر هامونی مدیرعامل فرابورس ایران با اشاره به طرح "کرونا یک و "کرونا دو" فرابورس ایران در روزهای شیوع ویروس کرونا، اظهار کرد: ما در ایران فرهنگ قدیمی وقف را با سابقه چند ساله داریم که در امور بحران ها کشور را نجات داده است. فرهنگ‌هایی نظیر گلریزان هم از جمله همین آئین هاست حال فرابورس ایران این فرهنگ را در قالبی مدرن و نظام مندتر توسعه داده است و آن را در طرح نماد "کرونا" به مردم عرضه کرده است.

بیشتر بخوانید:

هشدار رئیس ‌اتاق بازرگانی تهران درباره سفته‌بازی و رشد ۲۳۲ درصدی بورس

یک عرضه اولیه جدید در بورس

وی افزود: این روند را با سازوکارهای مختلف در قالب خیریه انجام داده ایم. این فرهنگ با سامانه معاملاتی فرابورس به صورت نظام مند، شفاف و تحت نظارت روی میز اجرا قرار گرفت که خوشبختانه موفق هم بود. منابع مالی این طرح بین وزارت بهداشت، درمان و آموزش پزشکی و فرابورس به صورت مثبت رد و بدل شد.

بازتاب بین المللی گلریزان فرابورس ایران در ایام کرونایی

هامونی تاکید کرد: بالغ بر ۲۰ میلیارد تومان در "کرونا یک و دو" تامین مالی انجام شد که بازتاب بین المللی هم داشت چرا که ایران عضو بورس بین المللی است و این موضوع با یک صفحه خاص در سایت آن با نام جمهوری در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس اسلامی ایران آغاز شد.

وی بیان کرد: نحوه مقابله و مبارزه با کرونا در بورس با کلید زدن این طرح در ایران رقم خورد و در مجلات بین المللی هم به چاپ رسید. شروع کار تامین مالی جمعی برای مصارف خیر با کرونا کلید خورد و امتحان خوبی بود تا در بحران‌های دیگری که بتوانیم تامین مالی جمعی را مدیریت کنیم.

مدیرعامل فرابورس ایران تاکید کرد: برای عملیاتی شدن طرح "کرونا" هیئت امنایی تشکیل شده است و یک رکنی به نام امین داریم که در تحت نظاتر بازار بورس است، امین هم نقش حسابرس و نحوه سرمایه گذاری "کرونا دو" که مردم اصل را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند و منافع یا همان سود را به وزارت بهداشت واگذار می‌کنند را دارد. وزارت بهداشت در این ترکیب قرار گرفته است و سعی کردیم از بزرگان ادوار سازمان بورس را هم برای نظارت در این طرح قرار دهیم.

وزارت بهداشت مخارج طرح کرونا یک را شفاف گزارش می کند

هامونی بیان کرد: قرار شد وزارت بهداشت گزارش کامل خرج کرد این تامین مالی را به فرابورس ارسال کند، در "نماد کرونا یک" سرمایه ها کامل هبه (ارائه یا اعطا) می‌شود و "کرونا دو" فرد سرمایه خود را هبه نمی‌کند بلکه سود آن را به نهاد یا به صورتی اهدا می کند.

وی افزود: به وسیله طرح "کرونا یک" ۵ میلیارد تومان کامل به وزارت بهداشت پرداخت شده است و در "کرونا دو" سود ۱۵ میلیارد تومان سرمایه گذاری به وزارت بهداشت پرداخت می‌شود. سود کوپن فروردین ماه "کرونا دو" به وزارت بهداشت پرداخت شده است.

آخرین مهلت خرید سهام "کرونا" در فرابورس

هامونی بیان کرد: در حال حاضر دارندگان کد بورسی می‌توانند وارد بازارفرابورس و خرید سهام کرونایی شوند تا بتوانند در این امر خیر شرکت کنند. در حال رایزنی برای ورود به فرابورس از طریق سایر نرم افزار پرداخت هستیم.

این مقام مسئول تاکید کرد: بالغ بر ۳۱ هزار نفر شرکت کننده در نمادهای کرونا یک و دو داشتیم. مبالغ جمع آوری شده در فرابورس در این نمادها ۳۰ درصد از نیازهای برنامه ریزی شده بین ما و وزارت بهداشت را تامین کرده است و هنوز نیاز تامین مالی برای بحران کرونا وجود دارد. این نیاز بازهم به مردم اطلاع رسانی خواهد شد. ضمن اینکه نماد کرونا تا پایان اردیبهشت ماه باز است.

نماد "کرونا" هیچ کارمزدی ندارد

هامونی تاکید کرد: مانند عرضه‌های اولیه به کارگزاری‌ها اعلام کردیم که در نماد کرونا از مبالغ خرد هم استفاده شود. در اوراق کرونا کارمزدها صفر شده اند و بدون کسر هیچ کارمزدی به وزارت بهداشت واریز می‌شود. یونیت‌های هزار تومانی برای اوراق‌های کرونا دیده شده است که حداقل هزار تومان تا مضرب بالاتر است و مردم می‌توانند خریداری کنند.

کدام شرکت های سهام عدالتی در فرابورس معامله می شوند؟

مدیرعامل فرابورس ایران بیان کرد: هنوز محل معاملات سهام عدالت مشخص نشده است، اما این سهام طبق حکم مقام معظم رهبری ۳ نوع روش برای حضور مردم در بورس را مشخص کرده است.

وی افزود: مردم در ۴۹ شرکت عضو هستند که ۳۶ شرکت آن در بورس و فرابورس حاضر هستند. یک سری از شرکت‌ها در فرابورس و مابقی در بورس تهران پذیرفته شده اند.

هامونی تاکید کرد: تعدادی که در بورس پذیرفته شده اند تنها در آن محل می‌توانند معامله شوند و آن‌هایی که در فرابورس هم به همین روش تنها در فرابورس قابل معامله هستند. در روش دوم و سوم که روش غیر مستقیم هستند، شرکت‌هایی که پذیرفته در بورس نشده اند مثل برخی پتروشیمی‌ها و شهرک‌های صنعتی در قالب شرکت‌های سرمایه گذاری منطقه‌ای یا etf‌ها با تصمیم گیری شورای عالی بورس، معامله می‌شوند.

مردم سهام داری کنند و سهام عدالتشان را نفروشند

وی بیان کرد: مشمولان باید طبق روند اعلام شده در سامانه برای سهام عدالت تصمیم بگیرند. افرادی که قصد معامله دارند می‌توانند به روش مستقیم وارد شوند، توصیه کارشناسان این است که طعم سهامداری را بچشند و اقدام به فروش نکنند، حضور در بازار سرمایه این اجازه را به مردم می‌دهد در سیستم مدیریتی سهیم باشند.بیشتر بخوانید: سهام عدالت پس اندازی برای روز مبادا/ بازار سکه و طلا تماشاگر در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس رشد شاخص بورس شد
این مقام مسئول تصریح کرد: خوشبختانه استقبال مردم از بازار سرمایه اهداف بورس در سال‌های طولانی بود که این روزها محقق شده است. دلایل مختلفی وجود دارد که باید به آن پرداخته شود منتهی حضور مردم می‌توانند این روزها باعث جهش تولید باشد باید به صورت آگاهانه صورت بگیرد. خطاب به مردم عرض می‌کنیم که هنگام ورود به پرتفوی ناشی از مشورت‌های رسمی و کارشناسی باشد.

وی افزود: طبیعی است مبالغی که وارد بازار بورس می‌شود نباید روی تک سهم سرمایه گذاری شود و به قول معروف نباید تمام تخم مرغ‌ها را در یک سبد سرمایه گذاری کرد. از این که کل دارای را در یک سهم سرمایه گذاری کنیم بپرهیزیم. تعدادی از افراد تازه وارد در بورس را داریم که تنها روی یک سهم سرمایه گذاری می‌کنند که اکیدا این موضوع را منع می‌کنیم. تصمیمات هوشمندانه منجر به رشد بیشتردربازارهای سهام می‌شود.

هامونی اضافه کرد: حاکمیت به فکر افزایش اعتماد مردم به بازار بورس با عرضه‌های جدید و افزایش سهام شناور شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه است. عرضه‌های اولیه فرآیندهای چندماهه است. بنا داریم عرضه‌های اولیه ادامه دار باشد.

وی افزود: سامانه‌های معاملاتی و فرآیندهای آی تی در این روزها با حضور بی سابقه تحت تاثیر قرار گرفته است که در دنیا هم این موضوع روال است. کارگزاری‌ها و شرکت سپرده گذاری مرکزی در پی این موضوع هستند که بتوانند احزار هویت‌ها را با دستور وزیر امور اقتصادی و دارایی به صورت غیرحضوری انجام دهند.

مدیرعامل فرابورس ایران گفت: در حال بروزرسانی و ارتقای سامانه‌های موجود هستیم و در روزهای آینده بسیاری از فرآینده‌ها به صورت غیرحضوری انجام شود که ما صف‌های حضوری را کاهش دهیم. این سامانه در اختیار ۱۰ شرکت oms که درخواست‌ها مخاطبان را برطرف می‌کنند و در نتیجه انحصاری این بین وجود ندارد. شرکت‌های فن آوری اطلاعاتی که نرم افزار مدیریت نیازهای مشتریان را دارند. این شرکت‌ها خودشان به بورس مراجعه می‌کنند و مجوز دریافت می‌کنند. طی ماه‌های گذشته تعداد این شرکت‌های oms از ۸ به ۱۰ رسید.

این مقام مسئول در پاسخ به این سوال که چرا تعداد کارگزاری ها افزایش نمی یابد؟ ابراز کرد: ۱۰۸ کارگزاری در بازار سرمایه داریم که عضو بورس تهران هستندولی جالب است بدانید که به لحاظ تعداد در دنیا بیشترین کارگزاری‌ها را داریم. حتی بزرگترین بورس‌های دنیا هم این تعدادکارگزاری را ندارند. در دنیا به کارگزاری‌ها به چشم بانک‌های رسمی کشور نگاه می‌شود.

وی افزود: مردم در این روزها توقع افزایش تعداد کارگزاری‌ها را دارند که معتقدم باید اتفاقا تعداد کارگزاری‌ها کمتر، اما کیفیت آن‌ها بیشتر شود. پیشنهاد کردیم که نهادهای مالی و کارگزاری‌ها را هم در بازار سرمایه وارد کنیم. سرمایه گذارانی که فکر می‌کنند این صنعت پرسود است به جای دریافت مجوز جدید به خرید سهام این کارگزاری‌ها وارد شوند.

هامونی در پایان گفت: میزان عرضه‌های اولیه در فرابورس و بورس تهران به میزان ریالی و مبلغ در ابتدای سال حتی با شرایط کرونایی، به اندازه کل عرضه‌های سال ۹۸ بوده است. به لحاط تعداد برنامه داریم تا پایان سال ۹۹ بیش از ۴۰ عرضه اولیه داشته باشیم. شرکت‌های بزرگ و هلدینگ‌های نیروگاهی، پالایشگاهی و پتروشیمی عرضه‌های مختلفی حواهیم داشت. تابلوهای sme برای شرکت‌های خرد در حال تنظیم و طراحی است.

تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟

بازار سرمایه، محیطی جذاب و مکانی برای رشد و پیشرفت شرکت هاست. البته نه هر شرکتی، بلکه شرکت هایی که سهامشان تاییدهای لازم برای ورود به این بازار را دریافت کنند. برای هر چه آسان‌تر شدن ورود شرکت ها به این بازار، سازوکاری تعیین شد که باعث به وجود آمدن فرابورس در کنار بورس شد. در ادامه به بررسی دقیق‌تر این دو بازار و تفاوت بازار بورس و فرابورس خواهیم پرداخت.

بورس و فرابورس

بر اساس مبانی علم اقتصاد، منظور از بورس، بازاری است که قیمت ‌گذاری و خرید و فروش کالا و اوراق بهادار در آن انجام می‌شود و در یک طبقه‌بندی کلی شامل بورس کالا و بورس اوراق بهادار می‌شود.

ازآنجایی‌که ورود به بازار سرمایه معمولاً یکی از اهداف اکثر شرکت هاست، نیاز به فرآیندی بود تا این امر با سرعت بیشتری میسر شود؛ بنابراین محیطی به نام فرابورس ایجاد شد که ازنظر ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس بوده ولی شرایط پذیرش شرکت ها در این حوزه آسان‌تر از بورس باشد. درواقع اصلی‌ترین وظیفه‌ی فرابورس ایران، ساماندهی و هدایت آن بخش از بازار سرمایه است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار تهران را ندارند و یا به هر دلیلی، تمایل به ورود به بورس را ندارند.

برخی فرابورس را به نام OTC می‌شناسند. جالب است بدانید که نام این بازار در ایران از معادل انگلیسی آن یعنی Over The Counter گرفته‌شده است.

روال و تنوع شرایط پذیرش شرکت ها در فرابورس به سبکی است که با احراز حداقل شرایط و در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس درزمانی سریع‌تر، امکان ورود به بازار و بهره‌مندی از سرمایه‌ی موجود در آن برای شرکت ها فراهم می‌شود.

تفاوت‌های اصلی و عمده‌ی بورس و فرابورس:

فرابورس ایران نیز با مجوز شورای عالی بورس ایجادشده و تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار قرار دارد، همچون بورس کالا ؛ اما تفاوت فرابورس و بورس را می‌توان در دو بخش عمده خلاصه کرد:

تفاوت در بازارها

تفاوت در فرآیند پذیرش

۱- تفاوت در بازارها:

برای توضیح بهتر در این زمینه، باید ابتدا بازارهای مختص بورس و فرابورس را بشناسیم.

فرابورس

در یک طبقه‌بندی کلی، بازار فرابورس ایران شامل بازارهای اول، دوم، سوم (بازار عرضه) و بازار پایه است. در زیر به‌اختصار درباره‌ی هرکدام توضیح خواهیم داد. البته ناگفته نماند که بازارهای دیگری که عمدتاً نیز جدید هستند که در سایت فرابورس ایران مشاهده می‌شوند. برای مطالعه‌ی جزییات بیشتر درباره‌ی آن‌ها می‌توانید به سایت رسمی این سازمان مراجعه نمایید.

بازار اول، در این بازار سهام شرکت هایی معامله می‌شود که آخرین سرمایه ی ثبت‌شده‌ی آن‌ها حداقل ۱۰ میلیارد ریال باشد. همچنین باید حداقل دو سال از زمان بهره‌برداری آن‌ها گذشته و زیان انباشته نداشته باشند.

بازار دوم، بازاری است که عمدتاً شامل سهام شرکت های زیان ده، تازه تأسیس، شرکت های کوچک و … هست. آخرین سرمایه ی ثبت‌شده‌ی این شرکت ها باید حداقل یک میلیارد ریال باشد و حداقل یک سال نیز از بهره‌برداری آن‌ها گذشته باشد.

بازار سوم که به بازار “عرضه” نیز شهرت دارد، به‌طور خلاصه مکانی است برای عرضه‌ی یکجا و پذیره‌نویسی اوراق بهادار. برای مثال، انجام پذیره‌نویسی انواع اوراق بهادار ازجمله شرکت های سهامی عام در شرف تأسیس، نمونه‌ای از فعالیت‌های ویژه‌ی این بازار است.

بازار پایه، ازجمله بازارهای فرابورس است که مطابق با ماده ۴ “دستورالعمل پذیرش، به‌منظور عرضه و نقل‌وانتقال اوراق بهادار در فرابورس ایران” راه‌اندازی شده است. پس از ثبت شرکت‌ها نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، مدارک ارائه‌شده از جانب شرکت‌ها در کمیته عرضه فرابورس موردبررسی قرار می‌گیرد. سپس در فهرست نرخ‌های بازار پایه فرابورس درج می‌شوند. لازم به ذکر است این شرکت‌ها فرایند پذیرش را طی نمی‌کنند.

بازار پایه

شامل سه بازار، الف – ب – ج می‌شود.

به‌طورکلی در مورد این بازارها می‌توان گفت که هرچه پایین‌تر می‌رویم، شفافیت مالی و اطلاعاتی شرکت ها کمتر شده و ریسک سرمایه گذاری در آن‌ها بالاتر می‌رود؛ بنابراین اگر قصد سرمایه گذاری در بازار پایه‌ی فرابورس رادارید، بهتر است کمی بیشتر تأمل‌کنید!

بورس

از طرف دیگر، شرکت بورس تهران فقط دارای ۲ بازار تحت عناوین “بازار اول” و “بازار دوم” است. برای مثال یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های این دو بازار، به میزان سرمایه‌ی ثبت‌شده‌ی شرکت ها برمی‌گردد. شرکت های با سرمایه‌ی بیشتر، در بازار اول بورس قرار خواهند گرفت.

۲- تفاوت در فرآیند پذیرش در بازار بورس و فرابورس:

برای مقایسه‌ی شرایط پذیرش سهام بین بازار بورس و فرابورس، به جدول زیر توجه نمایید.

همچنین برخی دیگر از تفاوت های بازار بورس با فرابورس عبارت‌اند از:

۱- بازار فرابورس هیچ مکان فیزیکی متمرکز و خاصی ندارد که دادوستدکنندگان یا متخصصین همچون بورس های کلاسیک گرد هم‌آیند.

۲- قوانین استاندارد اقلام مورد مبادله در بازار فرابورس انعطاف‌پذیر می‌باشند یعنی قوانین معمولاً ناشی از توافق طرفین هست.

۳- ساعات کار فرابورس از انعطاف‌پذیری بیشتری برخوردار است.

۴- در بازار فرابورس با توجه به اینکه شرایط معاملات با نظر طرفین تعیین می‌گردد مزایایی از قبیل شفافیت قیمت ها و کاهش ریسک وجود ندارد.

۵- بورس رسمی برای فعالان در این بازار مزایایی از قبیل شفافیت قیمت‌ها و کاهش ریسک را به دنبال دارد درصورتی‌که در بازار در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس فرابورس با توجه به اینکه شرایط معاملات با نظر طرفین قرارداد تعیین می‌گردد، این شرایط به‌صورت کامل وجود ندارد.

مزایای فرابورس برای شرکت های پذیرفته‌شده در آن

همان‌طور که ذکر کردیم، تمام مزایا و موقعیت‌های موجود برای شرکت های پذیرفته‌شده در بورس، برای شرکت های فرابورسی نیز محیاست. ازجمله‌ی این مزایا می‌توان موارد زیر را نام برد:

• تأمین مالی آسان و ارزان
• افزایش نقد شوندگی سهام
• بهره‌مندی از معافیت مالیاتی شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرابورس
• نقل‌وانتقال سهام به‌صورت آسان، سریع و کم‌هزینه
• شفافیت و اعتبار قیمت سهام به‌واسطه مبادله در فرابورس
• اطلاع‌رسانی هماهنگ و عادلانه به سرمایه‌گذاران بالفعل و بالقوه
• بهره‌گیری از امکان در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس وثیقه گذاری سهام و اخذ ساده‌تر تسهیلات بانکی
• معرفی شرکت و محصولات به طیف وسیعی از اقشار جامعه و افزایش اعتبار شرکت
• صدور اوراق مشارکت و گواهی سپرده در فرابورس پذیره‌نویسی و انتشار اوراق مشارکت و گواهی سپرده
• پیش‌بینی فرآیند ساده خروج از فرابورس

نتیجه‌گیری:

بورس، بازاری است که در آن دارایی‌های مختلف مورد معامله‌ی خریداران و فروشندگان قرار می‌گیرد. شرایط، ضوابط و قوانین ورود به بورس اوراق بهادار برای بسیاری از شرکت ها دشوار و زمان‌بر است. و این باعث می‌شود که تعداد کمتری از شرکت ها شرایط ورود به بازار بورس اوراق بهادار را کسب نمایند. لذا با توجه به علاقه‌ی شرکت ها برای ورود به بازار بورس (به دلایل گوناگونی ازجمله برخی معافیت‌های مالیاتی، تامین مالی آسان‌تر، کسب اعتبار بیشتر و …) و همچنین عدم احراز شرایط ورود به بورس، بازاری دیگر شبیه به بورس و بانام فرابورس ایجاد شد. یک تفاوت بازار بورس و فرابورس را می‌توان ورود و پذیرش آسان‌تر و سریع‌تر شرکت ها در فرابورس از بورس و همچنین برخورداری از انعطاف بیشتر بازار فرابورس نسبت به بورس دانست.

بازار بورس و فرابورس

این ها سوالاتی است که که در این مقاله در تلاش هستیم به شرح و توضیح آن ها بپردازیم؟ به طور کلی بازار سرمایه ایران از دو قسمت در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس کلی بازار بورس و بازار فرابورس تشکیل شده است.

بازار بورس و فرابورس بازار های محلی هستند که اشخاص می توانند از طریق آنها در شرکت های مختلف بر پایه نوع تجارت و کالا هایشان سرمایه گذاری کنند. این بازار ها در واقع از نظر اقتصاد کلان نیز بسیار پر اهمیت هستند زیرا که موجب شفافیت های مالی در اقتصاد می شوند.

بورس چیست؟

بورس بازار معاملاتی است که در آن دارایی ها معامله می شوند. این بازار به سه بخش؛ بورس کالا، ارز و اوراق بهادار تقسیم شده است. در بورس کالا، همان‌ طور که از نامش می توان حدس زد کالا های معینی به خرید و فروش می رسانند.

در این بازار به طور معمول مواد اولیه ای معامله می شود و هر کالایی بورس خودش را دارد؛ به عنوان نمونه بازار بورس ارز، که در این بازار پول های خارجی (ارز) معامله می شود؛ البته این بازار بورس در ایران فعال نیست.

در بورس اوراق بهادار چه معاملاتی انجام می شود؟

در بورس اوراق بهادار، دارایی های مالی همچون سهام شرکت ها، اوراق مشارکت خرید و فروش می شوند. در بورس اوراق بستری ایجاد شده تا معامله گران بتوانند خرید و فروش خود را به انجام برسانند. در این بازار قوانین و قواعدی حاکم است که از آن طریق منافع سرمایه گذاران و سرمایه پذیران را تامین کنند، به شکلی که در بورس سرمایه گذاران و سرمایه‌ پذیران با امنیت کنار هم قرار گیرند و با توانایی ها و دارایی هایی خود بستری برای منفعت دو طرف فراهم شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اوراق بهادار پیشنهاد می کنم مقاله اوراق بهادار و انواع آن مراجعه کنید.

از مزایای مهم بورس اوراق بهادار شفافیت قیمت ها و کاهش ریسک را می توان نام برد.

فرابورس چیست؟

یکی دیگر از بازار های سرمایه فعال در ایران که در سال ۱۳۸۷، فعالیت خود را آغاز کرده است، بازار فرابورس می باشد. فرابورس دارای پنج بازار می باشد که با نام های بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار ابزار های نوین مالی و بازار پایه می شود از آنها نام برد.

که البته بــازار سهام فرابورس در ایران تنها شامل بازار های اول، دوم و پایه می باشد. سهام شرکت هایی که از شرایط لازم برخوردار باشند در بازار اول و دوم قابل مبادله خواهند بود و شرکت هایی که شرایط کافی را دارا نباشند در بازار پایه می توانند معامله کنند.

پیشگامان بی نهایت مطالعه مقاله مدیریت ریسک را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.

بازار های اول، دوم و پایه به چه صورت عمل می کنند؟

بازار اول، شرکت های سهامی عام که بر اساس دستور العمل پذیرش موفق بــه احراز شرایط لازم شدند، مجاز بــه انجام معاملات سهام خود خواهند شد. بازار دوم، همچون بازار اول معاملات سهام شرکت های سهامی عام انجام می شوند؛ اما با این تفاوت که شرایط پذیرش در این نوع بازار، نسبت به بازار اول از انعطاف بیشتری برخوردار می باشد.

بازار پایه فرابورس نیز همچنین، به منظور ایجاد کردن قابلیت نقل و انتقال سهام شرکت های سهامی عام که در بورس یا سایر بازار های فرابورس مورد قبول و پذیرش قرار نگرفته اند، ایجاد شده است. در این نوع بازار اکثریت شرکت های سهامی می توانند حضور به عمل برسانند.

نکته قابل تذکر:

در هر دو مدل از جمله بازار بورس و فرابورس، انجام معامله از طریق کارگزاری هایی صورت می گیرد که دارای مجوز قانونی از سازمان بورس اوراق بهادار می باشند. این کارگزار ها در واقع واسط میان معاملات (خریدار و فروشنده) صورت گرفته هستند.

سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری در واقع یک رابطه دو جانبه بین شرکت سرمایه پذیر و اشخاص سرمایه گذار می باشد. به این شکل شرکت ها برای افزایش درآمد های خود و به دست آوردن توان بیشتر در فروش نیازمند به جذب کردن سرمایه بیشتر می باشند.

در این صورت است که با جذب سرمایه های خرد بیشتر می توانند سرمایه مد نظر خود را به دست آوردند و در مقابل آن متعهد شوند که سهامداران خود را در سود شرکت شریک سازند. از این حالت می توانیم با عنوان بازی در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس دو سر سود نام ببریم.

تفاوت های بازار بورس و بازار فرا بورس:

اولین تفاوت بازار بورس و بازار فرابورس در نوع تقسیم بندی و تعداد این دو بازار هر کدام می باشد.

شفافیت مالی و قیمت ها در بورس اوراق بهادار:

در بازار بورس اوراق بهادار شفافیت قیمت ها و کاهش ریسک را می توان دید، اما در بازار فرابورس به علت اینکه شرایط معاملات (خرید و فروش) با نظر طرفین معامله قرارداد مشخص و تعیین می شود، این مزایا (شفافیت مالی و قیمت ها) صورت نمی گیرد و یا اگر انجام شود به صورت کامل صورت نمی گیرد.

تفاوت در فرآیند پذیرش در بازار بورس و بازار فرابورس

مزایای بازار بورس چیست؟

یکی از اولین اقداماتی که هنگام سرمایه گذاری ضروری است و باید انجام داد ابتدا انتخاب بازار مناسب برای سرمایه گذاری می باشد. در این راه نیاز است میزان ریسک پذیری شخص (می توانید برای اطلاعات بیشتر در مورد ریسک به مقاله ریسک و انواع آن مراجعه کنید) میزان مهارت و توان علمی و دانش در زمینه مدنظر را مورد توجه داشته باشید. با این حال سرمایه گذاری در بورس صرفا با اهدافی انجام می شود که عناوینی از اهداف و مزایای بورس را بیان می کنیم؛

• کسب سود
• حمایت و شفافیت قانونی
• حفظ سرمایه در مقابل تورم
• سهولت در نقد شوندگی
• نبود محدودیت برای میزان سرمایه گذاری
• مشارکت در اداره شرکت
• بهره مند شدن از معافیت مالیاتی
• تنوع بازه زمانی سرمایه گذاری
• آسانی و راحتی در روند سرمایه گذاری
• جذب سرمایه ها در صنایع کارآمد
• کشف صحیح قیمت

مزایای سرمایه گذاری در بورس از دید کلان:

• تاثیر فراوان در رشد و توسعه اقتصادی
• توانمندی در کنترل تورم با نشر اوراق مشارکت از طریق دولت
• معامله سهام شرکت ها در روند نقدشوندگی درسطح جامعه تاثیر بسزایی دارد.
• رقابت کامل
• ایجاد تعادل در اقتصاد

پیشگامان بی نهایت مطالعه مقاله رابطه حجم معامله با قیمت سهام را در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس به شما عزیزان پیشنهاد می کند.

تفاوت های بازار بورس و بازار فرا بورس

مزایای بازار فرابورس چیست؟

بازار فرابورس بازاری انعطاف پذیر است که در عین حال تحت نظارت و بررسی دقیق سازمان بورس و اوراق بهادار می باشد. حضور در این بازار ها به معنای معرفی شدن و شناخت شرکت ها در سطح ملی است و مزایای متعددی برای شرکت و سهامداران خود متصور شده است؛ از جمله مزایای فرابورس را می شود این گونه نام برد:

• تامین مالی آسان و ارزان شرکت ها در راستای توسعه فعالیت
• بهره مند شدن از معافیت مالیاتی شرکت های پذیرفته شده در فرابورس.
• پایین آمدن نرخ مالیات نقل و انتقالات
• نقل و انتقالات سهام به صورت آسان، سریع و با هزینه خیلی کم
• اطلاع رسانی هماهنگ و عادلانه به سرمایه گذاران بالفعل و بالقوه.

چرا شرکت ها تمایل به فعالیت در بازار سرمایه دارند؟

به طور کلی یکی از دلایل مهم شرکت ها برا شرکت و فعالیت در بازار های سرمایه (بازار بورس و بازار فرابورس) نشان دادن رشد شرکت و معرفی شرکت خود و همچنین شناخت دیگر شرکت ها در سطح کشور می باشد.

شرکت هایی که سهامشان در بازار ‌های مالی مورد داد و ستد و معامله قرار می گیرد از درجه اعتبار بالا تری در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس برخوردار هستند. بنابراین ورود به بازار اوراق بهادار از برنامه شرکت ها محسوب می شود.

سخن آخر آن که بازار فرابورس به نوعی برابر با بازار بورس می باشد، که در این بازار شرکت های کوچک تر در بازار بورس حضور دارند و شرایط حضور این شرکت ها در بازار بورس راحت تر است. همین امر موجب شده است که سرمایه گذاری در بازار فرابورس با کمی ریسک بالاتری همراه باشد؛ اما نکته حائز اهمیت این است که از نظر سرمایه گذاری و قوانین مربوط به آنها فرقی بین بازار فرابورس و بورس وجود ندارد.

نگارش: ساناز یوسفی

به منظور کسب اطلاعات بیشتر، مطالعه مقاله ابزار های تحلیل داده را به شما عزیزان پیشنهاد می نماییم.

در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس

جدیدترین مقالات

پرسش از شما ، پاسخ با بورس٢۴

سلام. با توجه به تغییرات در اساسنامه پالایش، به نظرتون اثر کوتاه مدت در روند سهم خواهد داشت؟ خرید پالایش در چه قیمتی توصیه می کنید؟ بازارگردانی از کی آغاز می شود؟

س.م

سلام نماد وآذر و غنوش ثنام فزر کایزد حمایت و مقاومتش به دید کوتاه مدت یا تا آخر امسال ممنون

مصطفی ابراهیمی

سلام و درود با توجه به افت دلار و امروز که ارزش معاملات خیلی افت کرده و از همه مهمتر بحث های هسته ای و احتمال تحریم ها می تواند روند نزولی ادامه دار باشد ؟الان خارج شویم و در فرصت مناسب بعدی ورود کنیم ؟ با در نظر گرفتن وضعیت برای تغییر پرتفوی کدام سهام یا صنایع را پیشنهاد می نمایید .سپاس

اقای موسی

سلام ، برای سهم حفارس شما حمایت ۱۴۵۰ و مقاومت ۱۸۰۰ در سوال قبلی من عنوان نمودید. امروز که قیمت پایانی ۱۳۸۲ بوده به نظرتان در این سهم که حدود ۲۰ درصد سود داده باید سیو سود نمود یا امکان رسیدن به ۱۴۵۰ را در روزهای آتی دارد؟

فیشرداکت56

قیمت مناسب برای صندوق اهرم و ارزش مسکن چه قیمتی می باشد؟

بورس کالا با انرژی و فرابورس چه تفاوتی دارد؟

هر سرمایه گذاری برای موفقیت در بازارهای مالی باید با آن ها آشنا باشد. به همین منظور این مقاله تفاوت بورس کالا با انرژی و فرابورس را بررسی می کند.

هدف این مقاله آن است که ضمن آشنا کردن تریدرها با چند بازار مالی مختلف، تعدادی از تفاوت های این بازارها را نیز برایشان آشکار کند. پس با آن همراه باشید.

فهرست محتوای مقاله

بورس کالا چیست؟

در آن محصولات فلزی، پتروشیمی، کشاورزی و … خرید و فروش می شوند.

آن به منظور شفافیت هر چه بیش تر قیمت فرآورده ها و رونق اقتصادی به وجود آمده است.

آن چهار بازار فرعی، فیزیکی، مشتقه و مالی را در بر می گیرد. هر یک از این محل ها ویژگی های مختص به خود را دارند.

به عنوان مثال در بخش فرعی، فرآورده های غیر قانونی به هیچ وجه معامله نمی شوند؛ بلکه فرآورده هایی معامله می شوند که در بخش در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس فیزیکی امکان فروششان میسر نباشد.

محصول های کشاورزی، صنعتی، معدنی، پتروشیمی و پلیمری در بخش فیزیکی، معامله می شوند.

در بخش مشتقه، قیمت خرید و فروش فرآورده هایی همچون سکه، زعفران، زیره سبز و پسته از قیمت دارایی پایه اش گرفته (مشتق) می شود.

گواهی سپرده کالا و و اوراق سلف هم در بخش مالی مورد خرید و فروش قرار می گیرند.

بورس انرژی چیست؟

آن به دلیل این که کشور ایران در زمینه ی حامل های انرژی بسیار غنی است، برای شفافیت معاملات و رشد اقتصادی، تأسیس شد.

در حقیقت آن زیر مجموعه ی بورس کالا است که حامل های انرژی همچون برق، گاز، نفت و مشتقاتش، زغال سنگ و اوراق بهادار مرتبط با فرآورده های فوق در آن معامله می شوند.

فرابورس چیست؟

آن یکی از زیر مجموعه های بورس است و قانون های مشابه آن را دارد؛ ولی شرکت ها می توانند راحت تر در فرابورس پذیرش شوند.

پنج بازار زیر مجموعه ی فرابورس هستند که به طور مختصر توضیحاتی در مورد آن ها بیان می شود.

• اول: شرکت های سهامی عام، معاملات مربوط به سهامشان را در این جا انجام می دهند.
• دوم: در آن همچون بازاراول، شرکت های سهامی عام، معاملات سهامشان را انجام می دهند.

اما تفاوت آن دو در این است که بازار دوم شرایط پذیرشش نسبت به بازار اول از انعطاف پذیری بیش تری برخوردار است.

البته در کنار عرضه کردن اوراق بهادار، حق تقدم سهام، پذیره نویسی های مرتبط با سهام و … در این جا صورت می گیرد.

تفاوت بورس کالا با انرژی

از مهم ترین تفاوت هایی که آن دو دارند می توان به موارد زیر اشاره کرد:

هم چنین آن نهادی دولتی به حساب می آید و دولت، مدیریت آن را بر عهده دارد.

شرکت های فعالی در آن حضور دارند مانند شرکت های وزارت نفت، پالایش، فرآورده های نفتی و … .

حوزه ی انرژی مطمئنا در آینده یکی از پربازده ترین بازارهای سرمایه ی کشور است.

در بازار داخلی انرژی فقط اشخاص حقوقی اجازه دارند که کد معاملاتی بگیرند و از این محل خرید کنند.

اما در بازار بین المللی اش اشخاص حقیقی و حقوقی طبق شرایط به خصوصی می توانند خرید کنند.

آن مشتمل بر سه بازار فیزیکی، مشتقه و فرعی است. اما بورس کالا علاوه بر این ها بازار مالی هم دارد.

فیزیکی یعنی فرآورده ها در آن مانند کارهای سنتی معامله می شوند.

ویژگی بارز آن نسبت به فروش فرآورده ها به شکل سنتی، این است که حجم معامله ها در آن بسیار زیادتر و قیمت ها شفافیت بیش تری دارند.

در بخش فرعی فرآورده هایی معامله می شوند که در بخش فیزیکی امکان فروششان میسر نیست. البته در بورس انرژی فرآورده های تک محموله ای هم معامله می شوند.

پایه و اساس بازار مشتقه، دارایی پایه است. به این معنا که قیمت خرید و فروش فرآورده ی مورد نظر از قیمت دارایی پایه اش گرفته (مشتق) می شود.

در بازار مالی هم گواهی سپرده کالا و صندوق های مرتبط با آن و اوراق سلف، خرید و فروش می شوند.

• ضمن این که بورس کالا یک بازار بزرگ است که بورسانرژی زیر مجموعه ی آن به حساب می آید. از همین روی فرآوردههای مختلفی در آن خرید و فروش می شود.

تفاوت بورس کالا با فرابورس

از مهم ترین تفاوت های آن دو می توان به موارد زیر اشاره کرد:

هم چنین با توجه به قراردادهای مختلفی که در آن است، این امکان وجود دارد که شما با وجود افت قیمت طبق توافق های پیشین، سود کنید.

جمع بندی تفاوت بورس کالا با انرژی و فرابورس

دانستید که بورس کالا جایی است که در آن محصولات فلزی، پتروشیمی، کشاورزی و … خرید و فروش می شوند.

زیر مجموعه ی آن هم بورس انرژی است که حامل های انرژی همچون برق، گاز، نفت و مشتقاتش، زغال سنگ و … در آن معامله می شوند.

فرابورس هم که قانون موجود در آن همچون بورس می باشد؛ ولی شرایط پذیرش شرکت ها در آن آسان تر است.

شما هم چنین دانستید که شرایط فعالیت در بورس کالا همچون فرابورس برای همه فراهم است.

اما در بازار داخلی بورس انرژی فقط اشخاص حقوقی می توانند خرید کنند.

هم چنین مشخص است که بورس کالا با تنوع بسیار بالایی که دارد جای مناسبی برای سرمایه گذاری است؛ مثلا معاملات آتی سکه که گردش بالایی دارد.

نتیجتا این که شناخت بازارهای مختلف مالی برای موفقیت در سرمایه گذاری لازم است.

دلیلش هم این است که وقتی شما به عنوان یک تریدر می بینید مثلا فرابورس وضعیت خوبی برای سوددهی ندارد، می توانید به بازار دیگری همچون کالا روی بیاورید.

ضمن این که اگر پول مازاد بسیاری دارید بهتر است در چند جای مختلف سرمایه گذاری کنید. این کار در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس مطمئنا سودآوری خوبی برایتان به ارمغان خواهد آورد.

نکته ی بسیار مهم جهت ورود به بازارهای سرمایه این است که حتما آموزش ببینید.

شرکت آکادمی طهرانی با سابقه ی درخشانش در زمینه ی بازارهای مالی، در یزد فعالیت می کند.

شما می توانید در هر زمینه ای چه مشاوره، چه آموزش مقدماتی و چه پیشرفته ی بازارهای سرمایه به آکادمی طهرانی مراجعه نمایید.

شما هم می توانید به سودآوری هر چه بیش تر برسید. شما هم می توانید رؤیاهایتان را به واقعیت تبدیل کنید.

پس فرصت را از دست ندهید و همین حالا آموزش های لازم را از سایت آکادمی طهرانی دریافت نمایید.