درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه

احسان والیان

اصل بازگشت به میانگین

در حوزه سرمایه‌گذاری و به‌ویژه در میان فعالان بازارهای مالی، اصل بازگشت به میانگین بسیار معروف و مورد استفاده است، طبق این اصل، قیمت /بازده یک دارایی همواره به سمت میانگین قیمت /بازده بازار یا به صورت فنی‌تر و دقیق‌تر به سمت میانگین بازده بلندمدت همان دارایی حرکت می‌کند، بازده‌های بیشتر و کمتر از میانگین همواره به سمت میانگین بازمی‌گردند و هرچه شدت انحراف از میانگین بیشتر باشد انتظار داریم سرعت بازگشت به میانگین نیز سریع‌تر باشد.

محمدسعید حیدری/ تحلیلگر بازارهای مالی

در حوزه سرمایه‌گذاری و به‌ویژه در میان فعالان بازارهای مالی، اصل بازگشت به میانگین بسیار معروف و مورد استفاده است، طبق این اصل، قیمت /بازده یک دارایی همواره به سمت میانگین قیمت /بازده بازار یا به صورت فنی‌تر و دقیق‌تر به سمت میانگین بازده بلندمدت همان دارایی حرکت می‌کند، بازده‌های بیشتر و کمتر از میانگین همواره به سمت میانگین بازمی‌گردند و هرچه شدت انحراف از میانگین بیشتر باشد انتظار داریم سرعت بازگشت به میانگین نیز سریع‌تر باشد.

این رویکرد به صورت کلان برای مقایسه و پیش‌بینی و به‌خصوص مقایسه ریسک و بازده بازارها قابل استفاده است (دقت شود که از واژه اصل (principle) به معنی امری که وقوع آن قطعی است استفاده می‌شود)، در ادامه بر مبنای این اصل مقایسه‌ای بین بازارهای مختلف انجام خواهیم داد.

اصل بازگشت به میانگین را به عنوان یک اصل ریاضیاتی و آماری بنیادین در همه جای طبیعت می‌توان به وفور دید، با توجه به جهان‌شمولی این اصل، سوالی که پیش می‌آید این است که آیا غیر از نرخ بازده، در مورد ریسک (شاخص ریسک هر چیزی می‌تواند باشد، انحراف معیار و. ) نیز می‌توان از این اصل سخن گفت، آیا بر این مبنا می‌توان انتظار داشت پس از یک دوره تلاطم شدید یک دوره ثبات پدیدار شود و میزان تلاطم در قیمت یک دارایی (طلا، ارز، سهام یک شرکت خاص) همواره به سمت نرخ بلندمدت تلاطمات سالانه آن میل می‌کند؟

خب واقعیت این است که در این مورد خاص مشابه نرخ بازده تحقیقات تخصصی زیادی صورت نگرفته است، اما به صورت شهودی و تجربی می‌توان بر وجود اصل بازگشت به میانگین در حوزه ریسک و نااطمینانی صحه گذاشت، در واقع علاوه بر آمار علم منطق نیز صحت این اصل را تایید می‌کند (در بلندمدت و نمونه‌های آماری بزرگ وقتی ریسک نوسانات یک دارایی در یک سال خاص افزایشی است، انتظار می‌رود ریسک دارایی در سال بعد کاهشی باشد، در غیر این صورت به لحاظ منطقی ریسک به سمت بی‌نهایت میل کرده و سیستم متلاشی می‌شود)، در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی این دوره‌های کاهش ریسک و نوسان با فیبوناچی time تحلیل و نشان‌گذاری می‌شود. (البته لازم به ذکر است طی چند دهه اخیر میانگین ریسک بازارها که حول آن اصل بازگشت به میانگین را مطرح می‌کنیم، با توجه به پدیده‌هایی نظیر جهانی‌سازی و توسعه تجارت بین‌الملل و. روندی صعودی داشته و دارد.)

بازار ارز

دولت‌ها همواره در ایران به دنبال کنترل بازار ارز بوده‌اند و قطعاً در صورتی که شرایط سیاسی بهبود یابد هم به‌واسطه کاهش ریسک سیاسی و هم به‌واسطه افزایش توان دولت در مدیریت بازار با کاهش قیمت‌ها و کاهش بازدهی (و حتی بازدهی منفی این بازار) مواجه خواهیم بود، بنابراین هرچند در اختیار داشتن ارز در شرایط ریسکی کشور به نظر تصمیمی عاقلانه است، اما حتی این شیوه مدیریت ریسک نیز در دل خود ریسک سیاسی ناشی از بهبود اوضاع را دارد. (همان‌گونه که گفته شد به صورت شهودی ریسک‌ها نیز نوعی بازگشت به میانگین دارند و نمی‌توان انتظار داشت التهابات سیاسی چند ماه اخیر همیشگی باشد، حتی در مورد کشورهایی یاغی نظیر کره شمالی نیز تنش و بی‌ثباتی همیشگی نبوده و همواره دوره‌های متعدد و طولانی آرامش و ثبات سیاسی را شاهد هستیم) و از آنجا که بازدهی و به‌ویژه قیمت ارز باید در نهایت به سمت میانگین بلندمدت خود حرکت کند، با توجه به بازدهی بالا و رشد قیمتی شدید و غیرتعادلی طی یک سال اخیر، بهبود شرایط سیاسی می‌تواند منجر به بازدهی منفی قابل توجه شود.

نکته مهم در مورد اصل بازگشت به میانگین که هم در مورد ارز و هم در مورد سایر بازارها حکم‌فرماست، این اصل در دل خود هیچ چارچوب زمانی ندارد و از این‌رو چون یک سال بازده بسیار بیشتر از میانگین است، لزوماً به این معنی نیست که سال آینده بازده نزدیک یا حتی کمتر از میانگین بلندمدت باشد، در این‌گونه موارد توجه به تاریخچه چارچوب زمانی رفتارهای نوسانی قیمت در بازار مذکور (و دوره‌های زمانی بازگشت به میانگین) ضروری است.

به عنوان نمونه در بازار ارز نوسانات شدید قیمتی ارز (که عموماً با جهش ارزی شروع شده بعد با سقوط‌ها و جهش‌های چندگانه بعدی دنبال شده و سرانجام در یک سطح قیمتی جدید و بالاتر از سطح قیمتی قبلی به تعادل می‌رسد) را شاهد هستیم که پس از دوره‌های نسبتاً طولانی ثبات ارزی رخ می‌دهد که علت آن دخالت دولت در مکانیسم طبیعی بازار است.

بازار طلا

در مورد طلا نیز نوسانات قیمتی آن هرچند از دو عامل نوسانات بین‌المللی و نوسانات ناشی از تغییر نرخ ارز اثرپذیر است اما در بلندمدت به خاطر بالا بودن میزان نوسانات نرخ ارز، نوسانات ناشی از تغییر سطح عرضه و تقاضای جهانی، تغییر در ایندکس دلار و. اثرات قابل توجهی بر این بازار نداشته و در داخل بیشتر این بازار تابع ارز به نظر می‌رسد و ریسک‌های بازار ارز برای فعالان حوزه طلا از هر ریسک دیگری مهم‌تر است.، مگر برای فعالان حوزه معاملات کوتاه‌مدت طلا که عملاً هم نوسانات نرخ ارز و هم نوسانات جهانی هر دو به یک اندازه برایشان ایجاد ریسک می‌کند.

بازار مسکن

در بازار مسکن نیز مانند چند بازار دیگر بازدهی قابل توجهی ایجاد شده است (البته کمتر از بازار ارز و شاید به این لحاظ بتوان گفت این بازار کم‌ریسک‌تر از بازار ارز است) که بیش از میانگین بازدهی بلندمدت این بخش است، از این‌رو متوقف شدن رشد قیمت مسکن و سکون قیمتی چندان دور از انتظار نیست، اما به ‌واسطه ترکیب توامان رشد قیمت نهاده‌ها در کنار کاهش چند سال اخیر در نرخ تولید مسکن و ساختمان و سرعت قابل توجه رشد تعداد خانوار (ترکیبی از اثرات رشد جمعیت، کاهش بعد خانوار، افزایش طلاق و افزایش زندگی‌های مجردی افراد غیرمطلقه) و از این‌رو ایجاد شکاف در عرضه و تقاضا، به ثبات حال حاضر و ثبات احتمالی پیش‌رو در قیمت مسکن نمی‌توان چندان خوش‌بین بود، مگر آنکه بانک‌ها به‌صورت جدی به کمک بخش عرضه بیایند (با توجه به کاهش حجم مشکلات شبکه بانکی و عزم جدی دولت در تکمیل فرآیند خارج کردن شبکه بانکی از بحران، چنین کمکی طی ماه‌ها و سال آینده امکان‌پذیر خواهد بود). البته جهش قیمت در بازار مسکن بیشتر ناشی از جهش تورمی و جهش قیمت نهاده‌های تولید ساختمان در اقتصاد ایران است و می‌توان این موضوع را به ‌عنوان عامل تعدیلگر اثرگذاری اصل بازگشت به میانگین در نظر گرفت، شاید در مورد بازارهای کالایی نظیر مسکن و. هنگام تحلیل ریسک، به جای اینکه اصل بازگشت به میانگین در ارتباط با میانگین بازده تاریخی دارایی مذکور مورد بررسی قرار گیرد، این اصل حول محور نرخ تورم عمومی بررسی شود، در چنین شرایطی وقتی جمع نرخ تورم عمومی بالفعل و بالقوه بیش از صددرصد است، رشد صددرصدی قیمت مسکن را لزوماً نمی‌توان جهش قیمتی نامید، در چنین شرایطی برای پیش‌بینی آینده (نزدیک) قیمت کالاها، پیش‌بینی تورم مهم‌تر است.

یک نکته مهم دیگر که در ارتباط با مقوله ریسک، نوسانات قیمت و اصل بازگشت به میانگین باید به آن اشاره کرد، این است که اکثر بازارهای مالی و سرمایه‌ای در ایران بازارهای یک‌طرفه هستند، به این معنی که به علت نبود امکان فروش استقراضی (قرض گرفتن دارایی که مالک آن نیستیم و فروش دارایی مذکور به شرط جایگزینی آن در آینده مشخص)، کسب سود تنها از طریق بالا رفتن قیمت‌ها امکان‌پذیر است و کسب سود در کاهش قیمت‌ها وجود ندارد (یک شخص صاحب مسکن با افزایش قیمت آن کسب سود می‌کند، اما در صورت بروز روند کاهش قیمت، این امکان وجود ندارد که شخص بتواند یک واحد مسکونی را قرض کرده، به فروش رسانده و پس از گذشت مدت‌زمانی مشخص در یک قیمت پایین‌تر مسکن مذکور را مجدداً جایگزین کرده و از این اختلاف بین قیمت فروش و خرید مجدد کسب سود کند).

این موضوع اثرات خود را بر روی اصل بازگشت به میانگین و ایجاد انحراف در آن نسبت به حالت تئوریک ایجاد می‌کند و به نوعی باعث ایجاد نوعی عدم تقارن در آن می‌شود. از این‌رو معمولاً در این بازارهای یک‌طرفه نزول قیمت به زیر قیمت میانگین یا کاهش بازده (مثلاً منفی شدن) به زیر میانگین بلندمدت، زودتر و سنگین‌تر از حالت عکس آن (بازده بیش از حد مثبت) به سمت میانگین حرکت می‌کنند.

بعد دوم سرمایه‌گذاری در بازار مسکن، سرمایه‌گذاری با هدف ایجاد خط درآمدی پایدار (از محل اجاره) یا به اصطلاح سرمایه‌گذاری در بازار اجاره است، روندهای بلندمدت نشان داده است همواره نرخ اجاره با تاخیر نسبت به تغییرات نرخ مسکن واکنش نشان می‌دهد، از این‌رو برای کسانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بازار اجاره را دارند، دوره‌های رشد قیمتی مسکن پرریسک‌ترین دوره بوده و بهتر است در دوره‌های ثبات قیمتی که فرصتی فراهم می‌شود تا نرخ اجاره با تغییرات نرخ مسکن سازگار شود، اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.

بازار سهام

به‌ صورت مطلق و بدون در نظر گرفتن سایر بازارها، بازار سهام بازده بسیار بیشتری نسبت به میانگین تاریخی خود ثبت کرده و مستعد ریزش است، اما با مقایسه بازار سهام با بازار ارز (بیشتر ارزش بازار مبتنی بر شرکت‌های صادراتی و ارزمحور است)، عملاً این بازار رشد خاصی نداشته است مگر در مورد برخی تک‌سهم‌های کوچک و متوسط، در واقع اگر بر مبنای ارزش دلاری بخواهیم وضعیت بازار سهام و ارزش /قیمت این بازار را بررسی کنیم، می‌توانیم بگوییم که بورس ایران هم‌اکنون زیر قیمت میانگین خود در حال معامله است.

به ‌صورت ویژه یکی از شاخص‌های ارزیابی بازار سهام نسبت قیمت به سود (P /E) و تغییرات آن در بلندمدت است، تحلیل این نسبت از زاویه اصل بازگشت به میانگین همواره مورد توجه اهالی بازار سرمایه است و مواقعی که این نسبت زیر میانگین تاریخی خود است اصطلاحاً گفته می‌شود بازار ارزان درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه است، در شرایط حاضر وضعیت این نمودار نسبتاً متعادل بوده و وضعیت این شاخص مهم بازار سهام نسبت به میانگین تاریخی خود در شرایط غیرتعادلی قرار ندارد، به‌ویژه آنکه پیش‌بینی‌های مستدلی نیز در مورد افزایش سود سهام (افزایش مخرج نسبت مزبور و کاهش این نسبت) شرکت‌ها وجود دارد.

افق سرمایه‌گذاری و خاصیت چندبعدی ریسک

بسته به افق سرمایه‌گذاری اشخاص، برخی انواع ریسک‌ها بر آنها اثرگذار نبوده یا شدت اثرگذاری تفاوت دارد، به عنوان نمونه همان‌گونه که در متن یادداشت اشاره شد برای فعالان بازار معاملات کوتاه‌مدت طلا (در حوزه معاملات کوتاه‌مدت ارز نیز این موضوع تا حدی صدق می‌کند) برخلاف سرمایه‌گذاران بلندمدت، نوسانات بین‌المللی نرخ طلا (ریسک‌های جهانی و. ) به اندازه نوسانات داخلی نرخ ارز اهمیت داشته و رصد می‌شود، اما در بلندمدت اثرات نرخ ارز بسیار بیشتر از نوسانات جهانی است، در مورد ارز نیز تقریباً به همین شکل است، حتی در دوره‌های ثبات اقتصادی و سیاسی، با توجه به سیاست میخکوب‌سازی نرخ ارز، برای این‌گونه سرمایه‌گذاران و فعالان بازار، تنها عامل ریسک، نوسانات فاکتورهای کلان مالی و اقتصادی در سطح جهان بوده و ریسکی از ناحیه نوسانات داخلی نرخ ارز احساس نمی‌کنند.

در خصوص محور اصلی این یادداشت، یعنی اصل بازگشت به میانگین نیز باید اشاره کرد، هرچه افق سرمایه‌گذاری بلندمدت‌تر باشد، انحراف از این اصل کمتر دیده می‌شود و از این‌رو برای سرمایه‌گذارانی که بر مبنای این اصل استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را تنظیم می‌کنند، ایجاد نوعی انطباق بین افق سرمایه‌گذاری و روند تاریخی دوره‌های دور شدن و بازگشت به میانگین در هر بازار خاص ضروری بوده و عاملی اساسی جهت مدیریت، کنترل و حتی حذف ریسک‌های مختلف است.

درآمد و هزینه کاشت زعفران چگونه است؟ بررسی کشت زعفران از نگاه هزینه و درآمد

اولین قدم در هر فعالیت اقتصادی بررسی هزینه‌ها و امکانات لازم و هم‌چنین دوره‌ی بازگشت سرمایه و درآمد حاصل از آن است. در دنیای امروز که رسانه و تبلیغات حرف اول را می‌زند باید بیشتر از هر زمان دیگری دقت کرد تا به دام سودجویان نیفتاد. ما در این مقاله یک شمای کلی از هزینه‌ و درآمد کاشت زعفران خاکی را بر اساس تجربه و واقعیات را به ساده ترین شکل ممکن آورده‌ایم و امیدواریم با دیدی باز و روشن به سمت کسب و کار زعفران بیایید.

درآمد و دوره‌ی بازگشت سرمایه کاشت زعفران

برای درک بهتر قضیه برای شما یک مثال عینی و واقعی از کاشت زعفران بوسیله ماه‌چین در تابستان 94 را خواهیم آورد. پس از کشت زعفران، در آبان‌ماه همان سال زعفران به بار می‌نشیند ولی مقدار این زعفران خیلی کم است و به نوعی برداشت زعفران به حساب نمی‌آید.

در سال بعد در صورت مدیریت خوب و در نظر گرفتن فاکتور‌هایی مانند تجربه و مشاوره گرفتن از متخصصین این حوزه، تمام هزینه‌های شما بازخواهد گشت و به نقطه سر به سر خواهید رسید.

نکته مهم : هیچکس نمی‌تواند ادعا کند که کاشت زعفران به طور مطلق چه درآمدی دارد و تمام آن، مانند هر کسب و کار دیگری بستگی به رسیدگی و مدیریت شما در مزرعه دارد.

درآمد کاشت زعفران چگونه است؟

مزرعه زعفران شما به دو صورت برای شما سود‌آور خواهد بود. زعفران حاصل از مزرعه و تکثیر پیاز زعفران

مقدار برداشت زعفران در هکتار

سال استقرار پیاز

همانطور که گفتیم در این سال شما برداشت خاصی از مزرعه خود نخواهید داشت و نمی‌توان روی محصول سال اول حساب کرد. البته این‌طور نیست که هیچ زعفرانی نداشته باشید و می‌توانید مقداری از محصول را برداشت و از آن لذت ببرید.

منظور از سال استقرار پیاز سالی هست که ما زعفران را کشت میکنیم یعنی دقیقاً یک تا سه ماه بعد از کاشت زعفران

سال اول برداشت (یکسال بعد از کشت)

در سال اول برداشت به ازای هر یک تن پیاز زعفران کشت شده تا یک کیلوگرم زعفران خشک نصیب شما خواهد شد و هم چنین در صورت کاشت 10 تن پیاز زعفران، شما در سال اول برداشت 20 تا 25 تن پیاز زعفران خواهید داشت و این پیاز‌ها خود سرمایه‌ای عظیم برای شما خواهد بود.

سال دوم برداشت

در سال دوم برداشت به ازای هر یک تن پیاز زعفران کشت شده تا 1 تا 1.5 کیلوگرم زعفران خشک نصیب شما خواهد شد.

سال‌های سوم تا پنجم

اوج بار زعفران شما در درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه این دوره‌ی زمانی اتفاق می‌افتد و بین 15 تا 30 کیلو زعفران خشک به ازای 10 تن پیاز در هر هکتار برای شما به بار خواهد نشست. هم‌چنین سرمایه پیاز شما به 30 تا 50 تن افزایش خواهد یافت.

سال های ششم و هفتم

در این سال میزان زعفران برداشتی شما کاهش خواهد یافت و به 15 درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه تا 20 کیلو زعفران خشک در هر هکتار کاهش می‌یابد. ولی پیاز زعفران شما ممکن است تا 60 تا 70 تن نیز افزایش داشته باشد.

نکته مهم و اساسی در مورد این آمار و ارقام این است که همه این‌ها بستگی به مدیریت و عملکرد عالی کشاورز دارد و محصول مزرعه شما و حجم پیاز شما در زیر زمین رابطه‌ی مستقیمی با عملکرد شما خواهد داشت.

عملکرد خوب شما شامل رسیدگی و کود‌دهی مناسب مزرعه و وجین‌ کردن علف‌های هرز مزرعه که امری بسیار مهم است، می‌شود.

در ویدئو زیر می‌توانید میزان تکثیر پیازها و نحوه برداشت پیاز زعفران در سال هفتم کشت را مشاهده کنید.

مقدارتکثیر پیاز زعفران در هر هکتار

ویدئو درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه آموزشی

ما در قسمت سوم دوره آموزشی کاشت زعفران، این موضوع را بررسی کرده‌ایم که می‌‌توانید در ویدئو زیر مشاهده کنید. البته اعداد ارقامی که در ویدئو گفته شده مربوط به سال 1399 می‌باشد. هم اکنون در زمستان 1400 هر کیلوگرم زعفران با قیمت 30 تا 40 میلیون تومان معامله می‌شود.

هزینه‌ی کاشت زعفران

هزینه های کاشت زعفران درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه خود به دو قسمت تقسیم می‌شود:

• هزینه احداث مزرعه زعفران
• هزینه نگه‌داری مزرعه زعفران

هزینه احداث مزرعه زعفران

تهیه‌ی زمین مناسب جهت کاشت زعفران

طبیعتا اولین گام برای کاشت زعفران وجود زمین مناسب است. در صورتی که زمینی برای کاشت زعفران ندارید هزینه‌های اولیه شما افزایش قابل توجهی پیدا می‌کند. هزینه زمین با توجه به کیفیت و منطقه جغرافیایی زمین متفاوت است.

1- تهیه‌ی کود گاوی

کود گاوی اولیه نیز بسیار مهم است و هزینه‌ایی بالغ بر 15 تا 18 میلیون تومان در هر هکتار خواهد داشت.

2- تهیه‌ی پیاز زعفران

خرید پیاز زعفران نیز قسمتی مهم در کاشت زعفران است. هزینه پیاز مناسب با توجه به کیفیت و نوع پیاز و البته تراکم مورد نظر جهت کشت متغیر است و برای یک مزرعه خوب و عالی شما به 10 تن پیاز با روش کشت آرمانی ( جدید ترین و بهترین مدل کشت زعفران) در هر هکتار مزرعه نیاز خواهید داشت.

هزینه هر کیلو پیاز زعفران در سال 1401 برای کشت خاکی فعلا مشخص نشده است چون فصل کشت زعفران از اول تیر ماه ۱۴۰۱ آغاز می‌شود ولی قیمت پیاز زعفران در سال 1400 تقریبا در رنج 8-10 هزار تومان بود که پیش بینی می‌شود بخاطر افزایش قیمت و ارزش زعفران در سال 1400، قیمت پیاز زعفران هم افزایش پیدا کند.

3- آماده‌سازی زمین و کاشت پیازها

شخم و صاف کردن زمین و هزینه های کارگران جهت کاشت پیازها نیز جزئی از هزینه‌های اولیه کاشت زعفران است و این مورد نیز با توجه به امکانات انسانی و سخت‌افزاری شما هزینه‌های متفاوتی دارد.

4- هزینه آبیاری

اگر زمین شما آب ندارد باید آب مورد نیاز خود را خریداری کنید. هزینه آب نیز با توجه به منطقه مورد نظر شما متغیر است و تا ساعتی چند صد هزار تومان نیز می‌رسد. به درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه طور خاص هزینه‌های آبیاری در مناطقی همچون خراسان بزرگ بسیار بالاتر از دیگر مناطق ایران می‌باشد و به نظر می‌رسد که بخشی از افزایش هزینه‌های تولید زعفران ناشی از همین موضوع است.

شما می‌توانید در ویدئو‌ زیر صحبت‌های یکی از کشاورزان عزیز زعفران‌کار خراسانی را در رابطه آب و هزینه‌های کشت زعفران را مشاهده کنید. به نظر شما چرا میگن کشت زعفران سود نداره؟ مطالبی که در بیشتر موارد به گوش ما می‌خورد نسبی است و لزومی ندارد که یک موضوع در تمام مناطق صدق کند.

برای احداث یک مزرعه عالی زعفران به چه‌مقدار سرمایه اولیه نیاز است؟

مقدار سرمایه لازم در سال 1400 و قبل‌تر برای احداث یک مزرعه عالی و درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه ایده ال و بدون احتساب هزینه آب و زمین، به سرمایه‌ایی بالغ بر 80 تا 100 میلیون در هر هکتار با تراکم 10 تن پیاز زعفران در هکتار نیاز خواهید داشت.

هزینه نگه‌داری مزرعه زعفران

علاوه بر هزینه‌های گفته شده هزینه ایی بالغ بر 7 تا 10 میلیون تومان در هر هکتار به منظور کود‌های همراه آبیاری و چندین مرحله محلول ‌پاشی نیز نیاز است و هم‌چنین هزینه‌ایی بالغ بر 4 میلیون تومان به ازای هرکیلو زعفران خشک برای فرایند چیدن و خشک کردن زعفران نیاز است.

این هزینه‌ها سالی یکبار انجام ‌می‌شود.

نتیجه گیری

هزینه لازم برای احداث یک مزرعه عالی بدون احتساب زمین و آب (در سال زراعی 1400) = 80 تا 100 میلیون در هر هکتار

هزینه‌های نگه‌داری مزرعه (سالیانه)= 7 تا 10 میلیون تومان (در سال زراعی 1400)

هزینه‌های برداشت و پاک کردن زعفران= 4 تا 5 میلیون در هر کیلوگرم زعفران خشک (در سال زراعی 1400)

بازگشت سرمایه به طور کامل در سال دوم پس از کشت زعفران و اوج بار زعفران در سال‌های سوم تا پنجم کشت با میزان 15 تا 30 کیلو زعفران خشک در هر هکتار

و سرمایه اصلی و فوق‌العاده خوب، پیاز زعفران شماست که دور از چشمان شما در حال تکثیر است و تا 6برابر افزایش خواهد یافت.

درآمد کاشت زعفران = پیاز تکثیر شده + درآمد چند صد میلیونی زعفران حاصل پس از سال دوم

درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه

سری 1 سوالات میانترم: آزمون مجازی نوبت اول اقتصاد دهم (درس 1 تا 7)

تیم مدیریت گاما

آزمون درس 1 تا 6 کتاب اقتصاد دهم انسانی

تیم مدیریت گاما

آزمون مجازی اقتصاد دهم | درس 4: مرز امکانات تولید

تیم مدیریت گاما

سوالات امتحان اقتصاد دهم | درس 3: اصول انتخاب درست

تمرین های اقتصاد دهم | درس 6: مسائل ماليات ها

امتحان میان ترم اول اقتصاد دهم دبیرستان شهدای 7 تیر | درس 1 تا 5

نمونه سوال پیشنهادی امتحان نوبت اول اقتصاد دهم | دی 1399

سوالات امتحان اقتصاد دهم | درس 2: انتخاب نوع کسب و کار

سوالات آزمون نوبت دوم اقتصاد دهم انسانی دبیرستان شهید رجایی | خرداد 1401

آزمونک اقتصاد دهم دبیرستان مبین | درس 5: بازار چیست و چگونه عمل می‌کند؟

امتحان درس 1 تا 5 اقتصاد دهم دبیرستان المهدی

مجموعه سوالات تستی اقتصاد دهم | درس 1 تا 14

آزمون اقتصاد دهم دبیرستان فاطمه الزهرا (س) | درس 9: تورم و کاهش قدرت خرید

بازاریابی پیامکی چیست و چه مزایایی دارد؟

از آنجایی که بیشتر مردم در طول روز، وقت خود را با گوشی‌های هوشمند خود می‌گذرانند، پیام‌های متنی به سریع‌ترین روش ارتباط با آن‌ها تبدیل شده است؛ این امر، بازاریابی پیامکی را به یکی از مؤثرترین اشکال برقراری تماس با مشتریان مبدل کرده است.

در کل، پیام تبلیغاتی دربارهٔ ایجاد روابط واقعی با مشتری است؛ این نوع از بازاریابی می‌تواند مکمل خوبی برای بازاریابی اجتماعی باشد و به شما امکان می‌دهد با پیام‌های هدفمند و مؤثر، به مشتریان بالقوه بی‌وقفه و خیلی سریع دسترسی پیدا کنید.

اگر این تعریف برایتان خیلی پیچیده به نظر می‌رسد، نگران نباشید! در این مقاله، سعی داریم تا به شما ایدهٔ بهتری دربارهٔ این موضوع ارائه دهیم که چگونه بازاریابی با پیامک می‌تواند استراتژی بازاریابی دیجیتال شما را بهبود بخشد. (چنانچه قصد استفاده از پنل ارسال پیامک را دارید، می‌توانید از شرایط و تعرفه‌های نجوا اطلاع یابید!)

بازاریابی پیامکی چیست؟

بازاریابی سرویس پیام کوتاه (SMS) نوعی از بازاریابی است که کسب‌وکارها از آن برای به اشتراک گذاشتن تبلیغات، از طریق پیام‌های متنی به مشتریان استفاده می‌کنند. در اصطلاح عامیانه، بازاریابی با پیامک روشی برای ارسال پیام‌های تبلیغاتی از طریق اس‌ام‌اس‌ است؛ از این طریق، می‌توانید پیشنهادها، به‌روزرسانی‌های مهم و یادآوری‌ها را به مشتریان ارائه دهید.

یک راه عالی برای درک قدرت ارسال پیامک این است که به تأثیر گوشی‌های هوشمند در زندگی کاربران خود نگاه کنید؛ بیش از 90 درصد از مصرف‌کنندگان، اعلان‌های متنی خود را در عرض یک ساعت پس از دریافت پیامک چک می‌کنند.

مزایای بازاریابی پیامکی

پیام کوتاه یکی از راحت‌ترین کانال‌ها برای برقراری ارتباط با مشتریان و یکی از محبوب‌ترین رسانه‌ها از نظر آن‌ها است؛ مزایای این شیوه از بازاریابی موارد مختلفی را شامل می‌شود و بر اساس صنعتی که در آن هستید و نحوهٔ استفاده از آن متفاوت است. در ادامه، برخی از رایج‌ترین مزایای آن را معرفی می‌کنیم:

تعامل با مشتری را افزایش می‌دهد

پیامک‌ها را به‌عنوان راهی برای افزایش تعامل برند و ارتباطات کلیدی برای ایجاد رابطهٔ طولانی‌مدت با مشتریان در نظر بگیرید؛ ایجاد این روابط، می‌تواند سود زیادی برای شما داشته باشد. مشتریان را از فروش ویژه مطلع کنید یا یک پیام تشکر ساده را پس از خرید برایشان بفرستید.

مقرون‌به‌صرفه است

بازاریابی پیامکی در مقایسه با دیگر انواع آن، یک روش ارتباطی ارزان محسوب می‌شود؛ این مزیت به کسب‌وکار شما کمک می‌کند بودجهٔ کمتری مصرف کنید و یک انتخاب عالی برای اکثر مشاغل است. به‌خصوص برای کسب‌وکارهایی که به‌تازگی شروع به کار کرده‌اند و به‌دنبالِ راهی برای شروع تبلیغات بدون صرف هزینهٔ زیاد هستند.

نرخ بازگشت سرمایه بسیار خوبی دارد

نرخ بازگشت سرمایه یکی از مهم‌ترین معیارهایی است که می‌توان برای تعیین اثربخشی تلاش‌های بازاریابی اندازه‌گیری کرد؛ زمانی که بازاریابی از طریق پیام به درستی انجام شود، نرخ بازگشت سرمایه مناسبی دارد. برای استفادهٔ حداکثری از این بازاریابی، اطمینان حاصل کنید که تلاش‌های شما با استراتژی و فعالیت‌های بازاریابی کلی کسب‌وکارتان درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه هماهنگ است.

نرخ کلیک بالایی دارد

میانگین نرخ کلیک برای یک پیام در بازاریابی پیامکی ۴۵ درصد است، شما فقط می‌توانید پیام‌های متنی را برای مشتریانی ارسال کنید که در وب‌سایت شما ثبت‌نام کرده‌اند. این امر لیست‌های بازاریابی شما را بسیار متمرکز می‌کند؛ زیرا شامل مشتریانی است که معمولا به‌طور منظم از کسب‌وکار شما خرید می‌کنند.

انعطاف‌پذیر و قابل تنظیم است

یکی از مزیت‌های خوب این نوع بازاریابی، منعطف بودن آن است؛ می‌توانید پیام‌های متنی را با چیزهای مختلف ترکیب و مطابقت دهید تا به تبلیغ کسب‌وکارتان کمک کند. از طرفی، می‌توانید بر اساس ویژگی مشتریان خود، پیام‌ها را شخصی‌سازی کنید و زمان ارسال آن‌ها را تعیین نمایید.

با نرم‌افزار‌های دیگر ادغام می‌شود

پلتفرم‌های ارسال پیامک درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه به‌طور یکپارچه با سایر نرم‌افزارهای بازاریابی ادغام می‌شوند؛ این ادغام‌ها می‌توانند به شما کمک کنند از دیگر تاکتیک‌های بازاریابی خود بهترین استفاده را ببرید. تصور کنید فردی وارد وب‌سایت شما می‌شود و کالایی را برای خرید انتخاب می‌کند؛ اما آن را در سبد خرید رها می‌کند و خرید خود را نهایی نمی‌کند. در این زمان، شما می‌توانید متنی را به‌طور خودکار از طریق اتوماسیون بازاریابی ارسال نمایید که با ارائهٔ یک پیشنهاد وسوسه‌کننده، مشتری را به چرخهٔ خرید بازگردانید.

مراحل اجرای کمپین بازاریابی پیامکی

کمپین‌های بازاریابی پیامکی ، پیام‌های متنی را به لیست بزرگی از مشترکین ارسال می‌کنند؛ این یک سیستم بازاریابی کم‌هزینه و پربازده است که به شما امکان می‌دهد محتوایی ارزشمند درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه را به مخاطب منتقل کنید. مانند هر کانال بازاریابی دیگری، کلید موفقیت در شروع درست و داشتن استراتژی مناسب برای کسب‌وکار شما نهفته است. این نوع بازاریابی شامل چند مرحلهٔ ضروری است که در ادامه آن‌ها را معرفی می‌کنیم:

۱. اهداف خود را درک کنید

برای موثر بودن کمپین بازاریابی پیام کوتاه، داشتن هدفی برای کمپین مهم است؛ آیا می‌خواهید تعامل با مشتری را بهبود ببخشید یا فروش بیشتری داشته باشید؟ تصمیم بگیرید که می‌خواهید به چه چیزی برسید. داشتن اهداف مشخص باعث می‌شود که کمپین پیامکی شما به‌گونه‌ای اجرا شود که اهداف شما را برآورده کند.

۲. لیست مخاطبان خود را آماده کنید

دومین کاری که باید قبل از شروع کمپین انجام دهید، آماده‌سازی لیست مخاطبان خود است؛ برای ارسال پیام می‌توانید از قبل در وب‌سایتتان، این اجازه را از آن‌ها دریافت کنید. در هنگام دریافت این اطلاعات، ایدهٔ خوبی است که در صورت امکان اطلاعات بیشتری از جمله نام، سن، جنسیت و مکان آن‌ها را جمع‌آوری نمایید. اگر بتوانید پیام‌ها را به ویژگی‌های آن‌ها نزدیک کنید، این حس را خواهند داشت که شما درکشان می‌کنید.

۳. زمان‌بندی ارسال را مشخص کنید

احتمال اینکه افراد مشغول کاری باشند، در ساعاتی از روز بیشتر است، مگر اینکه پیامک شما مستقیما به شغل آن‌ها مربوط باشد؛ بنابراین، به آمار وب‌سایت خود نگاه کنید تا مشخص شود که مردم معمولا چه زمانی در حال تحقیق دربارهٔ کسب‌وکار یا محصولات شما هستند.

۴. محتوای پیام خود را بنویسید

در مرحلهٔ بعد، تصمیم بگیرید که پیام شما چه خواهد بود و آن را شخصی‌سازی کنید؛ شما فقط برای مدت‌زمان محدودی توجه مردم را به خود جلب می‌کنید، پس آن را کوتاه و جذاب نگه دارید. همچنین مطمئن شوید که کال‌تو‌اکشن (CTA) و در صورت نیاز لینک مورد نظر را به‌صورت UTM به متن خود اضافه کرده‌اید.

۵. کمپین خود را تجزیه‌و‌تحلیل کنید

تجزیه و تحلیل لحظه‌ای کمپین بسیار اهمیت دارد. گاهی اوقات، نتایج راضی‌کننده نیست و ممکن است مجبور شوید متن پیام را تغییر دهید. از طرفی، در پایان کمپین، به بررسی نتایج آن بپردازید؛ این کار به شما کمک می‌کند متوجه شوید که چقدر بودجهٔ بازاریابی خود را به طور مؤثر خرج کرده‌اید، چقدر این فرآیند برای افزایش فروش یا افزایش آگاهی از برند شما مفید بوده است.

اصول بازاریابی پیامکی موفق

شواهد حاکی از آن که کمپین بازاریابی با پیامک از بازاریابی ایمیلی مؤثرتر است؛ به‌جای دسترسی به ایمیل در صندوق ورودی، یا بازکردن وب‌سایت یا رسانه‌های اجتماعی برای مشاهده پست‌ها، زمان کمتری برای نگاهی سریع به پیام‌های موجود در پنل اعلان نیاز است. برای به دست آوردن نتیجهٔ مطلوب از کمپین‌های خود، باید اصول این روش را در نظر بگیرید که در ادامه آن‌ها را معرفی می‌کنیم.

متن را کوتاه و ساده نگه دارید

شما فقط ۷۰ کاراکتر دارید، پس مانند یک توییت آن را جذاب و گیرا بنویسید و فورا پیشنهاد خود را برجسته کنید. برای مثال با دادن تاریخ مشخصی برای پایان فروش، به‌احتمال زیاد مشتریان وارد عمل می‌شوند؛ زیرا اطلاعات و انگیزه کافی به آن‌ها داده‌اید.

همچنین از کوتاه‌کنندهٔ URL استفاده کنید تا از لینک‌های طولانی جلوگیری شود. همهٔ مشتریان زندگی پرمشغله‌ای دارند و هر روز پیام‌های متعددی دریافت می‌کنند؛ یکی از اصول مهم این نوع بازاریابی این است که همه چیز را تا حد امکان ساده نگه دارید.

به مشتریان حس خاص بودن دهید

مخاطبانی که به شما اجازهٔ ارسال پیام را داده‌اند، انتظار دارند اطلاعات ارزشمندی مانند «تخفیفات ویژه» یا «موجود شدن یک محصول خاص» از شما دریافت کنند. به‌وضوح بیان کنید که عضویت در سامانهٔ پیامکی مزایای بی‌نظیر فراوانی برای آن‌ها دارد.

احساس از دست دادن یک فرصت را به مشتریان دهید

شما باید با متون خود احساس فوریت ایجاد کنید تا دریافت‌کننده به انجام کاری تشویق شود؛ تاریخ انقضای خاصی را تعیین کنید و از عباراتی مانند «فقط امروز» یا «فروش ۸ ساعته» استفاده نمایید. حتی می‌توانید پیام خود را با یک جلب توجه یا چند کلمه شروع کنید. مثال: «اخبار»، «فروش» یا «پیشنهاد ویژه».

سرویس‌دهنده مناسب را انتخاب کنید

اگر سرویس‌دهندهٔ اشتباهی را انتخاب کنید، هیچ‌یک از ایده‌های شگفت‌انگیزی که برای استراتژی بازاریابی پیامکی خود دارید، مؤثر نخواهند بود؛ بسیار مهم است که سرویس‌دهنده‌ای را انتخاب کنید که امکان ارسال پیامک‌های خودکار و شخصی‌سازی‌شده را به شما بدهد. کلید موفقیت کمپین‌های بازاریابی با پیامک، اتوماسیون است و این دقیقا همان چیزی است که نجوا ارائه می‌دهد.

بازاریابی پیامکی برای چه کسب‌ و کاری مناسب است؟

یک کمپین پیامکی که به خوبی برنامه‌ریزی شده و به درستی اجرا شده باشد، می‌تواند به نزدیک‌شدن کسب‌وکار شما به مشتریان بالقوه کمک کند؛ جدای از تبلیغ محصولات و خدمات شما، این امر می‌تواند باعث جذب مشتری و افزایش وفاداری مشتری به برند شود.

بازاریابی با پیامک برای کسی ایده‌آل است که می‌خواهد به‌طور هم‌زمان به گروه بزرگی از مردم دسترسی پیدا کند؛ اما کسب‌و‌کار‌های مختلفی به روش‌های متفاوتی این بازاریابی را اجرا می‌کنند که در ادامه، مهم‌ترین آن‌ها را معرفی می‌کنیم:

• سالن‌های زیبایی : صاحبان سالن‌ها از این بازاریابی برای ارسال یادآوری‌های قرار ملاقات و کاهش تعداد غیبت‌های مراجعین استفاده می‌کنند.
• هتل‌ها : صاحبان مشاغل در این صنعت از این نوع بازاریابی برای ارسال تخفیف‌ها و پیشنهادها ویژهٔ هتل از طریق پیامک استفاده می‌کنند.
• آژانس‌های مسافرتی : آژانس‌های مسافرتی از این شیوه از بازاریابی برای تأیید یا به‌روزرسانی برنامه‌های پرواز و ارسال کدهای QR بلیط سفر، یادآوری‌های برنامه پرواز و تورهای لحظه آخری استفاده می‌کنند.
• رستوران‌ها : از این نوع بازاریابی برای رزرو و ارسال کد به مشتریان دربارهٔ تخفیف‌های هفتگی استفاده می‌کنند.
• آژانس معاملات املاک : مشاوران املاک از پیامک برای تولید مشتری راغب (لید) استفاده می‌کنند. به‌عنوان مثال، آن‌ها از کلمات وسوسه‌کننده‌ای مانند «خانه‌های لوکس تهران» یا «خانه‌های زیر قیمت منطقه» استفاده می‌کنند. سپس خریداران علاقه‌مند باید برای درخواست اطلاعات بیشتر، پیامک ارسال کنند.
• سالن‌های ورزشی : باشگاه‌های ورزشی برای حفظ اعضای خود، از پیامک استفاده می‌کنند؛ آن‌ها اطلاعات کلاس ورزش را ارسال می‌کنند یا به سؤالات اعضا پاسخ می‌دهند.
• گل و گیاه: بازاریابی پیامکی برای تبلیغات گل فروشی در مناسبت‌های مهم بسیار مناسب است. مثلا برای روز مادر، ولنتاین، شب یلدا و…

نتیجه‌گیری

بازاریابی با پیامک یعنی یک استراتژی بسیار قدرتمند برای ارائهٔ اطلاعات مفید به مشتریان؛ بنابراین، اگر کسب‌وکار شما به‌دنبالِ شروع این بازاریابی، اجرای کمپین‌های آن و بهره‌مندی از مزیت‌های آن است، این مقاله را مطالعه کنید؛ زیرا تمام آنچه را که برای توسعه استراتژی بازاریابی پیامکی خود باید بدانید، در اختیار شما قرار داده است.

ارزش منصفانه چیست؟

احسان والیان

• اشتراک‌گذاری

ارزش بازار همان قیمتی است که در خرید و فروش در بازار آزاد مشخص می‌شود. متخصصان شروع به ارزیابی می‌کنند و در تصمیم گیری خود، ارزش بازار و مقدار ارزش خرید و فروش کالا موردنظر را لحاظ می‌کنند. اما ارزش منصفانه را با در نظر گرفتن عوامل مالی و اقتصادی به دست می‌آورند

شاید تاکنون پیش آمده باشد که کالایی یا قطعه زمینی را گران‌تر از قیمت بازار یا ارزان‌تر از آن خریده باشید. اگر این کار را بدون اطلاع انجام داده باشید، احتمالا بعد از آن حالتان متفاوت بوده است و ناراحت یا خوشحال شده‌اید.

در واقع در این حالت این احساس به شما دست داده است که آن کالا را به قیمتی غیرمنصفانه خریده‌اید. در مورد گزینه‌های سرمایه‌گذاری هم همین طور است. در تعریف ارزش منصفانه همان طور که از نامش پیدا است با ارزش بازار متفاوت است.

گاهی پیش می‌آید که ارزش منصفانه دارایی شما در جهان سرمایه گذاری از آن‌چه که درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه ارزش بازار برای دارایی شما قائل است اختلاف دارد. اگرچه در بسیاری از مواقع این دو ارزش در یک راستا قرار می‌گیرند.

اما اصلا ارزش منصفانه چیست؟ در ادامه بیشتر به موضوع ارزش منصفانه می‌پردازیم.

ارزش منصفانه و ارزش بازار

بهتر است برای درک بهتر به تعریف ارزش منصفانه و ارزش بازار به طور جداگانه بپردازیم. ارزش بازار همان قیمتی است که در خرید و فروش در بازار آزاد مشخص می‌شود. متخصصان شروع به ارزیابی می‌کنند و در تصمیم گیری خود، ارزش بازار و مقدار ارزش خرید و فروش کالا موردنظر را لحاظ می‌کنند.

اما تعریف ارزش منصفانه را با در نظر گرفتن عوامل مالی و اقتصادی به دست می‌آورند. در واقع، ارزش منصفانه به نوعی یک برآوردی منطقی و ارزیابی بی‌طرف از قیمت بالقوه یک کالا یا خدمات یا یکی از انواع دارایی‌ها در نظر گرفته می‌شود. لازم به ذکر است که این دو نوع ارزش همیشه موازی هم حرکت نمی‌کنند.

تعیین ارزش منصفانه در سرمایه گذاری

در کنار شناخت تعریف ارزش منصفانه و این که ارزش منصفانه چیست؟ شاید بخواهیم که تعیین ارزش منصفانه را در سرمایه گذاری خود به کار ببریم. اما باید این نکته را در نظر داشته باشیم که ارزش منصفانه وابسته به فرضیات است و عدد دقیق آن چه که در آینده در مورد یک دارایی اتفاق می‌افتد را به دست نمی‌دهد.

اما به هر حال بد نیست که نحوه تعیین این نوع ارزش را بدانیم. به عنوان مثال اگر سهام خاصی را مدنظر داشته باشیم باید حاصل تقسیم مقدار سود سهام سال بعد بر نرخ بازده را منهای نرخ رشد کنیم تا عدد تخمینی ارزش منصفانه آن سهام موردنظر به دست بیاید.

به عنوان مثال فرض کنید که سود سهام موردنظر خود را در 5 سال گذشته در نظر گرفته‌اید و متوجه شده‌اید که سهام موردنظر به طور متوسط 6 درصد در سال رشد کرده است.

به شرطی که انتظار منطقی از سهام خود داشته باشید، می‌توانید انتظار 6 درصد سود در ارزش منصفانه سهام را داشته باشید.

ارزش منصفانه برای سرمایه گذاران

ارزش منصفانه یکی از بهترین راهکارهای موجود برای سرمایه گذارانی است که به صورت انفرادی به سرمایه گذاری می‌پردازند. به دست آوردن میزان و تعریف ارزش منصفانه می‌تواند به سرمایه گذار کمک کند تا در مورد سرمایه گذاری بلند مدت به نتیجه بهتری برسد و انتخاب دقیق‌تری انجام دهد.

در این شرایط شاید فرد حتی بتواند دارایی‌های بیش از حد ارزش‌گذاری شده را تشخیص دهد و از دادوستد آنها اجتناب کند.

ارزش بازار همان قیمتی است که در خرید و فروش در بازار آزاد مشخص می‌شود. متخصصان شروع به ارزیابی می‌کنند و در تصمیم گیری خود، ارزش بازار و مقدار ارزش خرید و فروش کالا موردنظر را لحاظ می‌کنند. اما ارزش منصفانه را با در نظر گرفتن عوامل مالی و اقتصادی به دست می‌آورند